XML 32 R39.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Fair Value Measurements (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2012
Assets And Liabilities Measured At Fair Value On A Recurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In Millions  

December 31, 2012

Total 

Level 1 

Level 2 

Level 3 

 

CMS Energy, including Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
53 

 

$
53 

 

$

 -

 

$

 -

 

Restricted cash equivalents

 

 
14 

 

 
14 

 

 

 -

 

 

 -

 

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
5 

 

 
5 

 

 

 -

 

 

 -

 

DB SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
2 

 

 
2 

 

 

 -

 

 

 -

 

Mutual funds

 

 
126 

 

 
126 

 

 

 -

 

 

 -

 

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
3 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
3 

 

Total

 

$
203 

 

$
200 

 

$

 -

 

$
3 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
5 

 

$
5 

 

$

 -

 

$

 -

 

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
4 

 

 

 -

 

 
3 

 

 
1 

 

Total

 

$
9 

 

$
5 

 

$
3 

 

$
1 

 

Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Restricted cash equivalents

 

$
13 

 

$
13 

 

$

 -

 

$

 -

 

CMS Energy common stock

 

 
32 

 

 
32 

 

 

 -

 

 

 -

 

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
4 

 

 
4 

 

 

 -

 

 

 -

 

DB SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

 

Mutual funds

 

 
85 

 

 
85 

 

 

 -

 

 

 -

 

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
2 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
2 

 

Total

 

$
137 

 

$
135 

 

$

 -

 

$
2 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
4 

 

$
4 

 

$

 -

 

$

 -

 

Total

 

$
4 

 

$
4 

 

$

 -

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In Millions  

December 31, 2011

Total 

Level 1 

Level 2 

Level 3 

 

CMS Energy, including Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
109 

 

$
109 

 

$

 -

 

$

 -

 

Restricted cash equivalents

 

 
15 

 

 
15 

 

 

 -

 

 

 -

 

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
4 

 

 
4 

 

 

 -

 

 

 -

 

DB SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

 

Mutual funds

 

 
113 

 

 
113 

 

 

 -

 

 

 -

 

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
3 

 

 
1 

 

 

 -

 

 
2 

 

Total

 

$
245 

 

$
243 

 

$

 -

 

$
2 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
4 

 

$
4 

 

$

 -

 

$

 -

 

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
7 

 

 

 -

 

 
3 

 

 
4 

 

Total

 

$
11 

 

$
4 

 

$
3 

 

$
4 

 

Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
56 

 

$
56 

 

$

 -

 

$

 -

 

Restricted cash equivalents

 

 
14 

 

 
14 

 

 

 -

 

 

 -

 

CMS Energy common stock

 

 
35 

 

 
35 

 

 

 -

 

 

 -

 

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
3 

 

 
3 

 

 

 -

 

 

 -

 

DB SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

 

Mutual funds

 

 
74 

 

 
74 

 

 

 -

 

 

 -

 

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
2 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
2 

 

Total

 

$
185 

 

$
183 

 

$

 -

 

$
2 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
3 

 

$
3 

 

$

 -

 

$

 -

 

Total

 

$
3 

 

$
3 

 

$

 -

 

$

 -

 

 

Assets And Liabilities Measured At Fair Value On A Recurring Basis Using Significant Level 3 Inputs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In Millions  

Years Ended December 31
2012 
2011 
2010 

 

CMS Energy, including Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$
(2)

 

$
(3)

 

$
(8)

 

Total gains included in earnings1

 

 
3 

 

 
2 

 

 
5 

 

Total gains offset through regulatory accounting

 

 
6 

 

 
2 

 

 
3 

 

Purchases

 

 
1 

 

 
1 

 

 
1 

 

Sales

 

 

 -

 

 
(4)

 

 
(1)

 

Settlements

 

 
(6)

 

 

 -

 

 
(3)

 

Balance at end of period

 

$
2 

 

$
(2)

 

$
(3)

 

Unrealized gains included in earnings relating to assets and liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

still held at end of period1

 

$
2 

 

$
2 

 

$
4 

 

Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$
2 

 

$
1 

 

$

 -

 

Total gains offset through regulatory accounting

 

 
6 

 

 
2 

 

 
3 

 

Purchases

 

 
1 

 

 
1 

 

 
1 

 

Settlements

 

 
(7)

 

 
(2)

 

 
(3)

 

Balance at end of period

 

$
2 

 

$
2 

 

$
1 

 

 

1            CMS Energy records realized and unrealized gains and losses for Level 3 recurring fair value measurements in earnings as a component of operating revenue or maintenance and other operating expenses on its consolidated statements of income.

Assets And Liabilities Measured At Fair Value On A Nonrecurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In Millions  

 

Level 1 

Level 2 

Level 3 

Losses 

 

CMS Energy, including Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets held for sale

 

$

 -

 

$
5 

 

$

 -

 

$
(6)

 

 

Consumers Energy Company [Member]
  
Assets And Liabilities Measured At Fair Value On A Recurring Basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In Millions  

December 31, 2012

Total 

Level 1 

Level 2 

Level 3 

 

CMS Energy, including Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
53 

 

$
53 

 

$

 -

 

$

 -

 

Restricted cash equivalents

 

 
14 

 

 
14 

 

 

 -

 

 

 -

 

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
5 

 

 
5 

 

 

 -

 

 

 -

 

DB SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
2 

 

 
2 

 

 

 -

 

 

 -

 

Mutual funds

 

 
126 

 

 
126 

 

 

 -

 

 

 -

 

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
3 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
3 

 

Total

 

$
203 

 

$
200 

 

$

 -

 

$
3 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
5 

 

$
5 

 

$

 -

 

$

 -

 

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
4 

 

 

 -

 

 
3 

 

 
1 

 

Total

 

$
9 

 

$
5 

 

$
3 

 

$
1 

 

Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Restricted cash equivalents

 

$
13 

 

$
13 

 

$

 -

 

$

 -

 

CMS Energy common stock

 

 
32 

 

 
32 

 

 

 -

 

 

 -

 

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
4 

 

 
4 

 

 

 -

 

 

 -

 

DB SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

 

Mutual funds

 

 
85 

 

 
85 

 

 

 -

 

 

 -

 

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
2 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
2 

 

Total

 

$
137 

 

$
135 

 

$

 -

 

$
2 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
4 

 

$
4 

 

$

 -

 

$

 -

 

Total

 

$
4 

 

$
4 

 

$

 -

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In Millions  

December 31, 2011

Total 

Level 1 

Level 2 

Level 3 

 

CMS Energy, including Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
109 

 

$
109 

 

$

 -

 

$

 -

 

Restricted cash equivalents

 

 
15 

 

 
15 

 

 

 -

 

 

 -

 

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
4 

 

 
4 

 

 

 -

 

 

 -

 

DB SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

 

Mutual funds

 

 
113 

 

 
113 

 

 

 -

 

 

 -

 

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
3 

 

 
1 

 

 

 -

 

 
2 

 

Total

 

$
245 

 

$
243 

 

$

 -

 

$
2 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
4 

 

$
4 

 

$

 -

 

$

 -

 

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
7 

 

 

 -

 

 
3 

 

 
4 

 

Total

 

$
11 

 

$
4 

 

$
3 

 

$
4 

 

Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$
56 

 

$
56 

 

$

 -

 

$

 -

 

Restricted cash equivalents

 

 
14 

 

 
14 

 

 

 -

 

 

 -

 

CMS Energy common stock

 

 
35 

 

 
35 

 

 

 -

 

 

 -

 

Nonqualified deferred compensation plan assets

 

 
3 

 

 
3 

 

 

 -

 

 

 -

 

DB SERP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

 
1 

 

 
1 

 

 

 -

 

 

 -

 

Mutual funds

 

 
74 

 

 
74 

 

 

 -

 

 

 -

 

Derivative instruments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

 
2 

 

 

 -

 

 

 -

 

 
2 

 

Total

 

$
185 

 

$
183 

 

$

 -

 

$
2 

 

Liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nonqualified deferred compensation plan liabilities

 

$
3 

 

$
3 

 

$

 -

 

$

 -

 

Total

 

$
3 

 

$
3 

 

$

 -

 

$

 -

 

 

Assets And Liabilities Measured At Fair Value On A Recurring Basis Using Significant Level 3 Inputs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

In Millions  

Years Ended December 31
2012 
2011 
2010 

 

CMS Energy, including Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$
(2)

 

$
(3)

 

$
(8)

 

Total gains included in earnings1

 

 
3 

 

 
2 

 

 
5 

 

Total gains offset through regulatory accounting

 

 
6 

 

 
2 

 

 
3 

 

Purchases

 

 
1 

 

 
1 

 

 
1 

 

Sales

 

 

 -

 

 
(4)

 

 
(1)

 

Settlements

 

 
(6)

 

 

 -

 

 
(3)

 

Balance at end of period

 

$
2 

 

$
(2)

 

$
(3)

 

Unrealized gains included in earnings relating to assets and liabilities

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

still held at end of period1

 

$
2 

 

$
2 

 

$
4 

 

Consumers

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at beginning of period

 

$
2 

 

$
1 

 

$

 -

 

Total gains offset through regulatory accounting

 

 
6 

 

 
2 

 

 
3 

 

Purchases

 

 
1 

 

 
1 

 

 
1 

 

Settlements

 

 
(7)

 

 
(2)

 

 
(3)

 

Balance at end of period

 

$
2 

 

$
2 

 

$
1 

 

 

1            CMS Energy records realized and unrealized gains and losses for Level 3 recurring fair value measurements in earnings as a component of operating revenue or maintenance and other operating expenses on its consolidated statements of income.