XML 75 R56.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
DEBT AND INTEREST (Details 2)
€ in Millions, $ in Millions
1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 31, 2016
USD ($)
Jul. 31, 2015
EUR (€)
Feb. 28, 2015
USD ($)
Jan. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2012
USD ($)
Aug. 31, 2012
USD ($)
Dec. 31, 2011
Oct. 31, 2011
USD ($)
series
Feb. 29, 2008
USD ($)
Jul. 31, 2006
EUR (€)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Sep. 30, 2015
USD ($)
Jun. 30, 2015
USD ($)
Mar. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
Sep. 30, 2014
USD ($)
Jun. 30, 2014
USD ($)
Mar. 31, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
Dec. 31, 2013
USD ($)
Dec. 31, 2011
USD ($)
Dec. 31, 2015
EUR (€)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Apr. 30, 2013
USD ($)
Nov. 30, 2012
USD ($)
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE         $ 5,598.3                     $ 5,598.3         $ 5,598.3       $ 5,829.6    
Long-term debt, current maturities         (754.9)                     (754.9)         (754.9)       (1,569.4)    
Long-term debt         4,843.4                     4,843.4         4,843.4       4,260.2    
Aggregate annual maturities of long-term debt                                                      
2016                                                 1,569.0    
2017                                                 510.0    
2018                                                 558.0    
2019                                                 12.0    
2020                                                 310.0    
Interest                                                      
Interest expense                                       $ 253.7 268.0 $ 272.8          
Interest income                                       (10.1) (11.4) (10.5)          
Interest expense, net                       $ 62.3 $ 57.6 $ 61.2 $ 62.5 62.0 $ 63.3 $ 66.2 $ 65.1 243.6 256.6 262.3          
Champion                                                      
Debt instrument                                                      
Aggregate principal amount           $ 500.0                                          
Beneficial Interest in Trust, Naperville Facility                                                      
Components of the aggregate purchase prices of the completed acquisitions                                                      
Debt assumed                                                 100.2    
Property, plant and equipment                                                 135.2    
Cash consideration                                       $ 19.8              
Seven year 2008 senior notes                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE         $ 250.0                     $ 250.0         $ 250.0            
AVERAGE INTEREST RATE (as a percent)         4.88%                     4.88%         4.88%            
EFFECTIVE INTEREST RATE (as a percent)         5.03%                     5.03%         5.03%            
Aggregate principal amount                                                 0.0    
Repayment of debt     $ 250.0                                                
Issuance of Debt securities                   $ 250.0                                  
Debt instrument, term                                       7 years              
Interest rate (as a percent)     4.875%             4.875%                                  
Three year 2012 senior notes                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE         $ 499.4                     $ 499.4         $ 499.4            
AVERAGE INTEREST RATE (as a percent)         1.00%                     1.00%         1.00%            
EFFECTIVE INTEREST RATE (as a percent)         1.02%                     1.02%         1.02%            
Aggregate principal amount                                                 0.0    
Issuance of Debt securities             $ 500.0                                        
Debt instrument, term             3 years                         3 years              
Interest rate (as a percent)             1.00%                                        
Term loan                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE         $ 399.7                     $ 399.7         $ 399.7       $ 125.0    
AVERAGE INTEREST RATE (as a percent)         1.37%                     1.37%         1.37%     1.40% 1.40%    
EFFECTIVE INTEREST RATE (as a percent)         1.37%                     1.37%         1.37%     1.40% 1.40%    
Aggregate principal amount                                                 $ 125.0   $ 900.0
Term loan | Champion                                                      
Debt instrument                                                      
Aggregate principal amount                                                   $ 900.0  
Repayment of debt                                       $ 275.0 $ 400.0 $ 100.0          
Term loan | Subsequent event | Champion                                                      
Debt instrument                                                      
Repayment of debt $ 125.0                                                    
Series B private placement senior euro notes, due 2016                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE         $ 217.7                     $ 217.7         $ 217.7       $ 184.9    
AVERAGE INTEREST RATE (as a percent)         4.59%                     4.59%         4.59%     4.59% 4.59%    
EFFECTIVE INTEREST RATE (as a percent)         4.73%                     4.73%         4.73%     4.73% 4.73%    
Aggregate principal amount | €                                               € 175      
Issuance of Debt securities | €                     € 175                                
Interest rate (as a percent)                     4.585%                                
Series B senior euro notes, due 2016                                                      
Debt instrument                                                      
Aggregate principal amount                                                 $ 185.0    
Five year 2012 senior notes                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE         $ 495.0                     $ 495.0         $ 495.0       $ 497.9    
AVERAGE INTEREST RATE (as a percent)         1.45%                     1.45%         1.45%     1.45% 1.45%    
EFFECTIVE INTEREST RATE (as a percent)         1.10%                     1.10%         1.10%     0.82% 0.82%    
Aggregate principal amount           500.0                                     $ 500.0    
Issuance of Debt securities           $ 500.0                                          
Debt instrument, term           5 years                           5 years              
Interest rate (as a percent)           1.45%                                          
2016 Public Debt Offering | Subsequent event                                                      
Debt instrument                                                      
Aggregate principal amount 800.0                                                    
Three year 2016 senior notes | Subsequent event                                                      
Debt instrument                                                      
Issuance of Debt securities $ 400.0                                                    
Debt instrument, term 3 years                                                    
Interest rate (as a percent) 2.00%                                                    
Five year 2016 senior notes | Subsequent event                                                      
Debt instrument                                                      
Issuance of Debt securities $ 400.0                                                    
Debt instrument, term 7 years                                                    
Interest rate (as a percent) 3.25%                                                    
2015 Public Debt Offering                                                      
Debt instrument                                                      
Aggregate principal amount       $ 600.0                                              
Three year 2015 senior notes                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE                                                 $ 297.8    
AVERAGE INTEREST RATE (as a percent)                                               1.55% 1.55%    
EFFECTIVE INTEREST RATE (as a percent)                                               0.98% 0.98%    
Aggregate principal amount                                                 $ 300.0    
Issuance of Debt securities       $ 300.0                                              
Debt instrument, term       3 years                               3 years              
Interest rate (as a percent)       1.55%                                              
Five year 2015 senior notes                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE                                                 $ 298.1    
AVERAGE INTEREST RATE (as a percent)                                               2.25% 2.25%    
EFFECTIVE INTEREST RATE (as a percent)                                               2.30% 2.30%    
Aggregate principal amount                                                 $ 300.0    
Issuance of Debt securities       $ 300.0                                              
Debt instrument, term       5 years                               5 years              
Interest rate (as a percent)       2.25%                                              
Ten Year 2015 senior euro notes                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE                                                 $ 601.8    
AVERAGE INTEREST RATE (as a percent)                                               2.63% 2.63%    
EFFECTIVE INTEREST RATE (as a percent)                                               2.99% 2.99%    
Aggregate principal amount   € 575                                           € 575 $ 602.0    
Debt instrument, term   10 years                                   10 years              
Interest rate (as a percent)   2.625%                                                  
Private placement senior notes                                                      
Debt instrument                                                      
Aggregate principal amount                 $ 500.0                                    
Number of series of senior notes | series                 2                                    
Series A private placement senior notes due 2018                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE         $ 249.3       $ 250.0             $ 249.3         $ 249.3       $ 248.6    
AVERAGE INTEREST RATE (as a percent)         3.69%                     3.69%         3.69%     3.69% 3.69%    
EFFECTIVE INTEREST RATE (as a percent)         5.22%                     5.22%         5.22%     4.32% 4.32%    
Aggregate principal amount                                                 $ 250.0    
Debt instrument, term                 7 years                                    
Interest rate (as a percent)                 3.69%                                    
Series B private placement senior notes due 2023                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE         $ 249.0       $ 250.0             $ 249.0         $ 249.0       $ 249.1    
AVERAGE INTEREST RATE (as a percent)         4.32%                     4.32%         4.32%     4.32% 4.32%    
EFFECTIVE INTEREST RATE (as a percent)         4.36%                     4.36%         4.36%     4.36% 4.36%    
Aggregate principal amount                                                 $ 250.0    
Debt instrument, term                 12 years                                    
Interest rate (as a percent)                 4.32%                                    
2011 Public Debt Offering                                                      
Debt instrument                                                      
Issuance of Debt securities                                             $ 3,750.0        
2011 Public Debt Offering | Minimum                                                      
Debt instrument                                                      
Interest rate (as a percent)               2.375%                             2.375%        
2011 Public Debt Offering | Maximum                                                      
Debt instrument                                                      
Interest rate (as a percent)               5.50%                             5.50%        
Three year 2011 senior notes                                                      
Debt instrument                                                      
Repayment of debt         $ 500.0                                            
Debt instrument, term               3 years                                      
Interest rate (as a percent)         2.375%                     2.375%         2.375%            
Five year 2011 senior notes                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE         $ 1,245.3                     $ 1,245.3         $ 1,245.3       $ 1,247.3    
AVERAGE INTEREST RATE (as a percent)         3.00%                     3.00%         3.00%     3.00% 3.00%    
EFFECTIVE INTEREST RATE (as a percent)         3.20%                     3.20%         3.20%     3.08% 3.08%    
Aggregate principal amount                                                 $ 1,250.0    
Debt instrument, term               5 years                       5 years              
Ten year 2011 senior notes                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE         $ 1,242.7                     $ 1,242.7         $ 1,242.7       $ 1,243.7    
AVERAGE INTEREST RATE (as a percent)         4.35%                     4.35%         4.35%     4.35% 4.35%    
EFFECTIVE INTEREST RATE (as a percent)         4.43%                     4.43%         4.43%     4.43% 4.43%    
Aggregate principal amount                                                 $ 1,250.0    
Debt instrument, term               10 years                       10 years              
Thirty year 2011 senior notes                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE         $ 737.8                     $ 737.8         $ 737.8       $ 738.3    
AVERAGE INTEREST RATE (as a percent)         5.50%                     5.50%         5.50%     5.50% 5.50%    
EFFECTIVE INTEREST RATE (as a percent)         5.56%                     5.56%         5.56%     5.56% 5.56%    
Aggregate principal amount                                                 $ 750.0    
Debt instrument, term               30 years                       30 years              
Capital lease obligations                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE         $ 9.3                     $ 9.3         $ 9.3       5.6    
Other                                                      
Debt instrument                                                      
CARRYING VALUE         $ 3.1                     $ 3.1         $ 3.1       $ 91.5    
Series of notes issued by the company in January 2015, July 2015, December 2012, and December 2011                                                      
Debt instrument                                                      
Principal outstanding plus accrued unpaid interest payable at prepayment of notes (as a percent)                                               101.00% 101.00%    
Series of notes issued by the company in December, 2006 and November, 2011                                                      
Debt instrument                                                      
Principal outstanding plus accrued unpaid interest payable at prepayment of notes (as a percent)                                               100.00% 100.00%