EX-99.2 3 a04-14334_1ex99d2.htm EX-99.2

Exhibit 99.2

 

Fleetwood Enterprises, Inc.

Supplemental Operational Data

Quarter Ended October 24, 2004

Unaudited

(Dollars in thousands, except price per unit)

 

 

 

Housing Group

 

Recreational Vehicle Group

 

Supply

 

Financial
Services

 

Other

 

Company
Total

 

 

 

Wholesale

 

Retail

 

Intercompany

 

Total

 

Motor
Homes

 

Towables

 

Total

 

 

 

 

Operating revenues

 

$

213,877

 

$

64,628

 

$

(34,396

)

$

244,109

 

$

302,296

 

$

147,984

 

$

450,280

 

$

16,172

(A)

$

2,121

 

$

 

$

712,682

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Units sold

 

6,680

 

1,141

 

(996

)

NM

 

2,868

 

10,739

 

13,607

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single-sections

 

2,833

 

186

 

(321

)

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Multi-sections

 

3,847

 

814

 

(675

)

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pre-owned

 

NM

 

141

 

NM

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Class As

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,282

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Class Cs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

586

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Conventional trailers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,470

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fifth-wheel trailers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,707

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folding trailers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,562

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Average selling price per unit

 

$

32,018

 

$

56,642

 

$

34,534

 

NM

 

$

105,403

 

$

13,780

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gross profit percent

 

25.1

%

20.8

%

NM

 

27.3

%

15.5

%

10.8

%

13.9

%

18.1

%

NM

 

NM

 

19.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income (loss)

 

$

11,722

 

$

(6,425

)

$

(474

)

$

4,823

 

$

15,122

 

$

(6,537

)

$

8,585

 

$

1,745

 

$

(63

)

$

546

 

$

15,636

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating margin

 

5.5

%

(9.9

)%

NM

 

2.0

%

5.0

%

(4.4

)%

1.9

%

10.8

%

NM

 

NM

 

2.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Depreciation

 

$

1,680

 

$

1,225

 

$

 

$

2,905

 

$

1,039

 

$

894

 

$

1,933

 

$

400

 

$

16

 

$

1,513

 

$

6,767

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capital expenditures (est.)

 

$

1,273

 

$

 

$

 

$

1,273

 

$

4,485

 

$

535

 

$

5,020

 

$

499

 

$

4

 

$

2,483

 

$

9,279

 

 


(A)          Excludes $49,605,000 of intercompany sales.

 

NM         Not meaningful.

 



 

Fleetwood Enterprises, Inc.

Supplemental Operational Data

Fiscal Year-To-Date October 24, 2004

Unaudited

(Dollars in thousands, except price per unit)

 

 

 

Housing Group

 

Recreational Vehicle Group

 

Supply

 

Financial
Services

 

Other

 

Company
Total

 

 

 

Wholesale

 

Retail

 

Intercompany

 

Total

 

Motor
Homes

 

Towables

 

Total

 

 

 

Operating revenues

 

$

409,564

 

$

131,333

 

$

(70,417

)

$

470,480

 

$

620,209

 

$

315,774

 

$

935,983

 

$

30,232

(A)

$

3,746

 

$

 

$

1,440,441

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Units sold

 

12,744

 

2,327

 

(1,952

)

NM

 

6,113

 

22,001

 

28,114

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Single-sections

 

4,600

 

370

 

(492

)

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Multi-sections

 

8,144

 

1,676

 

(1,460

)

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pre-owned

 

NM

 

281

 

NM

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Class As

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,690

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Class Cs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,423

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Conventional trailers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11,875

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fifth-wheel trailers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,844

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folding trailers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,282

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Average selling price per unit

 

$

32,138

 

$

56,439

 

$

36,074

 

NM

 

$

101,457

 

$

14,353

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gross profit percent

 

24.1

%

20.6

%

NM

 

26.7

%

15.6

%

12.1

%

14.4

%

18.2

%

NM

 

NM

 

19.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income (loss)

 

$

17,785

 

$

(12,411

)

$

(145

)

$

5,229

 

$

31,990

 

$

(7,837

)

$

24,153

 

$

2,772

 

$

(423

)

$

74

 

$

31,805

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating margin

 

4.3

%

(9.5

)%

0.2

%

1.1

%

5.2

%

(2.5

%)

2.6

%

9.2

%

NM

 

NM

 

2.2

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Depreciation

 

$

3,390

 

$

2,496

 

$

 

$

5,886

 

$

1,798

 

$

1,787

 

$

3,585

 

$

795

 

$

31

 

$

2,885

 

$

13,182

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capital expenditures (est.)

 

$

2,252

 

$

125

 

$

 

$

2,377

 

$

13,002

 

$

825

 

$

13,827

 

$

856

 

$

34

 

$

3,433

 

$

20,527

 

 


(A)          Excludes $99.1 million of intercompany sales.

 

NM         Not meaningful.

 



 

Fleetwood Enterprises, Inc.

Supplemental Operational Data

Quarter Ended October 24, 2004

Unaudited

(Dollars in thousands)

 

 

 

Housing Group

 

Recreational Vehicle Group

 

Supply

 

 

 

Wholesale

 

Retail

 

Total

 

Motor
Homes

 

Towables

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Number of facilities (A)

 

23

 

121

 

NM

 

3

 

9

 

12

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capacity utilization (B)

 

61

%

NM

 

NM

 

89

%

66

%

NM

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Number of independent distribution points

 

1,276

 

NM

 

NM

 

278

 

 

 

NM

 

NM

 

Travel trailers (C)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

647

 

 

 

 

 

Folding trailers (C)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

500

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dealer inventories (units)

 

 

 

 

 

 

 

5,034

 

22,919

 

NM

 

NM

 

Independent

 

6,359

 

 

 

6,359

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Company-owned

 

 

 

2,356

 

2,356

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


(A)

Number of active facilities at the end of the quarter.

 

 

(B)

Based on the production at the end of the period.

 

 

(C)

There is some overlap between folding and travel trailer distribution points.

 

 

NM

Not meaningful.