XML 37 R28.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Fair Value Measurements (Tables)
 9 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 30, 2014
Dec. 31, 2013
Fair Value and Cost of Non-Derivative Instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2014

 

 

December 31, 2013

$ in millions

 

Carrying Value

 

Fair Value

 

 

Carrying Value

 

Fair Value

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$
0.1 

 

$
0.1 

 

 

$
0.3 

 

$
0.3 

Equity securities

 

 
2.7 

 

 
3.6 

 

 

 
3.3 

 

 
4.4 

Debt securities

 

 
5.0 

 

 
5.0 

 

 

 
5.4 

 

 
5.5 

Hedge funds

 

 
0.8 

 

 
0.9 

 

 

 
0.9 

 

 
0.9 

Real estate

 

 
0.4 

 

 
0.4 

 

 

 
0.4 

 

 
0.4 

Total Assets

 

$
9.0 

 

$
10.0 

 

 

$
10.3 

 

$
11.5 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Debt

 

$
2,264.4 

 

$
2,345.9 

 

 

$
2,294.4 

 

$
2,334.6 

 

 
Fair Value of Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets and Liabilities at Fair Value

 

 

 

 

Level 1

 

 

Level 2

 

Level 3

$ in millions

 

Fair Value at September 30, 2014

 

Based on Quoted Prices in Active Markets

 

 

Other Observable Inputs

 

Unobservable Inputs

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Master Trust assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$
0.1 

 

$
0.1 

 

 

$

 -

 

$

 -

Equity securities

 

 
3.6 

 

 
3.6 

 

 

 

 -

 

 

 -

Debt securities

 

 
5.0 

 

 
5.0 

 

 

 

 -

 

 

 -

Hedge funds

 

 
0.9 

 

 

 -

 

 

 
0.9 

 

 

 -

Real estate

 

 
0.4 

 

 
0.4 

 

 

 

 -

 

 

 -

Total Master Trust assets

 

 
10.0 

 

 
9.1 

 

 

 
0.9 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Forward power contracts

 

 
11.2 

 

 

 -

 

 

 
11.2 

 

 

 -

Total Derivative assets

 

 
11.2 

 

 

 -

 

 

 
11.2 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Assets

 

$
21.2 

 

$
9.1 

 

 

$
12.1 

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FTRs

 

$
1.0 

 

$

 -

 

 

$

 -

 

$
1.0 

Heating oil

 

 
0.1 

 

 
0.1 

 

 

 

 -

 

 

 -

Forward power contracts

 

 
26.9 

 

 

 -

 

 

 
26.9 

 

 

 -

Total Derivative liabilities

 

 
28.0 

 

 
0.1 

 

 

 
26.9 

 

 
1.0 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Long-term debt

 

 
2,345.9 

 

 

 -

 

 

 
2,327.6 

 

 
18.3 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Liabilities

 

$
2,373.9 

 

$
0.1 

 

 

$
2,354.5 

 

$
19.3 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets and Liabilities at Fair Value

 

 

 

 

Level 1

 

 

Level 2

 

Level 3

$ in millions

 

Fair Value at December 31, 2013

 

Based on Quoted Prices in Active Markets

 

 

Other Observable Inputs

 

Unobservable Inputs

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Master Trust assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$
0.3 

 

$
0.3 

 

 

$

 -

 

$

 -

Equity securities

 

 
4.4 

 

 
4.4 

 

 

 

 -

 

 

 -

Debt securities

 

 
5.5 

 

 
5.5 

 

 

 

 -

 

 

 -

Hedge funds

 

 
0.9 

 

 

 -

 

 

 
0.9 

 

 

 -

Real estate

 

 
0.4 

 

 
0.4 

 

 

 

 -

 

 

 -

Total Master Trust assets

 

 
11.5 

 

 
10.6 

 

 

 
0.9 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FTRs

 

 
0.2 

 

 

 -

 

 

 

 -

 

 
0.2 

Heating oil futures

 

 
0.2 

 

 
0.2 

 

 

 

 -

 

 

 -

Forward power contracts

 

 
13.4 

 

 

 -

 

 

 
13.4 

 

 

 -

Total Derivative assets

 

 
13.8 

 

 
0.2 

 

 

 
13.4 

 

 
0.2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Assets

 

$
25.3 

 

$
10.8 

 

 

$
14.3 

 

$
0.2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Forward power contracts

 

$
10.6 

 

$

 -

 

 

 
10.6 

 

$

 -

Total Derivative liabilities

 

 
10.6 

 

 

 -

 

 

 
10.6 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Long-term debt

 

 
2,334.6 

 

 

 -

 

 

 
2,316.1 

 

 
18.5 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Liabilities

 

$
2,345.2 

 

$

 -

 

 

$
2,326.7 

 

$
18.5 

 

Fair Value Measurements, Nonrecurring [Table Text Block]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$ in millions

 

Nine months ended September 30, 2014

 

 

 

 

Carrying

 

Fair Value

 

 

 

Gross

 

 

 

Amount (c)

 

 

Level 1

 

 

 

Level 2

 

 

Level 3

 

 

Loss

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Long-lived assets (a)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DP&L (East Bend)

 

$
14.2 

 

$

 -

 

 

$

 -

 

$
2.7 

 

$
11.5 

Goodwill (b)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

DPLER Reporting unit

 

$
135.8 

 

$

 -

 

 

$

 -

 

$

 -

 

$
135.8 

 

 
DP&L [Member]
    
Fair Value and Cost of Non-Derivative Instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

September 30, 2014

 

 

December 31, 2013

$ in millions

 

Carrying Value

 

Fair Value

 

 

Carrying Value

 

Fair Value

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$
0.1 

 

$
0.1 

 

 

$
0.3 

 

$
0.3 

Equity securities

 

 
2.7 

 

 
3.6 

 

 

 
3.3 

 

 
4.4 

Debt securities

 

 
5.0 

 

 
5.0 

 

 

 
5.4 

 

 
5.5 

Hedge funds

 

 
0.8 

 

 
0.9 

 

 

 
0.9 

 

 
0.9 

Real estate

 

 
0.4 

 

 
0.4 

 

 

 
0.4 

 

 
0.4 

Total assets

 

$
9.0 

 

$
10.0 

 

 

$
10.3 

 

$
11.5 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Debt

 

$
877.1 

 

$
884.7 

 

 

$
877.1 

 

$
859.6 

 

 
Fair Value of Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets and Liabilities at Fair Value

 

 

 

 

Level 1

 

 

Level 2

 

Level 3

$ in millions

 

Fair Value at September 30, 2014

 

Based on Quoted Prices in Active Markets

 

 

Other Observable Inputs

 

Unobservable Inputs

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Master Trust assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$
0.1 

 

$
0.1 

 

 

$

 -

 

$

 -

Equity securities

 

 
3.6 

 

 
3.6 

 

 

 

 -

 

 

 -

Debt securities

 

 
5.0 

 

 
5.0 

 

 

 

 -

 

 

 -

Hedge funds

 

 
0.9 

 

 

 -

 

 

 
0.9 

 

 

 -

Real estate

 

 
0.4 

 

 
0.4 

 

 

 

 -

 

 

 -

Total Master Trust assets

 

 
10.0 

 

 
9.1 

 

 

 
0.9 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FTRs

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 

 -

 

 

 -

Heating oil

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 

 -

 

 

 -

Forward power contracts

 

 
11.7 

 

 

 -

 

 

 
11.7 

 

 

 -

Total derivative assets

 

 
11.7 

 

 

 -

 

 

 
11.7 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total assets

 

$
21.7 

 

$
9.1 

 

 

$
12.6 

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

FTRs

 

$
1.0 

 

$

 -

 

 

$

 -

 

$
1.0 

Heating oil

 

 
0.1 

 

 
0.1 

 

 

 

 -

 

 

 -

Forward power contracts

 

 
26.9 

 

 

 -

 

 

 
26.9 

 

 

 -

Total derivative liabilities

 

 
28.0 

 

 
0.1 

 

 

 
26.9 

 

 
1.0 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Long-term debt

 

 
884.7 

 

 

 -

 

 

 
866.4 

 

 
18.3 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total liabilities

 

$
912.7 

 

$
0.1 

 

 

$
893.3 

 

$
19.3 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets and Liabilities at Fair Value

 

 

 

 

Level 1

 

 

Level 2

 

Level 3

$ in millions

 

Fair Value at December 31, 2013

 

Based on Quoted Prices in Active Markets

 

 

Other Observable Inputs

 

Unobservable Inputs

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Master Trust assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Money market funds

 

$
0.3 

 

$
0.3 

 

 

$

 -

 

$

 -

Equity securities

 

 
4.4 

 

 
4.4 

 

 

 

 -

 

 

 -

Debt securities

 

 
5.5 

 

 
5.5 

 

 

 

 -

 

 

 -

Hedge funds

 

 
0.9 

 

 

 -

 

 

 
0.9 

 

 

 -

Real estate

 

 
0.4 

 

 
0.4 

 

 

 

 -

 

 

 -

Total Master Trust assets

 

 
11.5 

 

 
10.6 

 

 

 
0.9 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Heating oil futures

 

 
0.2 

 

 
0.2 

 

 

 

 -

 

 

 -

FTRs

 

 
0.2 

 

 

 -

 

 

 

 -

 

 
0.2 

Forward power contracts

 

 
13.4 

 

 

 -

 

 

 
13.4 

 

 

 -

Total Derivative assets

 

 
13.8 

 

 
0.2 

 

 

 
13.4 

 

 
0.2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total assets

 

$
25.3 

 

$
10.8 

 

 

$
14.3 

 

$
0.2 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Derivative liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Forward power contracts

 

 
10.6 

 

 

 -

 

 

 
10.6 

 

 

 -

Total Derivative liabilities

 

 
10.6 

 

 

 -

 

 

 
10.6 

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Long-term debt

 

 
859.6 

 

 

 -

 

 

 
841.1 

 

 
18.5 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total liabilities

 

$
870.2 

 

$

 -

 

 

$
851.7 

 

$
18.5