EX-99.2 3 v118169_ex99-2.htm Unassociated Document
Fleetwood Enterprises, Inc.
 Exhibit 99.2
SUPPLEMENTAL OPERATING DATA
Quarter Ended April 27, 2008
(Unaudited)
(Dollars in thousands, except price per unit)
 

   
Recreational Vehicle Group
              
   
Motor
  
Travel
  
RV
  
Total
  
Housing
     
Company
  
   
Homes
  
Trailers
    
Supply
  
RV Group
  
Group
  
Other
  
Total
  
                               
Operating revenues
  
$
189,862
  
$
61,383
  
$
6,014
(A)
$
257,259
  
$
106,288
  
$
-
  
$
363,547
  
                                             
Units sold
    
1,716
     
3,145
    
-
    
4,861
   
2,851
             
Single-sections
                            
848
             
Multi-sections
                            
1,783
             
Modulars
                            
220
             
Class As
    
1,065
                                     
Class Cs
    
651
                                     
Conventional trailers
          
2,616
                               
Fifth-wheel trailers
          
529
                               
                                             
Average selling price per unit
  
$
110,642
  
$
19,518
    
NM
   
NM
 
$
37,281
              
                                             
Gross profit percent
    
10.4
%
  
9.2
%
  
5.3
%
  
9.9
%
  
22.1
%
  
NM
   
13.7
%
                                             
Operating income (loss)
    
(2,176
)
  
855
   
6,896
(B)
$
5,575
  
$
507
  
$
11,897
(C)
$
17,979
  
                                             
Operating margin
    
(1.1
)%
  
1.4
%
  
114.7
%(B)
  
2.2
%
  
0.5
%
  
NM
   
4.9
%
                                                  
Depreciation
  
$
1,296
  
$
199
  
$
295
  
$
1,790
  
$
1,227
  
$
1,007
  
$
4,024
  
                                             
Capital expenditures (est.)
  
$
359
  
$
10
  
$
14
  
$
383
  
$
113
  
$
297
  
$
793
  
 
 
(A)
Excludes $5.6 million of intercompany sales.
 
(B)
Includes $8.8 million gain on sale of real estate.
 
(C)
Includes $15.2 million gain on sale of real estate.
 
NM
Not meaningful.
 

Fleetwood Enterprises, Inc.
SUPPLEMENTAL OPERATING DATA
Quarter Ended April 29, 2007
(Unaudited)
(Dollars in thousands, except price per unit)
 

   
Recreational Vehicle Group
              
   
Motor
  
Travel
  
RV
  
Total
  
Housing
     
Company
  
   
Homes
  
Trailers
  
Supply
  
RV Group
  
Group
  
Other
  
Total
  
                               
Operating revenues
  
$
278,201
  
$
83,725
  
$
9,314
(A)    
$
371,240
  
$
117,075
  
$
-
  
$
488,315
  
                                             
Units sold
    
2,386
   
4,566
   
-
   
6,952
   
3,057
             
Single-sections
                          
783
             
Multi-sections
                            
2,274
             
Modulars
                            
-
             
Class As
    
1,846
                                     
Class Cs
    
540
                                     
Conventional trailers
          
3,568
                               
Fifth-wheel trailers
          
998
                               
                                             
Average selling price per unit
  
$
116,597
  
$
18,337
    
NM
   
NM
 
$
38,297
              
                                             
Gross profit percent
    
13.8
%
  
3.5
%
  
10.2
%
  
11.3
%
  
22.8
%
  
NM
   
14.4
%
                                             
Operating income (loss)
  
$
11,489
  
$
(23,420
)
$
(131
)
$
(12,062
)
$
2,099
  
$
(2,155
)
$
(12,118
)
                                             
Operating margin
    
4.1
%
  
(28.0
)%
  
(1.4
)%
  
(3.2
)%
  
1.8
%
  
NM
   
(2.5
)%
                                             
Depreciation
  
$
1,434
  
$
461
  
$
341
  
$
2,236
  
$
1,394
  
$
1,403
  
$
5,033
  
                                             
Capital expenditures (est.)
  
$
142
  
$
936
  
$
146
  
$
1,224
  
$
859
  
$
-
  
$
2,083
  
 

(A)
Excludes $11.8 million of intercompany sales.
 
NM
Not meaningful.
 
Fleetwood Enterprises, Inc.
SUPPLEMENTAL OPERATING DATA
Fiscal Year-Ended April 27, 2008
(Unaudited)
(Dollars in thousands, except price per unit)
 

   
Recreational Vehicle Group
              
   
Motor
  
Travel
  
RV
  
Total
  
Housing
     
Company
  
   
Homes
  
Trailers
  
Supply
  
RV Group
  
Group
  
Other
  
Total
  
                               
Operating revenues
  
$
919,578
  
$
219,014
  
$
24,449
(A)
$
1,163,041
  
$
496,939
  
$
-
  
$
1,659,980
  
                                             
Units sold
    
7,804
   
10,926
   
-
   
18,730
   
13,096
             
Single-sections
                            
3,396
             
Multi-sections
                            
8,941
             
Modulars
                            
759
             
Class As
    
5,605
                                     
Class Cs
    
2,199
                                     
Conventional trailers
          
8,683
                               
Fifth-wheel trailers
          
2,243
                               
                                             
Average selling price per unit
  
$
117,834
  
$
20,045
    
NM
   
NM
 
$
37,946
              
                                             
Gross profit percent
    
13.2
%
  
4.5
%
  
9.0
%
  
11.5
%
  
20.5
%
  
NM
   
15.1
%
                                             
Operating income (loss)
  
$
14,767
  
$
(16,765
)
$
4,998
(B)     
$
3,000
  
$
8,608
  
$
6,225
(C)
$
17,833
  
                                             
Operating margin
    
1.6
%
  
(7.7
)%
  
20.4
%(B)
  
0.3
%
  
1.7
%
  
NM
   
1.1
%
                                             
Depreciation
  
$
5,300
  
$
1,179
  
$
1,307
  
$
7,786
  
$
5,257
  
$
4,952
  
$
17,995
  
                                             
Capital expenditures (est.)
  
$
1,286
  
$
865
  
$
776
  
$
2,927
  
$
2,014
  
$
1,078
  
$
6,019
  
 

(A)
Excludes $32.4 million of intercompany sales.
 
(B)
Includes $8.8 million gain on sale of real estate.
 
(C)
Includes $15.2 million gain on sale of real estate.
 
NM
Not meaningful.
 

Fleetwood Enterprises, Inc.
SUPPLEMENTAL OPERATING DATA
Fiscal Year-Ended April 29, 2007
(Unaudited)
(Dollars in thousands, except price per unit)
 

   
Recreational Vehicle Group
              
   
Motor
  
Travel
  
RV
  
Total
  
Housing
     
Company
  
   
Homes
  
Trailers
  
Supply
  
RV Group
  
Group
  
Other
  
Total
  
                               
Operating revenues
  
$
961,925
  
$
391,310
  
$
47,651
(A)    
$
1,400,886
  
$
518,461
  
$
-
  
$
1,919,347
  
                                             
Units sold
    
8,496
   
22,035
         
30,531
   
13,257
             
Single-sections
                            
3,099
             
Multi-sections
                            
10,158
             
Modular
                            
-
             
Class As
    
6,584
                                     
Class Cs
    
1,912
                                     
Conventional trailers
          
17,610
                               
Fifth-wheel trailers
          
4,425
                               
                                             
Average selling price per unit
  
$
113,221
  
$
17,759
    
NM
   
NM
 
$
39,108
              
                                             
Gross profit percent
    
13.3
%
  
3.7
%
  
16.5
%
  
10.5
%
  
19.3
%
  
NM
   
13.8
%
                                             
Operating income (loss)
  
$
12,122
  
$
(65,301
)
$
1,598
  
$
(51,581
)
$
(2,557
)
$
(3,641
)
$
(57,779
)
                                             
Operating margin
    
1.3
%
  
(16.7
)%
  
3.4
%
  
(3.7
)%
  
(0.5
)%
  
NM
   
(3.0
)%
                                             
Depreciation
  
$
5,442
  
$
1,986
  
$
1,334
  
$
8,762
  
$
6,649
  
$
6,114
  
$
21,525
  
                                             
Capital expenditures (est.)
  
$
1,750
  
$
1,361
  
$
1,101
  
$
4,212
  
$
2,726
  
$
814
  
$
7,752
  
 

(A)
Excludes $52.0 million of intercompany sales.

NM
Not meaningful.
 

Fleetwood Enterprises, Inc.
SUPPLEMENTAL OPERATING DATA
Quarter Ended April 27, 2008
(Unaudited)
(Dollars in thousands)
 

   
Recreational Vehicle Group
      
   
Motor
  
Travel
  
RV
      
Housing
 
   
Homes
  
Trailers
  
Supply
  
Total
  
Group
  
                       
Number of facilities (A)
    
3
   
5
   
2
   
10
   
19
 
                                 
Capacity utilization
   
40
%
  
45
%
  
NM
    
NM
   
33
%
                                 
Number of independent distribution points(B)
   
296
   
551
   
NM
    
NM
   
1,438
 
                                 
Backlog (units/floors)
    
697
   
986
   
NM
   
1,683
   
1,428
 
                                 
Backlog - sales value (C)
  
$
77,118
  
$
19,244
    
NM
 
$
96,362
  
$
40,186
  
                                 
Dealer inventories (units)
    
4,409
   
11,111
   
NM
    
NM
   
5,796
 
 

(A)
Number of active facilities at the end of the quarter.
 
(B)
Distribution points may represent multiple product types causing some duplication.
 
(C)
The number of units in the backlog multiplied by the average selling price.
 
NM
Not meaningful.
 

Fleetwood Enterprises, Inc.
SUPPLEMENTAL OPERATING DATA
Quarter Ended April 29, 2007
(Unaudited)
(Dollars in thousands)
 

   
Recreational Vehicle Group
      
   
Motor
  
Travel
  
RV
      
Housing
 
   
Homes
  
Trailers
  
Supply
  
Total
  
Group
  
                       
Number of facilities (A)
    
3
   
8
   
3
   
14
   
20
 
                                 
Capacity utilization
    
60
%
  
48
%
  
NM
   
NM
   
37
%
                                 
Number of independent distribution points(B)
   
260
   
609
   
NM
   
NM
   
1,222
 
                                 
Backlog (units/floors)
    
1,609
   
1,011
   
NM
   
2,620
   
2,544
 
                                 
Backlog - sales value (C)
  
$
187,604
  
$
18,538
    
NM
 
$
206,142
  
$
61,787
  
                                 
Dealer inventories (units)
    
4,091
   
18,729
   
NM
   
NM
   
6,283
 
 

(A)
Number of active facilities at the end of the quarter.
 
(B)
Distribution points may represent multiple product types causing some duplication.
 
(C)
The number of units in the backlog multiplied by the average selling price.
 
NM
Not meaningful.