EX-99.1 2 ex99_1.htm EXHIBIT 99.1 12-8-05 Exhibit 99.1 12-8-05
1
CTSÓ
- Automotive Sensors
- Electronic Components
Electronics Manufacturing Services
12 - 17%
2  -  5%
8 - 14%
8  -  13%
Annual Sales Growth
Overall
Product/Market Area
(2004 - 2008)
Components & Sensors:
Business Growth Targets
 
 
 
2
CTSÓ
TIER 1
4
Large/Global > $2B.
4
Optimized to Low Mix - High Volume.
4
Leverage Scale/ Purchasing Volume.
TIER 2
4
Medium/ Regional/Global $200M - $2B.
4
Optimized to High Mix - Med. Volume.
4
Leverage Flexibility
TIER 3/4
4
Small/Regional < $200M.
4
Optimized to High Mix - Low Volume.
4
Specialty Focus.
g
Large OEMs
g
Low Mix; High Volume
g
Very Price Sensitive
g
Med. - Large OEMs.
g
High Mix; Med. Volume.
g
Special Needs.
g
Small - Med. OEMs
g
Generally Local / Regional
g
High Mix; Low - Med. Volume
g
Price Important
CUSTOMER
Characteristics/Needs
EMS Companies
EMS Industry
 
 
 
3
CTSÓ
Growth Focused on High
Margin Segments
95%
71%
Top 5 EMS Customers
Communications
Other
Industrial
Medical
Computer
Sales By Market
Aerospace/
Defense
EMS Business
 
 
 
4
CTSÓ
Free Cash Flow
$ in Millions
Strong Cash Earnings and Free Cash Flow
Cumulative Cash Flow
 
 
 
 
 

CTS Corporation
                                                                      
Free Cash Flow
                                                                      
($ in millions)
                                                                      
                                                                       
   
2005 YTD
  
 2005
  
 2004
  
2003
  
Full Year
  
   
Q3
  
Q3
  
Q2
  
Q1
  
Q4
  
Q3
  
Q2
  
Q1
  
Q4
  
Q3
  
Q2
  
Q1
  
2004
  
2003
  
2002
  
2001
  
2000
  
                                                                       
Cash flows provided from (used by) operations
  
$
29.7
  
$
5.1
  
$
13.7
  
$
10.9
  
$
4.3
  
$
5.0
  
$
11.4
  
$
(6.8
)
$
10.2
  
$
8.6
  
$
(1.3
)
$
8.2
  
$
13.9
  
$
25.7
  
$
24.1
  
$
65.8
  
$
110.8
  
Capital expenditures
  
$
(12.5
)
$
(6.6
)
$
(2.9
)
$
(3.0
)
$
(2.6
)
$
(3.9
)
  
(4.2
)
  
(2.0
)
  
(2.8
)
  
(1.7
)
  
(2.3
)
  
(2.2
)
  
(12.7
)
  
(9.0
)
  
(12.8
)
  
(77.7
)
  
(119.2
)
                                                                                                         
Free cash flow
  
$
17.2
  
$
(1.5
)
$
10.8
  
$
7.9
  
$
1.7
  
$
1.1
  
$
7.2
  
$
(8.8
)
$
7.4
  
$
6.9
  
$
(3.6
)
$
6.0
  
$
1.2
  
$
16.7
  
$
11.3
  
$
(11.9
)
$
(8.4
)
                                                                                                         
                                                                                                         
                                                                                                         
CTS Corporation
                                                                                    
Cumulative Free Cash Flow
                                                                                    
($in millions)
                                                                                    
                                                                                                         
 
 
 
2005
YTD
 
  
Full Year   
                                                                                      
   
Q3
    
2004
    
2003
                                                                                      
                                                                                                         
Cash Earnings
  
$
101.0
  
$
70.1
  
$
38.7
                                                                                      
Working Capital/Other
  
$
(31.7
)
$
(30.5
)
$
(13.0
)
                                                                                    
Capital expenditures
  
$
(34.2
)
$
(21.7
)
$
(9.0
)
                                                                                    
                                                                                                         
Cumulative Cash Flow
  
$
35.1
  
$
17.9
  
$
16.7