EX-99.2 4 a03-6081_1ex99d2.htm EX-99.2

Exhibit 99.2

Fleetwood Enterprises, Inc.

Supplemental Operational Data

Quarter- Ended 10/ 26/ 03

Unaudited

(Dollars in thousands, except price per unit)

 

 

 

Housing Group

 

Recreational Vehicle Group

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Manufacturing

 

Retail

 

Total

 

Motor
Homes

 

Travel
Trailers

 

Folding
Trailers

 

Total

 

Supply

 

Other

 

Company
Total

 

Operating revenues

 

$

181,042

 

$

69,731

 

$

250,773

 

$

273,632

 

$

144,600

 

$

31,786

 

$

450,018

 

$

54,046

 

$

3,044

 

$

757,881

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less intercompany sales

 

(36,444

)

 

 

(36,444

)

 

 

 

 

 

(44,758

)

(1,936

)

(83,138

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total operating revenues

 

$

144,598

 

$

69,731

 

$

214,329

 

$

273,632

 

$

144,600

 

$

31,786

 

$

450,018

 

$

9,288

 

$

1,108

 

$

674,743

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Units sold

 

5,509

 

1,389

 

NM

 

2,826

 

8,574

 

4,431

 

15,831

 

 

 

 

 

 

 

Single-sections

 

904

 

218

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Multi-sections

 

4,605

 

999

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pre-owned

 

NM

 

172

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Class As

 

 

 

 

 

 

 

2,333

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Class Cs

 

 

 

 

 

 

 

493

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Conventional trailers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,222

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fifth-wheel trailers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,352

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Truck campers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Average selling price per unit

 

$

32,863

 

$

50,202

 

NM

 

$

96,827

 

$

16,865

 

$

7,174

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gross profit percent

 

23.1

%

20.1

%

NM

 

14.3

%

13.1

%

20.8

%

14.4

%

39.5

%

 

 

18.6

%

 

 

(A)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income/(loss)

 

$

6,162

 

$

(8,407

)

$

(2,245

)

$

14,723

 

$

104

 

$

1,641

 

$

16,468

 

$

401

 

$

651

 

$

15,275

 

 

 

(A)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating margin

 

3.4

%

(12.1

)%

NM

 

5.4

%

0.1

%

5.2

%

3.7

%

1.6

%

 

 

2.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Depreciation

 

$

1,865

 

$

1,178

 

$

3,043

 

$

656

 

$

595

 

$

380

 

$

1,631

 

$

396

 

$

750

 

$

5,820

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capital expenditures (est.)

 

$

188

 

$

 

$

188

 

$

3,147

 

$

460

 

$

158

 

$

3,765

 

$

166

 

$

1,697

 

$

5,816

 

 


(A)  Excludes $223,000 charge for change in intercompany profit on inventory sold from housing manufacturing to retail stores.

 

NM         Not meaningful.

 



 

Fleetwood Enterprises, Inc.

Supplemental Operational Data

Fiscal Year-To-Date 10/26/03

Unaudited

(Dollars in thousands, except price per unit)

 

 

 

Housing Group

 

Recreational Vehicle Group

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Manufacturing

 

Retail

 

Total

 

Motor

Homes

 

Travel

Trailers

 

Folding

Trailers

 

Total

 

Supply

 

Other

 

Company

Total

 

Operating revenues

 

$

350,809

 

$

127,335

 

$

478,144

 

$

530,894

 

$

301,449

 

$

54,208

 

$

886,551

 

$

101,671

 

$

5,435

 

$

1,471,801

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Less intercompany sales

 

(63,507

)

 

 

(63,507

)

 

 

 

 

 

(83,977

)

(3,443

)

(150,927

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total operating revenues

 

$

287,302

 

$

127,335

 

$

414,637

 

$

530,894

 

$

301,449

 

$

54,208

 

$

886,551

 

$

17,694

 

$

1,992

 

$

1,320,874

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Units sold

 

10,881

 

2,537

 

NM

 

5,520

 

18,389

 

7,398

 

31,307

 

 

 

 

 

 

 

Single-sections

 

1,866

 

383

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Multi-sections

 

9,015

 

1,835

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pre-owned

 

NM

 

319

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Class As

 

 

 

 

 

 

 

4,585

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Class Cs

 

 

 

 

 

 

 

935

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Conventional trailers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13,443

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fifth-wheel trailers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,922

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Truck campers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Average selling price per unit

 

$

32,241

 

$

50,191

 

NM

 

$

96,176

 

$

16,393

 

$

7,327

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Gross profit percent

 

23.0

%

20.3

%

NM

 

14.1

%

13.6

%

19.1

%

14.2

%

40.4

%

 

 

18.4

%

 

 

(A)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income/(loss)

 

$

8,021

 

$

(16,877

)

$

(8,856

)

$

26,763

 

$

3,964

 

$

666

 

$

31,393

 

$

1,141

 

$

4,218

 

$

27,896

 

 

 

(A)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating margin

 

2.3

%

-13.3

%

NM

 

5.0

%

1.3

%

1.2

%

3.5

%

6.4

%

 

 

2.1

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Depreciation

 

$

3,762

 

$

2,417

 

$

6,179

 

$

1,308

 

$

1,207

 

$

757

 

$

3,272

 

$

800

 

$

1,513

 

$

11,764

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Capital expenditures (est.)

 

$

368

 

$

 

$

368

 

$

4,821

 

$

459

 

$

376

 

$

5,656

 

$

238

 

$

3,195

 

$

9,457

 

 


(A)          Excludes $395,000 credit for change in intercompany profit on inventory sold from housing manufacturing to retail stores.

 



 

Fleetwood Enterprises, Inc.
Supplemental Operational Data
Quarter-Ended 10/26/03
Unaudited
(Dollars in thousands)

 

 

 

 

 

Housing Group

 

Recreational Vehicle Group

 

 

 

 

 

 

 

Manufacturing

 

Retail

 

Total

 

Motor

Homes

 

Travel

Trailers

 

Folding

Trailers

 

Total

 

Supply

 

(A)

 

Number of facilities

 

21

 

134

 

NM

 

3

 

8

 

1

 

12

 

5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(B)

 

Capacity utilization

 

63

%

NM

 

NM

 

94

%

84

%

68

%

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Number of independent distribution points

 

1,218

 

NM

 

NM

 

267

 

663

 

514

 

NM

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Backlogs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Units

 

891

 

2,146

 

NM

 

1,649

 

1,553

 

3,131

 

6,333

 

 

 

(C)

 

Sales value

 

$

29,266

 

$

107,734

 

NM

 

$

159,667

 

$

26,191

 

$

22,460

 

$

208,319

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Dealer inventories (units)

 

 

 

 

 

8,330

 

4,317

 

14,726

 

7,846

 

NM

 

 

 

 

 

Independent

 

6,572

 

 

 

6,572

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Company-owned

 

 

 

1,758

 

1,758

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


(A) Number of active facilities at the end of the quarter.

(B) Based on the production at the end of the period.

(C) The number of units in the backlog multiplied times the average selling price.

NM Not meaningful.