XML 59 R41.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.6.0.2
Note 13 - Employee Retirement Plans (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2016
Notes Tables  
Changes in Projected Benefit Obligations, Fair Value of Plan Assets, and Funded Status of Plan [Table Text Block]
   
Total
pension benefits
    
Domestic
pension benefits
    
International
pension benefits
  
December 31,
 
2016
 
  
2015
  
 
2016
 
  
2015
  
 
2016
 
  
2015
  
                                                 
Change in benefit obligation
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Benefit obligation at beginning of year
 
$
3,715
 
   $
3,809
  
 
$
3,161
 
   $
3,222
  
 
$
554
 
   $
587
  
Service cost
 
 
85
 
    
90
  
 
 
61
 
    
64
  
 
 
24
 
    
26
  
Interest cost
 
 
124
 
    
144
  
 
 
111
 
    
126
  
 
 
13
 
    
18
  
Plan participants’ contributions
 
 
1
 
    
1
  
 
 
1
 
    
1
      
 
      
 
  
Actuarial loss (gain)
 
 
229
 
    
(95
 )
 
 
145
 
    
(87
 )
 
 
84
 
    
(8
 )
Other
 
 
(3
)
    
(8
 )
 
 
1
 
 
 
 
 
 
 
(4
)
    
(8
 )
Benefits paid
 
 
(210
)
    
(188
 )
 
 
(191
)
    
(165
 )
 
 
(19
)
    
(23
 )
Foreign currency translation
 
 
(54
)
    
(38
 )
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(54
)
    
(38
 )
Benefit obligation at end of year
 
$
3,887
 
   $
3,715
  
 
$
3,289
 
   $
3,161
  
 
$
598
 
   $
554
  
                                                 
Change in plan assets
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Fair value of plan assets at beginning of year
 
$
3,058
 
   $
3,263
  
 
$
2,616
 
   $
2,814
  
 
$
442
 
   $
449
  
Actual gain (loss) on plan assets
 
 
310
 
    
(108
 )
 
 
235
 
    
(111
 )
 
 
75
 
    
3
  
Employer contributions
 
 
125
 
    
116
  
 
 
104
 
    
77
  
 
 
21
 
    
39
  
Plan participants’ contributions
 
 
1
 
    
1
  
 
 
1
 
    
1
      
 
      
 
  
Benefits paid
 
 
(210
)
    
(188
 )
 
 
(191
)
    
(165
 )
 
 
(19
)
    
(23
 )
Foreign currency translation
 
 
(59
)
    
(26
 )
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(59
)
    
(26
 )
Fair value of plan assets at end of year
 
$
3,225
 
   $
3,058
  
 
$
2,765
 
   $
2,616
  
 
$
460
 
   $
442
  
                                                 
Funded status at end of year
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Fair value of plan assets
 
$
3,225
 
   $
3,058
  
 
$
2,765
 
   $
2,616
  
 
$
460
 
   $
442
  
Benefit obligations
 
 
(3,887
)
    
(3,715
 )
 
 
(3,289
)
    
(3,161
 )
 
 
(598
)
    
(554
 )
Funded status of plans
 
$
(662
)
   $
(657
 )
 
$
(524
)
   $
(545
 )
 
$
(138
)
   $
(112
 )
                                                 
Amounts recognized in the consolidated balance sheets consist of:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Noncurrent asset
 
$
35
 
   $
50
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
35
 
   $
50
  
Current liability
 
 
(18
)
    
(35
 )
 
$
(13
)
   $
(30
 )
 
 
(5
)
    
(5
 )
Noncurrent liability
 
 
(679
)
    
(672
 )
 
 
(511
)
    
(515
 )
 
 
(168
)
    
(157
 )
Recognized liability
 
$
(662
)
   $
(657
 )
 
$
(524
)
   $
(545
 )
 
$
(138
)
   $
(112
 )
                                                 
Amounts recognized in accumulated other comprehensive income consist of:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Net actuarial loss
 
$
348
 
   $
332
  
 
$
311
 
   $
305
  
 
$
37
 
   $
27
  
Prior service cost (credit)
 
 
30
 
    
35
  
 
 
31
 
    
37
  
 
 
(1
)
    
(2
 )
Amount recognized at end of year
 
$
378
 
   $
367
  
 
$
342
 
   $
342
  
 
$
36
 
   $
25
  
Schedule of Benefit Obligations in Excess of Fair Value of Plan Assets [Table Text Block]
   
December 31,
  
 
 
2016
 
  
2015
  
                 
Projected benefit obligation
 
$
3,607
 
   $
3,341
  
Fair value of plan assets
 
$
2,787
 
   $
2,635
  
Schedule of Accumulated Benefit Obligations in Excess of Fair Value of Plan Assets [Table Text Block]
   
December 31,
  
 
 
2016
 
  
2015
  
                 
Accumulated benefit obligation
 
$
3,285
 
   $
3,159
  
Fair value of plan assets
 
$
2,786
 
   $
2,634
  
Schedule of Net Benefit Costs [Table Text Block]
   
Total pension benefits
    
Domestic pension benefits
    
International pension benefits
  
December 31,
 
2016
 
  
2015
    
2014
  
 
2016
 
  
2015
    
2014
  
 
2016
 
  
2015
    
2014
  
                                                                         
Service cost
 
$
85
 
   $
90
     $
82
  
 
$
61
 
   $
64
     $
55
  
 
$
24
 
   $
26
     $
27
  
Interest cost
 
 
124
 
    
144
      
160
  
 
 
111
 
    
126
      
137
  
 
 
13
 
    
18
      
23
  
Expected return on plan assets
 
 
(165
)
    
(178
 )    
(174
 )
 
 
(153
)
    
(166
 )    
(159
 )
 
 
(12
)
    
(12
 )    
(15
 )
Amortization of prior service cost (credit)
 
 
6
 
    
6
      
6
  
 
 
6
 
    
7
      
7
      
 
      
(1
 )    
(1
 )
Recognition of actuarial loss
 
 
67
 
    
165
      
29
  
 
 
55
 
    
162
      
4
  
 
 
12
 
    
3
      
25
  
Total net periodic benefit expense
 
$
117
 
   $
227
     $
103
  
 
$
80
 
   $
193
     $
44
  
 
$
37
 
   $
34
     $
59
  
Settlement charge
 
 
1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
1
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total expense
 
$
118
 
 
 $
 
227
 
 
 $
103
 
 
$
81
 
 
 $
 
193
 
 
 $
 
44
 
 
$
 37
 
 
 $
 
34
 
 
 $
59
 
                                                                         
Other changes in plan assets and benefit obligations recognized in other comprehensive income:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Curtailment effects
    
 
      
 
     $
(3
 )    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
     $
(3
 )
Settlements
 
$
(2
)
   $
(1
 )    
(2
 )
 
$
(2
)
    
 
      
 
      
 
     $
(1
 )    
(2
 )
Current year actuarial loss
 
 
84
 
    
191
      
212
  
 
 
63
 
   $
189
     $
198
  
 
$
21
 
    
2
      
14
  
Recognition of actuarial (loss)
 
 
(64
)
    
(165
 )    
(29
 )
 
 
(55
)
    
(162
 )    
(4
 )
 
 
(9
)
    
(3
 )    
(25
 )
Current year prior service cost
    
 
      
 
      
25
      
 
      
 
      
25
      
 
      
 
      
 
  
Amortization of prior service (cost) credit
 
 
(6
)
    
(6
 )    
(6
 )
 
 
(6
)
    
(7
 )    
(7
 )    
 
      
1
      
1
  
Total recognized in other comprehensive (income) loss
 
$
12
 
   $
19
     $
197
  
 
$
0
 
   $
20
     $
212
  
 
$
12
 
   $
(1
 )   $
(15
 )
                                                                         
Total recognized in net periodic benefit cost and other comprehensive (income) loss
 
$
130
 
   $
246
     $
300
  
 
$
81
 
   $
213
     $
256
  
 
$
49
 
   $
33
     $
44
  
Schedule of Assumptions Used [Table Text Block]
 
 
Pension benefits
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Domestic
 
 
International
 
 
Postretirement benefits
 
 
 
2016
 
  
2015
    
2014
  
 
2016
 
  
2015
    
2014
  
 
2016
 
  
2015
    
2014
  
Discount rate
 
 
4.01
%
    
4.24
 %    
4.00
 %
 
 
2.29
%
    
3.23
 %    
3.21
 %
 
 
4.07
%
    
4.31
 %    
4.00
 %
Rate of compensation increase
 
 
3.50
%
    
3.50
 %    
3.50
 %
 
 
3.97
%
    
3.92
 %    
3.88
 %    
 
      
 
      
 
  
 
 
Pension benefits
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Domestic
 
 
International
 
 
Postretirement benefits
 
 
 
2016
 
  
2015
    
2014
  
 
2016
 
  
2015
    
2014
  
 
2016
 
  
2015
    
2014
  
Discount rate
 
 
4.24
%
    
4.00
 %    
4.75
 %
 
 
3.23
%
    
3.21
 %    
4.08
 %
 
 
4.31
%
 
 
4.00
 %    
4.75
 %
Expected return on plan assets
 
 
6.00
%
    
6.00
 %    
6.25
 %
 
 
2.89
%
    
2.97
 %    
4.12
 %    
 
      
 
      
 
  
Rate of compensation increase
 
 
3.50
%
    
3.50
 %    
4.00
 %
 
 
3.92
%
    
3.88
 %    
3.85
 %    
 
      
 
      
 
  
Schedule of Health Care Cost Trend Rates [Table Text Block]
Assumed health care trend rates at December 31
 
2016
 
  
2015
  
Health care cost trend rate assumed for next year
 
 
6.75
%
    
7
 %
Rate that the cost trend rate gradually declines to
 
 
5
%
    
5
 %
Year that the rate reaches the ultimate trend rate
 
2024
 
  
2024
  
Schedule of Effect of One-Percentage-Point Change in Assumed Health Care Cost Trend Rates [Table Text Block]
   
One-percentage-point
increase
    
One-percentage-point
decrease
  
Effect on annual total of service and interest cost (credit)
   $
3
     $
(3
 )
Effect on postretirement benefit obligation
   $
55
     $
(45
 )
Fair Value, Assets Measured on Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation [Table Text Block]
   
Level 3 Roll-Forward – Other Assets
  
(in millions)
 
2016
 
  
2015
  
                 
Beginning balance
 
$
246
 
   $
445
  
Unrealized gains (loss)
 
 
43
 
    
13
  
Transfer in (out) of level 3
    
 
      
(212
 )
Ending balance
 
$
289
 
   $
246
  
Schedule of Expected Benefit Payments [Table Text Block]
     
Expected benefit payments
          
     
Domestic
pension
benefits
    
International
pension
benefits
    
Postretirement
benefits
    
Expected federal subsidy payments
postretirement benefits
  
2017
     $
182
     $
19
     $
43
     $
3
  
2018
     $
189
     $
24
     $
42
     $
3
  
2019
     $
196
     $
24
     $
42
     $
3
  
2020
     $
201
     $
27
     $
42
     $
3
  
2021
     $
206
     $
27
     $
43
     $
3
  
2022-2026     $
1,118
     $
172
     $
215
     $
17
  
Foreign Pension Plan [Member]  
Notes Tables  
Fair Value, Assets Measured on Recurring Basis [Table Text Block]
 
 
December 31, 2016
 
  
December 31, 2015
  
(in millions)
 
Total
 
 
(Level 1)
 
 
(Level 2)
 
 
(Level 3)
 
  
Total
    
(Level 1)
    
(Level 2)
    
(Level 3)
  
Equity securities:
                                                                
U.S. companies
 
$
7
 
 
 
 
 
 
$
7
 
    
 
     $
7
      
 
     $
7
      
 
  
International companies
 
 
26
 
 
 
 
 
 
 
26
 
    
 
      
23
      
 
      
23
      
 
  
                                                                 
Fixed income:
                                                                
International fixed income
 
 
385
 
 
$
321
 
 
 
64
 
    
 
      
347
     $
286
      
61
      
 
  
                                                                 
Insurance contracts
 
 
2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
2
 
    
3
      
 
      
 
     $
3
  
Mortgages
    
 
      
 
      
 
      
 
      
2
      
 
      
 
      
2
  
Cash equivalents
 
 
40
 
 
 
40
 
    
 
      
 
      
60
      
60
      
 
      
 
  
Total
 
$
460
 
 
$
361
 
 
$
97
 
 
$
2
 
   $
442
     $
346
     $
91
     $
5
  
United States Pension Plan of US Entity [Member]  
Notes Tables  
Fair Value, Assets Measured on Recurring Basis [Table Text Block]
 
 
December 31, 2016
 
  
December 31, 2015
  
(in millions)
 
Total
 
 
(Level 1)
 
 
(Level 2)
 
 
(Level 3)
 
  
Total
    
(Level 1)
    
(Level 2)
    
(Level 3)
  
Equity securities:
                                                                
U.S. companies
 
$
318
 
 
$
47
 
 
$
271
 
    
 
     $
336
     $
51
     $
285
      
 
  
International companies
 
 
340
 
 
 
90
 
 
 
250
 
    
 
      
322
      
79
      
243
      
 
  
                                                                 
Fixed income:
                                                                
U.S. corporate bonds
 
 
1,608
 
 
 
175
 
 
 
1,433
 
    
 
      
1,566
      
158
      
1,408
      
 
  
                                                                 
Private equity
(1)
 
 
137
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
$
137
 
    
163
      
 
      
 
     $
163
  
Real estate
(2)
 
 
150
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
150
 
    
61
      
 
      
 
      
61
  
Cash equivalents
 
 
100
 
 
 
100
 
    
 
      
 
      
71
      
71
      
 
      
 
  
Commodities
(3)
 
 
112
 
 
 
 
 
 
 
112
 
    
 
      
97
      
 
      
97
      
 
  
Total
 
$
2,765
 
 
$
412
 
 
$
2,066
 
 
$
287
 
   $
2,616
     $
359
     $
2,033
     $
224
  
Other Postretirement Benefit Plan [Member]  
Notes Tables  
Changes in Projected Benefit Obligations, Fair Value of Plan Assets, and Funded Status of Plan [Table Text Block]
   
Postretirement benefits
  
December 31,
 
2016
 
  
2015
  
                 
Change in benefit obligation
 
 
 
 
 
 
 
 
Benefit obligation at beginning of year
 
$
763
 
   $
862
  
Service cost
 
 
9
 
    
13
  
Interest cost
 
 
26
 
    
33
  
Plan participants’ contributions
 
 
8
 
    
7
  
Actuarial loss (gain)
 
 
16
 
    
(97
 )
Other
 
 
2
 
    
4
  
Benefits paid
 
 
(50
)
    
(61
 )
Medicare subsidy received
 
 
2
 
    
2
  
Benefit obligation at end of year
 
$
776
 
   $
763
  
                 
Funded status at end of year
 
 
 
 
 
 
 
 
Fair value of plan assets
 
$
0
 
   $
0
  
Benefit obligations
 
 
(776
)
    
(763
 )
Funded status of plans
 
$
(776
)
   $
(763
 )
                 
Amounts recognized in the consolidated balance sheets consist of:
 
 
 
 
 
 
 
 
Current liability
 
$
(39
)
   $
(45
 )
Noncurrent liability
 
 
(737
)
    
(718
 )
Recognized liability
 
$
(776
)
   $
(763
 )
                 
Amounts recognized in accumulated other comprehensive income consist of:
 
 
 
 
 
 
 
 
Net actuarial loss
 
$
50
 
   $
33
  
Prior service credit
 
 
(15
)
    
(19
 )
Amount recognized at end of year
 
$
35
 
   $
14
  
Schedule of Net Benefit Costs [Table Text Block]
   
Postretirement benefits
  
 
 
2016
 
  
2015
    
2014
  
                         
Service cost
 
$
9
 
   $
13
     $
11
  
Interest cost
 
 
26
 
    
33
      
38
  
Amortization of net gain (loss)
 
 
(1
)
    
3
      
 
  
Amortization of prior service credit
 
 
(4
)
    
(7
 )    
(6
 )
Total net periodic benefit expense
 
$
30
 
   $
42
     $
43
  
                         
Other changes in plan assets and benefit obligations recognized in other comprehensive income:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Current year actuarial loss (gain)
 
$
15
 
   $
(96
 )   $
49
  
Amortization of actuarial gain (loss)
 
 
1
 
    
(3
 )    
 
  
Current year prior service credit
    
 
      
 
      
(5
 )
Amortization of prior service credit
 
 
5
 
    
7
      
6
  
Total recognized in other comprehensive loss (income)
 
$
21
 
   $
(92
 )   $
50
  
                         
Total recognized in net periodic benefit cost and other comprehensive loss (income)
 
$
51
 
   $
(50
 )   $
93
  
Pension Plan [Member]  
Notes Tables  
Fair Value, Assets Measured on Recurring Basis, Unobservable Input Reconciliation [Table Text Block]
   
Level 3 assets – Domestic
   
Level 3 assets – International
  
   
Year ended December 2016
    
Year ended December 2016
  
(in millions)
  
Private
equity
    
Real
estate
    
Mortgages
    
Insurance
contracts
  
                                 
Beginning balance at December 31, 2015
   $
163
     $
61
     $
2
     $
3
  
                                 
Actual return on plan assets relating to assets still held at the reporting date
    
14
      
(7
 )    
 
      
 
  
Transfers in and/or out of level 3
    
(40
 )    
96
      
(2
 )    
(1
 )
Ending balance at December 31, 2016
  
$
137
 
 
$
150
    
$
0
 
 
$
2
  
   
Level 3 assets – Domestic
   
Level 3 assets – International
  
   
Year ended December 2015
    
Year ended December 2015
  
(in millions)
  
Private
equity
    
Real
estate
    
Mortgages
    
Insurance
contracts
  
                                 
Beginning balance at December 31, 2014
   $
192
     $
84
     $
7
     $
5
  
                                 
Actual return on plan assets relating to assets still held at the reporting date
    
16
      
12
      
 
      
 
  
Transfers in and/or out of level 3
    
(45
 )    
(35
 )    
(5
 )    
(2
 )
Ending balance at December 31, 2015
   $
163
     $
61
     $
2
     $
3