XML 60 R45.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
ACQUISITIONS (Details) - USD ($)
$ in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended 22 Months Ended
Feb. 02, 2016
Dec. 21, 2015
Nov. 04, 2015
Sep. 30, 2015
Dec. 16, 2014
Feb. 28, 2014
Nov. 26, 2013
May 31, 2014
Nov. 30, 2013
Sep. 30, 2016
Jun. 30, 2016
Mar. 31, 2016
Dec. 31, 2015
Sep. 30, 2015
Jun. 30, 2015
Mar. 31, 2015
Dec. 31, 2014
Sep. 30, 2016
Sep. 30, 2015
Sep. 30, 2014
Sep. 30, 2016
Acquisitions                                          
Net sales                   $ 406,588 $ 375,240 $ 366,024 $ 313,813 $ 425,917 $ 347,806 $ 338,834 $ 318,488 $ 1,461,665 $ 1,431,045 $ 1,398,352  
Compensation expense not expected to be deductible for tax purposes                                   6,300      
Amortization of purchased intangibles                                   34,120 27,550 22,602  
Change in fair value of contingent consideration                                   1,274 3,607    
Net income                                   1,735 22,914 69,580  
Purchase price allocation                                          
Goodwill       $ 237,899           406,946       $ 237,899       406,946 237,899 184,141 $ 406,946
Estimated amortization expense related to the intangible assets                                          
2017                   32,384               32,384     32,384
2018                   26,819               26,819     26,819
2019                   20,536               20,536     20,536
2020                   14,293               14,293     14,293
2021                   10,591               10,591     10,591
Thereafter                   18,780               18,780     18,780
Unaudited pro forma information                                          
Net sales                                   1,481,700 1,512,400    
Net income attributable to Cubic                                   800 $ 23,100    
Adjustments made for transaction expenses                                   0      
Transaction Systems Limited (TranSys)                                          
Acquisitions                                          
Cash consideration paid       $ 1,000                                  
Ownership percentage                                     50.00%    
GATR                                          
Acquisitions                                          
Net sales                                   42,900      
Compensation expense paid                                   18,100      
Compensation expense not expected to be deductible for tax purposes                                   15,800      
Amortization of purchased intangibles                                   9,700      
Transaction and acquisition related costs                                   500      
Change in fair value of contingent consideration                                   700      
Net income                                   (23,000)      
Fair value of consideration transferred $ 220,500                                        
Cash consideration paid 231,300                                        
Fair value of contingent consideration 2,500                                        
Fair value of additional cash consideration due to the seller, including the Holdback Consideration and contingent consideration 4,800                                        
Cash paid related to compensation expenses                                   18,100      
Purchase price allocation                                          
Accounts receivable 10,600                                        
Inventory 3,400                                        
Income tax receivable 5,100                                        
Accounts payable and accrued expenses (2,400)                                        
Tax liabilities (23,800)                                        
Net identifiable assets acquired 64,600                                        
Goodwill 155,900                                        
Net assets acquired $ 220,500                                        
Weighted average useful life of intangible assets 9 years                                        
Estimated amortization expense related to the intangible assets                                          
2017                   12,700               12,700     12,700
2018                   11,100               11,100     11,100
2019                   9,800               9,800     9,800
2020                   8,300               8,300     8,300
2021                   6,900               6,900     6,900
Thereafter                   13,200               13,200     13,200
GATR | Maximum                                          
Acquisitions                                          
Additional cash consideration accelerated if certain event occurs $ 7,500                                        
GATR | Customer relationships                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets 51,700                                        
GATR | Backlog                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets 3,400                                        
GATR | Technology                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets 10,700                                        
GATR | Non-compete agreements                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets 1,200                                        
GATR | Trade names                                          
Purchase price allocation                                          
Other intangible assets $ 4,700                                        
TeraLogics                                          
Acquisitions                                          
Net sales                                   14,200      
Compensation expense paid                         1,300                
Amortization of purchased intangibles                                   3,000      
Transaction and acquisition related costs                         $ 900                
Net income                                   (1,700)      
Fair value of consideration transferred   $ 33,900                                      
Cash consideration paid   28,900                                      
Fair value of contingent consideration   5,000                                      
Purchase price allocation                                          
Accounts receivable   1,400                                      
Accounts payable and accrued expenses   (500)                                      
Other net liabilities assumed   (100)                                      
Net identifiable assets acquired   15,700                                      
Goodwill   18,200                                      
Net assets acquired   $ 33,900                                      
Weighted average useful life of intangible assets   7 years                                      
Estimated amortization expense related to the intangible assets                                          
2017                   3,500               3,500     3,500
2018                   2,800               2,800     2,800
2019                   2,100               2,100     2,100
2020                   1,400               1,400     1,400
2021                   800               800     800
Thereafter                   1,400               1,400     1,400
TeraLogics | Maximum                                          
Acquisitions                                          
Additional cash consideration accelerated if certain event occurs   $ 9,000                                      
TeraLogics | Maximum | Revenue thresholds                                          
Acquisitions                                          
Additional cash consideration accelerated if certain event occurs   6,000                                      
TeraLogics | Maximum | Contract extensions                                          
Acquisitions                                          
Additional cash consideration accelerated if certain event occurs   3,000                                      
TeraLogics | Customer relationships                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets   6,700                                      
TeraLogics | Backlog                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets   5,600                                      
TeraLogics | Software                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets   2,500                                      
TeraLogics | Non-compete agreements                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets   $ 100                                      
H4 Global                                          
Acquisitions                                          
Net sales                                   2,200      
Transaction and acquisition related costs                                   100      
Net income                                   400      
Fair value of consideration transferred     $ 1,900                                    
Cash consideration paid     900                                    
Fair value of contingent consideration     $ 1,000                                    
Contingent consideration paid based upon contracts entered period     5 years                                    
H4 Global | Maximum                                          
Acquisitions                                          
Contingent consideration paid based upon the value of contracts entered     $ 4,100                                    
DTECH                                          
Acquisitions                                          
Net sales                                   20,300 $ 45,800    
Amortization of purchased intangibles                                   8,000      
Transaction and acquisition related costs                                     800    
Change in fair value of contingent consideration                                   (500) 3,600    
Net income                                   2,100 500    
Fair value of consideration transferred         $ 99,400                                
Cash consideration paid                                         96,300
Fair value of additional cash consideration due to the seller, including the Holdback Consideration and contingent consideration                   6,500               6,500     6,500
Additional cash consideration accelerated if certain event occurs         4,700                                
General and Administrative Expense                                     3,600    
Fair value of the potential customer         4,500                                
Cost of acquisition net         99,500                                
Estimated fair value of the liability for contingent consideration         3,900                                
Purchase price allocation                                          
Cash         900                                
Accounts receivable         5,400                                
Inventory         4,200                                
Warranty obligation         (400)                                
Accounts payable and accrued expenses         (3,400)                                
Tax liabilities         (3,300)                                
Other net assets acquired         200                                
Net identifiable assets acquired         41,500                                
Goodwill         57,900                                
Net assets acquired         $ 99,400                                
Weighted average useful life of intangible assets         7 years                                
Estimated amortization expense related to the intangible assets                                          
2017                   6,800               6,800     6,800
2018                   5,500               5,500     5,500
2019                   4,100               4,100     4,100
2020                   2,800               2,800     2,800
2021                   1,500               1,500     1,500
DTECH | Maximum                                          
Acquisitions                                          
Contingent Amount         $ 15,000                                
DTECH | Customer relationships                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets         35,100                                
DTECH | Backlog                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets         2,100                                
DTECH | Non-compete agreements                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets         $ 700                                
Intific                                          
Acquisitions                                          
Net sales                                   17,300 14,700    
Net income                                   (800) (1,800)    
Fair value of consideration transferred           $ 12,400                              
Cash consideration paid                                     1,200 11,200  
Purchase price allocation                                          
Other intangible assets           200                              
Accounts receivable           1,500                              
Deferred tax assets           1,500                              
Accounts payable and accrued expenses           (600)                              
Tax liabilities           (1,500)                              
Other net assets acquired           500                              
Net identifiable assets acquired           5,000                              
Goodwill           7,400                              
Net assets acquired           $ 12,400                              
Weighted average useful life of intangible assets           2 years                              
Estimated amortization expense related to the intangible assets                                          
2017                   600               600     600
2018                   500               500     500
2019                   200               200     200
2020                   100               100     100
Intific | Customer relationships                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets           $ 2,000                              
Intific | Backlog                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets           700                              
Intific | Technology                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets           $ 700                              
ITMS                                          
Acquisitions                                          
Net sales                                   41,300 47,000 43,700  
Transaction and acquisition related costs                                       500  
Net income                                   (7,000) $ (3,000) $ (2,300)  
Fair value of consideration transferred             $ 72,200                            
Cash consideration paid               $ 3,200 $ 69,000                        
Purchase price allocation                                          
Accounts receivable - billed             4,400                            
Accounts receivable - unbilled             6,900                            
Deferred tax liabilities, net             200                            
Deferred revenue             (2,600)                            
Accounts payable and accrued expenses             (4,600)                            
Other net assets acquired             2,600                            
Net identifiable assets acquired             31,400                            
Goodwill             40,800                            
Net assets acquired             $ 72,200                            
Weighted average useful life of intangible assets             2 years                            
Estimated amortization expense related to the intangible assets                                          
2017                   3,600               3,600     3,600
2018                   2,700               2,700     2,700
2019                   900               900     900
2020                   $ 100               $ 100     $ 100
ITMS | Customer relationships                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets             $ 15,700                            
ITMS | Backlog                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets             5,700                            
ITMS | Intellectual property                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets             1,600                            
ITMS | Supplier relationships                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets             600                            
ITMS | Agreements with Seller                                          
Purchase price allocation                                          
Amortizable intangible assets             $ 1,300