Exhibit 2.1
Exhibit 2.1
|
|
|
||
(State or other jurisdiction of incorporation)
|
(Commission File Number)
|
(IRS Employer Identification No.)
|
|
Written communications pursuant to Rule 425 under the Securities Act (17 CFR 230.425)
|
|
Soliciting material pursuant to Rule 14a-12 under the Exchange Act (17 CFR 240.14a-12)
|
|
Pre-commencement communications pursuant to Rule 14d-2(b) under the Exchange Act (17 CFR 240.14d-2(b))
|
|
Pre-commencement communications pursuant to Rule 13e-4(c) under the Exchange Act (17 CFR 240.13e-4(c))
|
Title of each class
|
Trading
Symbol(s)
|
Name of each exchange on
which registered
|
||
|
|
|
||
|
|
|
||
|
|
|
Item 1.01.
|
Entry into a Material Definitive Agreement.
|
Item 9.01.
|
Financial Statements and Exhibits.
|
(d)
|
Exhibits.
|
Exhibit
Number
|
Description
|
|
Amended and Restated Business Combination Agreement, dated August 2, 2023, by and among HCM Acquisition Corp, MURANO PV, S.A. DE C.V., Elías Sacal
Cababie, ES Agrupación, S.A. de C.V., Murano Global B.V., MPV Investment B.V., and Murano Global Cayman
|
||
Sponsor Support Agreement, dated August 2, 2023, by and among HCM Investor Holdings, LLC, the other holders of HCM Class B Ordinary Shares, and
Murano PV, S.A. de C.V.
|
||
104 |
Cover Page Interactive Data File (formatted as Inline XBRL and contained in Exhibit 101)
|
†
|
Certain of the exhibits and schedules to this Exhibit have been omitted in accordance with Regulation S-K Item 601(a)(5). The Registrant agrees to
furnish a copy of all omitted exhibits and schedules to the SEC upon its request.
|
HCM ACQUISITION CORP
|
||
By:
|
/s/ James Bond
|
|
Name:
|
James Bond
|
|
Title:
|
Chief Financial Officer
|
|
Date: August 7, 2023
|
| | |||||
|
| |
|
| |
|
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
|
| |
|
| |
|
| | |||||
|
| |
|
| |
|
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
|
| |
|
| |
|
| | |||||
|
| |
|
| |
|
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
|
| |
|
| |
|
| | |||||
|
| |
|
| |
|
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | |
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
|
| |
|
| |
|
| | |||||
|
| |
|
| |
|
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
|
| |
|
| |
|
| | |||||
|
| |
|
| |
|
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
|
| |
|
| |
|
| | |||||
|
| |
|
| |
|
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
|
| |
|
| |
|
| | |||||
|
| |
|
| |
|
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
|
| |
|
| |
|
| | |||||
|
| |
|
| |
|
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
|
| |
|
| |
|
| | |||||
|
| |
|
| |
|
| | | | |||
| | | | |||
|
| |
|
| |
|
| | |||||
|
| |
|
| |
|
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | | |||
| | | |
Exhibits
|
| |
|
| |
|
|
||||||
Exhibit A
|
| |
Form of Registration Rights Agreement
|
| |
|
Exhibit B
|
| |
Form of Lock-Up Agreement
|
| |
|
Exhibit C
|
| |
Form of Resignation Letter
|
| |
|
Exhibit D
|
| |
Form of Warrant Assumption Agreement
|
| |
|
Exhibit E
|
| |
Form of Amended and Restated Bylaws of the Company
|
| |
|
Exhibit F
|
| |
Form of Power of Attorney
|
| |
|
Term
|
| |
Location
|
2022 Audited Financial Statements
|
| |
Section 6.3
|
2023 Financial Statements
|
| |
Section 6.3
|
Affiliate Agreements
|
| |
Section 4.12(a)(vii)
|
Agreement
|
| |
Preamble
|
Ancillary Agreements
|
| |
Section 11.10
|
Authorization Notice
|
| |
Section 7.7
|
Cash Subscription
|
| |
Recitals
|
Cayman Companies Act
|
| |
Recitals
|
Clifford Chance
|
| |
Section 11.18(b)
|
Clifford Chance Privileged Communications
|
| |
Section 11.18(b)
|
Clifford Chance Waiving Parties
|
| |
Section 11.18(b)
|
Clifford Chance WP Group
|
| |
Section 11.18(b)
|
Closing
|
| |
Section 2.4(a)
|
Closing Date
|
| |
Section 2.4(a)
|
Code
|
| |
Recitals
|
Company
|
| |
Preamble
|
Company Benefit Plan
|
| |
Section 4.13(a)
|
Company Common Stock
|
| |
Section 4.5(a)
|
Company Cure Period
|
| |
Section 10.1(e)
|
Company Expenses Overrun
|
| |
Section
|
Company Indemnified Parties
|
| |
Section 6.8(a)
|
Company Real Property
|
| |
Section 4.20(a)
|
Company Registered Intellectual Property
|
| |
Section 4.21(a)
|
Confidentiality Agreement
|
| |
Section 11.10
|
Term
|
| |
Location
|
Constituent Companies
|
| |
Section 2.2(a)
|
Converted Warrant
|
| |
Section 3.4
|
Corporate Records
|
| |
Section 4.7(e)
|
D&O Indemnified Parties
|
| |
Section 6.8(a)
|
Dutch Murano
|
| |
Preamble
|
Effective Time
|
| |
Section 2.4(b)
|
ERISA
|
| |
Section 4.13(a)
|
Exchange Agent
|
| |
Section 3.2(a)
|
Expenses Cap
|
| |
Section 8.7(b)
|
Export Approvals
|
| |
Section 4.26(a)
|
Extended End Date
|
| |
Section 10.1(h)
|
Financial Statements
|
| |
Section 4.7(a)(ii)
|
FTA
|
| |
Section 4.15(x)
|
Government Contract
|
| |
Section 4.29
|
HCM
|
| |
Preamble
|
HCM Cure Period
|
| |
Section 10.1(g)
|
HCM Expenses Cap
|
| |
Section 8.7(b)
|
HCM Expenses Overrun
|
| |
Section 8.7(b)
|
HCM Financial Statements
|
| |
Section 5.6(d)
|
HCM Indemnified Parties
|
| |
Section 6.8(a)
|
HCM SEC Filings
|
| |
Section 5.5
|
HCM Securities
|
| |
Section 5.12(a)
|
HCM Shareholders’ Meeting
|
| |
Section 8.2(b)
|
Incentive Equity Plan
|
| |
Section 6.10(a)
|
Intended Tax Treatment
|
| |
Recitals
|
Interim Period
|
| |
Section 6.1
|
JOBS Act
|
| |
Section 5.6(a)
|
K&S
|
| |
Section 11.18(a)
|
K&S Privileged Communications
|
| |
Section 11.18(a)
|
K&S Waiving Parties
|
| |
Section 11.18(a)
|
K&S WP Group
|
| |
Section 11.18(a)
|
Legal Proceedings
|
| |
Section 4.10
|
Letter of Transmittal
|
| |
Section 3.2(b)
|
Listing Application
|
| |
Section 6.7
|
Lock-Up Agreement
|
| |
Recitals
|
Merger
|
| |
Recitals
|
Modification in Recommendation
|
| |
Section 8.2(b)
|
Murano Holding
|
| |
Preamble
|
Murano Parties
|
| |
Preamble
|
Nasdaq
|
| |
Section 4.4
|
New CayCo
|
| |
Preamble
|
Offer Documents
|
| |
Section 8.2(a)(i)
|
Other Indemnitors
|
| |
Section 6.8(e)
|
Parties
|
| |
Preamble
|
Party
|
| |
Preamble
|
Personal Information Laws and Policies
|
| |
Section 4.22(a)
|
Processors
|
| |
Section 4.22(a)
|
Prospectus
|
| |
Section 11.1
|
Proxy Statement
|
| |
Section 8.2(a)(i)
|
Proxy Statement/Registration Statement
|
| |
Section 8.2(a)(i)
|
Term
|
| |
Location
|
PubCo
|
| |
Preamble
|
PubCo Reorganization
|
| |
Recitals
|
Q2 Financial Statements
|
| |
Section 4.7(a)(ii)
|
Q3 Financial Statements
|
| |
Section 6.3
|
Real Property Leases
|
| |
Section 4.20(b)(iii)
|
Registrar
|
| |
Section 2.4(b)
|
Registration Rights Agreement
|
| |
Recitals
|
Registration Statement Securities
|
| |
Section 8.2(a)(i)
|
Reorganization
|
| |
Recitals
|
Reorganization Documentation
|
| |
Section 6.6(a)
|
Seller
|
| |
Preamble
|
Sponsor Parties
|
| |
Recitals
|
Subscriptions
|
| |
Recitals
|
Surviving Company
|
| |
Recitals
|
Terminating Company Breach
|
| |
Section 10.1(e)
|
Terminating HCM Breach
|
| |
Section 10.1(g)
|
Top Vendors
|
| |
Section 4.28(a)
|
Transaction Litigation
|
| |
Section 8.6
|
Transaction Proposals
|
| |
Section 8.2(b)
|
Trust Account
|
| |
Section 11.1
|
Trust Agreement
|
| |
Section 5.8
|
Trustee
|
| |
Section 5.8
|
Warrant Assumption Agreement
|
| |
Section 3.4
|
Warrant Exchange
|
| |
Section 3.4
|
Written Objection
|
| |
Section 7.7
|
|
| |
(a)
|
| |
If to HCM:
|
|||
|
|||||||||
|
| |
|
| |
HCM Acquisition Corp.
|
|||
|
| |
|
| |
100 First Stamford Place
|
|||
|
| |
|
| |
Suite 330
|
|||
|
| |
|
| |
Stamford, CT 06902
|
|||
|
| |
|
| |
Attention:
|
| |
Shawn Matthews, Chief Executive Officer
|
|
| |
|
| |
|
| |
James Bond, Chief Financial Officer
|
|
| |
|
| |
Email:
|
| |
smatthews@hondiuscapital.com
|
|
| |
|
| |
|
| |
jbond@hondiuscapital.com
|
|
|||||||||
|
| |
|
| |
with copies to (which shall not constitute notice):
|
|||
|
|||||||||
|
| |
|
| |
King & Spalding LLP
|
|||
|
| |
|
| |
1185 Avenue of the Americas, 34th Floor
|
|||
|
| |
|
| |
New York, New York 10046
|
|||
|
| |
|
| |
Attention:
|
| |
Kevin E. Manz
|
|
| |
|
| |
|
| |
Timothy P. Fitzsimons
|
|
| |
|
| |
Email:
|
| |
kmanz@kslaw.com
|
|
| |
|
| |
|
| |
tfitzsimons@kslaw.com
|
|
|||||||||
|
| |
|
| |
Galicia Abogados, S.C.
|
|||
|
| |
|
| |
Torre del Bosque
|
|||
|
| |
|
| |
Blvd. Manuel Avila Camacho, 24, 7th Floor
|
|||
|
| |
|
| |
Lomas de Chapultepec
|
|||
|
| |
|
| |
11000, Mexico City
|
|||
|
| |
|
| |
Attention:
|
| |
Arturo Perdomo J.; Roxana Schäfer
|
|
| |
|
| |
Email:
|
| |
aperdomo@galicia.com.mx
|
|
| |
|
| |
|
| |
rschafer@galicia.com.mx
|
|
|
| |
(b)
|
| |
If to the Murano Parties:
|
|||
|
|||||||||
|
| |
|
| |
Av. Paseo de las Palmas 1270,
|
|||
|
| |
|
| |
Col. Lomas de Chapultepec,
|
|||
|
| |
|
| |
11000, Mexico City, Mexico
|
|||
|
| |
|
| |
Attention:
|
| |
Elías Sacal Cababie, Marcos Sacal Cohen
|
|
| |
|
| |
Email:
|
| |
elias@murano.com.mx; marcos@murano.com.mx
|
|
|||||||||
|
| |
|
| |
with copies to each of (which shall not constitute notice):
|
|||
|
|||||||||
|
| |
|
| |
Nader, Hayaux & Goebel
|
|||
|
| |
|
| |
Paseo de los Tamarindos No. 400-B, 7th Floor
|
|||
|
| |
|
| |
Bosque de las Lomas, 05120 CDMX, Mexico
|
|||
|
| |
|
| |
Attention:
|
| |
Michell Nader Schekaibán
|
|
| |
|
| |
|
| |
Julián J. Garza Castañeda
|
|
| |
|
| |
Email:
|
| |
mnader@nhg.com.mx
|
|
| |
|
| |
|
| |
jgarza@nhg.com.mx
|
|
|||||||||
|
| |
|
| |
Clifford Chance US LLP
|
|||
|
| |
|
| |
31 West 52nd Street
|
|||
|
| |
|
| |
New York,
|
|||
|
| |
|
| |
New York 10019
|
|||
|
| |
|
| |
Attention:
|
| |
Hugo F. Triaca
|
|
| |
|
| |
Email:
|
| |
hugo.triaca@cliffordchance.com
|
|
| |
HCM ACQUISITION CORP
|
||||||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
By:
|
| |
/s/ Shawn Matthews
|
|||
|
| |
|
| |
Name: Shawn Matthews
|
|||
|
| |
|
| |
Title: Chairman and Chief Executive Officer
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
ELÍAS SACAL CABABIÉ
|
||||||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
By:
|
| |
/s/ Elias Sacal Cababie
|
|||
|
| |
|
| |
Name: Elias Sacal Cababie
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
ES AGRUPACIÓN, S.A. DE C.V.
|
||||||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
By:
|
| |
/s/ Elias Sacal Cababie
|
|||
|
| |
|
| |
Name: Elias Sacal Cababie
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
MURANO PV, S.A. DE C.V.
|
||||||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
By:
|
| |
/s/ Elias Sacal Cababie
|
|||
|
| |
|
| |
Name: Elias Sacal Cababie
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
MURANO GLOBAL B.V.
|
||||||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
By:
|
| |
/s/ Elias Sacal Cababie
|
|||
|
| |
|
| |
Name: Elias Sacal Cababie
|
|||
|
| |
|
| |
Title: Director
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
|
| |
Zedra Management B.V.
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
|
| |
By:
|
| |
/s/ Jan Hendrik Siemssen
|
|
| |
|
| |
Name: Jan Hendrik Siemssen
|
|||
|
| |
|
| |
Title: Director
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
|
| |
Zedra Management B.V.
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
|
| |
By:
|
| |
/s/ Bart de Sonnaville
|
|
| |
|
| |
Name: Bart de Sonnaville
|
|||
|
| |
|
| |
Title: Director
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
MPV INVESTMENT B.V.
|
||||||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
By:
|
| |
/s/ Elias Sacal Cababie
|
|||
|
| |
|
| |
Name: Elias Sacal Cababie
|
|||
|
| |
|
| |
Title: Director
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
|
| |
Zedra Management B.V.
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
|
| |
By:
|
| |
/s/ Jan Hendrik Siemssen
|
|
| |
|
| |
Name: Jan Hendrik Siemssen
|
|||
|
| |
|
| |
Title: Director
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
|
| |
Zedra Management B.V.
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
|
| |
By:
|
| |
/s/ Bart de Sonnaville
|
|
| |
|
| |
Name: Bart de Sonnaville
|
|||
|
| |
|
| |
Title: Director
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
MURANO GLOBAL CAYMAN
|
||||||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
By:
|
| |
/s/ Elias Sacal Cababie
|
|||
|
| |
|
| |
Name: Elias Sacal Cababie
|
|||
|
| |
|
| |
Title: Director
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
By:
|
| |
/s/ Marcos Sacal Cohen
|
|||
|
| |
|
| |
Name: Marcos Sacal Cohen
|
|||
|
| |
|
| |
Title: Director
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
MURANO GLOBAL INVESTMENTS LIMITED
|
||||||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
By:
|
| |
/s/ David Rudge
|
|||
|
| |
|
| |
Name: David Rudge
|
|||
|
| |
|
| |
Title: Director
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
By:
|
| |
/s/ Julio Ortega Molina
|
|||
|
| |
|
| |
Name: Julio Ortega Molina
|
|||
|
| |
|
| |
Title: Director
|
|||
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
COMPANY:
|
|||
|
| |
|
| |
|
|
| |
By:
|
| |
|
|
| |
Name:
|
| |
|
|
| |
Title:
|
| |
|
|
| |
HOLDER:
|
|||
|
| |
|
| |
|
|
| |
By:
|
| |
|
|
| |
Name:
|
| |
|
|
| |
Title:
|
| |
|
|
| |
HOLDER:
|
|||
|
| |
|
| |
|
|
| |
By:
|
| |
|
|
| |
Name:
|
| |
|
|
| |
Title:
|
| |
|
|
| |
HOLDER:
|
|||
|
| |
[•]
|
|||
|
| |
|
|||
|
| |
By:
|
| |
|
|
| |
Name:
|
| |
|
|
| |
Title:
|
| |
|
[NEWCO]
|
| |
|
|||
|
| |
|
| |
|
By:
|
| |
|
| |
|
Name:
|
| |
|
| |
|
Title:
|
| |
|
| |
|
|
| |
Re:
|
| |
Lock-Up Agreement
|
| |
|
|
| |
Very truly yours,
|
|||
|
| |
|
| |
|
|
| |
HOLDER:
|
|||
|
| |
|
| |
|
|
| |
[ ]
|
|||
|
| |
|
|||
|
| |
By:
|
| |
|
|
| |
Name:
|
| |
|
|
| |
Title:
|
| |
|
Acknowledged and Agreed:
|
| |
|
|||
|
| |
|
| |
|
PUBCO:
|
| |||||
MURANO GLOBAL INVESTMENTS LIMITED
|
| |
|
|||
|
| |
|
| |
|
By:
|
| |
|
| |
|
Name:
|
| |
|
| |
|
Title:
|
| |
|
| |
|
Asamblea de Accionistas de
|
| |
Shareholders’ Meeting of
|
[denominación de la Sociedad]
|
| |
[name of Group Company]
|
|
| |
|
|
| |
|
Estimados señores:
|
| |
Dear sirs:
|
|
| |
|
Por este medio presento a ustedes mi renuncia voluntaria, expresa,
incondicional e irrevocable al cargo [presidente/secretario/miembro del Consejo de Administración/comisario] de [denominación legal de la Sociedad] (la “Sociedad”).
|
| |
I hereby submit my voluntary, express, unconditional, and irrevocable
resignation as [chairman/secretary/member of the Board of Directors/statutory auditor] of [legal name of Company] (the “Company”).
|
|
| |
|
En términos de las leyes aplicables, esta renuncia surtirá sus efectos en la
misma fecha en que la Asamblea de Accionistas de la Sociedad la acepte y, en su caso, designe a la(s) persona(s) que reemplazarán al suscrito en el desempeño de las funciones de que se trata.
|
| |
Pursuant to applicable laws, this resignation shall become effective on the
date in which the Company’s Shareholders’ Meeting accepts it and, appoints the individual(s) who shall occupy such position, as applicable.
|
|
| |
|
Asimismo, en este acto reconozco y hago constar que a esta fecha: (a) no
existe contraprestación, honorarios o cantidad alguna pendiente de ser cubierta ni obligación a mi favor a cargo de la Sociedad pendiente de cumplimiento con motivo de mi cargo de [presidente/secretario/miembro/
comisario del Consejo de Administración/comisario] de la Sociedad, y (b) no existe ninguna reclamación o acción en contra de la Sociedad, los miembros del Consejo de Administración y/o los accionistas de la Sociedad. Derivado de
lo anterior, en este acto renuncio a cualquier derecho, reclamación, responsabilidad o acción en contra de la Sociedad por los conceptos antes mencionados, motivo por el cual extiendo el finiquito más amplio que en derecho proceda a favor
de la Sociedad.
|
| |
Furthermore, I hereby acknowledge and certify that as of this date; (a) there
are no fees, pending consideration or amount to be paid, nor any other outstanding obligation of the Company in my favor to be fulfilled in connection with the performance of my position as [chairman/secretary/member
of the Board of Directors/ statutory auditor] of the Company, and (b) I have no claim of any nature against the Company, its directors or shareholders. Therefore, I hereby irrevocably waive any right, claim, liability or action
against the Company in regards to the concepts above mentioned, and grant the broadest release permitted by law in favor of the Company.
|
Atentamente, / Sincerely,
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
|
| |
|
[Name]
|
| |
|
[Position]
|
| |
|
|
| |
HCM ACQUISITION CORP.
|
||||||
|
| |
|
||||||
|
| |
By:
|
| |
|
|||
|
| |
|
| |
Name:
|
| |
Shawn Matthews
|
|
| |
|
| |
Title:
|
| |
Chairman and Chief Executive Officer
|
|
| |
MURANO GLOBAL INVESTMENTS LIMITED
|
||||||
|
| |
|
||||||
|
| |
By:
|
| |
|
|||
|
| |
|
| |
Name:
|
| |
|
|
| |
|
| |
Title:
|
| |
|
|
| |
CONTINENTAL STOCK TRANSFER & TRUST COMPANY
|
||||||
|
| |
|
||||||
|
| |
By:
|
| |
|
|||
|
| |
|
| |
Name:
|
| |
|
|
| |
|
| |
Title:
|
| |
|
|
| |
[COMPUTERSHARE], INC.
[COMPUTERSHARE] TRUST COMPANY, N.A.,
On behalf of both entities]
|
||||||
|
| |
|
||||||
|
| |
By:
|
| |
|
|||
|
| |
|
| |
Name:
|
| |
|
|
| |
|
| |
Title:
|
| |
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
|
| |
|
CHAPTER I
NAME, DOMICILE, NATIONALITY,
PURPOSE AND TERM
|
| |
CAPITULO I
DENOMINACIÓN, DOMICILIO, NACIONALIDAD, OBJETO Y DURACIÓN
|
|
| |
|
FIRST. The name of the
company is MURANO PV, which name shall be followed by the words “Sociedad Anónima de Capital Variable” or the abbreviation, “S.A. de C.V.” (hereinafter referred to as the “Company”).
|
| |
PRIMERA. La Sociedad se
denominará MURANO PV, cuya denominación irá seguida de las palabras “Sociedad Anónima de Capital Variable” o de su abreviatura, “S.A. de C.V.” (en lo sucesivo, la “Sociedad”).
|
|
| |
|
SECOND. The Company’s
corporate purpose is:
|
| |
SEGUNDA. El objeto de la
Sociedad es:
|
|
| |
|
1. The incorporation or
participation in any type of companies and associations, , and trusts, whether commercial or civil, national or foreign, as well as the acquisition, by any means, of shares, assets, equity interests or rights, as well as to exercise the
corporate and economic rights derived from such participation, and to buy, vote, sell, transfer, subscribe, hold, use, encumber, dispose of, modify or auction, under any title, any kind of shares, equity interests, beneficiary rights
and participations of all kind of entities according to applicable law, as may be necessary or convenient for the development of the corporate purpose of the Company.
|
| |
1. La constitución o
participación en cualquier tipo de sociedades y asociaciones, fideicomisos, ya sean civiles o mercantiles, mexicanas o extranjeras. así como la adquisición, por cualquier medio, de acciones, activos, partes sociales o derechos, así como
ejercer los derechos corporativos y económicos derivados de dicha participación y comprar, votar, vender, transmitir, suscribir, mantener, utilizar, gravar, disponer de, modificar o subastar, bajo cualquier título, cualquier clase de
acciones, partes sociales, derechos y participaciones de toda clase de entidades, de conformidad con la legislación aplicable, según sea necesario o conveniente para el desarrollo del objeto social de la Sociedad.
|
|
| |
|
2. The acquisition,
possession, lease, of all kinds of touristic centers, restaurants, cafeterias, bars, canteens, cabarets, discos, dance halls, hotels, social and sports clubs, touristic marinas, golf courses and any other sports activity, as well as any
kind of grocery and beverage outlets, with wine and liquor service
|
| |
2. La adquisición,
posesión, arrendamiento, de toda clase de centros turísticos, restaurantes, cafeterías, bares, cantinas, cabarets, discotecas, salones de baile, hoteles, clubes sociales y deportivos, marinas turísticas, campos de golf y de cualquier
otra actividad deportiva, así como de cualquier calase de expendios de comestibles y bebidas, con servicio de vinos y licores.
|
|
| |
|
3. Issue or sell shares,
equity interests, bonds, certificates, and any securities listed or not in securities’ markets.
|
| |
3. Ser emisora o
enajenante de acciones, partes sociales, bonos, certificados, títulos valor listados o no en mercados bursátiles.
|
|
| |
|
4. The purchase, sale,
lease, disposition and commercialization in general, by any legal means, of real property and goods that is necessary for its corporate purpose.
|
| |
4. La compra, venta,
arrendamiento, disposición y comercialización en general, por cualquier medio legal, de los bienes muebles e inmuebles que sean necesarios para la realización de su objeto social.
|
|
| |
|
5. Obtain, acquire,
develop, market, make improvements, use, grant and receive licenses, or have under any legal title all kinds of patents, trademarks,
|
| |
5. Obtener, adquirir,
desarrollar, comercializar, hacer mejoras, utilizar, otorgar y recibir licencias, o disponer bajo cualquier título legal de toda clase de patentes,
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
invention certificates, trade names, utility models, industrial designs,
industrial secrets and any other industrial property rights, as well as copyright, options and preferences on them, either in Mexico or abroad.
|
| |
marcas, certificados de invención, nombres comerciales, modelos de utilidad,
diseños industriales, secretos industriales y cualesquiera otros derechos de propiedad industrial, así como derechos de autor, opciones sobre ellos y preferencias, ya sea en México o en el extranjero.
|
|
| |
|
6. The issuance,
subscription, endorsement or guarantee of all types of negotiable instruments and obligations, whether assumed by the Company or third parties, and the execution of all types of credit transactions, including acting as joint obligor¸ aval and/or guarantor.
|
| |
6. La emisión,
suscripción, endoso o garantía de todo tipo de títulos de crédito y obligaciones ya sean asumidas por la Sociedad o terceros, y la celebración de todo tipo de operaciones de crédito, incluyendo obligarse como obligado solidario, aval,
y/o fiador.
|
|
| |
|
7. Obtain loans and
credits of any nature for the fulfillment of the purpose of the Company, as well as become a guarantor of third parties, in the way it deems appropriate, either through the granting of real or personal guarantees.
|
| |
7. Obtener préstamos y
créditos de cualquier naturaleza para el cumplimiento del objeto de la Sociedad, así como constituirse en garante de terceros, en la forma que juzgue conveniente ya sea a través del otorgamiento de garantías reales o personales.
|
|
| |
|
8. Enter into all kinds
of agreements, contracts and documents, including without limitation, broker, purchase and sale, supply, marketing, distribution, consignment, agency, commission, mortgage, bailment, barter, lease, sublease, management, services,
construction, technical assistance, consulting, commercialization, joint venture, association and other agreements, as may be necessary or appropriate in order for the Company to carry out its corporate purpose.
|
| |
8. Celebrar toda clase
de convenios, contratos y documentos, incluyendo sin limitación, contratos de corretaje, compraventa, suministro, comercialización, distribución, consignación, agencia, comisión, hipoteca, comodato, permuta, arrendamiento,
subarrendamiento, administración, servicios, construcción, asistencia técnica, consultoría, comercialización, asociación en participación (joint ventures), asociación y otros contratos, según sea necesario o apropiado para que la Sociedad lleve a cabo su objeto social.
|
|
| |
|
9. Obtain and grant all
types of financings, loans or credits, and issue debentures, bonds, commercial paper, market certificates, ordinary participation certificates and other evidence of indebtedness, with or without a personal or in rem guaranty, including without limitation, pledge, mortgage, security interest, trust or any other legal form.
|
| |
9. Obtener y otorgar
todo tipo de financiamientos, créditos o préstamos, y emitir obligaciones, bonos, papel comercial, certificados de mercado, certificados de participación ordinarios y otras evidencias de endeudamiento, con o sin una garantía real o
personal, incluyendo sin limitar, prenda, hipoteca, garantía real, fideicomiso o de cualquier otra forma legal.
|
|
| |
|
10. Subject to
applicable law, to obtain, acquire, possess, use, enjoy, exploit and dispose, through any legal title, of all kinds of concessions, permits, licenses, authorizations, franchises, author´s rights, copyrights, patents, trademarks,
trade-names as well as any other industrial and intellectual property rights, including international, local, municipal or federal environmental license, as may be necessary in order to fulfill its corporate purpose.
|
| |
10. Sujeto a la
legislación aplicable, obtener, adquirir, poseer, utilizar, disfrutar, explotar y disponer, por medio de cualquier título legal, de toda clase de concesiones, permisos, licencias, autorizaciones, franquicias, derechos de autor,
patentes, marcas registradas, nombres comerciales, así como cualesquier otros derechos de propiedad industrial o intelectual, incluyendo licencias ambientales internacionales, locales, municipales o federales, según sea necesario para
cumplir con su objeto social.
|
|
| |
|
11. Hire and receive
from the entities that are a part of the same corporate group as the Company, specialized services, including asset management services,
|
| |
11. Contratar y recibir
de las entidades que forman parte del mismo grupo empresarial que la Sociedad, servicios especializados, incluyendo servicios de
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
accounting services and management services in general, as long as such are
not comprised within the present corporate purpose and do not correspond to the predominant economic activity of the Company and are provided only by entities that have the registration referred to in Article 15 of the Federal Labor Law.
|
| |
administración de activos, servicios de contabilidad y servicios de
administración en general, siempre y cuando éstos no se encuentren comprendidos dentro del presente objeto social y no correspondan a la actividad económica preponderante de la Sociedad y los mismos sean prestados solo por empresas que
cuenten con el registro a que se refiere el artículo 15 de la Ley Federal del Trabajo.
|
|
| |
|
12. Act as
attorney-in-fact or agent for all types of individuals or companies, national or foreign, whether as representative, intermediary or in any other capacity.
|
| |
12. Actuar como
apoderado o agente para todo tipo de personas físicas o sociedades, nacionales o extranjeras, ya sea como representante, intermediario o en cualquier otro carácter.
|
|
| |
|
13. The execution of all
legal acts and the execution of all contracts or agreements that are necessary or convenient for the realization of its corporate purpose.
|
| |
13. La ejecución de
todos los actos jurídicos y la celebración de todos los contratos o convenios que sean necesarios o convenientes para la realización de su objeto social.
|
|
| |
|
THIRD. The Company’s
domicile will be Mexico City, Mexico. However, the Company may establish agencies or branches inside the United Mexican States or abroad, as well as set forth conventional domiciles for specific contractual purposes.
|
| |
TERCERA. El domicilio de
la Sociedad será la Ciudad de México, México, pero la Sociedad podrá establecer agencias o sucursales dentro o fuera de los Estados Unidos Mexicanos, así como designar domicilios convencionales con propósitos contractuales determinados.
|
|
| |
|
FOURTH. The term of the
Company will be indefinite.
|
| |
CUARTA. La duración de
la Sociedad será indefinida.
|
|
| |
|
FIFTH. The Company is
organized under the laws of the United Mexican States. Any foreigner who, either at the time of incorporation of the Company or at any future date, acquires stock or an interest in the Company, shall be deemed by the sole fact to be a
Mexican national for matters pertaining to such interest or stock and it is understood that he agrees not to invoke the protection of his government, under the penalty of forfeiting to the Mexican Nation the acquired interest or stock
if he breaches that agreement.
|
| |
QUINTA. La Sociedad se
constituye conforme a las leyes de los Estados Unidos Mexicanos. Todo extranjero que en el acto de la constitución o en cualquier tiempo ulterior, adquiera un interés o participación social en la Sociedad se considerará, por ese simple
hecho, como mexicano respecto de uno y otra y se entenderá que conviene en no invocar la protección de su gobierno bajo la pena, en caso de faltar a su convenio, de perder dicho interés o participación en beneficio de la Nación.
|
|
| |
|
SIXTH. The capital stock
of the Company is variable, represented by ordinary, registered shares, each with a par value of $1.00 (One Peso 00/100 Mexican Currency). The minimum fixed portion of the capital stock without right of withdrawal is the amount of
$50,000.00 (Fifty Thousand Pesos 00/100 Mexican Currency), which shall be represented by Series “A” shares. The variable capital stock is for an unlimited amount and shall be represented by Series “B” shares.
|
| |
SEXTA. El capital de la
Sociedad es variable, representado por acciones ordinarias, nominativas, con valor nominal de $1.00 (Un Peso 00/100 Moneda Nacional) cada una. El capital mínimo sin derecho a retiro es la cantidad de $50,000.00 (Cincuenta Mil Pesos
00/100 Moneda Nacional) y estará representado por acciones de la Serie “A”. El capital social variable será por cantidad ilimitada y estará representado por acciones de la Serie “B”.
|
|
| |
|
The capital stock may be increased as a result of future contributions of the
shareholders, the admission of new
|
| |
El capital social será susceptible de aumento por aportaciones posteriores de
los accionistas, admisión de
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
shareholders or capitalization. The capital stock may be decreased by partial
or total withdrawal of contributions; the increases or decreases shall be carried out in accordance with the provisions of this chapter and the applicable provisions of Chapter VIII of the General Law of Commercial Companies. All increase
or decrease in the variable portion of the capital stock may be made pursuant to a resolution adopted at an ordinary general shareholders’ meeting and it shall be duly recorded in the Variations of Capital Registry Book that the Company
shall maintain pursuant to Article 219 of the General Law of Commercial Companies.
|
| |
nuevos accionistas o capitalización. El capital social podrá disminuirse por
retiro parcial o total de las aportaciones; los aumentos o disminuciones se realizarán de conformidad con lo estipulado en este capítulo y con las disposiciones aplicables del capítulo VIII de la Ley General de Sociedades Mercantiles.
Todo aumento o disminución en la parte variable del capital social podrá ser resuelta por resolución adoptada en una asamblea general ordinaria de accionistas y deberá inscribirse en el Libro de Registro de Variaciones de Capital que la
Sociedad deberá llevar, según lo dispuesto por el Artículo 219 de la Ley General de Sociedades Mercantiles.
|
|
| |
|
CHAPTER II
CAPITAL STOCK AND SHARES
|
| |
CAPITULO II
CAPITAL SOCIAL Y ACCIONES
|
|
| |
|
SEVENTH. All shares
shall have the same value and shall confer the same rights and obligations to their holders within the corresponding share Series. Subject to the above limitations, all shares representing the capital stock may be subscribed or acquired
by individuals or companies of any nationality.
|
| |
SÉPTIMA. Todas las
acciones tendrán el mismo valor y conferirán a sus tenedores iguales derechos y obligaciones dentro de la Serie de acciones respectiva. Sujeto a las limitaciones anteriores, las acciones representativas del capital social podrán ser
suscritas o adquiridas por personas físicas o sociedades de cualquier nacionalidad.
|
|
| |
|
EIGHTH. Only the
individuals or entities in whose name appear in the Shares´ Registry Book referred to in Clause Eleventh of these By-Laws, may exercise the rights derived from the shares issued by the Company.
|
| |
OCTAVA. Sólo las
personas físicas o morales a cuyo nombre estén inscritas las acciones de que se trate en el Libro de Registro de Acciones a que se refiere la Cláusula Décima Primera de estos Estatutos, podrán ejercer los derechos que se deriven de los
títulos que amparen acciones de la Sociedad.
|
|
| |
|
NINTH. The temporary and
permanent share certificates shall comply with the provisions of Article 125 of the General Law of Commercial Companies and they shall contain the full text of Clause Fifth of these By-Laws; the permanent share certificates shall have
consecutively numbered coupons for the payment of dividends and the exercise of any rights that require the surrendering of coupons.
|
| |
NOVENA. Los certificados
provisionales y los títulos definitivos de acciones deberán contener todos los requisitos establecidos en el Artículo 125 de la Ley General de Sociedades Mercantiles y contendrán el texto íntegro de la Cláusula Quinta de estos
Estatutos; tratándose de títulos definitivos, contendrán cupones numerados para el pago de dividendos y para el ejercicio de los derechos que requieran la entrega de cupones.
|
|
| |
|
TENTH. Until the
permanent share certificates are issued, temporary share certificates may be issued covering any number of shares. Both the temporary and the permanent share certificates shall bear the signatures of two members of the Board of
Directors or the Sole Director, as applicable.
|
| |
DÉCIMA. Mientras se
entregan los títulos definitivos, se podrán expedir certificados provisionales que amparen cualquier cantidad de acciones. Los certificados provisionales y los títulos definitivos de acciones llevarán la firma de dos miembros del
Consejo de Administración o del Administrador Único, según corresponda.
|
|
| |
|
ELEVENTH. The Company
shall have a Shares´ Registry Book, wherein all transactions concerning the subscription, acquisition or transfer of stock shall be recorded.
|
| |
DÉCIMA PRIMERA. La
Sociedad contará con un Libro de Registro de Acciones, en el que se inscribirán todas las operaciones de suscripción, adquisición o transmisión de que sean objeto las acciones
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
|
| |
representativas del capital social.
|
|
| |
|
The transfer and/or encumbrance of the shares representing the capital stock
of the Company by any shareholder shall require approval at a general ordinary shareholders’ meeting.
|
| |
La transmisión y/o gravamen de las acciones representativas del capital de la
Sociedad por cualquier accionista requerirá aprobación en una asamblea general ordinaria de accionistas.
|
|
| |
|
TWELFTH. The Company
shall consider the person whose name is recorded in the Shares´ Registry Book referred to in Clause Eleventh of these By-Laws to be the owner of the stock registered in his name.
|
| |
DÉCIMA SEGUNDA. La
Sociedad considerará como dueña de las acciones representativas del capital social a la persona registrada como tal en el Libro de Registro de Acciones a que se refiere la Cláusula Décima Primera de estos Estatutos.
|
|
| |
|
THIRTEENTH. If the
capital stock is increased by contribution of new capital, the shareholders shall have preemptive rights to subscribe the new shares, issued, on a pro rata basis based on the number of shares owned by each shareholder when exercising
said right. The shareholders may exercise this preemptive right during the term and under the conditions established for this purpose by the Shareholders Meeting that declared the increase, said term shall not be less than 15 (fifteen)
calendar days, reckoned from the date of publication of the relevant notice in the electronic system “Publications of Corporations” (Publicaciones de Sociedades Mercantiles) implemented by the Ministry of Economy, or any other system that is applied by law.
|
| |
DÉCIMA TERCERA. En caso
de aumento del capital social mediante nuevas aportaciones, los accionistas tendrán derecho de preferencia para suscribir las nuevas acciones que se emitan, en proporción al número de las acciones de que sean propietarios al momento de
ejercer su derecho. Los accionistas deberán ejercer su derecho de preferencia dentro del término y bajo las condiciones que fije para tal objeto la Asamblea de Accionistas que resolviere el aumento del capital, en la inteligencia de que
el término no podrá ser menor de 15 (quince) días calendario y se computará a partir de la fecha de publicación del aviso correspondiente en el sistema electrónico “Publicaciones
de Sociedades Mercantiles” implementado por la Secretaría de Economía, o cualquier otro sistema que aplique por ley.
|
|
| |
|
Such publication shall not be necessary if all the shareholders were present
at the Shareholders’ Meeting approving the capital increase, in which case, the term to exercise the preemptive right shall start as from the date of the corresponding Shareholders’ Meeting. If all or part of the shares is left
unsubscribed, such shares shall be offered for subscription, on a pro rata basis, considering the number of shares held immediately before the capital increase, to the shareholders that exercised their preemptive right, for them to,
within an additional term of 15 (fifteen) calendar days, confirm their subscription. If the shareholders do not exercise their preemptive right on all or part of the unsubscribed shares, such shares may be offered for subscription to
third parties, if so approved by the applicable Shareholders’ Meeting. Issued shares that are left unsubscribed, within the term approved by the Shareholders’ Meeting, shall be cancelled and the increase of the capital stock shall be
cancelled, unless it is decided in such Shareholders’ Meeting to keep the shares in the treasury of the Company for its future offering or sale.
|
| |
Dicha publicación no será necesaria si todos los accionistas estuvieron
presentes en la Asamblea de Accionistas en la que se aprobó el aumento de capital, en cuyo caso, el plazo para ejercer el derecho de preferencia comenzará en la fecha de la Asamblea de Accionistas correspondiente. Si todas o parte de las
acciones no son suscritas, dichas acciones serán ofrecidas para suscripción, de forma proporcional, considerando el número de acciones en propiedad inmediatamente antes del aumento de capital, a los accionistas que hayan ejercido su
derecho de preferencia, con el fin de que, dentro de un plazo adicional de 15 (quince) días naturales, confirmen su suscripción. Si los accionistas no ejercen su derecho de preferencia sobre todas o parte de las acciones no suscritas,
dichas acciones pueden ser ofrecidas para suscripción a terceros, en caso de que así lo apruebe la Asamblea de Accionistas correspondiente. Las acciones emitidas que no sean suscritas dentro del plazo aprobado por la Asamblea de
Accionistas serán canceladas y se cancelará el aumento del capital social, salvo que en dicha Asamblea de Accionistas se decida mantener las acciones en la tesorería de la Sociedad para su futura oferta o venta.
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
|
| |
|
FOURTEENTH.
|
| |
DÉCIMA CUARTA.
|
|
| |
|
(a) The Extraordinary Shareholders’ Meeting shall resolve any reduction,
including by redemption, to the fixed portion of the capital stock as well as the consequent amendment to the By-laws, in accordance with Article 182 (one hundred eighty-two) of the General Law for Commercial Entities. The Ordinary
Shareholders’ Meeting shall resolve any reduction to the variable portion of the capital stock, including by redemption, without other formalities than those established in these By-Laws and Chapter Eight of the General Law for Commercial
Entities. In any case, reimbursements may be carried out against capital stock or other reimbursable line items of the Company’s equity (capital contable).
|
| |
(a) La Asamblea Extraordinaria de Accionistas resolverá sobre cualquier
reducción, incluyendo por amortización o reembolso, de la parte fija del capital social, con la consecuente reforma a los Estatutos Sociales, de conformidad con el artículo 182 (ciento ochenta y dos) de la Ley General de Sociedades
Mercantiles. La Asamblea Ordinaria de Accionistas resolverá sobre cualquier reducción a la parte variable del capital social, incluyendo por amortización o reembolso, sin otras formalidades distintas de aquellas establecidas en los
Estatutos Sociales y en el Capítulo Octavo de la Ley General de Sociedades Mercantiles. En cualquier caso, se pueden realizar reembolsos en contra del capital social u otras partidas reembolsables del capital contable de la Sociedad.
|
|
| |
|
(b) The amortization and/or reimbursement of shares as well as the capital
reductions to absorb losses will be carried out among the shareholders in proportion to the number of paid in shares each one holds in the Company. The amortization or reimbursement is subject to prior approval from the Shareholders’
Meeting in accordance with these Bylaws.
|
| |
(b) La amortización y/o reembolso de acciones, así como las reducciones de
capital para absorber pérdidas serán realizadas entre los accionistas en proporción al número de acciones pagadas de las que cada uno es titular en la Sociedad. La amortización o reembolso está sujeto a la previa aprobación de la Asamblea
de Accionistas de conformidad con estos Estatutos Sociales.
|
|
| |
|
(c) Only shares paid in full may be redeemed or amortized. Shares that have
been redeemed or amortized will be cancelled.
|
| |
(c) Solamente las acciones íntegramente pagadas pueden ser reembolsadas o
amortizadas. Las acciones que hayan sido reembolsadas o amortizadas serán canceladas.
|
|
| |
|
CHAPTER III
SHAREHOLDERS MEETINGS
|
| |
CAPITULO III
ASAMBLEAS DE ACCIONISTAS
|
|
| |
|
FIFTEENTH. The General
Shareholders Meeting has the supreme authority of the Company (“Shareholders’ Meeting”). The General Shareholders Meeting shall be Ordinary or Extraordinary; they shall always be held in the corporate domicile, except for force majeure,
an acts of god. Extraordinary Shareholders Meetings will be called to transact any of the business referred to in Article 182 of the General Law of Commercial Companies; all others will be Ordinary Shareholders Meetings, including
increases and decreases in the variable portion of the capital stock.
|
| |
DÉCIMA QUINTA. La
asamblea general de accionistas es el órgano supremo de la Sociedad (“Asamblea de Accionistas”). Las asambleas generales de accionistas son ordinarias y extraordinarias; todas se celebrarán en el domicilio social, salvo caso fortuito o
causa de fuerza mayor. Las que se reúnan para tratar cualquiera de los asuntos a que se refiere el Artículo 182 de la Ley General de Sociedades Mercantiles serán asambleas extraordinarias, todas las demás, serán asambleas ordinarias de
accionistas, incluyendo aumentos y disminuciones en la parte variable del capital social.
|
|
| |
|
SIXTEENTH. Ordinary
General Shareholders Meeting shall be held at least once each year within the first 4 (four) months following the end of the fiscal year to transact the business listed on the agenda and the
|
| |
DÉCIMA SEXTA. La
Asamblea General Ordinaria de Accionistas se reunirá por lo menos una vez al año, dentro de los 4 (cuatro) meses siguientes a la clausura del ejercicio social, para tratar los asuntos incluidos en el
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
matters referred to in Article 181 of the General Law of Commercial Companies.
|
| |
Orden del Día y los asuntos mencionados en el Artículo 181 de la Ley General
de Sociedades Mercantiles.
|
|
| |
|
General Shareholders Meetings shall be called by the Board of Directors, by
its Chairman, by its Secretary or by any two Directors or by the Sole Director, on request of shareholders pursuant to Articles 184 and 185 of the General Law of Commercial Companies, or by the Statutory Auditor pursuant to Article 166,
section VI of said law.
|
| |
Las Asambleas Generales de Accionistas serán convocadas por el Consejo de
Administración, por su Presidente, por su Secretario o por dos de los Consejeros o el Administrador Único; también a solicitud de accionistas en los términos de los Artículos 184 y 185 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, o por el
Comisario, de acuerdo con la fracción VI del Artículo 166 de dicha ley.
|
|
| |
|
SEVENTEENTH. The calls
for General Shareholders Meetings shall contain the Agenda specifying the points to be discussed and shall be published in the electronic system “Publications of Corporations” or the one replacing it, at least 15 (fifteen) calendar days
prior to the date of the meeting.
|
| |
DECIMA SÉPTIMA. Las
convocatorias para las Asambleas Generales de Accionistas contendrán el Orden del Día, especificando claramente los puntos a tratar, y deberán ser publicadas en el sistema electrónico “Publicaciones de Sociedades Mercantiles” o aquel que lo sustituya, cuando menos con 15 (quince) días calendario de anticipación a la fecha de la Asamblea.
|
|
| |
|
No call shall be necessary whenever all of the shares are present or
represented at the moment of voting.
|
| |
No se requerirá convocatoria alguna cuando, al momento de las votacione,s se
encuentre representada la totalidad del capital social.
|
|
| |
|
EIGHTEENTH. The
shareholders may be represented in the meetings through a representative holding a power of attorney or by a proxy-letter.
|
| |
DÉCIMA OCTAVA. Los
accionistas podrán hacerse representar en las asambleas por apoderado que cuente con un poder general o especial, o mediante apoderado designado mediante carta poder.
|
|
| |
|
In order to be admitted to the meetings, the shareholders must be duly
recorded as such in the Shares’ Registry Book that the Company must maintain pursuant to Article 128 of the General Law of Commercial Companies and Clause Eleventh of these By-Laws.
|
| |
Para ser admitidos a las asambleas, los accionistas deberán estar inscritos en
el Libro de Registro de Acciones que la Sociedad debe llevar conforme al Artículo 128 de la Ley General de Sociedades Mercantiles y la Cláusula Décima Primera de estos Estatutos.
|
|
| |
|
The Shareholders’ Meetings may be held through conference calls,
videoconference or any other means of telecommunications as set forth in the call for the relevant meeting, provided that the resolutions adopted by a meeting so held shall be confirmed in writing by the participants thereof.
|
| |
Las Asambleas de Accionistas podrán celebrarse mediante conferencias
telefónicas, videoconferencias o cualesquier otros medios de telecomunicaciones de conformidad con lo establecido en la convocatoria para la sesión correspondiente, en el entendido que las resoluciones adoptadas en dicha Asamblea de
Accionista celebrada de ese modo deberán ser confirmadas por escrito por los participantes en la misma.
|
|
| |
|
NINETEENTH. Ordinary and
Extraordinary General Shareholders Meetings shall be presided by the Chairman of the Board of Directors, or in his absence, by the Secretary, or the person elected by majority of votes of the shares represented at the meeting.
|
| |
DÉCIMA NOVENA. Las
asambleas generales ordinarias y extraordinarias de accionistas serán presididas por el Presidente del Consejo de Administración o, en su ausencia, por el Secretario o, en ausencia de ambos, por la persona que designe la asamblea por
mayoría de votos de las acciones representadas en la asamblea de accionistas de que se trate.
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
|
| |
|
The Secretary of the Board of Directors shall act as Secretary at the
Shareholders Meetings; in his absence, the person elected by a majority of votes of the shares represented at the meeting will act as such. The Chairman shall appoint, among the persons present, one or more Tellers, who will determine the
existence of the required quorum.
|
| |
El Secretario del Consejo de Administración actuará como secretario de las
asambleas de accionistas; en su ausencia, lo hará la persona designada por la asamblea por mayoría de votos de las acciones representadas en la asamblea de accionistas de que se trate. El presidente nombrará uno o más escrutadores de
entre los presentes, para que determinen si existe o no, quórum legal necesario.
|
|
| |
|
TWENTIETH. An Ordinary
General Shareholders Meeting shall be considered legally convened, in view of a first call, whenever at least 50% (fifty per cent) of the Company’s capital stock is represented thereat; in the case of a second call, Ordinary General
Shareholders Meetings shall be considered legally convened, regardless of the number of the shares represented.
|
| |
VIGÉSIMA. Las Asambleas
Generales Ordinarias de Accionistas se considerarán legalmente instaladas, en virtud de primera convocatoria, si se encuentra representado cuando menos el 50% (cincuenta por ciento) del capital social; en caso de segunda o ulterior
convocatoria, las asambleas generales ordinarias se considerarán legalmente instaladas cualquiera que sea el número de acciones representadas.
|
|
| |
|
Extraordinary General Shareholders Meetings shall be considered legally
convened in view of a first call, whenever, at least, 75% (seventy five per cent) of the capital stock is represented. In the case of a second or subsequent call, Extraordinary General Shareholders Meetings shall be considered legally
convened if, at least, 50% (fifty percent) of the capital stock is represented.
|
| |
Las Asambleas Generales Extraordinarias de Accionistas se considerarán
legalmente instaladas, en virtud de primera convocatoria si está representado, cuando menos, el 75% (setenta y cinco por ciento) del capital social. En caso de segunda o ulterior convocatoria, las Asambleas Generales Extraordinarias de
Accionistas se considerarán legalmente instaladas si en ellas está representado, cuando menos, el 50% (cincuenta por ciento) del capital social.
|
|
| |
|
TWENTY FIRST.
Resolutions adopted at the Ordinary General Shareholders Meetings, may be validly adopted by the vote of the holders of the majority of shares that represent the Company’s capital stock at the meeting, on the first or subsequent call.
|
| |
VIGÉSIMA PRIMERA. Las
resoluciones de las Asambleas Generales Ordinarias de Accionistas serán válidas si se aprueban por el voto de la mayoría de las acciones que estuvieren representadas en la asamblea, ya sea en primera o ulteriores convocatorias.
|
|
| |
|
Resolutions adopted at the Extraordinary General Shareholders Meetings may be
validly adopted, by the vote of the holders of at least 50% (fifty percent) of the shares that represent the Company’s capital stock, on the first or subsequent call.
|
| |
Las resoluciones de las Asambleas Generales Extraordinarias de Accionistas
serán válidas si se aprueban por el voto de las acciones que representen cuando menos el 50% (cincuenta por ciento) del capital social, bien sea en primera o ulteriores convocatorias.
|
|
| |
|
According to provisions of Article 178 of the General Law of Commercial
Companies, the resolutions adopted by the unanimous vote of the shareholders representing all the shares with voting rights, without holding a Shareholders Meeting shall have, for all legal effects, the same validity as if they were
adopted by the shareholders in a General Shareholders Meeting, as long as the resolutions are confirmed in writing.
|
| |
De conformidad con las disposiciones del Artículo 178 de la Ley General de
Sociedades Mercantiles, las resoluciones adoptadas por unanimidad de votos de los accionistas que representen la totalidad de las acciones con derecho a voto, sin celebrarse Asamblea de Accionistas tendrán, para todos los efectos legales,
la misma validez que si hubieren sido adoptadas por los accionistas en una Asamblea General de Accionistas, siempre que estas resoluciones se confirmen por escrito.
|
|
| |
|
TWENTY SECOND. The
minutes of Shareholders
|
| |
VIGÉSIMA SEGUNDA. Las
actas de las Asambleas
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
Meetings shall be transcribed in the Minute Book. A file shall be formed for
each meeting wherein copies of the minutes, the Attendance List signed by all the shareholders present at the meeting and the Teller, the proxies exhibited, and, if applicable, copies of published calls and documents that were submitted
to the meeting, such as reports of the Board of Directors and Statutory Auditors, financial statements of the Company and other such documents are filed.
|
| |
de Accionistas serán transcritas en el Libro de actas respectivo. De cada
asamblea se formará un expediente en el que se conservarán ejemplares del acta y de la lista de asistencia a la asamblea firmada cada uno de los accionistas y por el escrutador, y, en su caso, las cartas, la copia de las publicaciones en
las que haya aparecido la convocatoria para la asamblea y, copias de los informes del Consejo y de los comisarios, los estados financieros de la Sociedad y cualesquiera otros documentos que hubieren sido sometidos a la consideración de la
asamblea.
|
|
| |
|
When it is not possible to transcribe the minutes of a Shareholders Meeting in
the minute book, they shall be formalized with a notary public. The minutes of Extraordinary Shareholders Meetings shall be recorded in the protocol of a notary public.
|
| |
Si el acta de alguna asamblea no puede ser transcrita en el libro
correspondiente, la misma será protocolizada ante notario público. Las actas de asambleas extraordinarias se protocolizarán ante notario público.
|
|
| |
|
The minutes of all Shareholders Meetings and affidavits concerning those
meetings that could not be held for lack of a quorum shall be signed by the persons who chaired and recorded at the meeting.
|
| |
Todas las actas de Asambleas de Accionistas, así como las constancias respecto
de las que no se hubieren podido celebrar por falta de quórum, serán firmadas por el Presidente y el Secretario de la Asamblea.
|
|
| |
|
CHAPTER IV
MANAGEMENT AND SUPERVISION
|
| |
CAPITULO IV
ADMINISTRACION Y VIGILANCIA
|
|
| |
|
TWENTY THIRD. The
Company will be managed by a Board of Directors or a Sole Director, as determined by the Ordinary General Shareholders Meeting. In the event the Company is managed by a Board of Directors, two or more proprietary members will compose
the Board of Directors and the Ordinary General Shareholders Meeting may appoint alternate members of the Board, in the understanding that alternate members may substitute any proprietary member, unless the General Shareholders Meeting
provides otherwise. It will not be necessary to be a shareholder of the Company in order to be a member of the Board of Directors, either proprietary or alternate.
|
| |
VIGÉSIMA TERCERA. La
administración de la Sociedad estará a cargo de un Consejo de Administración o un Administrador Único según lo determine la Asamblea General Ordinaria de Accionistas. En caso de que sea administrada por un Consejo de Administración,
éste estará integrado por dos o más miembros propietarios designados por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, la cual decidirá si se nombran miembros suplentes, en el entendido que los miembros suplentes podrán sustituir a
cualquier miembro propietario, salvo que la Asamblea General Ordinaria determine lo contrario. No será necesario ser accionista de la Sociedad para ser miembro del Consejo de Administración, ya sea propietario o sustituto.
|
|
| |
|
The Sole Director or the members of the Board of Directors, as the case may
be, will fulfill their duties for an undefined term. However, they may be removed at any time by resolution of the General Shareholders Meeting.
|
| |
Los miembros del Consejo de Administración o Administrador Único desempeñarán
sus puestos por tiempo indeterminado pudiendo ser removidos de sus cargos en cualquier momento por resolución de la Asamblea General Ordinaria de Accionistas.
|
|
| |
|
TWENTY FOURTH. Each
shareholder or group of shareholders owning at least 25% (twenty five percent) of the capital stock shall be entitled to name one (1) proprietary member and, as the case may be, the respective alternate.
|
| |
VIGÉSIMA CUARTA. Cada
accionista o grupo de accionistas que sea titular por lo menos del 25% (veinticinco por ciento) del capital social, tendrán derecho a nombrar a un Consejero Propietario y, en su caso al respectivo suplente.
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
|
| |
|
TWENTY FIFTH. Each year,
the Board of Directors shall elect a Chairman among its members. Furthermore, the Board of Directors shall appoint a Secretary who need not be a member of the Board.
|
| |
VIGÉSIMA QUINTA. Cada
año, el Consejo de Administración designará, de entre sus miembros, al Presidente de dicho Consejo. Además, el Consejo designará un Secretario, quien podrá o no ser miembro del propio Consejo.
|
|
| |
|
In the event the Company is managed by a Sole Director, any reference made in
these By-Laws to the Board of Directors as a body will be understood as referring to the Sole Director. Likewise, any reference to the Secretary of the Board of Directors will be understood as a reference to the Secretary non-member of
the Board of Directors.
|
| |
En caso de que la Sociedad sea administrada por un Administrador Único,
cualquier referencia en estos estatutos al Consejo de Administración se entenderá como una referencia al Administrador Único. Asimismo, cualquier referencia hecha en los presentes estatutos al Secretario del Consejo de Administración se
entenderá hecha también con respecto al Secretario no miembro del Consejo de Administración.
|
|
| |
|
TWENTY SIXTH. The Board
of Directors shall hold meetings whenever called by the Chairman, the Secretary, or any two Directors. The Board of Directors may, in the first meeting held after the end of each fiscal year, set dates for the meetings to be held during
that fiscal year.
|
| |
VIGÉSIMA SEXTA. El
Consejo de Administración celebrará sesiones cuando sea convocado al efecto por su Presidente o por el Secretario o por cualesquiera dos miembros del propio Consejo. El Consejo de Administración podrá determinar, en la primera sesión
que celebre después de la clausura de cada ejercicio social, las fechas para la celebración de las sesiones que hayan de verificarse durante el ejercicio social de que se trate.
|
|
| |
|
The Board of Directors Meetings shall be called by means of a written notice
with acknowledgement of receipt given to all of the members at least 15 (fifteen) calendar days before the date set for the meeting.
|
| |
Las convocatorias a las sesiones del Consejo de Administración serán por medio
de un aviso por escrito con acuse de recibo, que deberán entregarse a todos los Consejeros por lo menos 15 (quince) días calendario antes de la fecha fijada para la reunión.
|
|
| |
|
No call shall be required when all of the Directors or their respective
alternates are present.
|
| |
No se requerirá convocatoria alguna cuando todos los Consejeros Propietarios o
sus respectivos Suplentes se encuentren presentes.
|
|
| |
|
TWENTY SEVENTH. The
Board of Directors shall hold meetings at the corporate domicile or in any other place within or outside Mexico. The minutes of a Board of Directors’ Meeting will be recorded in the corresponding minutes book and shall be signed by all
members thereat.
|
| |
VIGÉSIMA SÉPTIMA. El
Consejo de Administración celebrará sus sesiones en el domicilio social; sin embargo, si el propio Consejo así lo resuelve, podrá sesionar en lugar distinto a dicho domicilio o fuera de México. Las actas de las sesiones del Consejo de
Administración serán transcritas en el libro respectivo y serán firmadas por todos los asistentes.
|
|
| |
|
The Board of Directors’ Meetings may be held through conference calls,
videoconference or any other means of telecommunications as set forth in the call for the relevant meeting, provided that the resolutions adopted by a meeting so held shall be confirmed in writing by the participants thereof.
|
| |
Las sesiones de Consejo de Administración podrán celebrarse mediante
conferencias telefónicas, videoconferencias o cualesquier otros medios de telecomunicaciones de conformidad con lo establecido en la convocatoria para la sesión correspondiente, en el entendido que las resoluciones adoptadas en dicha
sesión de Consejo celebrada de ese modo deberán ser confirmadas por escrito por los participantes de la misma.
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
|
| |
|
TWENTY EIGHTH. In order
for the Board of Directors’ Meeting to be legally convened, a majority of the Directors or their respective alternates shall always be present.
|
| |
VIGÉSIMA OCTAVA. Para
que las sesiones del Consejo de Administración se consideren legalmente constituidas, se requerirá en todo caso la asistencia de cuando menos la mayoría de sus miembros propietarios o sus respectivos suplentes.
|
|
| |
|
The Board of Directors shall adopt its resolutions by the majority vote of the
directors present, whether proprietary or alternate. The Chairman shall have no casting vote.
|
| |
El Consejo de Administración tomará sus resoluciones por mayoría de votos de
los Consejeros presentes, ya sean éstos miembros propietarios o miembros suplentes en funciones. El Presidente no tendrá voto de calidad.
|
|
| |
|
According to provisions of Article 143 of the General Law of Commercial
Companies, the resolutions adopted, without holding a Board of Directors Meeting, by the unanimous vote of the members of the Board or their respective alternates, shall have the same validity as if they were adopted at a Board of
Directors’ Meeting, as long as the resolutions so adopted are confirmed in writing.
|
| |
De conformidad con las disposiciones del Artículo 143 de la Ley General de
Sociedades Mercantiles, las resoluciones tomadas fuera de Sesión del Consejo de Administración, por unanimidad de votos de sus miembros, sean estos propietarios o suplentes en funciones, tendrán para todos los efectos legales, la misma
validez que si hubieren sido adoptadas en Sesión del Consejo de Administración, siempre que dichas resoluciones se confirmen por escrito.
|
|
| |
|
TWENTY NINTH. The Sole
Director or, if applicable, the Board of Directors shall have the amplest authority to administer and direct the business of the Company as well as to dispose of its properties. Without limiting the generality of the foregoing, the Sole
Director or the Board of Directors, as the case may be, shall have the following authority:
|
| |
VIGÉSIMA NOVENA. El
Administrador Único o, en su caso, el Consejo de Administración, tendrán las más amplias facultades para administrar y dirigir los negocios de la Sociedad, y para disponer de sus bienes. Sin limitar la generalidad de lo anterior, el
Administrador Único o el Consejo de Administración, según sea el caso, en forma enunciativa más no limitativa, gozarán de las siguientes facultades:
|
|
| |
|
1.- A general power of attorney for lawsuits and collections in the terms of
the first paragraph of Section 2554 of the Civil Code for the Federal District, with all those general and special powers which may require special clause in accordance with Section 2587 of the same Code and the corresponding provisions
of articles 2554 and 2587 which may govern in the Federal Civil Code and the Civil Codes of other States of Mexico. The power hereby granted can be exercised before all federal, state, municipal, state-owned corporations, companies with
government participation, administrative, military, labor and judicial authorities. Without limiting the generality of the foregoing, this power expressly grants authorization to initiate all kinds of judicial actions and appeals and to
desist therefrom, including the action of “amparo”; to participate at judicial auctions and to adjudicate properties in favor of the grantor of this power of attorney; to submit criminal accusations, cooperate with the General Attorney
and submit all kinds of evidence; to grant criminal pardons and to desist from criminal accusations; to enter into judicial agreements; to
|
| |
1.- Poder general para pleitos y cobranzas en los términos del primer párrafo
del Artículo 2554 del Código Civil para el Distrito Federal, con inclusión de todas aquellas facultades generales y especiales que requieran poder o cláusula especial, en los términos del Artículo 2587 del mismo Código y sus correlativos
de los Artículos 2554 y 2587 de los que rigen en el Código Civil Federal y en los Códigos de todos los Estados de los Estados Unidos Mexicanos. El poder que se otorga podrá ejercitarse ante toda clase de autoridades, ya sean federales,
estatales, municipales, organismos descentralizados o empresas de participación estatal, administrativas, militares, laborales y judiciales. Sin limitar la generalidad de lo anterior, el presente poder otorgar facultades expresas para
intentar toda clase de juicios y recursos y desistir de ellos, incluso el juicio de “amparo”; para formular posturas en subastas, pujas y adjudicarse bienes en favor de la mandante; para presentar denuncias y querellas, coadyuvar con el
Ministerio Público y presentar toda clase de pruebas, otorgar el perdón del ofendido y desistir de las querellas;
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
submit controversies to the decision of arbitrators and to settle conventional
procedures; to become a witness in direct or cross examinations; to execute individual or collective labor agreements. The above authorizations are mentioned only in an enunciating fashion, but not in a limited one.
|
| |
celebrar convenios judiciales; someter juicios a la decisión de árbitros y
para pactar procedimientos convencionales; articular y absolver posiciones; celebrar contratos individuales o colectivos de trabajo. Las facultades anteriores, se mencionan solamente en forma enunciativa, más no limitativa.
|
|
| |
|
2.- A general power of attorney for acts of administration, pursuant to the
provisions of the second paragraph of Section 2554 of the Civil Code for the Federal District and its correlatives in force in the Federal Civil Code and all of the States of Mexico.
|
| |
2.- Poder general para actos de administración, en los términos del segundo
párrafo del artículo 2554 del Código Civil para el Distrito Federal y sus correlativos de los que rigen en el Código Civil Federal y en todos los Estados de los Estados Unidos Mexicanos.
|
|
| |
|
3.- A general power of attorney for acts of ownership in terms of the third
paragraph of Section 2554 of the Civil Code for the Federal District and its correlatives in force in the Federal Civil Code and all of the States of Mexico.
|
| |
3.- Poder general para ejercer actos de dominio en los términos del tercer
párrafo del artículo 2554 del Código Civil para el Distrito Federal y sus correlativos de los que rigen en el Código Civil Federal y en todos los Estados de los Estados Unidos Mexicanos.
|
|
| |
|
4.- A general power of attorney to subscribe, guarantee and endorse negotiable
instruments and to perform financial activities, pursuant to Article 9 of the General Negotiable Instruments and Credit Transaction Law.
|
| |
4.- Poder para suscribir, avalar y endosar títulos de crédito y celebrar
operaciones financieras, en los términos del Artículo 9 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito.
|
|
| |
|
5.- A power of attorney to manage, authorize the opening or cancellation of
bank accounts in name of the Company and designate the persons who will sign against them.
|
| |
5.- Poder para manejar, autorizar la apertura o cancelación de cuentas
bancarias a nombre de la Sociedad y designar a las personas que habrán de girar en contra de ellas.
|
|
| |
|
6.- To appoint the CEO, CFO, General Manager, Assistant Managers and other
directing officers, as well as officers, agents and employees of the Company, determine their authority, working conditions and compensations, and remove them from their posts.
|
| |
6.- Poder para designar al Director General (CEO), Director de Finanzas (CFO),
Gerente General, Sub-Gerentes y demás funcionarios administrativos, así como Apoderados, Agentes y Empleados de la Sociedad, determinar sus poderes, condiciones de trabajo y remuneraciones, y removerlos de sus cargos.
|
|
| |
|
7.- To prepare and adopt internal labor regulations.
|
| |
7.- Preparar y adoptar reglamentos internos de trabajo.
|
|
| |
|
8.- To perform all the acts authorized by the corporate By-Laws or resulting
from the same.
|
| |
8.- Realizar todos los actos autorizados por los estatutos sociales o que sean
consecuencia de los mismos.
|
|
| |
|
9.- To call the Shareholders Meetings and carry out its resolutions; and
|
| |
9.- Convocar a Asambleas de Accionistas y llevar a cabo sus resoluciones; y
|
|
| |
|
10.- To delegate its authority, to one or more persons, either partially or
totally and with authority withholding, and to confer on behalf of the individuals they deem pertinent the special or general powers pursuant to sections one, two, three, four, and five above, as well as to revoke the powers that the
Board of Directors or the
|
| |
10.- Delegar sus facultades, a una o más personas, ya sea total o parcialmente
y con reserva de su ejercicio, y conferir en favor de las personas que estimen pertinente los poderes especiales o generales en los términos de los incisos uno, dos, tres, cuatro y cinco que anteceden, así como revocar los poderes que el
Administrador Único o
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
Sole Directors or their agents granted.
|
| |
el Consejo de Administración o los apoderados llegaren a otorgar.
|
|
| |
|
THIRTIETH. The General
Director and all of the Directors and Directors, in its case, shall have the powers that were conferred on them at the time of their designation as such and which from time to time may be broadened or restricted by express resolution of
the General Shareholders Meeting or the Board of Directors.
|
| |
TRIGÉSIMA. El Director
General y el o los Directores y Gerentes, en su caso, tendrán las facultades que se les confieran al ser designados, mismas que en todo caso podrán ser ampliadas o restringidas por acuerdo expreso de la Asamblea General de Accionistas o
del Consejo de Administración.
|
|
| |
|
THIRTY FIRST. The
supervision of the Company’s operations shall be vested in one or more Statutory Auditors, each of which may have his respective alternate if the General Ordinary Shareholders Meeting so determines. The Statutory Auditors and their
alternates need not be shareholders; they shall hold office for a term of 1 (one) year and may be reelected for successive terms of office; they shall continue to discharge their duties until their successors take office. For this
purpose, 1 (one) year is deemed to be the period between one Annual Ordinary General Shareholders Meeting and the following such meeting.
|
| |
TRIGÉSIMA PRIMERA. La
vigilancia de las operaciones de la Sociedad estará a cargo de uno o más Comisarios, cada uno de los cuales podrán tener su respectivo suplente si así lo acuerda la Asamblea General Ordinaria de Accionistas. Los Comisarios Propietarios
y sus Suplentes, podrán o no ser accionistas, durarán en su puesto 1 (un) año y podrán ser reelectos indefinidamente, pero en todo caso continuarán en el desempeño de sus cargos hasta que las personas designadas para sustituirlos tomen
posesión de sus cargos. Para los fines citados, un año se contará de la fecha de una Asamblea General Ordinaria Anual de Accionistas a la de la siguiente de la misma especie.
|
|
| |
|
The Statutory Auditors from time to time may request the Secretary of the
Board of Directors to issue a certified copy of the minutes of any Shareholders Meeting or meeting of the Board of Directors.
|
| |
Los Comisarios en cualquier tiempo, podrán solicitar al Secretario del Consejo
de Administración, copia certificada de cualquiera de las actas de Asambleas de Accionistas o de sesiones del Consejo de Administración.
|
|
| |
|
THIRTY SECOND. Each
Statutory Auditor shall have the powers and obligations imposed on him by Article 166 of the General Law of Commercial Companies.
|
| |
TRIGÉSIMA SEGUNDA. Cada
Comisario tendrá las facultades y obligaciones que le impone el Artículo 166 de la Ley General de Sociedades Mercantiles.
|
|
| |
|
THIRTY THIRD. The
members of the Board of Directors and the Statutory Auditor shall not have the obligation to guarantee the performance of their duties, except if the General Shareholders Meeting which appoint them resolves otherwise; the guaranty they
grant, in its case, will not be canceled until the General Shareholders Meeting has approved their duties during the period in which they performed their positions.
|
| |
TRIGÉSIMA TERCERA. Los
miembros del Consejo de Administración y los Comisarios de la Sociedad no tendrán la obligación de garantizar el desempeño de sus cargos, salvo que la Asamblea General de Accionistas que los designe establezca otra cosa; la garantía que
otorguen, en su caso, no será cancelada sino después de que la Asamblea General de Accionistas haya aprobado sus gestiones durante el periodo que hayan estado en funciones.
|
|
| |
|
THIRTY FOURTH. The
members of the Board of Directors and the Statutory Auditors shall keep absolute confidentiality with respect to the information and the issues that come to their knowledge by reason of their position in the Company, when such
information or issues are not for public nature.
|
| |
TRIGÉSIMA CUARTA. Los
miembros del Consejo de Administración y los Comisarios deberán guardar absoluta confidencialidad respecto la información y los asuntos que tengan conocimiento con motivo de su cargo en la Sociedad, cuando dicha información o asuntos no
sean de carácter público.
|
|
| |
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
CHAPTER V
FISCAL YEAR, FINANCIAL INFORMATION AND PROFITS AND LOSSES
|
| |
CAPITULO V
EJERCICIOS SOCIALES, INFORMACIÓN FINANCIERA Y UTILIDADES Y PÉRDIDAS
|
|
| |
|
THIRTY FIFTH. Fiscal
years will go through January 1st until December 31st of each year.
|
| |
TRIGÉSIMA QUINTA. Los
ejercicios sociales correrán del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año.
|
|
| |
|
THIRTY SIXTH. Within 4
(four) months following the closing date of each fiscal year, a report embodying the information provided for in Article 172 of the General Law of Commercial Companies shall be prepared and submitted to the Annual Ordinary General
Shareholders Meeting.
|
| |
TRIGÉSIMA SEXTA. Dentro
de los 4 (cuatro) meses siguientes a la fecha de cierre de cada ejercicio social, se preparará un reporte que incluya la información prevista en el Artículo 172 de la Ley General de Sociedades Mercantiles, el cual deberá ser sometido a
la aprobación de la Asamblea General Ordinaria Anual de Accionistas.
|
|
| |
|
THIRTY SEVENTH. Subject
to all applicable legal provisions, each year the Shareholders Meeting shall indicate a percentage that shall not be less than 5% (five percent) of the net earnings to be set aside to form the Legal Reserve Fund, until such time as said
fund is equivalent to at least one-fifth (1/5) of the capital stock. This fund shall be reestablished in the same manner whenever it is diminished for any reason. The allocation of the rest of the net earnings shall be at the discretion
of the Shareholders Meeting.
|
| |
TRIGÉSIMA SÉPTIMA. Con
sujeción a las disposiciones legales aplicables, anualmente se separará de las utilidades netas el porcentaje que la Asamblea de Accionistas señale para formar el fondo de reserva legal, que no podrá ser menor del 5% (cinco por ciento),
hasta que dicho fondo equivalga por lo menos a la quinta (1/5) parte del capital social. Este fondo deberá ser reconstituido de la misma manera cuando disminuya por cualquier motivo. La aplicación del resto de las utilidades netas
quedará a discreción de la Asamblea.
|
|
| |
|
THIRTY EIGHTH. Losses of
the Company shall be borne by the shareholders on a pro rata basis up to the payment in full of their shares. Consequently, the holders of paid-in stock shares have no further responsibility for the corporate liabilities.
|
| |
TRIGÉSIMA OCTAVA. Los
accionistas serán responsables por las pérdidas de la Sociedad en proporción a las acciones que posean, pero su responsabilidad queda limitada al pago del capital social. En consecuencia, los tenedores de acciones liberadas no tendrán
ulterior responsabilidad alguna por las obligaciones sociales.
|
|
| |
|
The founders of the Company do not have any special interest in the profits of
the Company.
|
| |
Los accionistas fundadores de la Sociedad no tienen ninguna participación
especial en las utilidades de la Sociedad.
|
|
| |
|
CHAPTER VI
DISSOLUTION AND LIQUIDATION
|
| |
CAPITULO VI
DISOLUCIÓN Y LIQUIDACIÓN
|
|
| |
|
THIRTY NINTH. The
Company shall be dissolved in any of the cases provided in Article 229 of the General Law of Commercial Companies.
|
| |
TRIGÉSIMA NOVENA. La
Sociedad se disolverá en cualquiera de los casos previstos en el Artículo 229 de la Ley General de Sociedades Mercantiles.
|
|
| |
|
FORTIETH. Once the
dissolution of the Company shall be declared, the same shall be put into liquidation, which will be entrusted to one or more liquidators who must act jointly, as decided by the General Shareholders Meeting.
|
| |
CUADRAGÉSIMA. Declarada
la disolución de la Sociedad, ésta se pondrá en estado de liquidación, la cual estará a cargo de uno o más liquidadores que deberán obrar conjuntamente, según decida la Asamblea General de Accionistas.
|
|
| |
|
BY-LAWS
(“By-laws”)
|
| |
ESTATUTOS SOCIALES
(“Estatutos”)
|
FORTY FIRST. The
liquidators will represent the Company with powers of attorney of domain, administration and lawsuits and collections, including, without limitation, all those authorities that require power of attorney or special clause, unless the
General Shareholders Meeting limits its authorities.
|
| |
CUADRAGÉSIMA PRIMERA.
Los liquidadores representarán a la sociedad con facultades de dominio, de administración y para pleitos y cobranzas, sin limitación alguna, con inclusión de todas aquellas facultades que requieran poder o cláusula especial, a menos que
la Asamblea General de Accionistas limite sus facultades.
|
|
| |
|
FORTY SECOND. The
liquidators will proceed to the liquidation and distribution of the product of the same among the shareholders, on a pro rata basis based on the number of shares then held by each, in accordance with the Articles 241 and other relatives
of the General Law of Commercial Companies.
|
| |
CUADRAGÉSIMA SEGUNDA.
Los liquidadores procederán a la liquidación y a la distribución del producto de ésta entre los accionistas en proporción al número de sus acciones, de acuerdo con los Artículos 241 y demás relativos de la Ley General de Sociedades
Mercantiles.
|
|
| |
|
CHAPTER VII
GENERAL PROVISIONS
|
| |
CAPITULO VII
DISPOSICIONES GENERALES
|
|
| |
|
FORTY THIRD. The
shareholders shall not be in any case responsible for the obligations of the Company and they will only be liable for the amount of the capital stock subscribed or acquired by them.
|
| |
CUADRAGÉSIMA TERCERA.
Los accionistas no serán en caso alguno responsables por las obligaciones de la Sociedad y solamente responderán hasta por el monto del capital social suscrita o adquirida por ellos.
|
|
| |
|
FORTY FOURTH. For
matters not otherwise foreseen in these bylaws, the provisions of the General Law of Commercial Companies shall apply. In the event of a controversy between the Company and its shareholders, or else, between the shareholders for matters
in connection with the Company, they expressly submit to the competent courts located of Mexico City, waiving any other jurisdiction that may correspond to them due to their current or future domicile or for any other reason.
|
| |
CUADRAGÉSIMA CUARTA. En
todo lo no previsto específicamente en estos Estatutos, se aplicarán las disposiciones conducentes de la Ley General de Sociedades Mercantiles. En caso de cualquier controversia entre la Sociedad y sus accionistas, o bien, entre los
accionistas por cuestiones relativas a la Sociedad, la primera y los segundos se someten expresamente a la jurisdicción de los tribunales competentes de la Ciudad de México, renunciado a cualquier otro fuero que pudiera corresponderles
en razón de su domicilio actual o futuro o por cualquier otra razón.
|
if to the Sponsor, to it at: | ||
HCM Investor Holdings, LLC
c/o HCM Acquisition Corp.
100 First Stamford Place
Suite 330
Stamford, CT 06902
Attention: Shawn Matthews, Chairman and Chief Executive Officer
Email: smatthews@hondiuscapital.com
|
||
with a copy to: |
||
King & Spalding LLP
1185 Avenue of the Americas, 34th Floor
New York, NY 10036
Attention: Tim FitzSimons; Kevin E. Manz
Email: tfitzsimons@kslaw.com; kmanz@kslaw.com
|
|
if to the Company, to it at: | |
|
|
|
|
Murano PV, S.A. de C.V.
Av. Paseo de las Palmas 1270,Col. Lomas de Chapultepec, 11000, Mexico City, Mexico
|
|
|
|
|
|
Attention: | Elías Sacal Cababie, Marcos Sacal Cohen |
|
Email: | elias@murano.com.mx; marcos@murano.com.mx |
|
|
|
|
with copies to each of (which shall not constitute notice): | |
|
|
|
|
Nader, Hayaux & Goebel
Paseo de los Tamarindos No. 400-B, 7th Floor
Bosque de las Lomas, 05120 CDMX, Mexico
|
|
|
Attention: | Michell Nader Schekaibán |
|
|
Julián J. Garza Castañeda |
|
Email: mnader@nhg.com.mx |
|
|
jgarza@nhg.com.mx | |
|
|
|
|
and | |
|
|
|
|
Clifford Chance US LLP
31 West 52nd Street New York, New York 10019
|
|
|
Attention: | Hugo F. Triaca |
Email: | hugo.triaca@cliffordchance.com |
SPONSOR:
|
|
HCM INVESTOR HOLDINGS, LLC
|
|
/s/ James Bond
|
|
By: James Bond
Title: President
|
CLASS B HOLDERS:
|
|
/s/ Jacob Loveless |
|
JACOB LOVELESS | |
/s/ Steven Bischoff |
|
STEVEN BISCHOFF | |
/s/ David Goldfarb |
|
DAVID GOLDFARB |
THE COMPANY:
|
|
MURANO PV, S.A. DE C.V.
|
|
/s/ Elías Sacal Cababié
|
|
By: Elías Sacal Cababié
|
Name
|
HCM Class B Ordinary Shares
|
HCM Ordinary Warrants
|
Jacob Loveless
|
25,000
|
0
|
Steven Bischoff
|
25,000
|
0
|
David Goldfarb
|
25,000
|
0
|
=J6SK[_A;SK&-*98/4')4]\
M/B#Q F#[YMR)3.W,N5V)VPPQ)ONM;Z>SJR(6E
MI6&!G8$NBLA5%87%GE:$SX6\+V*FXQ +%<=+K+[_-F]6=6)4N'(P/@NA#*W2
M*L@QIB7@T^6&KHYU6P[,%WU
M,CJ)[D!A+*UHI8=X+0=[!M@N$A%@&]
>_3R#2]
M6ONP5XE#X8;X2NLUT1+]G"#_5#D
JXP:18J^F/$DTMT?*!@EGZ,P^A*_H42C
MZM"@"']&GAXE+H>;7