XML 40 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
Equity Securities (Details Narrative) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Aug. 14, 2021
Jul. 12, 2021
Mar. 15, 2021
Jun. 14, 2019
Aug. 31, 2021
Aug. 17, 2021
Jun. 29, 2021
Mar. 31, 2021
Oct. 31, 2020
Jun. 30, 2020
May 31, 2020
Nov. 30, 2016
Mar. 31, 2021
Mar. 31, 2020
Sep. 30, 2021
Sep. 30, 2020
Dec. 31, 2019
Dec. 31, 2018
Dec. 31, 2016
Dec. 31, 2015
Dec. 31, 2014
Jul. 31, 2021
Jul. 30, 2021
Mar. 24, 2021
Dec. 31, 2020
Jun. 30, 2019
Mar. 31, 2017
Feb. 28, 2017
Series 1c preferred units issued                                                   5,221,156    
Deemed dividend                             $ 269,038                          
Common stock, Warrant issued         69,212                   69,212                          
Series 1a preferred warrants exercise price                             $ 20.50                          
Series 1a preferred warrants expire                             which expire November 15, 2026                          
Common stock, shares available for issuances             593,340                                          
Common stock, shares issued                             8,328,629                          
Common stock, shares outstanding                             8,328,629                          
Common stock, authorized 90,000,000                                                      
Warrant outstanding                             2,957,142                          
Exercise price of warrant                             $ 7.00                          
Warrant expire                             which expire August 17, 2026                          
Common stock, Shares available for issuances increased                             1,648,213                          
Stock-based compensation expense                             $ 1,416,691 $ 0                        
Debt Conversion, Converted Instrument, Principal Amount                 $ 1,145,000                                      
Preferred stock, Conversion of Stock, Shares Converted           65,823,015                                            
Proceeds from issuance of preferred stock                             0 18,750                        
Deemed dividend presented                             2,200,000.0 2,300,000                        
Subordinated convertible promissory notes interest                             $ 180,434 $ 0                        
Board of Directors [Member]                                                        
Percentages of initial public per share offering price                             80.00%                          
Description of reverse split             1-for-20.5 reverse split                                          
June 2020 [Member]                                                        
Exercise of Series 1a Preferred Warrant Units, shares                             18,750                          
Exercise of Series 1a Preferred Warrant Units, amount                             $ 18,750                          
IPO [Member] | Warrant [Member]                                                        
Common stock, shares sold           2,571,428                                            
Warrants sold to purchase one share of common stock           2,571,428                                            
Warrants sold to purchase one share of common stock, Exercise price           $ 7.00                                            
Offering price           $ 7.00                                            
Warrant units to purchase stocks           2,957,142                                            
Additional shares of warrant           385,714                                            
Offering price per share           $ 7.00                                            
Closing trading price           $ 0.9995                                            
Outstanding warrants exercisable                             2,957,142                          
Fair value per share                             $ 4.49                          
License Agreement | Villani, Inc                                                        
Series 1c preferred units issued                                             5,221,156       5,221,156  
Deemed dividend           $ 269,038                                            
Series 1c preferred share redemption, Paid for the shares           1,000,000.0                                            
Payment to Licensor           1,000,000.0                                            
Carrying value           $ 730,962                                            
Series 1 Preferred Units                                                        
Series 1c preferred units issued                                     6,906,244                  
Common stock, shares outstanding                                                 6,906,244      
Proceeds from issuance of preferred stock                                     $ 6,833,877                  
Series 1a Preferred Units                                                        
Series 1c preferred units issued                                     5,000,000                  
Common stock, shares outstanding                                                 5,018,750      
Exercise price of warrant                             20.50                 $ 20.50        
Preferred stock, Conversion of Stock, Shares Converted         1,419,228                                              
Warrant units to purchase stocks                                     1,250,000                  
Net of issuance costs                                     $ 19,868                  
Proceeds from issuance of stock                                     $ 5,000,000                  
Warrants exercised                   18,750                                    
Consideration of warrants exercised                   $ 18,750                                    
Conversion price per share                             $ 0.80                          
Preferred stock not to exceed the product as percentage description                             25                          
Common Stock, Conversion of Stock, Warrant Exercisable         69,212                                              
Series 1a Preferred Units | Loan and Security Agreement [Member]                                                        
Exercise price of warrant                                                       $ 1.00
Warrant units to purchase stocks                                                       187,978
Series 1b Preferred Units                                                        
Series 1c preferred units issued                                   6,500,000                    
Common stock, shares outstanding                                                 6,500,000      
Common units issued                             1,268,279                          
Estimated fair value of common stock issued                             $ 2,340,000                          
Warrant units to purchase stocks                                     1,268,279                  
Net of issuance costs                                   $ 40,405                    
Proceeds from issuance of stock                                   $ 6,500,000                    
Series 1b Preferred Units | Warrant [Member]                                                        
Series 1a preferred units held                                                 1,231,250      
Issuance of series 1a preferred units                       5,000,000                                
Description of warrant                       up to an aggregate number of Series 1a Preferred Units not to exceed the product of 25% and the aggregate number of Series 1a Preferred Units then held by such Series 1a Preferred Member, which was 1,231,250 units at December 31, 2020. The exercise price for each Warrant Unit was $1.00, subject to adjustment for unit splits and combinations. The warrants had a 5-year term                                
Proceeds from issuance of warrant                       $ 5,000,000                                
Fair value basis                       4,381,199                                
Relative fair value                       $ 618,801                                
Series 1c Preferred Units                                                        
Common stock, shares outstanding                                                 46,553,188      
Financing from current and new investors       $ 5,785,000                                                
Net of issuance costs                                 $ 25,857                      
Cash received from conversion of onvertible note issued                                 150,000                      
Cash proceeds                                 $ 5,535,000                      
Interest on convertible note       1,487                                                
Remaining balance committed to financing payable amount       $ 250,000           $ 125,000 $ 125,000                                  
Preferred unit interest rate                             8% per annum                          
Class A Common Units                                                        
Common stock, shares issued                                                 508,777      
Common stock, shares outstanding                                                 508,777      
Stock issued during period                                       508,777 508,777              
Stock issued during period consideration                                       $ 10,430 $ 10,430              
Class B Common Units                                                        
Common stock, shares issued                                                 1,767,477      
Common stock, shares outstanding                                                 1,767,477      
Warrant outstanding                             65,303                          
Exercise price of warrant               $ 5.74         $ 5.74   $ 7.00                          
Stock-based compensation expense               $ 279,812                                        
Common Stock, Conversion of Stock, Shares Issued                         65,303                              
Common units outstanding                             1,767,477                          
Common units issued                             133,953                          
Common units issued consideration                             $ 2,853                          
Common units issued as profits interest                             365,245                          
Thresholds price per share minimum                             $ 0.001                          
Thresholds price per share maximum                             $ 0.36                          
Stock issued during period                           2,439                            
Common units forfeited                         22,494                              
Estimated fair value of common stock issued                             $ 2,340,000                          
Common Stock and Preferred Stock [Member]                                                        
Common stock, shares outstanding                                           1,911,009            
Common Stock, Conversion of Stock, Shares Issued         3,813,973                                              
Preferred and common stock par value per share                                               $ 0.0001        
Common stock, shares sold         2,571,428 2,571,428                                            
Warrants sold to purchase one share of common stock         2,957,142 2,571,428                                            
Warrants sold to purchase one share of common stock, Exercise price           $ 7.00                                            
Offering price           $ 7.00                                            
Options exercised to purchase additional warrants           385,714                                            
Options exercised to purchase additional warrants, Exercise price           $ 7.00                                            
Proceeds from issuance initial public offering           $ 15,400,000                                            
Underwriters' discounts and offering expenses           $ 2,600,000                                            
Preferred stock, Conversion of Stock, Shares Converted         65,823,015                                              
Common Stock and Preferred Stock [Member] | Convertible promissory notes [Member]                                                        
Common Stock, Conversion of Stock, Shares Issued         32,219                                              
Debt Conversion, Converted Instrument, Principal Amount         $ 175,000                                              
Debt Conversion, Converted Instrument, Accrued Interest         $ 5,434                                              
Series 1d Preferred Stock                                                        
Stock issued during period               686,742                                        
Preferred stock, Conversion of Stock, Shares Converted     5,379,247                                                  
Conversion price per share                             $ 0.83                          
Proceeds from issuance of preferred stock                             $ 570,000                          
Deemed dividend presented   $ 2,300,000                                                    
Subordinated convertible promissory notes     $ 4,391,000                                                  
Subordinated convertible promissory notes interest     $ 73,801                                                  
Subordinated convertible promissory notes converted into shares units     5,379,247