FORM 11-K |
ý | ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
¨ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 |
A. | Full title of the plan and the address of the plan, if different from that of the issuer named below: |
B. | Name of issuer of the securities held pursuant to the plan and the address of its principal executive office: |
Page | |||||
FINANCIAL STATEMENTS | |||||
SUPPLEMENTAL SCHEDULE | |||||
2022 | 2021 | ||||||||||
ASSETS | |||||||||||
Investments, at fair value | $ | 5,802.7 | $ | 7,113.6 | |||||||
Receivables: | |||||||||||
Employer contributions | 19.6 | 8.3 | |||||||||
Notes receivable from participants | 49.5 | 46.2 | |||||||||
Total receivables | 69.1 | 54.5 | |||||||||
Total assets | 5,871.8 | 7,168.1 | |||||||||
LIABILITIES | |||||||||||
Administrative expenses payable | — | 0.1 | |||||||||
Total liabilities | — | 0.1 | |||||||||
NET ASSETS AVAILABLE FOR BENEFITS | $ | 5,871.8 | $ | 7,168.0 |
ADDITIONS | |||||
Contributions: | |||||
Participant | $ | 301.7 | |||
Rollovers | 54.7 | ||||
Employer | 204.2 | ||||
Total contributions | 560.6 | ||||
Interest and dividend income | 14.5 | ||||
Interest income on notes receivable from participants | 2.4 | ||||
Total additions | 577.5 | ||||
DEDUCTIONS | |||||
Net depreciation in the fair value of investments | 1,373.2 | ||||
Benefit payments | 498.8 | ||||
Administrative expenses | 2.7 | ||||
Total deductions | 1,874.7 | ||||
NET DECREASE PRIOR TO PLAN TRANSFERS | (1,297.2) | ||||
NET TRANSFERS INTO PLAN | 1.0 | ||||
NET DECREASE IN ASSETS AVAILABLE FOR BENEFITS | (1,296.2) | ||||
NET ASSETS AVAILABLE FOR BENEFITS: | |||||
Beginning of year | 7,168.0 | ||||
End of year | $ | 5,871.8 |
Quoted Prices in Active Market (Level 1) | Significant Other Observable Inputs (Level 2) | Significant Unobservable Inputs (Level 3) | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash and equivalents | $ | 28.4 | $ | 28.3 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 28.4 | $ | 28.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock | 1,559.1 | 2,237.2 | — | — | — | — | 1,559.1 | 2,237.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Mutual funds | 137.0 | 195.3 | — | — | — | — | 137.0 | 195.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds | — | — | 24.6 | 43.2 | — | — | 24.6 | 43.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. government issued securities | — | — | 9.8 | 20.5 | — | — | 9.8 | 20.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common/collective trusts | — | — | 3,826.1 | 4,315.1 | — | — | 3,826.1 | 4,315.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Self-directed brokerage account | 217.7 | 274.0 | — | — | — | — | 217.7 | 274.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Total investments, at fair value | $ | 1,942.2 | $ | 2,734.8 | $ | 3,860.5 | $ | 4,378.8 | $ | — | $ | — | 5,802.7 | 7,113.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||
Net assets available for benefits per the financial statements | $ | 5,871.8 | $ | 7,168.0 | |||||||
Loans with no post-default payment activity that are deemed distributions | (1.7) | (1.5) | |||||||||
Net assets available for benefits per the Form 5500 | $ | 5,870.1 | $ | 7,166.5 |
Net decrease in assets available for benefits prior to plan transfers per the financial statements | $ | (1,297.2) | |||
Interest payments on loans deemed distributed that have had no post-default payment activity | (0.1) | ||||
Deemed distributions | (0.1) | ||||
Net loss per the Form 5500 | $ | (1,297.4) |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
Cash Equivalents | ||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Fidelity® Investments Money Market Government Portfolio - Institutional Class | 8,780,794 | units | ** | $ | 8,780,794 | ||||||||||||||||||||||||||
Brown Brothers Harriman U.S. Government Money Market Fund | 10,969,555 | units | ** | 12,113,552 | ||||||||||||||||||||||||||||
* | PIMCO Private Account Portfolio Series Short-Term Floating NAV Portfolio II | 754,042 | units | ** | 7,544,189 | |||||||||||||||||||||||||||
$ | 28,438,535 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Common/Collective Trusts | ||||||||||||||||||||||||||||||||
* | Fidelity Managed Income Portfolio II Class 3 (at FMV) | 434,476,069 | units | ** | $ | 434,476,069 | ||||||||||||||||||||||||||
American Beacon Small Cap Value Institutional Class | 6,372,592 | units | ** | 109,465,202 | ||||||||||||||||||||||||||||
* | Select Leaders Series 2 Portfolio | 15,602,667 | units | ** | 145,617,362 | |||||||||||||||||||||||||||
GQG International Equity | 5,136,688 | units | ** | 63,643,569 | ||||||||||||||||||||||||||||
BlackRock Equity Index Non-Lendable Fund | 8,112,609 | units | ** | 548,803,630 | ||||||||||||||||||||||||||||
BlackRock MSCI ACW Ex-US IM Non-Lendable Fund | 6,053,219 | units | ** | 102,263,660 | ||||||||||||||||||||||||||||
BlackRock Russell 2500 Index Non-Lendable Fund | 4,229,628 | units | ** | 112,738,872 | ||||||||||||||||||||||||||||
BlackRock US Debt Index Non-Lendable Fund | 10,290,218 | units | ** | 146,840,403 | ||||||||||||||||||||||||||||
LifePath® Index 2025 Non-Lendable Fund F | 11,282,135 | units | ** | 320,969,740 | ||||||||||||||||||||||||||||
LifePath® Index 2030 Non-Lendable Fund F | 11,195,316 | units | ** | 349,054,902 | ||||||||||||||||||||||||||||
LifePath® Index 2035 Non-Lendable Fund F | 9,833,592 | units | ** | 335,660,210 | ||||||||||||||||||||||||||||
LifePath® Index 2040 Non-Lendable Fund F | 7,528,058 | units | ** | 277,179,006 | ||||||||||||||||||||||||||||
LifePath® Index 2045 Non-Lendable Fund F | 6,244,126 | units | ** | 245,295,366 | ||||||||||||||||||||||||||||
LifePath® Index 2050 Non-Lendable Fund F | 4,687,993 | units | ** | 192,869,643 | ||||||||||||||||||||||||||||
LifePath® Index 2055 Non-Lendable Fund F | 4,333,323 | units | ** | 129,399,370 | ||||||||||||||||||||||||||||
LifePath® Index 2060 Non-Lendable Fund F | 3,333,551 | units | ** | 56,889,066 | ||||||||||||||||||||||||||||
LifePath® Index 2065 Non-Lendable Fund F | 1,135,307 | units | ** | 13,923,401 | ||||||||||||||||||||||||||||
LifePath® Index Retirement Non-Lendable Fund F | 10,805,925 | units | ** | 240,999,038 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | 3,826,088,509 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Registered Investment Companies (Mutual Funds) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Dodge & Cox International Stock Fund | 1,477,294 | shares | ** | $ | 63,686,162 | |||||||||||||||||||||||||||
* | PIMCO All Asset Fund Institutional Class | 1,077,492 | shares | ** | 11,324,438 | |||||||||||||||||||||||||||
* | PIMCO Inflation Response Multi-Asset Fund Institutional | 1,517,039 | shares | ** | 11,438,477 | |||||||||||||||||||||||||||
* | DoubleLine Floating Rate Fund Institutional | 292,727 | units | ** | 2,596,486 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
* | DoubleLine Global Fund Institutional | 66,815 | units | ** | 548,747 | |||||||||||||||||||||||||||
* | DoubleLine Infrastructure Income Fund Institutional | 274,864 | units | ** | 2,421,550 | |||||||||||||||||||||||||||
* | DoubleLine Selective Credit Fund Institutional | 771,055 | units | ** | 5,597,859 | |||||||||||||||||||||||||||
* | PIMCO Private Account Portfolio Series U.S. Government and Short-Term Inv | 1,224,873 | units | ** | 7,557,469 | |||||||||||||||||||||||||||
* | PIMCO Private Account Portfolio Series Mortgage and Short-Term Investments | 860,355 | units | ** | 6,805,406 | |||||||||||||||||||||||||||
* | PIMCO Private Account Portfolio Series Municipal Sector | 95,294 | units | ** | 568,906 | |||||||||||||||||||||||||||
* | PIMCO Private Account Portfolio Series Real Return Bond | 53,038 | units | ** | 213,745 | |||||||||||||||||||||||||||
* | PIMCO Private Account Portfolio Series Emerging Markets Bond and Short-Term | 247,113 | units | ** | 2,083,160 | |||||||||||||||||||||||||||
* | PIMCO Private Account Portfolio Series International | 519,983 | units | ** | 3,130,299 | |||||||||||||||||||||||||||
* | PIMCO Private Account Portfolio Series High Yield & Short-Term Investments | 70,401 | units | ** | 494,922 | |||||||||||||||||||||||||||
* | PIMCO Private Account Portfolio Series Investment Grade Credit Bond | 1,405,947 | units | ** | 11,894,313 | |||||||||||||||||||||||||||
* | PIMCO Private Account Portfolio Series Asset-Backed Securities and Short-Term | 586,323 | units | ** | 6,660,629 | |||||||||||||||||||||||||||
$ | 137,022,568 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Common Stock | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Aaon Inc | 33,517 | shares | ** | $ | 2,524,199 | |||||||||||||||||||||||||||
Advanced Micro Devices | 70,915 | shares | ** | 4,593,165 | ||||||||||||||||||||||||||||
Adyen Bv | 1,039 | shares | ** | 1,428,668 | ||||||||||||||||||||||||||||
Affirm Holdings Inc | 27,338 | shares | ** | 264,358 | ||||||||||||||||||||||||||||
Air Prods & Chems Inc Com | 20,324 | shares | ** | 6,265,076 | ||||||||||||||||||||||||||||
Alarm Holdings Inc | 39,306 | shares | ** | 1,944,910 | ||||||||||||||||||||||||||||
Align Technology Inc | 2,841 | shares | ** | 599,167 | ||||||||||||||||||||||||||||
Allegiant Travel Co | 11,249 | shares | ** | 764,820 | ||||||||||||||||||||||||||||
Alphabet Inc Cl A | 58,035 | shares | ** | 5,120,428 | ||||||||||||||||||||||||||||
Alphabet Inc Cl C | 397,676 | shares | ** | 35,285,791 | ||||||||||||||||||||||||||||
Altria Group Inc Com | 80,071 | shares | ** | 3,660,045 | ||||||||||||||||||||||||||||
Amazon.Com Inc | 421,747 | shares | ** | 35,426,748 | ||||||||||||||||||||||||||||
Ant Group Co Ltd Pp | 325,808 | shares | ** | 661,390 | ||||||||||||||||||||||||||||
Apple Inc | 393,677 | shares | ** | 51,150,453 | ||||||||||||||||||||||||||||
Apple Inc Com | 56,514 | shares | ** | 7,343,254 | ||||||||||||||||||||||||||||
Asml Holding Nv Ny | 13,800 | shares | ** | 7,540,320 | ||||||||||||||||||||||||||||
Astrazeneca Plc-Spons Adr | 32,084 | shares | ** | 2,175,295 | ||||||||||||||||||||||||||||
Atlassian Corp-Cl A | 16,693 | shares | ** | 2,148,055 | ||||||||||||||||||||||||||||
Avid Bioservices Inc | 58,079 | shares | ** | 799,858 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
Axos Financial Inc | 29,378 | shares | ** | 1,122,827 | ||||||||||||||||||||||||||||
Azenta Inc | 23,175 | shares | ** | 1,349,248 | ||||||||||||||||||||||||||||
Balchem Corp | 22,832 | shares | ** | 2,788,138 | ||||||||||||||||||||||||||||
Barnes Group Inc | 20,184 | shares | ** | 824,557 | ||||||||||||||||||||||||||||
Berkshire Hathaway Inc De | 19,421 | shares | ** | 5,999,147 | ||||||||||||||||||||||||||||
Bill.Com Holdings Inc | 19,927 | shares | ** | 2,171,246 | ||||||||||||||||||||||||||||
Biolife Solutions Inc New | 47,608 | shares | ** | 866,538 | ||||||||||||||||||||||||||||
Bio-Techne Corp | 31,026 | shares | ** | 2,571,269 | ||||||||||||||||||||||||||||
Blackbaud Inc | 27,474 | shares | ** | 1,617,237 | ||||||||||||||||||||||||||||
Blackline Inc | 25,991 | shares | ** | 1,748,347 | ||||||||||||||||||||||||||||
Blackrock Inc Com | 8,669 | shares | ** | 6,143,113 | ||||||||||||||||||||||||||||
Block Inc-A | 30,103 | shares | ** | 1,891,673 | ||||||||||||||||||||||||||||
Booking Holdings Inc | 1,979 | shares | ** | 3,988,239 | ||||||||||||||||||||||||||||
Bright Horizons Fam Sol In Del | 18,024 | shares | ** | 1,137,314 | ||||||||||||||||||||||||||||
Carvana Co 144A 20220506 10.25% 20300501 | 1,475,000 | shares | ** | 729,510 | ||||||||||||||||||||||||||||
Certara Inc | 36,451 | shares | ** | 585,864 | ||||||||||||||||||||||||||||
Chevron Corp New Com | 32,576 | shares | ** | 5,847,246 | ||||||||||||||||||||||||||||
Chipotle Mexican Grill Inc | 3,691 | shares | ** | 5,121,226 | ||||||||||||||||||||||||||||
Chubb Ltd | 28,466 | shares | ** | 6,279,600 | ||||||||||||||||||||||||||||
Cincinnati Finl Corp Com | 30,826 | shares | ** | 3,156,274 | ||||||||||||||||||||||||||||
Cintas Corp | 2,510 | shares | ** | 1,133,566 | ||||||||||||||||||||||||||||
Cisco Sys Inc Com | 90,309 | shares | ** | 4,302,750 | ||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corp New Cl A | 78,993 | shares | ** | 2,762,595 | ||||||||||||||||||||||||||||
Confluent Inc-Class A | 31,171 | shares | ** | 693,243 | ||||||||||||||||||||||||||||
Construction Partners Inc Cl A | 83,207 | shares | ** | 2,220,635 | ||||||||||||||||||||||||||||
Crowdstrike Holdings Inc - A | 6,920 | shares | ** | 728,607 | ||||||||||||||||||||||||||||
Crown Castle Inc Com | 35,638 | shares | ** | 4,833,803 | ||||||||||||||||||||||||||||
* | Danaher Corporation | 3,011,346 | shares | ** | 799,271,456 | |||||||||||||||||||||||||||
Databricks Ser G Cvt Pfd Stck Pp 19700101 0% 20240102 | 4,545 | shares | ** | 272,700 | ||||||||||||||||||||||||||||
Datadog Inc - Class A | 13,062 | shares | ** | 960,057 | ||||||||||||||||||||||||||||
Descartes Systems Group Inc | 44,040 | shares | ** | 3,067,247 | ||||||||||||||||||||||||||||
Diageo Plc Spon Adr New | 29,195 | shares | ** | 5,202,257 | ||||||||||||||||||||||||||||
Dollar General Corp | 25,480 | shares | ** | 6,274,450 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
Dominion Energy Inc Com | 71,387 | shares | ** | 4,377,328 | ||||||||||||||||||||||||||||
Donaldson Inc | 22,110 | shares | ** | 1,301,733 | ||||||||||||||||||||||||||||
Doordash Inc - A | 21,651 | shares | ** | 1,057,002 | ||||||||||||||||||||||||||||
Dorman Prods Inc | 18,014 | shares | ** | 1,456,873 | ||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc | 6,902 | shares | ** | 3,540,519 | ||||||||||||||||||||||||||||
Eli Lilly & Co | 35,500 | shares | ** | 12,987,320 | ||||||||||||||||||||||||||||
Envestnet Inc | 33,083 | shares | ** | 2,041,098 | ||||||||||||||||||||||||||||
Eplus Inc | 47,293 | shares | ** | 2,094,311 | ||||||||||||||||||||||||||||
Esco Technologies Inc | 26,633 | shares | ** | 2,331,453 | ||||||||||||||||||||||||||||
Evo Pmts Inc Cl A | 59,676 | shares | ** | 2,019,504 | ||||||||||||||||||||||||||||
Evoqua Water Technologies Corp | 53,586 | shares | ** | 2,121,808 | ||||||||||||||||||||||||||||
Exlservice Holdings Inc | 25,218 | shares | ** | 4,272,855 | ||||||||||||||||||||||||||||
Exponent Inc | 42,171 | shares | ** | 4,178,526 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fair Isaac Corp | 8,060 | shares | ** | 4,824,555 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fastenal Co Com | 78,845 | shares | ** | 3,731,324 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fidelity Natl Information | 78,061 | shares | ** | 5,296,439 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fortinet Inc | 11,965 | shares | ** | 584,969 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fox Factory Holding Corp | 34,562 | shares | ** | 3,153,274 | ||||||||||||||||||||||||||||
GE Healthcare Technologies Inc Wi | 8,423 | shares | ** | 491,754 | ||||||||||||||||||||||||||||
General Electric Co Wi | 25,270 | shares | ** | 1,627,388 | ||||||||||||||||||||||||||||
Globus Med Inc Cl A | 43,488 | shares | ** | 3,229,854 | ||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc | 19,719 | shares | ** | 6,771,110 | ||||||||||||||||||||||||||||
Healthequity Inc | 24,891 | shares | ** | 1,534,343 | ||||||||||||||||||||||||||||
Humana Inc | 11,673 | shares | ** | 5,978,794 | ||||||||||||||||||||||||||||
I3 Verticals Inc Cl A | 56,805 | shares | ** | 1,382,634 | ||||||||||||||||||||||||||||
Intuit Inc | 23,472 | shares | ** | 9,135,772 | ||||||||||||||||||||||||||||
Intuitive Surgical Inc | 36,458 | shares | ** | 9,674,130 | ||||||||||||||||||||||||||||
J & J Snack Foods Corp | 13,129 | shares | ** | 1,965,543 | ||||||||||||||||||||||||||||
Johnson & Johnson Com | 38,676 | shares | ** | 6,831,939 | ||||||||||||||||||||||||||||
Kinsale Cap Group Inc | 16,878 | shares | ** | 4,413,935 | ||||||||||||||||||||||||||||
Lam Research Corp | 2,032 | shares | ** | 854,050 | ||||||||||||||||||||||||||||
Lemaitre Vascular Inc | 27,498 | shares | ** | 1,265,412 | ||||||||||||||||||||||||||||
Linde Plc | 10,299 | shares | ** | 3,359,328 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
Lowes Cos Inc Com | 28,847 | shares | ** | 5,747,676 | ||||||||||||||||||||||||||||
Lululemon Athletica Inc | 11,878 | shares | ** | 3,805,474 | ||||||||||||||||||||||||||||
Marsh & Mclennan Cos | 23,908 | shares | ** | 3,956,296 | ||||||||||||||||||||||||||||
Marten Transport Ltd | 101,424 | shares | ** | 2,005,751 | ||||||||||||||||||||||||||||
Marvell Technology Inc | 48,193 | shares | ** | 1,785,069 | ||||||||||||||||||||||||||||
Masimo Corp | 9,310 | shares | ** | 1,377,414 | ||||||||||||||||||||||||||||
Mastercard Inc - A | 47,514 | shares | ** | 16,522,043 | ||||||||||||||||||||||||||||
Merck & Co Inc Com | 53,460 | shares | ** | 5,931,276 | ||||||||||||||||||||||||||||
Mesa Laboratories Inc | 5,990 | shares | ** | 995,598 | ||||||||||||||||||||||||||||
Meta Platforms Inc-Class A | 73,191 | shares | ** | 8,807,805 | ||||||||||||||||||||||||||||
Microsoft Corp | 288,065 | shares | ** | 69,083,748 | ||||||||||||||||||||||||||||
Microsoft Corp Com | 19,005 | shares | ** | 4,557,779 | ||||||||||||||||||||||||||||
Mongodb Inc | 12,390 | shares | ** | 2,438,848 | ||||||||||||||||||||||||||||
Monolithic Power Systems Inc | 8,483 | shares | ** | 2,999,674 | ||||||||||||||||||||||||||||
Msci Inc | 2,159 | shares | ** | 1,004,302 | ||||||||||||||||||||||||||||
Neogen Corp | 50,083 | shares | ** | 762,840 | ||||||||||||||||||||||||||||
Nestle S A Sponsored Adr | 30,053 | shares | ** | 3,466,428 | ||||||||||||||||||||||||||||
Netflix Inc | 19,021 | shares | ** | 5,608,912 | ||||||||||||||||||||||||||||
Nike Inc -Cl B | 42,836 | shares | ** | 5,012,240 | ||||||||||||||||||||||||||||
Nintendo Ltd Unspon Ads | 283,408 | shares | ** | 2,953,309 | ||||||||||||||||||||||||||||
Norfolk Southn Corp Com | 17,373 | shares | ** | 4,281,055 | ||||||||||||||||||||||||||||
Novanta Inc | 20,046 | shares | ** | 2,723,514 | ||||||||||||||||||||||||||||
Nv5 Global Inc | 11,848 | shares | ** | 1,567,727 | ||||||||||||||||||||||||||||
Nvidia Corp | 99,237 | shares | ** | 14,502,495 | ||||||||||||||||||||||||||||
Old Dominion Freight Line | 7,326 | shares | ** | 2,078,972 | ||||||||||||||||||||||||||||
Ollies Bargain Outlet Holdings In | 22,988 | shares | ** | 1,076,758 | ||||||||||||||||||||||||||||
Omnicell | 30,167 | shares | ** | 1,520,919 | ||||||||||||||||||||||||||||
Onto Innovation Inc | 37,883 | shares | ** | 2,579,385 | ||||||||||||||||||||||||||||
Pacific Premier Bancorp | 35,734 | shares | ** | 1,127,702 | ||||||||||||||||||||||||||||
Palomar Holdings Inc | 10,631 | shares | ** | 480,051 | ||||||||||||||||||||||||||||
Paychex Inc Com | 39,944 | shares | ** | 4,615,698 | ||||||||||||||||||||||||||||
Paycom Software Inc | 1,859 | shares | ** | 576,866 | ||||||||||||||||||||||||||||
Paypal Holdings Inc | 15,426 | shares | ** | 1,098,640 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
Perficient Inc | 29,343 | shares | ** | 2,048,952 | ||||||||||||||||||||||||||||
Pfizer Inc Com | 106,688 | shares | ** | 5,466,591 | ||||||||||||||||||||||||||||
Philip Morris Intl Inc Co | 35,932 | shares | ** | 3,636,880 | ||||||||||||||||||||||||||||
Progressive Corp Com | 49,747 | shares | ** | 6,452,554 | ||||||||||||||||||||||||||||
Q2 Holdings Inc | 23,782 | shares | ** | 639,049 | ||||||||||||||||||||||||||||
Rbc Bearings Inc | 17,533 | shares | ** | 3,670,534 | ||||||||||||||||||||||||||||
Roper Technologies Inc | 10,496 | shares | ** | 4,535,217 | ||||||||||||||||||||||||||||
Ross Stores Inc | 60,161 | shares | ** | 6,982,887 | ||||||||||||||||||||||||||||
S&P Global Inc | 11,211 | shares | ** | 3,755,012 | ||||||||||||||||||||||||||||
Schwab (Charles) Corp | 60,374 | shares | ** | 5,026,739 | ||||||||||||||||||||||||||||
Sea Ltd Adr | 45,310 | shares | ** | 2,357,479 | ||||||||||||||||||||||||||||
Semtech Corp | 19,402 | shares | ** | 556,643 | ||||||||||||||||||||||||||||
Servicenow Inc | 31,712 | shares | ** | 12,312,818 | ||||||||||||||||||||||||||||
Sherwin-Williams Co/The | 13,618 | shares | ** | 3,231,960 | ||||||||||||||||||||||||||||
Shopify Inc - Class A | 66,486 | shares | ** | 2,307,729 | ||||||||||||||||||||||||||||
Siteone Landscape Supply Inc | 15,571 | shares | ** | 1,826,790 | ||||||||||||||||||||||||||||
Snowflake Inc | 8,465 | shares | ** | 1,215,066 | ||||||||||||||||||||||||||||
Sps Commerce Inc | 13,948 | shares | ** | 1,791,342 | ||||||||||||||||||||||||||||
Staar Surgical Co Par $0.01 | 28,878 | shares | ** | 1,401,641 | ||||||||||||||||||||||||||||
Starbucks Corp Com | 57,389 | shares | ** | 5,693,286 | ||||||||||||||||||||||||||||
Stryker Corp | 17,997 | shares | ** | 4,400,087 | ||||||||||||||||||||||||||||
Synopsys Inc | 20,092 | shares | ** | 6,415,175 | ||||||||||||||||||||||||||||
Taiwan Semiconductor-Sp Adr | 23,863 | shares | ** | 1,777,555 | ||||||||||||||||||||||||||||
Target Corp Com | 27,075 | shares | ** | 4,035,258 | ||||||||||||||||||||||||||||
TE Connectivity Ltd | 10,104 | shares | ** | 1,159,939 | ||||||||||||||||||||||||||||
Techtarget Inc | 21,189 | shares | ** | 933,587 | ||||||||||||||||||||||||||||
Teleflex Inc | 3,935 | shares | ** | 982,294 | ||||||||||||||||||||||||||||
Tencent Holdings Ltd | 52,700 | shares | ** | 2,255,210 | ||||||||||||||||||||||||||||
Tesla Inc | 50,252 | shares | ** | 6,190,041 | ||||||||||||||||||||||||||||
Texas Instrs Inc Com | 40,744 | shares | ** | 6,731,558 | ||||||||||||||||||||||||||||
Texas Instruments Inc | 22,184 | shares | ** | 3,665,240 | ||||||||||||||||||||||||||||
Texas Roadhouse Inc | 24,835 | shares | ** | 2,258,652 | ||||||||||||||||||||||||||||
Thermo Fisher Scientific Inc | 10,866 | shares | ** | 5,983,798 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
TJX Companies Inc | 15,129 | shares | ** | 1,204,268 | ||||||||||||||||||||||||||||
T-Mobile Us Inc | 39,820 | shares | ** | 5,574,800 | ||||||||||||||||||||||||||||
Transunion | 10,600 | shares | ** | 601,550 | ||||||||||||||||||||||||||||
Trex Co Inc | 35,572 | shares | ** | 1,505,636 | ||||||||||||||||||||||||||||
Tyler Technologies Inc | 2,955 | shares | ** | 952,722 | ||||||||||||||||||||||||||||
United Parcel Service Inc | 31,227 | shares | ** | 5,428,502 | ||||||||||||||||||||||||||||
Unitedhealth Group Inc | 50,260 | shares | ** | 26,646,847 | ||||||||||||||||||||||||||||
Veeva Systems Inc Cl A | 8,625 | shares | ** | 1,391,903 | ||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Communications In | 99,226 | shares | ** | 3,909,780 | ||||||||||||||||||||||||||||
Visa Inc-Class A Shares | 95,770 | shares | ** | 19,897,175 | ||||||||||||||||||||||||||||
Walt Disney Co/The | 18,589 | shares | ** | 1,615,012 | ||||||||||||||||||||||||||||
WD 40 Co | 5,513 | shares | ** | 888,751 | ||||||||||||||||||||||||||||
Zoetis Inc | 23,934 | shares | ** | 3,507,528 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | 1,559,119,157 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Bonds | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AbbVie Inc | 4.70% | 5/14/2045 | ** | $ | 148,374 | |||||||||||||||||||||||||||
ACRE Commercial Mortgage 2021‐FL4 Ltd | 5.74% | 12/18/2037 | ** | 96,745 | ||||||||||||||||||||||||||||
AdaptHealth LLC | 5.13% | 3/1/2030 | ** | 43,484 | ||||||||||||||||||||||||||||
Air Lease Corp | 1.88% | 8/15/2026 | ** | 70,148 | ||||||||||||||||||||||||||||
Alexandria Real Estate Equities Inc | 3.00% | 5/18/2051 | ** | 73,613 | ||||||||||||||||||||||||||||
Alliant Holdings Intermediate LLC / Alliant Holdings Co‐ Issuer | 6.75% | 10/15/2027 | ** | 22,882 | ||||||||||||||||||||||||||||
Allied Universal Holdco LLC / Allied Universal Finance Corp | 6.63% | 7/15/2026 | ** | 23,690 | ||||||||||||||||||||||||||||
American Airlines Inc/AAdvantage Loyalty IP Ltd | 5.75% | 4/20/2029 | ** | 64,897 | ||||||||||||||||||||||||||||
American Express Co | 5.85% | 11/5/2027 | ** | 78,870 | ||||||||||||||||||||||||||||
AmWINS Group Inc | 4.88% | 6/30/2029 | ** | 34,958 | ||||||||||||||||||||||||||||
Anheuser‐Busch Cos LLC / Anheuser‐Busch InBev Worldwide Inc | 4.90% | 2/1/2046 | ** | 74,763 | ||||||||||||||||||||||||||||
Antero Midstream Partners LP / Antero Midstream Finance Corp | 5.75% | 3/1/2027 | ** | 17,392 | ||||||||||||||||||||||||||||
Arivo Acceptance Auto Loan Receivables Trust 2021‐1 | 2.02% | 2/16/2027 | ** | 277,218 | ||||||||||||||||||||||||||||
AT&T Inc | 3.50% | 9/15/2053 | ** | 126,912 | ||||||||||||||||||||||||||||
AthenaHealth Group Inc | 6.50% | 2/15/2030 | ** | 30,535 | ||||||||||||||||||||||||||||
Athene Global Funding | 4.73% | 8/19/2024 | ** | 201,155 | ||||||||||||||||||||||||||||
Avolon Holdings Funding Ltd | 3.25% | 2/15/2027 | ** | 134,756 | ||||||||||||||||||||||||||||
BANK 2017‐BNK5 | 4.19% | 6/1/2060 | ** | 85,254 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
BANK 2017‐BNK6 | 0.77% | 7/1/2060 | ** | 80,174 | ||||||||||||||||||||||||||||
BANK 2019‐BNK20 | 0.81% | 9/1/2062 | ** | 93,882 | ||||||||||||||||||||||||||||
BANK 2022‐BNK39 | 3.18% | 2/1/2055 | ** | 82,053 | ||||||||||||||||||||||||||||
Bank of America Corp | 2.48% | 9/21/2036 | ** | 141,351 | ||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Montreal | 3.80% | 12/15/2032 | ** | 75,125 | ||||||||||||||||||||||||||||
Bank of Nova Scotia/The | 3.45% | 4/11/2025 | ** | 155,339 | ||||||||||||||||||||||||||||
Barings CLO Ltd 2017‐I | 7.79% | 7/18/2029 | ** | 483,920 | ||||||||||||||||||||||||||||
Bausch Health Cos Inc | 6.13% | 2/1/2027 | ** | 17,910 | ||||||||||||||||||||||||||||
Bausch Health Cos Inc | 11.00% | 9/30/2028 | ** | 4,063 | ||||||||||||||||||||||||||||
Bausch Health Cos Inc | 14.00% | 10/15/2030 | ** | 634 | ||||||||||||||||||||||||||||
BBCMS Mortgage Trust 2022‐C16 | 4.60% | 6/1/2055 | ** | 96,812 | ||||||||||||||||||||||||||||
BC Ltd | 9.00% | 1/30/2028 | ** | 3,005 | ||||||||||||||||||||||||||||
BCPE Empire Holdings Inc | 7.63% | 5/1/2027 | ** | 36,430 | ||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2018‐B2 Mortgage Trust | 4.23% | 2/1/2051 | ** | 83,599 | ||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2020‐B19 Mortgage Trust | 2.15% | 9/1/2053 | ** | 77,942 | ||||||||||||||||||||||||||||
Benchmark 2022‐B32 Mortgage Trust | 3.41% | 1/1/2055 | ** | 81,892 | ||||||||||||||||||||||||||||
Boeing Co/The | 2.95% | 2/1/2030 | ** | 73,220 | ||||||||||||||||||||||||||||
BP Capital Markets America Inc | 2.94% | 6/4/2051 | ** | 69,847 | ||||||||||||||||||||||||||||
Broadcom Inc | 3.50% | 2/15/2041 | ** | 149,010 | ||||||||||||||||||||||||||||
Brooklyn Union Gas Co/The | 4.49% | 3/4/2049 | ** | 74,396 | ||||||||||||||||||||||||||||
Callon Petroleum Co | 7.50% | 6/15/2030 | ** | 27,589 | ||||||||||||||||||||||||||||
Carnival Corp | 5.75% | 3/1/2027 | ** | 69,819 | ||||||||||||||||||||||||||||
Castlelake Aircraft Structured Trust 2021‐1 | 3.47% | 1/15/2046 | ** | 260,531 | ||||||||||||||||||||||||||||
CCO Holdings LLC / CCO Holdings Capital Corp | 4.25% | 1/15/2034 | ** | 26,586 | ||||||||||||||||||||||||||||
CCO Holdings LLC / CCO Holdings Capital Corp | 4.75% | 2/1/2032 | ** | 33,301 | ||||||||||||||||||||||||||||
Centene Corp | 2.50% | 3/1/2031 | ** | 75,309 | ||||||||||||||||||||||||||||
Charter Communications Operating LLC / Charter Communications Operating Capital | 4.91% | 7/23/2025 | ** | 155,404 | ||||||||||||||||||||||||||||
Chesapeake Energy Corp | 5.88% | 2/1/2029 | ** | 48,670 | ||||||||||||||||||||||||||||
CHS/Community Health Systems Inc | 6.00% | 1/15/2029 | ** | 25,963 | ||||||||||||||||||||||||||||
CHS/Community Health Systems Inc | 6.88% | 4/15/2029 | ** | 10,607 | ||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2020‐555 | 3.50% | 12/1/2041 | ** | 73,667 | ||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Commercial Mortgage Trust 2022‐GC48 | 4.58% | 5/1/2054 | ** | 96,961 | ||||||||||||||||||||||||||||
Citigroup Inc | 3.06% | 1/25/2033 | ** | 115,196 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
Clarivate Science Holdings Corp | 4.88% | 7/1/2029 | ** | 21,295 | ||||||||||||||||||||||||||||
Clear Channel Outdoor Holdings Inc | 7.50% | 6/1/2029 | ** | 18,560 | ||||||||||||||||||||||||||||
CNX Resources Corp | 6.00% | 1/15/2029 | ** | 42,718 | ||||||||||||||||||||||||||||
CNX Resources Corp | 7.38% | 1/15/2031 | ** | 19,587 | ||||||||||||||||||||||||||||
Comcast Corp | 3.40% | 4/1/2030 | ** | 87,660 | ||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2015‐LC21 Mortgage Trust | 0.65% | 7/1/2048 | ** | 45,701 | ||||||||||||||||||||||||||||
COMM 2017‐PANW Mortgage Trust | 3.93% | 10/1/2029 | ** | 86,347 | ||||||||||||||||||||||||||||
CommScope Inc | 4.75% | 9/1/2029 | ** | 24,717 | ||||||||||||||||||||||||||||
Constellation Brands Inc | 3.15% | 8/1/2029 | ** | 89,160 | ||||||||||||||||||||||||||||
Crown Castle Inc | 3.65% | 9/1/2027 | ** | 80,124 | ||||||||||||||||||||||||||||
CSAIL 2016‐C6 Commercial Mortgage Trust | 4.92% | 1/1/2049 | ** | 77,663 | ||||||||||||||||||||||||||||
CSAIL 2017‐CX9 Commercial Mortgage Trust | 0.66% | 9/1/2050 | ** | 51,703 | ||||||||||||||||||||||||||||
CSMC 2021‐B33 | 3.64% | 10/1/2043 | ** | 83,588 | ||||||||||||||||||||||||||||
CSX Corp | 3.80% | 11/1/2046 | ** | 71,647 | ||||||||||||||||||||||||||||
Dealer Tire LLC / DT Issuer LLC | 8.00% | 2/1/2028 | ** | 27,444 | ||||||||||||||||||||||||||||
Diamond Infrastructure Funding LLC | 2.36% | 4/15/2049 | ** | 409,755 | ||||||||||||||||||||||||||||
Dick's Sporting Goods Inc | 3.15% | 1/15/2032 | ** | 71,772 | ||||||||||||||||||||||||||||
Directv Financing LLC / Directv Financing Co‐Obligor Inc | 5.88% | 8/15/2027 | ** | 27,563 | ||||||||||||||||||||||||||||
Discover Financial Services | 4.10% | 2/9/2027 | ** | 105,448 | ||||||||||||||||||||||||||||
DISH DBS Corp | 5.13% | 6/1/2029 | ** | 9,769 | ||||||||||||||||||||||||||||
DISH DBS Corp | 5.75% | 12/1/2028 | ** | 24,144 | ||||||||||||||||||||||||||||
Dollar Tree Inc | 4.00% | 5/15/2025 | ** | 152,254 | ||||||||||||||||||||||||||||
DTE Energy Co | 4.22% | 11/1/2024 | ** | 39,628 | ||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Carolinas LLC | 3.55% | 3/15/2052 | ** | 19,058 | ||||||||||||||||||||||||||||
Duke Energy Corp | 4.30% | 3/15/2028 | ** | 44,136 | ||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc | 2.38% | 1/15/2025 | ** | 72,074 | ||||||||||||||||||||||||||||
Elevance Health Inc | 4.55% | 5/15/2052 | ** | 22,000 | ||||||||||||||||||||||||||||
Energizer Holdings Inc | 4.75% | 6/15/2028 | ** | 17,406 | ||||||||||||||||||||||||||||
Energy Transfer LP | 4.75% | 1/15/2026 | ** | 74,779 | ||||||||||||||||||||||||||||
EQM Midstream Partners LP | 4.75% | 1/15/2031 | ** | 50,481 | ||||||||||||||||||||||||||||
Essential Utilities Inc | 2.70% | 4/15/2030 | ** | 76,202 | ||||||||||||||||||||||||||||
Exelon Corp | 4.10% | 3/15/2052 | ** | 24,494 | ||||||||||||||||||||||||||||
Expedia Group Inc | 5.00% | 2/15/2026 | ** | 85,583 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
Expedia Group Inc | 3.25% | 2/15/2030 | ** | 73,334 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.00% | 7/1/2043 | ** | 285,554 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.46% | 4/1/2032 | ** | 245,956 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.00% | 6/1/2049 | ** | 215,151 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.00% | 5/1/2049 | ** | 236,224 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.50% | 12/1/2051 | ** | 275,859 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.00% | 12/1/2048 | ** | 278,037 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 3.50% | 7/1/2051 | ** | 390,372 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 2.50% | 5/1/2051 | ** | 273,201 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 4.00% | 7/1/2052 | ** | 228,800 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae Pool | 5.00% | 7/1/2052 | ** | 212,443 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMICS | 1.50% | 10/1/2027 | ** | 60,699 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMICS | 3.00% | 9/1/2043 | ** | 3,922 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMICS | —% | 4/1/2048 | ** | 129,385 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMICS | —% | 8/25/2051 | ** | 7,395 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMICS | 2.50% | 12/1/2051 | ** | 800,317 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMICS | 2.50% | 12/1/2051 | ** | 597,532 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fannie Mae REMICS | 2.00% | 8/1/2050 | ** | 494,643 | ||||||||||||||||||||||||||||
Ferrellgas LP / Ferrellgas Finance Corp | 5.38% | 4/1/2026 | ** | 32,352 | ||||||||||||||||||||||||||||
Fertitta Entertainment LLC / Fertitta Entertainment Finance Co Inc | 6.75% | 1/15/2030 | ** | 33,584 | ||||||||||||||||||||||||||||
Ford Motor Co | 3.25% | 2/12/2032 | ** | 49,678 | ||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Gold Pool | 4.00% | 10/1/2048 | ** | 35,480 | ||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 3.00% | 3/1/2052 | ** | 415,711 | ||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 2.00% | 4/1/2051 | ** | 173,520 | ||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 3.50% | 6/1/2052 | ** | 308,337 | ||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 4.50% | 9/1/2052 | ** | 425,138 | ||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 4.50% | 8/1/2052 | ** | 237,149 | ||||||||||||||||||||||||||||
Freddie Mac Pool | 4.00% | 6/1/2052 | ** | 318,385 | ||||||||||||||||||||||||||||
Frontier Communications Holdings LLC | 5.00% | 5/1/2028 | ** | 22,059 | ||||||||||||||||||||||||||||
Frontier Communications Holdings LLC | 6.00% | 1/15/2030 | ** | 28,509 | ||||||||||||||||||||||||||||
FS Rialto 2022‐Fl4 Issuer LLC | 6.21% | 1/19/2039 | ** | 95,832 | ||||||||||||||||||||||||||||
Garda World Security Corp | 6.00% | 6/1/2029 | ** | 40,942 | ||||||||||||||||||||||||||||
General Motors Financial Co Inc | 2.40% | 10/15/2028 | ** | 75,248 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
Gilbert Park CLO Ltd | 7.03% | 10/15/2030 | ** | 475,657 | ||||||||||||||||||||||||||||
Glencore Funding LLC | 1.63% | 4/27/2026 | ** | 53,108 | ||||||||||||||||||||||||||||
Glencore Funding LLC | 3.38% | 9/23/2051 | ** | 36,412 | ||||||||||||||||||||||||||||
Global Aircraft Leasing Co Ltd | 7.25% | 9/15/2024 | ** | 33,931 | ||||||||||||||||||||||||||||
Goldman Sachs Group Inc/The | 5.11% | 9/10/2027 | ** | 157,526 | ||||||||||||||||||||||||||||
Goodyear Tire & Rubber Co/The | 5.25% | 7/15/2031 | ** | 29,521 | ||||||||||||||||||||||||||||
Griffon Corp | 5.75% | 3/1/2028 | ** | 70,179 | ||||||||||||||||||||||||||||
GS Mortgage Securities Corp II | 4.41% | 7/1/2051 | ** | 84,138 | ||||||||||||||||||||||||||||
GTCR AP Finance Inc | 8.00% | 5/15/2027 | ** | 43,636 | ||||||||||||||||||||||||||||
HCA Inc | 4.13% | 6/15/2029 | ** | 87,099 | ||||||||||||||||||||||||||||
Hess Midstream Operations LP | 4.25% | 2/15/2030 | ** | 65,424 | ||||||||||||||||||||||||||||
Hilcorp Energy I LP / Hilcorp Finance Co | 6.25% | 11/1/2028 | ** | 32,102 | ||||||||||||||||||||||||||||
Hilcorp Energy I LP / Hilcorp Finance Co | 5.75% | 2/1/2029 | ** | 22,887 | ||||||||||||||||||||||||||||
Hilton USA Trust 2016‐HHV | 4.19% | 11/1/2038 | ** | 133,218 | ||||||||||||||||||||||||||||
Icahn Enterprises LP / Icahn Enterprises Finance Corp | 5.25% | 5/15/2027 | ** | 18,490 | ||||||||||||||||||||||||||||
Illuminate Buyer LLC / Illuminate Holdings IV Inc | 9.00% | 7/1/2028 | ** | 26,516 | ||||||||||||||||||||||||||||
Invitation Homes Operating Partnership LP | 2.70% | 1/15/2034 | ** | 78,176 | ||||||||||||||||||||||||||||
Iron Mountain Inc | 4.50% | 2/15/2031 | ** | 67,296 | ||||||||||||||||||||||||||||
ITE Rail Fund Levered LP | 2.25% | 2/28/2051 | ** | 191,955 | ||||||||||||||||||||||||||||
JP Morgan Chase Commercial Mortgage Securities Trust 2011‐C3 | 5.53% | 2/1/2046 | ** | 66,105 | ||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2015‐C27 | 3.90% | 2/1/2048 | ** | 92,803 | ||||||||||||||||||||||||||||
JPMBB Commercial Mortgage Securities Trust 2015‐C28 | 3.53% | 10/1/2048 | ** | 94,015 | ||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 2.96% | 1/25/2033 | ** | 153,429 | ||||||||||||||||||||||||||||
JPMorgan Chase & Co | 4.85% | 7/25/2028 | ** | 39,898 | ||||||||||||||||||||||||||||
Kinder Morgan Energy Partners LP | 6.95% | 1/15/2038 | ** | 71,125 | ||||||||||||||||||||||||||||
Kronos Acquisition Holdings Inc / KIK Custom Products Inc | 5.00% | 12/31/2026 | ** | 8,914 | ||||||||||||||||||||||||||||
Kronos Acquisition Holdings Inc / KIK Custom Products Inc | 7.00% | 12/31/2027 | ** | 8,589 | ||||||||||||||||||||||||||||
LCCM 2017‐LC26 | 4.71% | 7/3/2050 | ** | 170,622 | ||||||||||||||||||||||||||||
Lions Gate Capital Holdings LLC | 5.50% | 4/15/2029 | ** | 17,781 | ||||||||||||||||||||||||||||
Lowe's Cos Inc | 5.63% | 4/15/2053 | ** | 29,419 | ||||||||||||||||||||||||||||
Macquarie Group Ltd | 5.11% | 8/9/2026 | ** | 96,610 | ||||||||||||||||||||||||||||
Marriott International Inc/MD | 3.13% | 6/15/2026 | ** | 89,184 | ||||||||||||||||||||||||||||
Mattamy Group Corp | 4.63% | 3/1/2030 | ** | 33,107 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
McDonald's Corp | 3.60% | 7/1/2030 | ** | 75,010 | ||||||||||||||||||||||||||||
McGraw‐Hill Education Inc | 5.75% | 8/1/2028 | ** | 21,645 | ||||||||||||||||||||||||||||
Medline Borrower LP | 5.25% | 10/1/2029 | ** | 44,505 | ||||||||||||||||||||||||||||
Metis Merger Sub LLC | 6.50% | 5/15/2029 | ** | 38,209 | ||||||||||||||||||||||||||||
Michaels Cos Inc/The | 5.25% | 5/1/2028 | ** | 24,435 | ||||||||||||||||||||||||||||
ModivCare Escrow Issuer Inc | 5.00% | 10/1/2029 | ** | 55,712 | ||||||||||||||||||||||||||||
Monongahela Power Co | 5.40% | 12/15/2043 | ** | 101,917 | ||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley | 2.48% | 9/16/2036 | ** | 139,581 | ||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Bank of America Merrill Lynch Trust 2016‐C31 | 4.27% | 11/1/2049 | ** | 174,239 | ||||||||||||||||||||||||||||
Morgan Stanley Capital I 2017‐HR2 | 4.34% | 12/1/2050 | ** | 85,263 | ||||||||||||||||||||||||||||
Mosaic Solar Loan Trust 2020‐2 | 2.21% | 8/20/2046 | ** | 49,120 | ||||||||||||||||||||||||||||
MSBAM Commercial Mortgage Securities Trust 2012‐ CKSV | 4.16% | 10/1/2030 | ** | 114,649 | ||||||||||||||||||||||||||||
MVW 2021‐1W LLC | 1.94% | 1/22/2041 | ** | 127,673 | ||||||||||||||||||||||||||||
Nationstar Mortgage Holdings Inc | 5.75% | 11/15/2031 | ** | 47,169 | ||||||||||||||||||||||||||||
Navient Corp | 5.00% | 3/15/2027 | ** | 13,378 | ||||||||||||||||||||||||||||
NBC Funding LLC | 2.99% | 7/30/2051 | ** | 210,732 | ||||||||||||||||||||||||||||
NCL Corp Ltd | 5.88% | 2/15/2027 | ** | 26,689 | ||||||||||||||||||||||||||||
NetApp Inc | 1.88% | 6/22/2025 | ** | 87,385 | ||||||||||||||||||||||||||||
News Corp | 5.13% | 2/15/2032 | ** | 18,616 | ||||||||||||||||||||||||||||
NGL Energy Operating LLC / NGL Energy Finance Corp | 7.50% | 2/1/2026 | ** | 32,318 | ||||||||||||||||||||||||||||
NRG Energy Inc | 3.63% | 2/15/2031 | ** | 46,543 | ||||||||||||||||||||||||||||
NXP BV / NXP Funding LLC / NXP USA Inc | 3.88% | 6/18/2026 | ** | 152,421 | ||||||||||||||||||||||||||||
Occidental Petroleum Corp | 6.45% | 9/15/2036 | ** | 20,825 | ||||||||||||||||||||||||||||
Occidental Petroleum Corp | 6.63% | 9/1/2030 | ** | 15,866 | ||||||||||||||||||||||||||||
Occidental Petroleum Corp | 6.13% | 1/1/2031 | ** | 20,835 | ||||||||||||||||||||||||||||
Octagon Investment Partners 34 Ltd | 6.74% | 1/20/2030 | ** | 437,114 | ||||||||||||||||||||||||||||
OneMain Finance Corp | 6.63% | 1/15/2028 | ** | 38,125 | ||||||||||||||||||||||||||||
OPG Trust 2021‐PORT | 5.45% | 10/15/2036 | ** | 70,476 | ||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corp | 3.80% | 11/15/2037 | ** | 20,005 | ||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corp | 3.60% | 4/1/2050 | ** | 72,077 | ||||||||||||||||||||||||||||
Oracle Corp | 6.25% | 11/9/2032 | ** | 31,764 | ||||||||||||||||||||||||||||
Owens & Minor Inc | 6.63% | 4/1/2030 | ** | 35,091 | ||||||||||||||||||||||||||||
Owens Corning | 4.40% | 1/30/2048 | ** | 71,782 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
Pacific Gas and Electric Co | 2.50% | 2/1/2031 | ** | 78,858 | ||||||||||||||||||||||||||||
Packaging Corp of America | 3.00% | 12/15/2029 | ** | 73,033 | ||||||||||||||||||||||||||||
Parker‐Hannifin Corp | 4.25% | 9/15/2027 | ** | 49,752 | ||||||||||||||||||||||||||||
Parkland Corp/Alberta | 4.50% | 10/1/2029 | ** | 33,838 | ||||||||||||||||||||||||||||
PennyMac Financial Services Inc | 4.25% | 2/15/2029 | ** | 39,872 | ||||||||||||||||||||||||||||
Penske Truck Leasing Co Lp / PTL Finance Corp | 4.20% | 4/1/2027 | ** | 71,269 | ||||||||||||||||||||||||||||
Performance Food Group Inc | 4.25% | 8/1/2029 | ** | 30,993 | ||||||||||||||||||||||||||||
Pike Corp | 5.50% | 9/1/2028 | ** | 62,594 | ||||||||||||||||||||||||||||
Post Holdings Inc | 4.63% | 4/15/2030 | ** | 6,122 | ||||||||||||||||||||||||||||
Premier Entertainment Sub LLC / Premier Entertainment Finance Corp | 5.63% | 9/1/2029 | ** | 18,936 | ||||||||||||||||||||||||||||
Prudential Financial Inc | 3.91% | 12/7/2047 | ** | 72,341 | ||||||||||||||||||||||||||||
Qorvo Inc | 1.75% | 12/15/2024 | ** | 36,921 | ||||||||||||||||||||||||||||
Quanta Services Inc | 2.35% | 1/15/2032 | ** | 73,401 | ||||||||||||||||||||||||||||
Raytheon Technologies Corp | 3.03% | 3/15/2052 | ** | 82,999 | ||||||||||||||||||||||||||||
Realogy Group LLC / Realogy Co‐Issuer Corp | 5.25% | 4/15/2030 | ** | 22,257 | ||||||||||||||||||||||||||||
Royalty Pharma PLC | 3.30% | 9/2/2040 | ** | 70,847 | ||||||||||||||||||||||||||||
RP Escrow Issuer LLC | 5.25% | 12/15/2025 | ** | 19,181 | ||||||||||||||||||||||||||||
Sabine Pass Liquefaction LLC | 5.00% | 3/15/2027 | ** | 64,790 | ||||||||||||||||||||||||||||
Santander Holdings USA Inc | 2.49% | 1/6/2028 | ** | 78,427 | ||||||||||||||||||||||||||||
Scientific Games Holdings LP/Scientific Games US FinCo Inc | 6.63% | 3/1/2030 | ** | 47,745 | ||||||||||||||||||||||||||||
Scientific Games International Inc | 7.25% | 11/15/2029 | ** | 29,132 | ||||||||||||||||||||||||||||
Scripps Escrow II Inc | 3.88% | 1/15/2029 | ** | 36,983 | ||||||||||||||||||||||||||||
SFO Commercial Mortgage Trust 2021‐555 | 6.72% | 5/15/2038 | ** | 86,816 | ||||||||||||||||||||||||||||
SG Commercial Mortgage Securities Trust 2016‐C5 | 1.88% | 10/1/2048 | ** | 29,294 | ||||||||||||||||||||||||||||
SK Invictus Intermediate II Sarl | 5.00% | 10/30/2029 | ** | 37,340 | ||||||||||||||||||||||||||||
Smithfield Foods Inc | 4.25% | 2/1/2027 | ** | 168,262 | ||||||||||||||||||||||||||||
SoFi Professional Loan Program 2017‐D LLC | 3.61% | 9/25/2040 | ** | 652,865 | ||||||||||||||||||||||||||||
Sonic Automotive Inc | 4.63% | 11/15/2029 | ** | 32,317 | ||||||||||||||||||||||||||||
Southern Co/The | 3.75% | 9/15/2051 | ** | 77,994 | ||||||||||||||||||||||||||||
Southwestern Energy Co | 4.75% | 2/1/2032 | ** | 39,434 | ||||||||||||||||||||||||||||
SRS Distribution Inc | 4.63% | 7/1/2028 | ** | 50,098 | ||||||||||||||||||||||||||||
Staples Inc | 7.50% | 4/15/2026 | ** | 35,143 | ||||||||||||||||||||||||||||
State of California | 7.55% | 4/1/2039 | ** | 44,556 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
STWD 2021‐FL2 Ltd | 5.53% | 4/18/2038 | ** | 96,961 | ||||||||||||||||||||||||||||
Suburban Propane Partners LP/Suburban Energy Finance Corp | 5.00% | 6/1/2031 | ** | 38,494 | ||||||||||||||||||||||||||||
SunCoke Energy Inc | 4.88% | 6/30/2029 | ** | 38,692 | ||||||||||||||||||||||||||||
Sunoco LP / Sunoco Finance Corp | 4.50% | 5/15/2029 | ** | 13,228 | ||||||||||||||||||||||||||||
Synchrony Financial | 2.88% | 10/28/2031 | ** | 124,422 | ||||||||||||||||||||||||||||
Sysco Corp | 5.95% | 4/1/2030 | ** | 73,661 | ||||||||||||||||||||||||||||
Tenet Healthcare Corp | 6.25% | 2/1/2027 | ** | 14,829 | ||||||||||||||||||||||||||||
Tenet Healthcare Corp | 6.13% | 6/15/2030 | ** | 43,077 | ||||||||||||||||||||||||||||
T‐Mobile USA Inc | 2.25% | 2/15/2026 | ** | 78,201 | ||||||||||||||||||||||||||||
Toronto‐Dominion Bank/The | 4.69% | 9/15/2027 | ** | 256,049 | ||||||||||||||||||||||||||||
TotalEnergies Capital International SA | 3.39% | 6/29/2060 | ** | 63,130 | ||||||||||||||||||||||||||||
TransDigm Inc | 5.50% | 11/15/2027 | ** | 33,184 | ||||||||||||||||||||||||||||
Transocean Poseidon Ltd | 6.88% | 2/1/2027 | ** | 43,896 | ||||||||||||||||||||||||||||
Triton Container International Ltd / TAL International Container Corp | 3.25% | 3/15/2032 | ** | 66,560 | ||||||||||||||||||||||||||||
Uber Technologies Inc | 4.50% | 8/15/2029 | ** | 35,605 | ||||||||||||||||||||||||||||
UBS Commercial Mortgage Trust 2017‐C1 | 4.04% | 6/1/2050 | ** | 89,983 | ||||||||||||||||||||||||||||
UBS Commercial Mortgage Trust 2017‐C2 | 3.99% | 8/1/2050 | ** | 87,526 | ||||||||||||||||||||||||||||
UBS Commercial Mortgage Trust 2017‐C2 | 4.30% | 8/1/2050 | ** | 119,517 | ||||||||||||||||||||||||||||
UBS Commercial Mortgage Trust 2018‐C14 | 5.23% | 12/1/2051 | ** | 123,581 | ||||||||||||||||||||||||||||
United Natural Foods Inc | 6.75% | 10/15/2028 | ** | 34,184 | ||||||||||||||||||||||||||||
UnitedHealth Group Inc | 4.95% | 5/15/2062 | ** | 28,462 | ||||||||||||||||||||||||||||
Upstart Pass‐Through Trust Series 2021‐ST4 | 2.00% | 7/20/2027 | ** | 111,027 | ||||||||||||||||||||||||||||
USA Compression Partners LP / USA Compression Finance Corp | 6.88% | 9/1/2027 | ** | 19,190 | ||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Communications Inc | 5.71% | 5/15/2025 | ** | 76,193 | ||||||||||||||||||||||||||||
Verizon Communications Inc | 3.88% | 3/1/2052 | ** | 23,286 | ||||||||||||||||||||||||||||
Victoria's Secret & Co | 4.63% | 7/15/2029 | ** | 28,270 | ||||||||||||||||||||||||||||
Viking Cruises Ltd | 5.88% | 9/15/2027 | ** | 100,085 | ||||||||||||||||||||||||||||
Virginia Electric and Power Co | 3.75% | 5/15/2027 | ** | 33,624 | ||||||||||||||||||||||||||||
Warnermedia Holdings Inc | 3.76% | 3/15/2027 | ** | 73,041 | ||||||||||||||||||||||||||||
WASH Multifamily Acquisition Inc | 5.75% | 4/15/2026 | ** | 47,790 | ||||||||||||||||||||||||||||
Weatherford International Ltd | 6.50% | 9/15/2028 | ** | 40,035 | ||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Co | 4.65% | 11/4/2044 | ** | 72,560 | ||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo & Co | 4.81% | 7/25/2028 | ** | 29,975 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2015‐SG1 | 4.05% | 9/1/2048 | ** | 79,331 | ||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2017‐C38 | 0.97% | 7/1/2050 | ** | 76,819 | ||||||||||||||||||||||||||||
Wells Fargo Commercial Mortgage Trust 2021‐C59 | 1.54% | 4/1/2054 | ** | 70,259 | ||||||||||||||||||||||||||||
Welltower Inc | 2.05% | 1/15/2029 | ** | 78,233 | ||||||||||||||||||||||||||||
Western Union Co/The | 2.75% | 3/15/2031 | ** | 130,480 | ||||||||||||||||||||||||||||
Westpac Banking Corp | 3.02% | 11/18/2036 | ** | 78,684 | ||||||||||||||||||||||||||||
Willis North America Inc | 4.50% | 9/15/2028 | ** | 86,182 | ||||||||||||||||||||||||||||
Wind River 2021‐3 CLO Ltd | 7.59% | 7/20/2033 | ** | 455,430 | ||||||||||||||||||||||||||||
WR Grace Holdings LLC | 5.63% | 8/15/2029 | ** | 20,776 | ||||||||||||||||||||||||||||
WRKCo Inc | 3.75% | 3/15/2025 | ** | 93,009 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | 24,643,033 | |||||||||||||||||||||||||||||||
U.S. Government Issued Securities | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Ginnie Mae II Pool | 2.50% | 11/1/2051 | ** | $ | 311,813 | |||||||||||||||||||||||||||
Government National Mortgage Association | 2.00% | 12/1/2050 | ** | 38,441 | ||||||||||||||||||||||||||||
Government National Mortgage Association | 3.50% | 6/1/2051 | ** | 25,019 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Bill | —% | 4/20/2023 | ** | 34,544 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Bill | —% | 2/21/2023 | ** | 248,587 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 1.25% | 5/15/2050 | ** | 3,829,721 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.25% | 5/15/2041 | ** | 90,627 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.88% | 5/15/2052 | ** | 80,530 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 3.25% | 5/15/2042 | ** | 149,839 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 3.00% | 8/15/2052 | ** | 100,269 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 4.00% | 11/15/2052 | ** | 45,311 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 4.00% | 11/15/2042 | ** | 24,614 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 1.25% | 3/31/2028 | ** | 104,708 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 0.25% | 9/30/2023 | ** | 48,371 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.88% | 5/15/2032 | ** | 2,869,384 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 3.25% | 6/30/2029 | ** | 29,206 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 3.25% | 6/30/2027 | ** | 39,344 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 3.00% | 6/30/2024 | ** | 39,650 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 3.00% | 7/15/2025 | ** | 44,217 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.75% | 7/31/2027 | ** | 23,944 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 2.63% | 7/31/2029 | ** | 335,527 |
(a) | (b) Identity of issue, borrower, lessor or similar party | (c) Description of investment including maturity date, rate of interest, collateral, par, or maturity value | (d) Cost | (e) Current value | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 3.13% | 8/15/2025 | ** | 44,227 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 3.25% | 8/31/2024 | ** | 336,702 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 4.13% | 9/30/2027 | ** | 20,287 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 4.13% | 10/31/2027 | ** | 283,028 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 4.13% | 11/15/2032 | ** | 148,783 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 4.50% | 11/15/2025 | ** | 445,286 | ||||||||||||||||||||||||||||
United States Treasury Note/Bond | 3.88% | 12/31/2029 | ** | 9,956 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | 9,801,935 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Self-Directed Brokerage Account | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Brokeragelink | Combination of common stock, bonds, mutual funds, and ETFs | ** | $ | 217,645,288 | ||||||||||||||||||||||||||||
Participant Loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Participant loans | Interest rates range from 3.25% to 9.50% with maturity at various dates | ** | $ | 47,774,928 | ||||||||||||||||||||||||||||
Total Investments (Held at End of Year) | $ | 5,850,533,953 | ||||||||||||||||||||||||||||||
* | Party-in-Interest | |||||||||||||||||||||||||||||||
** | Historical cost not required to be presented as all investments are participant-directed. |
DANAHER CORPORATION & SUBSIDIARIES SAVINGS PLAN | ||||||||||||||
June 21, 2023 | By: | /s/ Andrew B. Moline | ||||||||||||
Andrew B. Moline | ||||||||||||||
Vice President, Total Rewards |
Exhibit Number | Description | |||||||
23.1 |
/s/ Ernst & Young LLP | ||
Tysons, Virginia | ||
June 21, 2023 |