EX-99.2 4 findata.htm Exhibit 99.2

Exhibit 99.2

Schering-Plough Corporation
Statements of Consolidated Income
(Dollars in Millions, except EPS)
     
     
        2003             2002          
  1st 2nd 6 3rd 9 4th   1st 2nd 6 3rd 9 4th   2nd Qtr. 6 Mos.
  Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year vs vs
  $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 2nd Qtr. 6 Mos.
                                 
Net Sales 2,074 2,338 4,411         2,556 2,833 5,389 2,421 7,810 2,370 10,180 (17%) (18%)
                                 
Cost of Sales 658 784 1,442         579 675 1,254 644 1,898 607 2,505 16% 15%
Gross Margin 1,416 1,554 2,969         1,977 2,158 4,135 1,777 5,912 1,763 7,675 (28%) (28%)
                                 
Total SG&A 843 938 1,780         919 995 1,914 870 2,784 897 3,681 (6%) (7%)
Research & Development 344 393 737         305 357 662 354 1,017 409 1,425 10% 11%
Other, Net* 13 (4) 8         (26) (16) (41) (4) (47) 52 6 73% N/M
Income before Income Taxes 216 227 444         779 822 1,600 557 2,158 405 2,563 (72%) (72%)
                                 
Income Taxes 43 45 89         179 189 368 128 496 92 589 (76%) (76%)
Net Income 173 182 355         600 633 1,232 429 1,662 313 1,974 (71%) (71%)
                                 
                                 
Diluted Earnings per Common Share 0.12 0.12 0.24         0.41 0.43 0.84 0.29 1.13 0.21 1.34 (72%) (71%)
                                 
                                 
Avg. Shares Outstanding- Diluted 1,470 1,471 1,471         1,471 1,470 1,470 1,469 1,470 1,469 1,470    
Actual Shares Outstanding 1,469 1,469 1,469         1,466 1,466 1,466 1,467 1,467 1,468 1,468    
                                 
                                 
                                 
Ratios To Net Sales                                
                                 
Net Sales 100.0% 100.0% 100.0%         100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%    
                                 
Cost of Sales 31.7% 33.5% 32.7%         22.6% 23.8% 23.3% 26.6% 24.3% 25.6% 24.6%    
                                 
Gross Margin 68.3% 66.5% 67.3%         77.4% 76.2% 76.7% 73.4% 75.7% 74.4% 75.4%    
                                 
Total SG&A 40.6% 40.1% 40.4%         35.9% 35.1% 35.5% 35.9% 35.6% 37.9% 36.2%    
                                 
Research & Development 16.6% 16.8% 16.7%         11.9% 12.6% 12.3% 14.6% 13.0% 17.2% 14.0%    
                                 
Income Before Income Taxes 10.4% 9.7% 10.1%         30.5% 29.0% 29.7% 23.0% 27.6% 17.1% 25.2%    
                                 
Income Taxes 2.1% 1.9% 2.0%         7.0% 6.7% 6.8% 5.3% 6.4% 3.9% 5.8%    
                                 
Net Income 8.3% 7.8% 8.0%         23.5% 22.3% 22.9% 17.7% 21.3% 13.2% 19.4%    
                                 
                                 
* 4th quarter and Full-year 2002 includes a pre-tax $150 provision to increase litigation reserves.
                                 
 
Note: All figures rounded. Totals may not add due to rounding. N/M - not a meaningful percentage.
SCHERING-PLOUGH CORPORATION  
ANTI-INFECTIVE/ANTICANCER PRODUCT SALES  
(Dollars in Millions)  
   
   
        2003             2002          
  1st 2nd 6 3rd 9 4th   1st 2nd 6 3rd 9 4th   2nd Qtr. 6 Mos.
  Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year vs vs
  $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 2nd Qtr. 6 Mos.
                                 
U.S.: 303 349 652         411 420 830 472 1,302 580 1,881 (17%) (21%)
                                 
Intron franchise* 279 302 581         342 377 719 426 1,145 544 1,689 (20%) (19%)
                                 
Temodar 26 48 73         34 47 80 42 122 36 158 2% (9%)
                                 
Other (2) (1) (2)         35 (4) 31 4 35 - 34 75% N/M
                                 
International: 477 521 998         387 471 858 485 1,343 508 1,851 11% 16%
                                 
Caelyx 22 26 49         14 17 31 ** ** ** ** 53% 54%
                                 
Intron franchise* 237 266 503         215 282 497 277 774 273 1,047 (6%) 1%
                                 
Remicade 114 126 240         60 76 137 92 228 109 337 65% 76%
                                 
Temodar 34 40 73         25 28 53 34 87 33 120 43% 39%
                                 
Other 70 63 133         73 68 140 82 254 93 347 (7%) (5%)
                                 
Total: 781 870 1,650         797 891 1,688 957 2,645 1,088 3,733 (2%) (2%)
                                 
Caelyx 22 26 49         14 17 31 ** ** ** ** 53% 54%
                                 
Intron franchise* 516 569 1,084         556 659 1,216 703 1,919 817 2,736 (14%) (11%)
                                 
Remicade 114 126 240         60 76 137 92 228 109 337 65% 76%
                                 
Temodar 59 87 146         59 74 133 76 209 69 278 17% 10%
                                 
Other 70 62 131         108 65 171 86 289 93 382 (5%) (23%)
                                 
                                 
                                 
* The INTRON franchise consists of INTRON A, PEG-INTRON and REBETOL.
** 2002 sales of CAELYX are included in the Other line.
                                 
Notes: All figures rounded. Totals may not add due to rounding. N/M - not a meaningful percentage.
SCHERING-PLOUGH CORPORATION  
ALLERGY/RESPIRATORY PRODUCT SALES  
(Dollars in Millions)  
     
        2003             2002          
  1st 2nd 6 3rd 9 4th   1st 2nd 6 3rd 9 4th   2nd Qtr. 6 Mos
  Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year vs vs
  $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 2nd Qtr. 6 Mos.
                                 
U.S: 213 332 545         805 899 1,703 579 2,282 124 2,406 (63%) (68%)
                                 
Clarinex 133 144 277         70 137 207 132 340 146 485 5% 34%
                                 
Claritin Rx Franchise* 16 13 29         565 677 1,242 303 1,545 (121) 1,424 (98%) (98%)
                                 
Nasonex 34 115 149         101 54 155 124 279 80 359 N/M (4%)
                                 
Proventil 17 42 59         59 30 89 22 111 17 128 40% (34%)
                                 
Other 13 18 31         10 1 10 (2) 7 2 10 N/M N/M
                                 
International: 240 289 530         209 249 458 226 684 214 898 16% 16%
                                 
Clarinex 41 75 116         14 36 50 32 82 31 112 N/M N/M
                                 
Claritin Rx Franchise 93 99 192         94 115 209 99 308 70 378 (14%) (8%)
                                 
Nasonex 44 60 105         37 47 83 36 119 45 164 29% 26%
                                 
Other 62 55 117         64 51 116 59 175 68 244 8% 1%
                                 
Total: 453 621 1,074         1,014 1,147 2,161 805 2,966 338 3,304 (46%) (50%)
                                 
Clarinex 173 219 392         85 173 258 164 422 176 598 27% 52%
                                 
Claritin Rx Franchise* 109 112 221         659 792 1,451 402 1,853 (51) 1,802 (86%) (85%)
                                 
Nasonex 79 175 254         138 101 238 160 398 125 523 74% 7%
                                 
Proventil 17 42 59         59 30 89 22 111 17 128 40% (34%)
                                 
Other 75 73 148         73 51 125 57 182 71 253 43% 18%
                                 
                                 
                   
* U.S. OTC CLARITIN sales are now reported in the OTC category (see page 6).  
                                 
Notes: All figures rounded. Totals may not add due to rounding. N/M - not a meaningful percentage.  
SCHERING-PLOUGH CORPORATION  
CARDIOVASCULAR PRODUCT SALES  
(Dollars in Millions)  
   
   
        2003             2002          
  1st 2nd 6 3rd 9 4th   1st 2nd 6 3rd 9 4th   2nd Qtr. 6 Mos.
  Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year vs vs
  $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 2nd Qtr. 6 Mos.
                                 
U.S.: 100 149 249         95 89 184 74 258 78 336 68% 35%
                                 
Integrilin 84 87 171         62 71 134 72 206 77 283 22% 28%
                                 
Other 16 62 78         33 18 50 2 52 1 53 N/M 56%
                                 
International: 11 18 29         22 26 48 26 74 24 97 (32%) (39%)
                                 
Integrilin 5 5 10         6 6 12 5 17 4 20 (23%) (18%)
                                 
Other 6 13 19         16 20 36 21 57 20 77 (35%) (47%)
                                 
Total: 111 167 279         117 115 232 99 331 102 433 45% 20%
                                 
Integrilin 89 92 181         68 78 146 77 223 81 304 18% 24%
                                 
Other * 22 75 98         49 37 86 22 108 21 129 N/M 14%
                                 
                                 
Notes: All figures rounded. Totals may not add due to rounding. N/M - not a meaningful percentage.
                                 
* Worldwide ZETIA alliance revenue was $30 million in 2003 2nd quarter and $22 million year to date.
SCHERING-PLOUGH CORPORATION  
DERMATOLOGICALS, OTHER PHARMACEUTICAL, GLOBAL PHARMACEUTICAL  
(Dollars in Millions)  
             
   
   
   
        2003             2002          
  1st 2nd 6 3rd 9 4th   1st 2nd 6 3rd 9 4th   2nd Qtr. 6 Mos.
  Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year vs vs
  $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 2nd Qtr. 6 Mos.
                                 
                                 
U.S. 18 41 59         32 20 52 27 79 53 132 N/M 12%
International 100 103 203         88 92 180 94 274 104 378 12% 13%
                                 
Dermatologicals: 118 143 262         120 112 232 121 353 158 511 28% 13%
                                 
                                 
                                 
Other Pharm: 191 126 316         174 229 403 167 571 236 807 (45%) (21%)
                                 
                                 
U.S. 648 797 1,446         1,337 1,441 2,778 1,156 3,934 885 4,819 (45%) (48%)
International 1,006 1,129 2,135         885 1,053 1,938 993 2,932 1,037 3,969 7% 10%
                                 
Global Pharm: 1,654 1,927 3,581         2,222 2,494 4,716 2,149 6,866 1,922 8,788 (23%) (24%)
                                 
 
                                 
Notes: Excluding exchange, International pharmaceutical sales declined 6% in the 2003 2nd quarter and declined 3% year to date.
                                 
Certain prior period amounts have been reclassified to conform to the current year presentation.
                                 
All figures rounded. Totals may not add due to rounding. N/M - not a meaningful percentage.
SCHERING-PLOUGH CORPORATION
ANIMAL HEALTH, OTC, FOOT CARE, SUN CARE & CONSOLIDATED SALES
(Dollars in Millions)
             
   
   
   
        2003             2002          
  1st 2nd 6 3rd 9 4th   1st 2nd 6 3rd 9 4th   2nd Qtr. 6 Mos.
  Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year vs vs
  $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 2nd Qtr. 6 Mos.
                                 
                                 
OTC: 155 122 276         39 37 76 39 115 155 269 N/M N/M
                                 
OTC Claritin 125 88 212         0 0 0 0 0 105 105 N/M N/M
                                 
Other OTC 30 34 64         39 37 76 39 115 50 164 (8%) (16%)
                                 
Foot Care: 58 79 137         73 79 152 63 214 65 279 - (10%)
                                 
Sun Care: 64 39 104         72 52 124 8 132 35 167 (24%) (16%)
                                 
Consumer Health Care: 277 240 517         184 168 352 110 461 255 715 43% 47%
                                 
U.S. 45 49 94         57 49 106 59 165 62 227 (1%) (12%)
International 98 122 220         94 122 215 103 318 131 450 - 2%
                                 
Animal Health: 143 171 313         150 171 321 162 483 193 677 - (3%)
                                 
                                 
U.S. 970 1,087 2,057         1,577 1,659 3,236 1,324 4,560 1,201 5,761 (34%) (36%)
International 1,103 1,251 2,355         979 1,175 2,153 1,096 3,250 1,169 4,419 7% 9%
                                 
Total Consolidated: 2,074 2,338 4,411         2,556 2,833 5,389 2,421 7,810 2,370 10,180 (17%) (18%)
                                 
Notes: Certain prior period amounts have been reclassified to conform to the current year presentation.  
                                 
All figures rounded. Totals may not add due to rounding. N/M - not a meaningful percentage.
MISCELLANEOUS DATA  
(Dollars in Millions)  
   
        2003             2002        
  1st 2nd 6 3rd 9 4th   1st 2nd 6 3rd 9 4th    
  Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year Qtr. Qtr. Mos. Qtr. Mos. Qtr. Year  
  $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $  
                               
Consolidated Sales                              
Growth Rates:                              
As Reported (19%) (17%) (18%)         11% 8% 9% 2% 7% (4%) 4%  
Excluding Exchange (24%) (23%) (23%)         13% 8% 10% (1%) 7% (6%) 3%  
                               
Other, Net                              
Interest Income $13 $15 $28         $17 $18 $35 $18 $53 $22 $75  
Interest Expense (13) (12) (25)         (5) (12) (17) (4) (21) (6) (28)  
FX Gains/(Losses) (1) - (1)         2 2 4 (1) 4 (2) 2  
Other Income/(Expense)* (12) 1 (10)         12 8 19 (9) 11 (66) (55)  
                               
Total - Other, Net ($13) $4 ($8)         $26 $16 $41 $4 $47 ($52) ($6)  
                               
                               
Effective Tax Rate 20.0% 20.0% 20.0%         23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0% 23.0%  
                               
* 4th quarter and Full-year 2002 includes a pre-tax $150 provision to increase litigation reserves.
 
                               
Note: All figures rounded. Totals may not add due to rounding. N/M - not a meaningful percentage.          
                               
                               
                               
                 
                               
                 
                               
                               
                               
                               
                         
                  Geraldine U. Foster 908-298-7410    
                               
                  Lisa W. DeBerardine 908-298-7437    
                               
                  Janet M. Barth 908-298-7417    
                               

Last Updated on 7/22/03
By Schering-Plough