EX-99.1 2 tm2310903d1_ex99-1.htm EXHIBIT 99.1

Exhibit 99.1

 

 

 

EARNINGS RELEASE 4Q22

 

RESPONSE SEGMENT

 

HIGHLIGHTS

 

BRL million  4Q22   4Q21   Var.   3Q22   Var.   2022   2021   Var. 
                                         
GROSS REVENUE   667.8    281.5    137.2%   431.8    54.7%   1,813.3    920.6    97.0%
DEDUCTIONS   -35.5    -26.0    36.5%   -33.7    5.3%   -128.4    -97.1    32.2%
NET REVENUE   632.3    255.6    147.4%   398.1    58.8%   1,684.9    823.6    104.6%
GROSS PROFIT   178.1    80.3    121.7%   115.3    54.4%   475.3    259.3    83.3%
GROSS MARGIN   28.2%   31.4%   -3.3 pp     29.0%   -0.8 pp    28.2%   31.5%   -3.3 pp. 

 

GROSS REVENUE

 

COMPOSITION
OF GROSS REVENUE $
million		  4Q20   1Q21   2Q21   3Q21   4Q21   1Q22   2Q22   3Q22   4Q22 
RESPONSE                                             
GROSS REVENUE   132.5    161.6    215.2    262.4    281.5    350.4    363.3    431.8    667.8 
Brazil   53.8    59.5    70.1    82.2    77.1    112.5    122.8    159.4    202.5 
International   78.7    102.0    145.1    180.2    204.4    237.9    240.6    272.4    465.3 
Latam (ex Brazil)   31.0    35.8    36.9    47.7    50.1    57.9    58.7    44.1    50.3 
Europe   8.7    23.3    42.4    50.1    48.1    47.8    50.5    51.8    64.7 
North America   39.0    42.9    65.8    82.4    106.2    132.2    131.3    176.5    350.3 

 

Below we describe the revenue behavior of the different lines of business.

 

BRAZIL

 

COMPOSITION OF GROSS
REVENUE
R$ million		  4Q22   4Q21   Chg.
4Q22
x4Q21		   3Q22   Chg.
4Q22
X3Q22		   2022   2021   Chg.
2022
x2021		 
RESPONSE                                        
GROSS REVENUES   667.8    281.5    137.2%   431.8    54.7%   1,813.3    920.6    97.0%
Brazil   202.5    77.1    162.6%   159.4    27.0%   597.2    288.9    106.7%
Subscriptions Brazil   37.0    25.2    46.8%   35.9    3.1%   140.3    97.8    43.5%
Services Brazil   165.5    51.9    218.9%   123.5    34.0%   456.8    191.1    139.0%

 

 

LATAM

 

COMPOSITION OF GROSS
REVENUE
R$ million		  4Q22   4Q21   Chg.
4Q22
x4Q21		   3Q22   Chg.
4Q22
X3Q22		   2022   2021   Chg.
2022
x2021		 
RESPONSE                                        
GROSS REVENUES   667.8    281.5    137.2%   431.8    54.7%   1,813.3    920.6    97.0%
International   465.3    204.4    127.6%   272.4    70.8%   1,216.1    631.7    92.5%
Latam (ex-Brazil)   50.3    50.1    0.4%   44.1    14.1%   211.0    170.5    23.8%
Subscriptions Latam   35.5    30.6    16.0%   34.6    2.6%   135.7    112.1    21.1%
Services Latam   14.8    19.5    -24.1%   9.6    54.2%   75.3    58.4    28.9%

 

EUROPE

 

COMPOSITION OF GROSS
REVENUE
R$ million		  4Q22   4Q21   Chg.
4Q22
x4Q21		   3Q22   Chg.
4Q22
X3Q22		   2022   2021   Chg.
2022
x2021		 
RESPONSE                                        
GROSS REVENUES   667.8    281.5    137.2%   431.8    54.7%   1,813.3    920.6    97.0%
International   465.3    204.4    127.6%   272.4    70.8%   1,216.1    631.7    92.5%
Europe   64.7    48.1    34.5%   51.8    24.9%   214.8    163.8    31.1%
Subscriptions Europe   4.7    4.2    11.9%   3.7    27.0%   15.8    13.1    20.6%
Services Europe   60.0    44.0    36.4%   48.1    24.7%   199.0    150.8    32.0%

 

NORTH AMERICA

 

COMPOSITION OF GROSS
REVENUE
R$ million		  4Q22   4Q21   Chg.
4Q22
x4Q21		   3Q22   Chg.
4Q22
X3Q22		   2022   2021   Chg.
2022
x2021		 
RESPONSE                                        
GROSS REVENUES   667.8    281.5    137.2%   431.8    54.7%   1,813.3    920.6    97.0%
International   465.3    204.4    127.6%   272.4    70.8%   1,216.1    631.7    92.5%
North America   350.3    106.2    229.8%   176.5    98.5%   790.3    297.4    165.7%
Subscriptions North America   0.0    0.0    NM    0.0    NM    0.0    0.0    NM 
Services North America   350.3    106.2    229.8%   176.5    98.5%   790.3    297.4    165.7%

 

NET REVENUE

 

R$ million  4Q22   4Q21   Chg.   3Q22   Chg.   2022   2021   Chg. 
GROSS REVENUES   667.8    281.5    137.2%   431.8    54.7%   1,813.3    920.6    97.0%
Deductions   -35.5    -26.0    36.9%   -33.7    5.5%   -128.4    -97.1    32.3%
NET REVENUES   632.3    255.6    147.4%   398.1    58.8%   1,684.9    823.6    104.6%

 

 

COST OF PRODUCTS/SERVICES (CASH)

 

R$ million  4Q22   4Q21   Chg.   3Q22   Chg.   2022   2021   Chg. 
COST OF SERVICES                                        
Personnel   271.5    96.4    181.7%   137.7    97.1%   647.4    318.1    103.5%
Third parties   69.0    27.7    148.8%   45.1    53.2%   210.5    89.7    134.5%
Maintenance   27.8    6.2    345.4%   15.5    79.5%   58.0    24.3    138.7%
Travel   17.2    4.3    305.4%   6.7    155.7%   33.2    12.6    162.8%
Freight   13.4    0.9    1439.8%   1.3    934.1%   17.0    2.7    525.9%
Rentals   8.6    7.1    20.7%   3.3    160.9%   31.0    26.8    15.6%
Fuel   7.5    9.0    -17.2%   19.8    -62.3%   58.1    24.7    134.8%
Materiais   5.2    3.5    50.6%   10.4    -49.6%   22.4    10.3    118.0%
Telecomunications   4.2    0.7    479.3%   1.0    313.1%   6.4    2.0    217.9%
Marketing   4.1    1.5    178.4%   5.5    -25.3%   10.8    3.4    214.1%
Taxes   -1.3    3.7    NM    5.9    NM    20.2    10.1    99.6%
Others   27.0    14.4    87.3%   30.5    -11.6%   94.5    39.4    139.7%
TOTAL   454.2    175.3    159.1%   282.8    60.6%   1,209.6    564.4    114.3%

 

R$ million  4Q20   1Q21   2Q21   3Q21   4Q21   1Q22   2Q22   3Q22   4Q22 
COST OF SERVICES                                             
Net Revenue   119.7    144.3    190.3    233.4    255.6    321.9    332.6    398.1    632.3 
Personnel   51.5    57.5    73.0    91.3    96.4    118.0    120.2    137.7    271.5 
Third parties   11.9    13.4    19.8    28.8    27.7    46.8    49.5    45.1    69.0 
Maintenance   1.2    5.0    8.6    4.5    6.2    6.6    8.1    15.5    27.8 
Travel   2.3    2.2    2.4    3.8    4.3    4.6    4.6    6.7    17.2 
Freight   1.3    0.4    0.6    0.8    0.9    1.1    1.2    1.3    13.4 
Rentals   2.7    5.1    7.3    7.2    7.1    9.6    9.5    3.3    8.6 
Fuel   0.8    3.7    5.4    6.6    9.0    12.2    18.7    19.8    7.5 
Materiais   1.3    1.4    2.3    3.2    3.5    3.3    3.5    10.4    5.2 
Telecomunications   0.4    0.4    0.4    0.5    0.7    0.7    0.6    1.0    4.2 
Marketing   0.2    0.7    0.9    0.3    1.5    0.5    0.7    5.5    4.1 
Taxes   0.8    0.7    2.1    3.6    3.7    9.3    6.2    5.9    -1.3 
Others   4.5    6.8    9.2    9.0    14.4    16.3    20.8    30.5    27.0 
Total   78.9    97.5    132.1    159.4    175.3    229.0    243.6    282.8    454.2 

 

 

Percentage of Net Revenue

 

R$ million  4Q20   1Q21   2Q21   3Q21   4Q21   1Q22   2Q22   3Q22   4Q22 
COST OF SERVICES                                             
Net Revenue   119.7    144.3    190.3    233.4    255.6    321.9    332.6    398.1    632.3 
Personnel   43.0%   39.9%   38.3%   39.1%   37.7%   36.7%   36.1%   34.6%   42.9%
Third parties   10.0%   9.3%   10.4%   12.4%   10.9%   14.5%   14.9%   11.3%   10.9%
Maintenance   1.0%   3.5%   4.5%   1.9%   2.4%   2.1%   2.4%   3.9%   4.4%
Travel   1.9%   1.5%   1.3%   1.6%   1.7%   1.4%   1.4%   1.7%   2.7%
Freight   1.1%   0.3%   0.3%   0.3%   0.3%   0.4%   0.3%   0.3%   2.1%
Rentals   2.2%   3.6%   3.9%   3.1%   2.8%   3.0%   2.9%   0.8%   1.4%
Fuel   0.7%   2.6%   2.8%   2.8%   3.5%   3.8%   5.6%   5.0%   1.2%
Materiais   1.1%   0.9%   1.2%   1.3%   1.4%   1.0%   1.1%   2.6%   0.8%
Telecomunications   0.3%   0.3%   0.2%   0.2%   0.3%   0.2%   0.2%   0.3%   0.7%
Marketing   0.2%   0.5%   0.5%   0.1%   0.6%   0.2%   0.2%   1.4%   0.6%
Taxes   0.7%   0.5%   1.1%   1.5%   1.4%   2.9%   1.9%   1.5%   -0.2%
Others   3.8%   4.7%   4.8%   3.9%   5.6%   5.1%   6.2%   7.7%   4.3%
Total   65.9%   67.6%   69.4%   68.3%   68.6%   71.1%   73.2%   71.0%   71.8%
Gross Margin   34.1%   32.4%   30.6%   31.7%   31.4%   28.9%   26.8%   29.0%   28.2%

 

CAPEX RESPONSE

 

Additions to Fixed Assets
R$ million		  4Q22   4Q21   Var.
4T22 x4T21		   3Q22   Var.
4T22 x 3T22		   2022   2021   Var.
2022 x2021		 
Response   72.5    12.9    463.3%   69.9    3.7%   233.3    98.5    136.9%
(+) Brazil   37.9    7.1    435.0%   52.3    -27.6%   149.0    69.3    115.0%
(+) LATAM ( ex-Brazil )   4.0    2.1    92.6%   0.7    451.1%   6.7    7.8    -13.4%
(+) Europe   2.1    2.8    -25.8%   2.4    -14.4%   8.2    6.0    35.9%
(+) North America   28.5    0.9    NM    14.4    97.7%   69.4    15.4    351.0%

 

Additions to Fixed Assets
R$ million		  1Q21   2Q21   3Q21   4Q21   1Q22   2Q22   3Q22   4Q22 
Response   18.6    20.8    46.2    12.9    64.8    26.1    69.9    72.5 
(+) Brazil   13.4    16.4    32.5    7.1    49.9    8.9    52.3    37.9 
(+) LATAM ( ex-Brazil )   3.0    0.7    2.0    2.1    0.0    1.9    0.7    4.0 
(+) Europe   0.6    0.1    2.6    2.8    3.2    0.5    2.4    2.1 
(+) North America   1.6    3.7    9.2    0.9    11.8    14.7    14.4    28.5 

 

INCOME STATEMENT

 

INCOME STATEMENT
R$ million		  4Q22   4Q21   Var.   3Q22   Var.   2022   2021   Var. 
NET REVENUE   632.3    255.6    147.4%   398.1    58.8%   1,684.9    823.6    104.6%
COSTS OF SERVICES PROVIDED   -454.2    -175.3    159.1%   -282.8    60.6%   -1,209.6    -564.3    114.3%
GROSS PROFIT   178.1    80.3    121.7%   115.3    54.4%   475.3    259.3    83.3%
GROSS MARGIN   28.2%   31.4%   -3.3 pp .    29.0%   -0.8 pp .    28.2%   31.5%   -3.3 pp . 
SELLING, GENERAL AND ADM EXPENSES.   -5.1    -6.3    -19.7%   -7.4    -31.5%   -26.6    -26.8    -1.0%