XML 82 R27.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.1.9
Fair Value Measurements (Tables)
3 Months Ended 12 Months Ended
Mar. 31, 2015
Mar. 31, 2014
Dec. 31, 2014
Fair Value and Cost of Non-Derivative Instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2015

 

December 31, 2014

$ in millions

 

Carrying Value

 

Fair Value

 

Carrying Value

 

Fair Value

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$

0.1 

 

$

0.1 

 

$

0.1 

 

$

0.1 

Equity securities

 

 

2.7 

 

 

3.8 

 

 

2.7 

 

 

3.7 

Debt securities

 

 

4.6 

 

 

4.6 

 

 

4.7 

 

 

4.7 

Hedge funds

 

 

0.7 

 

 

0.7 

 

 

0.8 

 

 

0.8 

Real estate

 

 

0.3 

 

 

0.4 

 

 

0.4 

 

 

0.4 

Total Assets

 

$

8.4 

 

$

9.6 

 

$

8.7 

 

$

9.7 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Debt

 

$

2,159.7 

 

$

2,238.5 

 

$

2,159.7 

 

$

2,204.8 

 

   
Fair Value of Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets and Liabilities at Fair Value

 

 

 

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

$ in millions

 

Fair Value at March 31, 2015

 

Based on Quoted Prices in Active Markets

 

Other Observable Inputs

 

Unobservable Inputs

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Master Trust assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$

0.1 

 

$

0.1 

 

$

 -

 

$

 -

Equity securities

 

 

3.8 

 

 

 -

 

 

3.8 

 

 

 -

Debt securities

 

 

4.6 

 

 

 -

 

 

4.6 

 

 

 -

Hedge funds

 

 

0.7 

 

 

 -

 

 

0.7 

 

 

 -

Real estate

 

 

0.4 

 

 

 -

 

 

0.4 

 

 

 -

Total Master Trust assets

 

 

9.6 

 

 

0.1 

 

 

9.5 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  FTRs

 

 

0.3 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

0.3 

Forward power contracts

 

 

20.3 

 

 

 -

 

 

18.8 

 

 

1.5 

Total Derivative assets

 

 

20.6 

 

 

 -

 

 

18.8 

 

 

1.8 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Assets

 

$

30.2 

 

$

0.1 

 

$

28.3 

 

$

1.8 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Heating oil

 

 

0.3 

 

 

0.3 

 

 

 -

 

 

 -

Forward power contracts

 

 

20.4 

 

 

 -

 

 

19.0 

 

 

1.4 

Total Derivative liabilities

 

 

20.7 

 

 

0.3 

 

 

19.0 

 

 

1.4 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Long-term debt

 

 

2,238.5 

 

 

 -

 

 

2,220.3 

 

 

18.2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Liabilities

 

$

2,259.2 

 

$

0.3 

 

$

2,239.3 

 

$

19.6 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets and Liabilities at Fair Value

 

 

 

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

$ in millions

 

Fair Value at December 31, 2014

 

Based on Quoted Prices in Active Markets

 

Other Observable Inputs

 

Unobservable Inputs

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Master Trust assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$

0.1 

 

$

0.1 

 

$

 -

 

$

 -

Equity securities

 

 

3.7 

 

 

 -

 

 

3.7 

 

 

 -

Debt securities

 

 

4.7 

 

 

 -

 

 

4.7 

 

 

 -

Hedge funds

 

 

0.8 

 

 

 -

 

 

0.8 

 

 

 -

Real estate

 

 

0.4 

 

 

 -

 

 

0.4 

 

 

 -

Total Master Trust assets

 

 

9.7 

 

 

0.1 

 

 

9.6 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Forward power contracts

 

 

14.9 

 

 

 -

 

 

13.7 

 

 

1.2 

Total Derivative assets

 

 

14.9 

 

 

 -

 

 

13.7 

 

 

1.2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Assets

 

$

24.6 

 

$

0.1 

 

$

23.3 

 

$

1.2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FTRs

 

$

0.6 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

0.6 

Heating oil futures

 

 

0.4 

 

 

0.4 

 

 

 -

 

 

 -

Natural gas futures

 

 

0.1 

 

 

0.1 

 

 

 -

 

 

 -

Forward power contracts

 

 

11.1 

 

 

 -

 

 

11.1 

 

 

 -

Total Derivative liabilities

 

 

12.2 

 

 

0.5 

 

 

11.1 

 

 

0.6 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Long-term debt

 

 

2,204.8 

 

 

 -

 

 

2,186.6 

 

 

18.2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Liabilities

 

$

2,217.0 

 

$

0.5 

 

$

2,197.7 

 

$

18.8 

 

Fair Value Measurements, Nonrecurring [Table Text Block]  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$ in millions

 

Three months ended March 31, 2014

 

 

 

 

Carrying

 

Fair Value

 

 

 

Gross

 

 

 

Amount (c)

 

 

Level 1

 

 

Level 2

 

 

Level 3

 

 

Loss

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Long-lived assets (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DP&L (East Bend)

 

$

14.2 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

2.7 

 

$

11.5 

Goodwill (b)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DPLER Reporting unit

 

$

135.8 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

135.8 

 

 
DP&L [Member]      
Fair Value and Cost of Non-Derivative Instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2015

 

December 31, 2014

$ in millions

 

Carrying Value

 

Fair Value

 

Carrying Value

 

Fair Value

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$

0.1 

 

$

0.1 

 

$

0.1 

 

$

0.1 

Equity securities

 

 

2.7 

 

 

3.8 

 

 

2.7 

 

 

3.7 

Debt securities

 

 

4.6 

 

 

4.6 

 

 

4.7 

 

 

4.7 

Hedge funds

 

 

0.7 

 

 

0.7 

 

 

0.8 

 

 

0.8 

Real estate

 

 

0.3 

 

 

0.4 

 

 

0.4 

 

 

0.4 

Total assets

 

$

8.4 

 

$

9.6 

 

$

8.7 

 

$

9.7 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Debt

 

$

877.2 

 

$

885.2 

 

$

877.1 

 

$

882.5 

 

   
Fair Value of Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets and Liabilities at Fair Value

 

 

 

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

$ in millions

 

Fair Value at March 31, 2015

 

Based on Quoted Prices in Active Markets

 

Other Observable Inputs

 

Unobservable Inputs

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Master Trust assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$

0.1 

 

$

0.1 

 

$

 -

 

$

 -

Equity securities

 

 

3.8 

 

 

 -

 

 

3.8 

 

 

 -

Debt securities

 

 

4.6 

 

 

 -

 

 

4.6 

 

 

 -

Hedge funds

 

 

0.7 

 

 

 -

 

 

0.7 

 

 

 -

Real estate

 

 

0.4 

 

 

 -

 

 

0.4 

 

 

 -

Total Master Trust assets

 

 

9.6 

 

 

0.1 

 

 

9.5 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FTRs

 

 

0.3 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

0.3 

Forward power contracts

 

 

20.5 

 

 

 -

 

 

19.0 

 

 

1.5 

Total derivative assets

 

 

20.8 

 

 

 -

 

 

19.0 

 

 

1.8 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total assets

 

$

30.4 

 

$

0.1 

 

$

28.5 

 

$

1.8 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Heating oil

 

$

0.3 

 

$

0.3 

 

$

 -

 

$

 -

Forward power contracts

 

 

20.6 

 

 

 -

 

 

19.2 

 

 

1.4 

Total derivative liabilities

 

 

20.9 

 

 

0.3 

 

 

19.2 

 

 

1.4 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Long-term debt

 

 

885.2 

 

 

 -

 

 

867.0 

 

 

18.2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total liabilities

 

$

906.1 

 

$

0.3 

 

$

886.2 

 

$

19.6 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets and Liabilities at Fair Value

 

 

 

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

$ in millions

 

Fair Value at December 31, 2014

 

Based on Quoted Prices in Active Markets

 

Other Observable Inputs

 

Unobservable Inputs

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Master Trust assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$

0.1 

 

$

0.1 

 

$

 -

 

$

 -

Equity securities

 

 

3.7 

 

 

 -

 

 

3.7 

 

 

 -

Debt securities

 

 

4.7 

 

 

 -

 

 

4.7 

 

 

 -

Hedge funds

 

 

0.8 

 

 

 -

 

 

0.8 

 

 

 -

Real estate

 

 

0.4 

 

 

 -

 

 

0.4 

 

 

 -

Total Master Trust assets

 

 

9.7 

 

 

0.1 

 

 

9.6 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Forward power contracts

 

 

15.1 

 

 

 -

 

 

13.9 

 

 

1.2 

Total Derivative assets

 

 

15.1 

 

 

 -

 

 

13.9 

 

 

1.2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total assets

 

$

24.8 

 

$

0.1 

 

$

23.5 

 

$

1.2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FTRs

 

$

0.6 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

0.6 

Heating oil futures

 

 

0.4 

 

 

0.4 

 

 

 -

 

 

 -

Natural gas futures

 

 

0.1 

 

 

0.1 

 

 

 -

 

 

 -

Forward power contracts

 

 

11.2 

 

 

 -

 

 

11.2 

 

 

 -

Total Derivative liabilities

 

 

12.3 

 

 

0.5 

 

 

11.2 

 

 

0.6 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Long-term debt

 

 

882.5 

 

 

 -

 

 

864.3 

 

 

18.2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total liabilities

 

$

894.8 

 

$

0.5 

 

$

875.5 

 

$

18.8