XML 68 R57.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
Debt (Details)
$ in Thousands
3 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended 24 Months Ended 48 Months Ended 60 Months Ended
Jun. 01, 2021
USD ($)
Mar. 31, 2026
USD ($)
Dec. 31, 2025
USD ($)
Sep. 30, 2025
USD ($)
Jun. 30, 2025
USD ($)
Mar. 31, 2025
USD ($)
Dec. 31, 2024
USD ($)
Sep. 30, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Mar. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Mar. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2022
USD ($)
Mar. 31, 2022
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Dec. 31, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2021
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Jun. 30, 2021
USD ($)
Jun. 30, 2021
USD ($)
Mar. 31, 2022
Mar. 31, 2024
Mar. 31, 2023
Dec. 31, 2020
USD ($)
Mar. 31, 2026
Mar. 31, 2026
Jun. 01, 2026
USD ($)
Jul. 19, 2019
USD ($)
Debt instruments [Line Items]                                                            
Total principal amount                                         $ 1,855,000 $ 1,855,000       $ 840,000        
Amounts drawn on senior, secured revolving credit facility                                         200,000 200,000       840,000        
Less: unamortized discount and debt issuance costs                                         (21,589) (21,589)       0        
Total debt, net of discount and debt issuance costs                                         1,833,411 1,833,411       840,000        
Less: current portion of long-term debt, net of debt issuance costs                                         (57,130) (57,130)       0        
Long-term debt                                         1,776,281 1,776,281       $ 840,000        
Maturities of long-term debt                                                            
Remainder of 2021                                         28,875 28,875                
2022                                         57,750 57,750                
2023                                         72,188 72,188                
2024                                         86,625 86,625                
2025                                         101,062 101,062                
Thereafter                                         1,508,500 1,508,500                
Credit facility                                                            
Revolving credit facility, current commitment                                         $ 500,000 $ 500,000                
Weighted-average interest rate at period end                                         2.62% 2.62%       2.01%        
Daily average amount outstanding                                           $ 925,359       $ 1,016,896        
Weighted-average interest rate                                           2.15%       2.12%        
Outstanding letters of credit                                         $ (7,533) $ (7,533)                
Net available for borrowing as of June 30, 2021                                         292,467 292,467                
Forecast [Member]                                                            
Credit facility                                                            
Maximum consolidated total leverage ratio                                             5.00 4.50 4.75   4.25      
Maximum consolidated secured leverage ratio                                             4.00 3.50 3.75   3.50      
Minimum interest coverage ratio                                             2.75         3.00    
Consolidated total leverage ratio limiting permitted payments                                                         2.75  
Permitted payments                                                         $ 60,000  
Senior, secured term loan facility [Member]                                                            
Debt instruments [Line Items]                                                            
Total principal amount $ 1,155,000                                       1,155,000 1,155,000       $ 0        
Senior, secured term loan facility [Member] | Forecast [Member]                                                            
Credit facility                                                            
Repayment amount   $ 28,875 $ 28,875 $ 28,875 $ 21,656 $ 21,656 $ 21,656 $ 21,656 $ 21,656 $ 21,656 $ 21,656 $ 21,656 $ 14,438 $ 14,438 $ 14,438 $ 14,438 $ 14,438 $ 14,438 $ 14,438 $ 14,438                    
Senior, unsecured notes [Member]                                                            
Debt instruments [Line Items]                                                            
Total principal amount $ 500,000                                       500,000 $ 500,000       $ 0        
Senior, unsecured notes                                                            
Stated interest rate 8.00%                                                          
Proceeds from debt offering, net of discount and debt issuance costs                                         $ 490,741                  
Effective interest rate 8.30%                                                          
Senior, secured revolving credit facility [Member]                                                            
Credit facility                                                            
Credit facility term 5 years                                                          
Swingline sub-facility [Member]                                                            
Credit facility                                                            
Revolving credit facility, current commitment $ 40,000                                                          
Letter of credit sub-facility [Member]                                                            
Credit facility                                                            
Revolving credit facility, current commitment $ 25,000                                                          
Interest rate swap [Member]                                                            
Credit facility                                                            
Interest rate swap amount                                                           $ 200,000
Minimum [Member]                                                            
Credit facility                                                            
Interest rate margin on variable-rate debt                                           1.50%                
Revolving credit facility, commitment fee                                           0.25%                
Maximum [Member]                                                            
Credit facility                                                            
Interest rate margin on variable-rate debt                                           2.50%                
Revolving credit facility, commitment fee                                           0.35%