XML 51 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Fair Value Measurements (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2012
Assets And Liabilities Measured At Fair Value On A Recurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In Millions 

September 30, 2012

Total 

Level 1 

Level 2 

Level 3 

CMS Energy, including Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
60 

 

$
60 

 

$

 -

 

$

 -

Restricted cash equivalents

 

 
14 

 

 
14 

 

 

 -

 

 

 -

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
5 

 

 
5 

 

 

 -

 

 

 -

SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

Mutual funds

 

 
128 

 

 
128 

 

 

 -

 

 

 -

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
6 

 

 
1 

 

 
1 

 

 
4 

Total

 

$
214 

 

$
209 

 

$
1 

 

$
4 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
5 

 

$
5 

 

$

 -

 

$

 -

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
6 

 

 

 -

 

 
3 

 

 
3 

Total

 

$
11 

 

$
5 

 

$
3 

 

$
3 

Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
17 

 

$
17 

 

$

 -

 

$

 -

Restricted cash equivalents

 

 
13 

 

 
13 

 

 

 -

 

 

 -

CMS Energy common stock

 

 
31 

 

 
31 

 

 

 -

 

 

 -

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
3 

 

 
3 

 

 

 -

 

 

 -

SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

Mutual funds

 

 
86 

 

 
86 

 

 

 -

 

 

 -

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
4 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
4 

Total

 

$
155 

 

$
151 

 

$

 -

 

$
4 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
3 

 

$
3 

 

$

 -

 

$

 -

Total

 

$
3 

 

$
3 

 

$

 -

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In Millions 

December 31, 2011

Total 

Level 1 

Level 2 

Level 3 

CMS Energy, including Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
109 

 

$
109 

 

$

 -

 

$

 -

Restricted cash equivalents

 

 
15 

 

 
15 

 

 

 -

 

 

 -

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
4 

 

 
4 

 

 

 -

 

 

 -

SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

Mutual funds

 

 
113 

 

 
113 

 

 

 -

 

 

 -

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
3 

 

 
1 

 

 

 -

 

 
2 

Total

 

$
245 

 

$
243 

 

$

 -

 

$
2 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
4 

 

$
4 

 

$

 -

 

$

 -

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
7 

 

 

 -

 

 
3 

 

 
4 

Total

 

$
11 

 

$
4 

 

$
3 

 

$
4 

Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
56 

 

$
56 

 

$

 -

 

$

 -

Restricted cash equivalents

 

 
14 

 

 
14 

 

 

 -

 

 

 -

CMS Energy common stock

 

 
35 

 

 
35 

 

 

 -

 

 

 -

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
3 

 

 
3 

 

 

 -

 

 

 -

SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

Mutual funds

 

 
74 

 

 
74 

 

 

 -

 

 

 -

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
2 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
2 

Total

 

$
185 

 

$
183 

 

$

 -

 

$
2 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
3 

 

$
3 

 

$

 -

 

$

 -

Total

 

$
3 

 

$
3 

 

$

 -

 

$

 -

 

Assets And Liabilities Measured At Fair Value On A Recurring Basis Using Significant Level 3 Inputs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In Millions 

 

Three Months Ended

 

Nine Months Ended

September 30
2012 
2011 

 
2012 
2011 

CMS Energy, including Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$
3 

 

$

 -

 

 

$
(2)

 

$
(3)

Total gains (losses) included in earnings1

 

 
(1)

 

 
(1)

 

 

 
1 

 

 
(1)

Total gains (losses) offset through regulatory accounting

 

 
1 

 

 
(1)

 

 

 
8 

 

 
1 

Purchases

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 

 -

 

 
1 

Settlements

 

 
(2)

 

 
1 

 

 

 
(6)

 

 
1 

Balance at end of period

 

$
1 

 

$
(1)

 

 

$
1 

 

$
(1)

Unrealized gains (losses) included in earnings relating to

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

assets and liabilities still held at end of period1

 

$
(1)

 

$
(1)

 

 

$
1 

 

$

 -

Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$
5 

 

$
3 

 

 

$
2 

 

$
1 

Total gains (losses) offset through regulatory accounting

 

 
1 

 

 
(1)

 

 

 
8 

 

 
1 

Purchases

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 

 -

 

 
1 

Settlements

 

 
(2)

 

 

 -

 

 

 
(6)

 

 
(1)

Balance at end of period

 

$
4 

 

$
2 

 

 

$
4 

 

$
2 

1            CMS Energy records realized and unrealized gains and losses for Level 3 recurring fair value measurements in earnings as a component of operating revenue or maintenance and other operating expenses on its consolidated statements of income.

Consumers Energy Company [Member]
  
Assets And Liabilities Measured At Fair Value On A Recurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In Millions 

September 30, 2012

Total 

Level 1 

Level 2 

Level 3 

CMS Energy, including Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
60 

 

$
60 

 

$

 -

 

$

 -

Restricted cash equivalents

 

 
14 

 

 
14 

 

 

 -

 

 

 -

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
5 

 

 
5 

 

 

 -

 

 

 -

SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

Mutual funds

 

 
128 

 

 
128 

 

 

 -

 

 

 -

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
6 

 

 
1 

 

 
1 

 

 
4 

Total

 

$
214 

 

$
209 

 

$
1 

 

$
4 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
5 

 

$
5 

 

$

 -

 

$

 -

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
6 

 

 

 -

 

 
3 

 

 
3 

Total

 

$
11 

 

$
5 

 

$
3 

 

$
3 

Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
17 

 

$
17 

 

$

 -

 

$

 -

Restricted cash equivalents

 

 
13 

 

 
13 

 

 

 -

 

 

 -

CMS Energy common stock

 

 
31 

 

 
31 

 

 

 -

 

 

 -

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
3 

 

 
3 

 

 

 -

 

 

 -

SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

Mutual funds

 

 
86 

 

 
86 

 

 

 -

 

 

 -

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
4 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
4 

Total

 

$
155 

 

$
151 

 

$

 -

 

$
4 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
3 

 

$
3 

 

$

 -

 

$

 -

Total

 

$
3 

 

$
3 

 

$

 -

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In Millions 

December 31, 2011

Total 

Level 1 

Level 2 

Level 3 

CMS Energy, including Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
109 

 

$
109 

 

$

 -

 

$

 -

Restricted cash equivalents

 

 
15 

 

 
15 

 

 

 -

 

 

 -

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
4 

 

 
4 

 

 

 -

 

 

 -

SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

Mutual funds

 

 
113 

 

 
113 

 

 

 -

 

 

 -

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
3 

 

 
1 

 

 

 -

 

 
2 

Total

 

$
245 

 

$
243 

 

$

 -

 

$
2 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
4 

 

$
4 

 

$

 -

 

$

 -

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
7 

 

 

 -

 

 
3 

 

 
4 

Total

 

$
11 

 

$
4 

 

$
3 

 

$
4 

Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
56 

 

$
56 

 

$

 -

 

$

 -

Restricted cash equivalents

 

 
14 

 

 
14 

 

 

 -

 

 

 -

CMS Energy common stock

 

 
35 

 

 
35 

 

 

 -

 

 

 -

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
3 

 

 
3 

 

 

 -

 

 

 -

SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

Mutual funds

 

 
74 

 

 
74 

 

 

 -

 

 

 -

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
2 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
2 

Total

 

$
185 

 

$
183 

 

$

 -

 

$
2 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
3 

 

$
3 

 

$

 -

 

$

 -

Total

 

$
3 

 

$
3 

 

$

 -

 

$

 -

 

Assets And Liabilities Measured At Fair Value On A Recurring Basis Using Significant Level 3 Inputs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In Millions 

 

Three Months Ended

 

Nine Months Ended

September 30
2012 
2011 

 
2012 
2011 

CMS Energy, including Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$
3 

 

$

 -

 

 

$
(2)

 

$
(3)

Total gains (losses) included in earnings1

 

 
(1)

 

 
(1)

 

 

 
1 

 

 
(1)

Total gains (losses) offset through regulatory accounting

 

 
1 

 

 
(1)

 

 

 
8 

 

 
1 

Purchases

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 

 -

 

 
1 

Settlements

 

 
(2)

 

 
1 

 

 

 
(6)

 

 
1 

Balance at end of period

 

$
1 

 

$
(1)

 

 

$
1 

 

$
(1)

Unrealized gains (losses) included in earnings relating to

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

assets and liabilities still held at end of period1

 

$
(1)

 

$
(1)

 

 

$
1 

 

$

 -

Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$
5 

 

$
3 

 

 

$
2 

 

$
1 

Total gains (losses) offset through regulatory accounting

 

 
1 

 

 
(1)

 

 

 
8 

 

 
1 

Purchases

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 

 -

 

 
1 

Settlements

 

 
(2)

 

 

 -

 

 

 
(6)

 

 
(1)

Balance at end of period

 

$
4 

 

$
2 

 

 

$
4 

 

$
2 

1            CMS Energy records realized and unrealized gains and losses for Level 3 recurring fair value measurements in earnings as a component of operating revenue or maintenance and other operating expenses on its consolidated statements of income.