XML 56 R42.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
Cat Financial Financing Activities (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2023
Receivables [Abstract]  
Allowance for credit losses and total finance receivables
An analysis of the allowance for credit losses was as follows:
   
 (Millions of dollars)Three Months Ended September 30, 2023Three Months Ended September 30, 2022
CustomerDealerTotalCustomerDealerTotal
Beginning balance$265 $50 $315 $290 $82 $372 
Write-offs(22)— (22)(30)— (30)
Recoveries13 — 13 17 — 17 
Provision for credit losses 1
31 1 32 (2)(17)(19)
Other(3)— (3)(5)— (5)
Ending balance$284 $51 $335 $270 $65 $335 
   
Nine Months Ended September 30, 2023Nine Months Ended September 30, 2022
CustomerDealerTotalCustomerDealerTotal
Beginning balance$277 $65 $342 $251 $82 $333 
Write-offs(63)— (63)(68)— (68)
Recoveries36 — 36 47 — 47 
Provision for credit losses 1
35 (14)21 46 (17)29 
Other(1)— (1)(6)— (6)
Ending balance$284 $51 $335 $270 $65 $335 
Finance Receivables$19,768 $2,060 $21,828 $19,363 $1,737 $21,100 
1 Excludes provision for credit losses on unfunded commitments and other miscellaneous receivables.
Write-offs by origination year
Gross write-offs by origination year for the Customer portfolio segment were as follows:

      
 (Millions of dollars)Three Months Ended September 30, 2023
20232022202120202019PriorRevolving
Finance
Receivables		Total
North America$1 $2 $2 $1 $1 $— $2 $9 
EAME— 1 1 1 — — — 3 
Asia/Pacific— 2 3 1 — — — 6 
Latin America— 1 1 1 — 1 — 4 
Total$1 $6 $7 $4 $1 $1 $2 $22 
Nine Months Ended September 30, 2023
20232022202120202019PriorRevolving
Finance
Receivables		Total
North America$1 $7 $7 $2 $2 $1 $9 $29 
EAME— 2 3 3 — 1 — 9 
Asia/Pacific— 3 6 4 1 — — 14 
Latin America— 3 3 3 1 1 — 11 
Total$1 $15 $19 $12 $4 $3 $9 $63 
Financing receivable credit quality indicators
The tables below summarize the aging category of Cat Financial's amortized cost of finance receivables in the Customer portfolio segment by origination year:

      
 (Millions of dollars)September 30, 2023
20232022202120202019PriorRevolving
Finance
Receivables 		Total Finance Receivables
North America      
Current$3,134 $2,940 $2,310 $919 $310 $65 $304 $9,982 
31-60 days past due18 31 23 15 6 2 3 98 
61-90 days past due6 10 7 4 1 — 2 30 
91+ days past due5 19 18 10 5 3 2 62 
EAME
Current914 962 649 297 144 124 — 3,090 
31-60 days past due11 8 11 3 1 — — 34 
61-90 days past due3 6 3 3 2 — — 17 
91+ days past due4 16 18 9 3 1 — 51 
Asia/Pacific
Current722 660 361 103 21 6 — 1,873 
31-60 days past due2 12 10 4 1 — — 29 
61-90 days past due1 3 3 4 1 — — 12 
91+ days past due— 4 5 3 — — — 12 
Mining
Current807 730 420 143 92 49 49 2,290 
31-60 days past due— — — — — — — — 
61-90 days past due— — 1 — — 2 — 3 
91+ days past due— 2 2 — — 1 — 5 
Latin America
Current552 571 255 74 29 8 — 1,489 
31-60 days past due6 13 7 4 3 1 — 34 
61-90 days past due1 5 2 1 — — — 9 
91+ days past due1 15 9 8 8 20 — 61 
Power
Current46 68 69 86 30 122 162 583 
31-60 days past due— — — — — 1 — 1 
61-90 days past due— — — — — — — — 
91+ days past due— — — — — 3 — 3 
Totals by Aging Category
Current$6,175 $5,931 $4,064 $1,622 $626 $374 $515 $19,307 
31-60 days past due37 64 51 26 11 4 3 196 
61-90 days past due11 24 16 12 4 2 2 71 
91+ days past due10 56 52 30 16 28 2 194 
Total Customer$6,233 $6,075 $4,183 $1,690 $657 $408 $522 $19,768 
      
 (Millions of dollars)December 31, 2022
20222021202020192018PriorRevolving
Finance
Receivables 		Total Finance Receivables
North America      
Current$3,915 $3,276 $1,525 $653 $206 $34 $240 $9,849 
31-60 days past due25 26 18 12 4 1 4 90 
61-90 days past due9 15 7 3 1 — 3 38 
91+ days past due11 16 12 6 4 3 4 56 
EAME
Current1,270 953 477 280 155 68 — 3,203 
31-60 days past due10 12 7 1 1 — — 31 
61-90 days past due8 4 3 1 — — — 16 
91+ days past due6 25 16 4 1 1 — 53 
Asia/Pacific
Current1,033 684 313 69 18 2 — 2,119 
31-60 days past due10 12 8 1 1 — — 32 
61-90 days past due2 5 4 2 — — — 13 
91+ days past due2 6 6 4 — — — 18 
Mining
Current863 575 220 171 93 108 80 2,110 
31-60 days past due— 1 — — — — — 1 
61-90 days past due— — — — — — — — 
91+ days past due— — — — — 1 — 1 
Latin America
Current770 400 150 69 26 20 — 1,435 
31-60 days past due7 8 4 2 — 1 — 22 
61-90 days past due2 5 1 1 — — — 9 
91+ days past due2 13 11 2 1 — — 29 
Power
Current78 85 142 33 18 161 125 642 
31-60 days past due— — — — — — — — 
61-90 days past due— — — — — — — — 
91+ days past due— — — — — 5 — 5 
Totals by Aging Category
Current$7,929 $5,973 $2,827 $1,275 $516 $393 $445 $19,358 
31-60 days past due52 59 37 16 6 2 4 176 
61-90 days past due21 29 15 7 1 — 3 76 
91+ days past due21 60 45 16 6 10 4 162 
Total Customer$8,023 $6,121 $2,924 $1,314 $529 $405 $456 $19,772 
Investment in finance receivables on non-accrual status
In Cat Financial's Customer portfolio segment, finance receivables which were on non-accrual status and finance receivables over 90 days past due and still accruing income were as follows:
   
 (Millions of dollars)
September 30, 2023December 31, 2022
 Amortized CostAmortized Cost

Non-accrual
With an
Allowance		Non-accrual
Without an
Allowance		91+ Still
Accruing		Non-accrual
With an
Allowance		Non-accrual
Without an
Allowance		91+ Still
Accruing
   
North America$54 $— $12 $52 $4 $11 
EAME44 — 9 43 — 10 
Asia/Pacific8 — 5 11 — 7 
Mining4 — 1 — 1 — 
Latin America69 — — 45 — — 
Power9 — — 5 11 — 
Total$188 $— $27 $156 $16 $28