EX-99.2 3 y41100exv99w2.htm EX-99.2: SUPPLEMENTAL FINANCIAL DATA EX-99.2
 

Exhibit 99.2
SCHERING-PLOUGH CORPORATION
STATEMENTS OF CONSOLIDATED OPERATIONS
(Amounts in Millions, except EPS)
(Unaudited)
                                                                                                                 
    2007   2006        
    1st   2nd   3rd   4th   9   Full   1st   2nd   3rd   4th   9   Full   3rd Qtr   9 Mos.
    Qtr.   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Mos.   Year   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Mos.   Year   vs   vs
    $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   3rd Qtr   9 Mos.
Net sales 1/
     2,975       3,178       2,812               8,965               2,551       2,818       2,574       2,650       7,944       10,594       9 %     13 %
Cost of sales 2/
     937       977       925               2,838               893       1,004       885       915       2,782       3,697       5 %     2 %
 
                                                                                                                
Gross profit
     2,038       2,201       1,887               6,127               1,658       1,814       1,689       1,735       5,162       6,897       12 %     19 %
Selling, general and administrative
     1,213       1,358       1,262               3,833               1,086       1,224       1,158       1,250       3,467       4,718       9 %     11 %
Research and development 3/
     707       696       669               2,071               481       539       536       631       1,557       2,188       25 %     33 %
Other income, net 4/
     (48 )     (16 )     (390 )             (451 )             (34 )     (19 )     (37 )     (46 )     (89 )     (135 )     *       *  
Special and acquisition related charges 5/
     1       11       20               32               —       80       10       12       90       102       *       *  
Equity income from cholesterol joint venture
     (487 )     (490 )     (506 )             (1,483 )             (311 )     (355 )     (390 )     (403 )     (1,056 )     (1,459 )     30 %     40 %
 
                                                                                                                
Income before income taxes
     652       642       832               2,125               436       345       412       291       1,193       1,483       102 %     78 %
Income tax expense 6/
     87       103       82               272               86       86       103       87       275       362       (20 %)     (1 %)
 
                                                                                                                
Net income before cumulative effect of a change in accounting principle
     565       539       750               1,853               350       259       309       204       918       1,121       *     *
Cumulative effect of a change in accounting principle, net of tax
     —       —       —               —               (22 )     —       —       —       (22 )     (22 )     *       *  
 
                                                                                                                
Net income
     565       539       750               1,853               372       259       309       204       940       1,143       *     *
 
                                                                                                                
Preferred stock dividends
     22       22       37               80               22       22       22       22       65       86       *       *  
Net income available to common shareholders
     543       517       713               1,773               350       237       287       182       875       1,057       *     *
 
                                                                                                                
Diluted earnings per common share:
                                                                                                                
Earnings available to common shareholders before cumulative effect of a change in accounting principle 7/
     0.36       0.34       0.45               1.15               0.22       0.16       0.19       0.12       0.57       0.69                  
Cumulative effect of a change in accounting principle, net of tax
     —       —       —               —               0.02       —       —       —       0.02       0.02                  
 
                                                                                                                
Diluted earnings per common share 7/
     0.36       0.34       0.45               1.15               0.24       0.16       0.19       0.12       0.59       0.71                  
 
                                                                                                                
Avg. shares outstanding- diluted
     1,571       1,587       1,622               1,596               1,486       1,489       1,492       1,497       1,489       1,491                  
Actual shares outstanding
     1,489       1,496       1,620               1,620               1,481       1,481       1,483       1,487       1,483       1,487                  
Ratios to net sales
                                                                                                                
Net sales
     100.0 %     100.0 %     100.0 %             100.0 %             100.0 %     100.0 %     100.0 %     100.0 %     100.0 %     100.0 %                
Cost of sales
     31.5 %     30.7 %     32.9 %             31.7 %             35.0 %     35.6 %     34.4 %     34.5 %     35.0 %     34.9 %                
Gross margin
     68.5 %     69.3 %     67.1 %             68.3 %             65.0 %     64.4 %     65.6 %     65.5 %     65.0 %     65.1 %                
Selling, general and administrative
     40.8 %     42.7 %     44.9 %             42.8 %             42.6 %     43.4 %     45.0 %     47.2 %     43.6 %     44.5 %                
Research and development
     23.8 %     21.9 %     23.8 %             23.1 %             18.8 %     19.1 %     20.8 %     23.8 %     19.6 %     20.6 %                
Income before income taxes
     21.9 %     20.2 %     29.6 %             23.7 %             17.1 %     12.2 %     16.0 %     11.0 %     15.0 %     14.0 %                
Net income
     19.0 %     17.0 %     26.7 %             20.7 %             14.6 %     9.2 %     12.0 %     7.7 %     11.8 %     10.8 %                
 
*   Not a meaningful percentage
 
    Note: The Company incurs substantial costs, such as selling, general and administrative costs, that are not reflected in the “Equity income from cholesterol joint venture” and are borne by the overall cost structure of Schering-Plough.
 
1/   Net sales for the third quarter and nine months ended September 30, 2006, includes $47 million and $24 million, respectively, related to the reversal of previously accrued rebate amounts for the U.S. Government’s TRICARE Retail Pharmacy Program that a U.S. Federal court ruled pharmaceutical manufacturers were not obligated to pay
 
2/   Included in cost of sales for the three and nine months ended September 30, 2006 is $43 million and $101 million, respectively, related to the manufacturing changes announced June 1, 2006. Cost of sales for the twelve months ended December 31, 2006 included $146 million of inventory write-offs, accelerated depreciation and other charges related to the manufacturing changes.
 
3/   Research and development for the three months ended September 30, 2007 includes $20 million related to an upfront payment made for licensing of a product. Research and development for the nine months ended September 30, 2007 includes $176 million related to upfront payments made for licensing of products. Included in research and development for the twelve months ended December 31, 2006 is a $15 million payment for licensing of a product.
 
4/   Included in other income, net for the three and nine months ended September 30, 2007 is $321 million and $289 million, respectively, from mark-to-market gains on Euro denominated currency options related to the planned acquisition of Organon BioSciences. Also included in other income, net for the three and nine months ended September 30, 2007 is a $7 million loss resulting from interest rate hedge contracts also related to the planned acquisition of Organon Biosciences.
 
5/   For the three and nine months ended September 30, 2007, special and acquisition related charges comprised of integration planning activities related to Organon BioSciences in the amount of $20 million and $32 million, respectively.
 
     Special and acquisition related charges of $102 million for the twelve months ended December 31, 2006 include severance and fixed asset write-offs related to the manufacturing changes.
 
6/   Tax expense for all periods presented primarily relates to foreign tax expense as the Company did not recognize the benefit of U.S. tax operating losses.
 
7/   Diluted earnings per common share for the three month period ended September 30, 2007 is calculated using a numerator of $731 million, which is the arithmetic sum of net income available to common shareholders of $713 million plus dividends of $18 million related to the 2004 preferred stock which are dilutive, and a denominator of 1,622 which represents the average diluted shares outstanding for the third quarter of 2007. Diluted earnings per common share for the nine month period ended September 30, 2007 is calculated using a numerator of $1.834 billion, which is the arithmetic sum of net income available to common shareholders of $1.773 billion plus dividends of $61 million, and a denominator of 1,596 which represents the average diluted shares outstanding for the nine months ended September 30, 2007. The increase in average diluted shares outstanding in the three and nine months ended September 30, 2007 is due to the 2004 preferred stock being dilutive under accounting rules. The 2004 preferred stock was not dilutive for the three and nine months ended September 30, 2006. The 2007 preferred stock was not dilutive for the three and nine months ended September 30, 2007.
All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.

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SCHERING-PLOUGH CORPORATION
ANALYSIS OF NET SALES AND ADJUSTED NET SALES
(Dollars in Millions)
                                                                                                                 
    2007     2006              
    1st     2nd     3rd     4th     9     Full     1st     2nd     3rd     4th     9     Full     3rd Qtr     9 Mos.  
    Qtr.     Qtr.     Qtr.     Qtr.     Mos.     Year     Qtr.     Qtr.     Qtr.     Qtr.     Mos.     Year     vs     vs  
    $     $     $     $     $     $     $     $     $     $     $     $     3rd Qtr     9 Mos.  
Cholesterol Joint Venture:
     1,150       1,248       1,277               3,676               778       958       1,010       1,082       2,747       3,829       26 %     34 %
U.S.
     897       958       969               2,824               634       784       820       852       2,239       3,091       18 %     26 %
International
     253       290       308               852               144       174       190       230       508       738       62 %     68 %
 
50% of Cholesterol Joint Venture:
     575       624       639               1,838               389       479       505       541       1,373       1,915       26 %     34 %
 
 
                                                                                                                
Prescription Pharma:
     2,398       2,520       2,291               7,209               2,032       2,230       2,087       2,211       6,350       8,561       10 %     14 %
U.S.
     802       771       709               2,282               656       718       733       800       2,108       2,908       (3 %)     8 %
International
     1,596       1,749       1,582               4,927               1,376       1,512       1,354       1,411       4,242       5,653       17 %     16 %
Consumer Health Care
     345       394       273               1,012               311       349       259       205       918       1,123       5 %     10 %
Animal Health:
     232       264       248               744               208       239       228       234       676       910       8 %     10 %
U.S.
     58       58       63               179               57       62       72       50       191       240       (12 %)     (6 %)
International
     174       206       185               565               151       177       156       184       485       670       18 %     16 %
Consolidated GAAP Net Sales:
     2,975       3,178       2,812               8,965               2,551       2,818       2,574       2,650       7,944       10,594       9 %     13 %
 
                                                                                        
U.S.
     1,179       1,195       1,028               3,402               999       1,103       1,047       1,043       3,149       4,192       (2 %)     8 %
International
     1,796       1,983       1,784               5,563               1,552       1,715       1,527       1,607       4,795       6,402       17 %     16 %
 
 
                                                                                                                
Adjusted Net Sales:
     3,550       3,802       3,451               10,803               2,940       3,297       3,079       3,191       9,317       12,509       12 %     16 %
     All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.

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SCHERING-PLOUGH CORPORATION
CHOLESTEROL FRANCHISE NET SALES
(Dollars in Millions)
                                                                                                                 
    2007   2006        
    1st   2nd   3rd   4th   9   Full   1st   2nd   3rd   4th   9   Full   3rd Qtr   9 Mos.
    Qtr.   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Mos.   Year   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Mos.   Year   vs   vs
    $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   3rd Qtr   9 Mos.
Global ZETIA: 1/
     544       605       606               1,755               415       474       501       535       1,390       1,925       21 %     26 %
U.S.
     408       424       443               1,275               315       363       389       405       1,067       1,472       14 %     19 %
International
     136       181       163               480               100       111       112       130       323       453       45 %     49 %
 
                                                                                                                
Global VYTORIN: 1/
     616       683       684               1,984               371       491       517       554       1,379       1,933       32 %     44 %
U.S.
     489       534       526               1,549               319       421       431       448       1,172       1,619       22 %     32 %
International
     127       149       158               435               52       70       86       106       207       314       85 %     110 %
 
                                                                                                                
Global Cholesterol: 1/ 2/
     1,160       1,288       1,290               3,739               786       965       1,018       1,089       2,769       3,858       27 %     35 %
U.S.
     897       958       969               2,824               634       784       820       852       2,239       3,091       18 %     26 %
International
     263       330       321               915               152       181       198       237       530       767       62 %     73 %
 
1/   Substantially all sales of cholesterol products are not included in Schering-Plough’s net sales. Global franchise sales include sales under the Merck/Schering-Plough joint venture, plus any sales that are not part of the joint venture, such as Schering-Plough sales of cholesterol products in Latin America and Japan. In Japan, Schering-Plough co-markets Zetia with Bayer HealthCare. Zetia was launched in Japan in June 2007. In the third quarter of 2007 and 2006, sales in non-joint venture territories of the cholesterol franchise totaled $13 million and $8 million, respectively. For the first nine months of 2007 and 2006, sales in non-joint venture territories of the cholesterol franchise totaled $63 million and $22 million, respectively.
 
2/   Global cholesterol franchise sales for the third quarter and nine-months ended September 30, 2006 includes approximately $24 million and $15 million, respectively, related to the reversal of previously accrued rebate amounts for a U.S. Government prescription pharmaceutical program (the “TRICARE Retail Pharmacy Program”) that a U.S. Federal court ruled pharmaceutical manufacturers are not obligated to pay.
The results of the operation of the joint venture are reflected in equity income. As a result, Schering-Plough’s gross margin and ratios of selling, general and administrative expenses and R&D expenses as a percentage of sales do not reflect the benefit of the impact of the cholesterol joint venture’s operating results.
Schering-Plough utilizes the equity method of accounting for the joint venture. The cholesterol agreements provide for the sharing of operating income based upon percentages that vary by product, sales level and country. In the U.S. market, Schering-Plough receives a greater share of profits on the first $300 million of annual ZETIA sales. Above $300 million of annual ZETIA sales, the companies share profits equally. Schering-Plough’s allocation of joint venture income is increased by milestones earned. Further, either company’s share of the joint venture’s operating income is subject to a reduction if the either company fails to perform a specified minimum number of physician details in a particular country. The companies agree annually to the minimum number of physician details by country.
     All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.

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SCHERING-PLOUGH CORPORATION
PRESCRIPTION PHARMACEUTICAL SALES — KEY PRODUCT NET SALES
(Dollars in Millions)
                                                                         
    Global Prescription Pharma   U.S.   International
    2007   2006           2007   2006           2007   2006    
    3rd   3rd   3rd Qtr   3rd   3rd   3rd Qtr   3rd   3rd   3rd Qtr
    Qtr.   Qtr.   vs   Qtr.   Qtr.   vs   Qtr.   Qtr.   vs
    $   $   3rd Qtr   $   $   3rd Qtr   $   $   3rd Qtr
Prescription Pharm:
     2,291       2,087       10 %     709       733       (3 %)     1,582       1,354       17 %
REMICADE
     426       317       34 %     —       —       —       426       317       34 %
NASONEX
     242       221       10 %     153       153       —       89       68       32 %
PEGINTRON
     221       206       7 %     46       51       (10 %)     175       155       13 %
TEMODAR
     215       179       20 %     79       72       10 %     136       107       27 %
CLARINEX / AERIUS
     171       171       —       83       98       (15 %)     88       73       19 %
CLARITIN RX
     83       74       12 %     —       —       —       83       74       12 %
INTEGRILIN
     78       82       (4 %)     73       78       (5 %)     5       4       16 %
AVELOX
     78       63       24 %     78       63       24 %     —       —       —  
CAELYX
     64       52       23 %     —       —       —       64       52       23 %
INTRON A
     61       57       7 %     29       28       4 %     32       29       10 %
REBETOL
     60       72       (16 %)     1       —       N/M       59       72       (18 %)
SUBUTEX / SUBOXONE
     55       51       8 %     —       —       —       55       51       8 %
PROVENTIL / ALBUTEROL CFC
     52       45       16 %     52       45       16 %     —       —       —  
ELOCON
     40       36       11 %     —       1       N/M       40       35       14 %
ASMANEX
     36       28       30 %     34       26       32 %     2       2       —  
FORADIL
     25       22       13 %     24       22       11 %     1       —       N/M  
NOXAFIL
     24       6       N/M       8       2       N/M       16       4       N/M  
     All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.

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SCHERING-PLOUGH CORPORATION
GLOBAL PRESCRIPTION PHARMACEUTICAL SALES — KEY PRODUCT NET SALES
(Dollars in Millions)
                                                                                                                 
    2007   2006        
    1st   2nd   3rd   4th   9   Full   1st   2nd   3rd   4th   9   Full   3rd Qtr   9 Mos.
    Qtr.   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Mos.   Year   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Mos.   Year   vs   vs
    $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   3rd Qtr   9 Mos.
Global Prescription Pharm:
     2,398       2,520       2,291               7,209               2,032       2,230       2,087       2,211       6,350       8,561       10 %     14 %
REMICADE
     373       394       426               1,193               278       307       317       337       902       1,240       34 %     32 %
NASONEX
     284       295       242               821               229       242       221       253       691       944       10 %     19 %
PEGINTRON
     217       234       221               672               196       226       206       208       629       837       7 %     7 %
TEMODAR
     196       216       215               627               163       171       179       189       513       703       20 %     22 %
CLARINEX / AERIUS
     204       250       171               625               160       226       171       164       557       722       —       12 %
CLARITIN RX
     112       102       83               297               101       104       74       78       279       356       12 %     7 %
INTEGRILIN
     84       78       78               241               80       82       82       85       244       329       (4 %)     (1 %)
AVELOX
     115       75       78               269               80       58       63       103       201       304       24 %     34 %
CAELYX
     62       65       64               191               51       53       52       49       156       206       23 %     22 %
INTRON A
     60       55       61               176               60       64       57       57       180       237       7 %     (2 %)
REBETOL
     71       74       60               206               78       86       72       75       237       311       (16 %)     (13 %)
SUBUTEX / SUBOXONE
     56       52       55               163               48       53       51       51       152       203       8 %     7 %
PROVENTIL / ALBUTEROL CFC
     53       61       52               166               41       63       45       55       148       203       16 %     12 %
ELOCON
     36       43       40               119               34       38       36       33       108       141       11 %     10 %
ASMANEX
     43       42       36               121               20       20       28       36       68       103       30 %     79 %
FORADIL
     26       26       25               77               21       23       22       28       66       94       13 %     16 %
NOXAFIL
     16       20       24               60               2       3       6       10       10       19       N/M       N/M  
     All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.

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SCHERING-PLOUGH CORPORATION
U.S. PHARMACEUTICAL SALES — KEY PRODUCT NET SALES
(Dollars in Millions)
                                                                                                                 
    2007   2006
    1st   2nd   3rd   4th   9   Full   1st   2nd   3rd   4th   9   Full   3rd Qtr   9 Mos.
    Qtr.   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Mos.   Year   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Mos.   Year   vs   vs
    $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   3rd Qtr   9 Mos.
Total U.S. Pharm:
     802       771       709               2,282               656       718       733       800       2,108       2,908       (3 %)     8 %
NASONEX
     177       175       153               505               144       144       153       171       441       611       —       15 %
PEGINTRON
     49       46       46               141               43       57       51       49       152       201       (10 %)     (7 %)
TEMODAR
     74       79       79               233               67       72       72       74       212       286       10 %     10 %
CLARINEX / AERIUS
     91       106       83               280               70       97       98       94       264       358       (15 %)     6 %
INTEGRILIN
     80       73       73               227               76       78       78       81       231       312       (5 %)     (2 %)
AVELOX
     115       75       78               269               80       58       63       103       201       304       24 %     34 %
INTRON A
     31       28       29               88               30       33       28       29       91       120       4 %     (3 %)
PROVENTIL / ALBUTEROL CFC
     53       61       52               166               41       63       45       55       148       203       16 %     12 %
ELOCON
     —       —       —               1               —       1       1       1       3       3       N/M       N/M  
ASMANEX
     40       39       34               114               18       18       26       33       62       94       32 %     85 %
FORADIL
     25       25       24               74               20       22       22       27       64       91       11 %     15 %
NOXAFIL
     6       7       8               21               —       —       2       3       2       4       N/M       N/M  
All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.

Page 6

 

SCHERING-PLOUGH CORPORATION
INTERNATIONAL PHARMACEUTICAL SALES — KEY PRODUCT NET SALES
(Dollars in Millions)
                                                                                                                 
    2007   2006
    1st   2nd   3rd   4th   9   Full   1st   2nd   3rd   4th   9   Full   3rd Qtr   9 Mos.
    Qtr.   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Mos.   Year   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Mos.   Year   vs   vs
    $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   3rd Qtr   9 Mos.
Total International Pharm:
     1,596       1,749       1,582               4,927               1,376       1,512       1,354       1,411       4,242       5,653       17 %     16 %
REMICADE
     373       394       426               1,193               278       307       317       337       902       1,240       34 %     32 %
NASONEX
     107       120       89               316               85       98       68       82       250       333       32 %     26 %
PEGINTRON
     168       188       175               531               153       169       155       159       477       636       13 %     11 %
TEMODAR
     122       137       136               394               96       99       107       115       301       417       27 %     31 %
CLARINEX / AERIUS
     113       144       88               345               90       129       73       70       293       364       19 %     18 %
CLARITIN RX
     112       102       83               297               101       104       74       78       279       356       12 %     7 %
INTEGRILIN
     4       5       5               14               4       4       4       4       13       17       16 %     13 %
CAELYX
     62       65       64               191               51       53       52       49       156       206       23 %     22 %
INTRON A
     29       27       32               88               30       31       29       28       89       117       10 %     (2 %)
REBETOL
     71       73       59               204               76       84       72       73       233       306       (18 %)     (13 %)
SUBUTEX / SUBOXONE
     56       52       55               163               48       53       51       51       152       203       8 %     7 %
ELOCON
     36       43       40               118               34       37       35       32       105       138       14 %     13 %
ASMANEX
     3       3       2               7               2       2       2       3       6       9       —       18 %
NOXAFIL
     10       13       16               39               2       3       4       7       8       15       N/M       N/M  
All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.

Page 7

 

SCHERING-PLOUGH CORPORATION
GLOBAL CONSUMER HEALTH CARE
NET SALES ANALYSIS
(Dollars in Millions)
                                                                                                                 
    2007   2006
    1st   2nd   3rd   4th   9   Full   1st   2nd   3rd   4th   9   Full   3rd Qtr   9 Mos.
    Qtr.   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Mos.   Year   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Qtr.   Mos.   Year   vs   vs
    $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   $   3rd Qtr   9 Mos.
Consumer Health Care:
     345       394       273               1,012               311       349       259       205       918       1,123       5 %     10 %
 
                                                                                                                
OTC:
     177       182       162               521               153       149       138       118       440       558       17 %     18 %
OTC Claritin
     127       137       104               368               111       111       95       72       318       390       9 %     16 %
Other OTC
     50       45       58               153               42       38       43       46       122       168       35 %     25 %
Foot Care
     78       102       92               272               83       96       92       73       270       343       —       1 %
Sun Care
     90       110       19               219               75       104       29       14       208       222       (33 %)     6 %
     All figures rounded. Totals may not add due to rounding. Percentages based on unrounded figures.

Page 8

 

SCHERING-PLOUGH CORPORATION
CONSOLIDATED OPERATIONS DATA
(Dollars in Millions)
(Unaudited)
                                                                                                 
    2007     2006  
    1st     2nd     3rd     4th     9     Full     1st     2nd     3rd     4th     9     Full  
    Qtr.     Qtr.     Qtr.     Qtr.     Mos.     Year     Qtr.     Qtr.     Qtr.     Qtr.     Mos.     Year  
    $     $     $     $     $     $     $     $     $     $     $     $  
Geographic net sales
                                                                                                
U.S.
     1,179       1,195       1,028               3,402               999       1,103       1,047       1,043       3,149       4,192  
 
                                                                                                
Europe and Canada
     1,215       1,343       1,199               3,758               1,046       1,206       1,044       1,107       3,296       4,403  
 
                                                                                                
Latin America
     311       327       324               961               260       248       233       249       741       990  
 
                                                                                                
Asia Pacific
     270       313       261               844               246       261       250       251       758       1,009  
 
                                                                            
 
                                                                                                
Consolidated net sales
     2,975       3,178       2,812               8,965               2,551       2,818       2,574       2,650       7,944       10,594  
 
                                                                            
                                                                                                 
    2007     2006  
    1st     2nd     3rd     4th     9     Full     1st     2nd     3rd     4th     9     Full  
    Qtr.     Qtr.     Qtr.     Qtr.     Mos.     Year     Qtr.     Qtr.     Qtr.     Qtr.     Mos.     Year  
    $     $     $     $     $     $     $     $     $     $     $     $  
Other income, net
                                                                                                
Interest income
     (82 )     (86 )     (117 )             (283 )             (68 )     (69 )     (77 )     (83 )     (214 )     (297 )
Interest expense
     37       39       45               120               46       45       40       41       131       172  
 
                                                                                                
(Gain)/loss on fair value of foreign currency option
     (3 )     35       (321 )             (289 )             —       —       —       —       —       —  
Ineffective portion of interest rate swaps
     —       —       7               7                                                          
Foreign exchange (gains)/losses
     —       (3 )     (4 )             (6 )             —       5       —       (4 )     6       2  
Other (income)/ expense
     —       (1 )     —               —               (12 )     —       —       —       (12 )     (12 )
 
                                                                            
 
                                                                                                
Total — Other income, net
     (48 )     (16 )     (390 )             (451 )             (34 )     (19 )     (37 )     (46 )     (89 )     (135 )
 
                                                                            
     All figures rounded. Totals may not add due to rounding.
         
 
  Alex Kelly   908-298-7450
 
        
 
  Robyn Brown   908-298-7417

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