XML 53 R38.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
Allowance for Probable Loan Losses (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2015
Allowance for Probable Loan Losses  
Summary of the transactions in the allowance for probable loan losses by loan class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

 

Domestic

 

 

 

 

Foreign

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

other

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

construction &

 

real estate:

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

land

 

farmland &

 

real estate:

 

Residential:

 

Residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

development

 

commercial

 

multifamily

 

first lien

 

junior lien

 

Consumer

 

Foreign

 

Total

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Balance at December 31,

    

$
22,352

    

$
12,955

    

$
18,683

    

$
846

    

$
3,589

    

$
4,683

    

$
660

    

$
1,060

    

$
64,828

 

Losses charge to allowance

 

 
(24,802)

 

 
(695)

 

 
(492)

 

 

 —

 

 
(157)

 

 
(275)

 

 
(704)

 

 

 —

 

 
(27,125)

 

Recoveries credited to allowance

 

 
3,135

 

 
141

 

 
963

 

 

 —

 

 
30

 

 
431

 

 
170

 

 
10

 

 
4,880

 

Net losses charged to allowance

 

 
(21,667)

 

 
(554)

 

 
471

 

 

 —

 

 
(127)

 

 
156

 

 
(534)

 

 
10

 

 
(22,245)

 

Provision (credit) charged to operations

 

 
20,746

 

 
1,519

 

 
615

 

 
402

 

 
47

 

 
482

 

 
512

 

 
82

 

 
24,405

 

Balance at December 31,

 

$
21,431

 

$
13,920

 

$
19,769

 

$
1,248

 

$
3,509

 

$
5,321

 

$
638

 

$
1,152

 

$
66,988

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

Domestic

 

 

 

 

Foreign

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

other

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

construction &

 

real estate:

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

land

 

farmland &

 

real estate:

 

Residential:

 

Residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

development

 

commercial

 

multifamily

 

first lien

 

junior lien

 

Consumer

 

Foreign

 

Total

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Balance at December 31,

    

$
22,433

    

$
12,541

    

$
24,467

    

$
776

    

$
3,812

    

$
4,249

    

$
750

    

$
1,133

    

$
70,161

 

Losses charge to allowance

 

 
(19,110)

 

 
(680)

 

 
(1,893)

 

 

 —

 

 
(351)

 

 
(661)

 

 
(719)

 

 
(51)

 

 
(23,465)

 

Recoveries credited to allowance

 

 
2,979

 

 
72

 

 
107

 

 

—

 

 
49

 

 
242

 

 
210

 

 
50

 

 
3,709

 

Net losses charged to allowance

 

 
(16,131)

 

 
(608)

 

 
(1,786)

 

 

 —

 

 
(302)

 

 
(419)

 

 
(509)

 

 
(1)

 

 
(19,756)

 

Provision (credit) charged to operations

 

 
16,050

 

 
1,022

 

 
(3,998)

 

 
70

 

 
79

 

 
853

 

 
419

 

 
(72)

 

 
14,423

 

Balance at December 31,

 

$
22,352

 

$
12,955

 

$
18,683

 

$
846

 

$
3,589

 

$
4,683

 

$
660

 

$
1,060

 

$
64,828

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2013

 

 

 

Domestic

 

 

 

 

Foreign

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

real estate:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

other

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

construction &

 

real estate:

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

land

 

farmland &

 

real estate:

 

Residential:

 

Residential:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

development

 

commercial

 

multifamily

 

first lien

 

junior lien

 

Consumer

 

Foreign

 

Total

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Balance at December 31,

    

$
11,632

    

$
12,720

    

$
21,880

    

$
694

    

$
4,390

    

$
4,448

    

$
1,289

    

$
1,140

    

$
58,193

 

Losses charge to allowance

 

 
(11,737)

 

 
(278)

 

 
(600)

 

 
(5)

 

 
(632)

 

 
(620)

 

 
(561)

 

 
(22)

 

 
(14,455)

 

Recoveries credited to allowance

 

 
2,690

 

 
87

 

 
152

 

 

 —

 

 
61

 

 
298

 

 
162

 

 
5

 

 
3,455

 

Net losses charged to allowance

 

 
(9,047)

 

 
(191)

 

 
(448)

 

 
(5)

 

 
(571)

 

 
(322)

 

 
(399)

 

 
(17)

 

 
(11,000)

 

Provision (credit) charged to operations

 

 
19,848

 

 
12

 

 
3,035

 

 
87

 

 
(7)

 

 
123

 

 
(140)

 

 
10

 

 
22,968

 

Balance at December 31,

 

$
22,433

 

$
12,541

 

$
24,467

 

$
776

 

$
3,812

 

$
4,249

 

$
750

 

$
1,133

 

$
70,161

 

 

Loans individually or collectively evaluated for their impairment and related allowance, by loan class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

Loans individually

 

Loans collectively

 

 

evaluated for

 

evaluated for

 

 

impairment

 

impairment

 

 

Recorded

 

 

 

 

Recorded

 

 

 

 

 

Investment

 

Allowance

 

Investment

 

Allowance

 

 

(Dollars in Thousands)

Domestic

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

    

$
30,946

    

$
1,704

    

$
935,905

    

$
19,727

Commercial real estate: other construction & land development

 

 
6,221

 

 
100

 

 
1,643,606

 

 
13,820

Commercial real estate: farmland & commercial

 

 
13,806

 

 
202

 

 
1,981,643

 

 
19,567

Commercial real estate: multifamily

 

 
777

 

 
200

 

 
138,671

 

 
1,048

Residential: first lien

 

 
5,699

 

 

 —

 

 
404,545

 

 
3,509

Residential: junior lien

 

 
950

 

 

 —

 

 
551,388

 

 
5,321

Consumer

 

 
1,297

 

 

 —

 

 
56,447

 

 
638

Foreign

 

 
752

 

 

 —

 

 
178,261

 

 
1,152

Total

 

$
60,448

 

$
2,206

 

$
5,890,466

 

$
64,782

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

Loans individually

 

Loans collectively

 

 

evaluated for

 

evaluated for

 

 

impairment

 

impairment

 

 

Recorded

 

 

 

 

Recorded

 

 

 

 

 

Investment

 

Allowance

 

Investment

 

Allowance

 

 

(Dollars in Thousands)

Domestic

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

    

$
40,175

    

$
9,112

    

$
1,049,311

    

$
13,240

Commercial real estate: other construction & land development

 

 
10,876

 

 
1,890

 

 
1,404,101

 

 
11,065

Commercial real estate: farmland & commercial

 

 
14,166

 

 
1,219

 

 
1,887,233

 

 
17,464

Commercial real estate: multifamily

 

 
835

 

 

—

 

 
115,864

 

 
846

Residential: first lien

 

 
5,840

 

 

—

 

 
416,186

 

 
3,589

Residential: junior lien

 

 
2,895

 

 

—

 

 
485,405

 

 
4,683

Consumer

 

 
1,384

 

 

—

 

 
59,753

 

 
660

Foreign

 

 

 —

 

 

—

 

 
185,221

 

 
1,060

Total

 

$
76,171

 

$
12,221

 

$
5,603,074

 

$
52,607

 

Loans accounted on non-accrual basis, by loan class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2015

 

2014

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Domestic

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

    

 

$
30,894

    

$
40,121

 

Commercial real estate: other construction & land development

 

 

 
3,668

 

 
8,621

 

Commercial real estate: farmland & commercial

 

 

 
11,543

 

 
11,903

 

Commercial real estate: multifamily

 

 

 
777

 

 
835

 

Residential: first lien

 

 

 
383

 

 
527

 

Residential: junior lien

 

 

 
21

 

 
1,523

 

Consumer

 

 

 
34

 

 
29

 

Foreign

 

 

 
365

 

 

 —

 

Total non-accrual loans

 

 

$
47,685

 

$
63,559

 

 

Impaired loans, by loan class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 

 

Average

 

 

 

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Related

 

Recorded

 

Interest

 

 

 

 

Investment

 

Balance

 

Allowance

 

Investment

 

Recognized

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Loans with Related Allowance

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

    

    

 

    

    

 

Domestic

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

$
4,016

 

$
4,156

 

$
1,704

 

$
3,758

 

$

 —

 

 

Commercial real estate: other construction & land development

 

 
167

 

 
169

 

 
100

 

 
893

 

 

 —

 

 

Commercial real estate: farmland & commercial

 

 
4,003

 

 
4,309

 

 
202

 

 
4,444

 

 
92

 

 

Commercial real estate: multifamily

 

 
599

 

 
599

 

 
200

 

 
599

 

 

 —

 

 

Total impaired loans with related allowance

 

$
8,785

 

$
9,233

 

$
2,206

 

$
9,694

 

$
92

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

 

 

 

Unpaid

 

Average

 

 

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Recorded

 

Interest

 

 

 

Investment

 

Balance

 

Investment

 

Recognized

 

 

 

(Dollars in Thousands)

Loans with No Related Allowance

    

 

    

    

 

    

    

 

    

    

 

    

 

Domestic

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

$
26,930

 

$
38,845

 

$
30,847

 

$
4

 

Commercial real estate: other construction & land development

 

 
6,054

 

 
6,204

 

 
6,455

 

 
85

 

Commercial real estate: farmland & commercial

 

 
9,803

 

 
10,717

 

 
7,258

 

 

 —

 

Commercial real estate: multifamily

 

 
178

 

 
178

 

 
205

 

 

 —

 

Residential: first lien

 

 
5,699

 

 
5,822

 

 
5,853

 

 
264

 

Residential: junior lien

 

 
950

 

 
972

 

 
1,182

 

 
68

 

Consumer

 

 
1,297

 

 
1,298

 

 
1,227

 

 
3

 

Foreign

 

 
752

 

 
752

 

 
548

 

 
17

 

Total impaired loans with no related allowance

 

$
51,663

 

$
64,788

 

$
53,575

 

$
441

 

 

The following tables detail key information regarding the Company’s impaired loans by loan class for the year ended December 31, 2014:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

Unpaid

 

 

 

 

Average

 

 

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Related

 

Recorded

 

Interest

 

 

 

Investment

 

Balance

 

Allowance

 

Investment

 

Recognized

 

 

 

(Dollars in Thousands)

Loans with Related Allowance

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

    

    

 

    

    

Domestic

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

$
19,944

 

$
20,026

 

$
9,112

 

$
19,313

 

$

 —

 

Commercial real estate: other construction & land development

 

 
6,714

 

 
6,949

 

 
1,890

 

 
7,183

 

 

—

 

Commercial real estate: farmland & commercial

 

 
5,107

 

 
5,257

 

 
1,219

 

 
6,790

 

 
92

 

Total impaired loans with related allowance

 

$
31,765

 

$
32,232

 

$
12,221

 

$
33,286

 

$
92

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

Unpaid

 

Average

 

 

 

 

 

 

Recorded

 

Principal

 

Recorded

 

Interest

 

 

 

Investment

 

Balance

 

Investment

 

Recognized

 

 

 

(Dollars in Thousands)

 

Loans with No Related Allowance

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Domestic

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

    

$
20,231

 

$
20,260

 

$
18,563

 

$
4

 

Commercial real estate: other construction & land development

 

 
4,162

 

 
4,270

 

 
4,882

 

 
74

 

Commercial real estate: farmland & commercial

 

 
9,059

 

 
10,562

 

 
8,664

 

 

—

 

Commercial real estate: multifamily

 

 
835

 

 
835

 

 
363

 

 

—

 

Residential: first lien

 

 
5,840

 

 
6,034

 

 
6,293

 

 
273

 

Residential: junior lien

 

 
2,895

 

 
2,915

 

 
3,035

 

 
90

 

Consumer

 

 
1,384

 

 
1,386

 

 
1,402

 

 
3

 

Foreign

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

Total impaired loans with no related allowance

 

$
44,406

 

$
46,262

 

$
43,202

 

$
444

 

 

Loans accounted for as trouble debt restructuring, by loan class

 

 

 

 

 

 

 

 

    

December 31, 2015

    

December 31, 2014

 

 

 

(Dollars in Thousands)

Domestic

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

$
2,419

 

$
2,500

Commercial real estate:  other construction & land development

 

 
2,553

 

 
2,254

Commercial real estate:  farmland & commercial

 

 
2,853

 

 
2,861

Residential:  first lien

 

 
5,316

 

 
5,313

Residential:  junior lien

 

 
929

 

 
1,371

Consumer

 

 
1,263

 

 
1,354

Foreign

 

 
386

 

 

 —

 

 

 

 

 

 

 

Total troubled debt restructuring

 

$
15,719

 

$
15,653

 

Information regarding the aging of past due loans, by loan class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

90 Days or

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30 - 59

 

60 - 89

 

90 Days or

 

greater &

 

Total

 

 

 

 

Total

 

 

Days

 

Days

 

Greater

 

still accruing

 

Past due

 

Current

 

Portfolio

 

 

(Dollars in Thousands)

Domestic

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

    

$
3,361

    

$
940

    

$
28,615

    

$
2,566

    

$
32,916

    

$
933,936

    

$
966,852

Commercial real estate: other construction & land development

 

 
193

 

 
293

 

 
3,502

 

 

 —

 

 
3,988

 

 
1,645,839

 

 
1,649,827

Commercial real estate: farmland & commercial

 

 
2,684

 

 
1,328

 

 
8,292

 

 
3,373

 

 
12,304

 

 
1,983,144

 

 
1,995,448

Commercial real estate: multifamily

 

 
49

 

 
442

 

 
826

 

 
49

 

 
1,317

 

 
138,131

 

 
139,448

Residential: first lien

 

 
5,299

 

 
1,545

 

 
4,295

 

 
4,093

 

 
11,139

 

 
399,105

 

 
410,244

Residential: junior lien

 

 
713

 

 
413

 

 
646

 

 
640

 

 
1,772

 

 
550,566

 

 
552,338

Consumer

 

 
646

 

 
175

 

 
487

 

 
453

 

 
1,308

 

 
56,436

 

 
57,744

Foreign

 

 
2,639

 

 
83

 

 
807

 

 
442

 

 
3,529

 

 
175,484

 

 
179,013

Total past due loans

 

$
15,584

 

$
5,219

 

$
47,470

 

$
11,616

 

$
68,273

 

$
5,882,641

 

$
5,950,914

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

90 Days or

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30 - 59

 

60 - 89

 

90 Days or

 

greater &

 

Total

 

 

 

 

Total

 

 

Days

 

Days

 

Greater

 

still accruing

 

Past due

 

Current

 

Portfolio

 

 

 

(Dollars in Thousands)

Domestic

    

 

    

    

 

    

    

 

    

    

 

    

    

 

    

    

 

    

    

 

    

Commercial

 

$
4,103

    

$
2,665

    

$
40,665

    

$
2,890

    

$
47,433

    

$
1,042,053

    

$
1,089,486

Commercial real estate: other construction & land development

 

 
596

 

 
10

 

 
8,707

 

 
439

 

 
9,313

 

 
1,405,664

 

 
1,414,977

Commercial real estate: farmland & commercial

 

 
2,905

 

 
7,131

 

 
10,724

 

 
1,711

 

 
20,760

 

 
1,880,639

 

 
1,901,399

Commercial real estate: multifamily

 

 
351

 

 

 —

 

 
856

 

 
21

 

 
1,207

 

 
115,492

 

 
116,699

Residential: first lien

 

 
5,895

 

 
1,864

 

 
4,267

 

 
3,901

 

 
12,026

 

 
410,000

 

 
422,026

Residential: junior lien

 

 
899

 

 
231

 

 
1,931

 

 
431

 

 
3,061

 

 
485,239

 

 
488,300

Consumer

 

 
896

 

 
216

 

 
507

 

 
482

 

 
1,619

 

 
59,518

 

 
61,137

Foreign

 

 
1,616

 

 
98

 

 
113

 

 
113

 

 
1,827

 

 
183,394

 

 
185,221

Total past due loans

 

$
17,261

 

$
12,215

 

$
67,770

 

$
9,988

 

$
97,246

 

$
5,581,999

 

$
5,679,245

 

Summary of the loan portfolio by credit quality indicator, by loan class

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

 

 

 

Special

 

Watch

 

Watch List—

 

Watch List—

 

 

Pass

 

Review

 

List—Pass

 

Substandard

 

Impaired

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

Domestic

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

    

$
771,999

    

$
42,152

    

$
31,539

    

$
90,215

    

$
30,946

Commercial real estate: other construction & land development

 

 
1,582,683

 

 
1,164

 

 
13,765

 

 
45,994

 

 
6,221

Commercial real estate: farmland & commercial

 

 
1,849,587

 

 
2,283

 

 
37,765

 

 
92,008

 

 
13,806

Commercial real estate: multifamily

 

 
138,546

 

 

 —

 

 

 —

 

 
125

 

 
777

Residential: first lien

 

 
401,053

 

 

 —

 

 

 —

 

 
3,492

 

 
5,699

Residential: junior lien

 

 
551,138

 

 

 —

 

 

 —

 

 
250

 

 
950

Consumer

 

 
56,440

 

 

 —

 

 

 —

 

 
7

 

 
1,297

Foreign

 

 
178,261

 

 

 —

 

 

 —

 

 

 —

 

 
752

Total

 

$
5,529,707

 

$
45,599

 

$
83,069

 

$
232,091

 

$
60,448

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2014

 

 

 

 

 

Special

 

Watch

 

Watch List—

 

Watch List—

 

 

Pass

 

Review

 

List—Pass

 

Substandard

 

Impaired

 

 

 

 

 

(Dollars in Thousands)

Domestic

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

    

$
961,490

    

$
38,382

    

$
3,793

    

$
45,646

    

$
40,175

Commercial real estate: other construction & land development

 

 
1,353,971

 

 
1,005

 

 
10,428

 

 
38,697

 

 
10,876

Commercial real estate: farmland & commercial

 

 
1,754,741

 

 
11,674

 

 
23,453

 

 
97,365

 

 
14,166

Commercial real estate: multifamily

 

 
115,729

 

 

—

 

 

—

 

 
135

 

 
835

Residential: first lien

 

 
412,668

 

 
3,500

 

 

—

 

 
18

 

 
5,840

Residential: junior lien

 

 
484,968

 

 

—

 

 

—

 

 
437

 

 
2,895

Consumer

 

 
59,622

 

 

—

 

 

—

 

 
131

 

 
1,384

Foreign

 

 
185,221

 

 

—

 

 

—

 

 

 —

 

 

 —

Total

 

$
5,328,410

 

$
54,561

 

$
37,674

 

$
182,429

 

$
76,171