XML 53 R39.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2
Cat Financial Financing Activities (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2022
Receivables [Abstract]  
Allowance for credit losses and total finance receivables
An analysis of the allowance for credit losses was as follows:
   
 (Millions of dollars)Three Months Ended June 30, 2022Three Months Ended June 30, 2021
CustomerDealerTotalCustomerDealerTotal
Beginning balance$271 $81 $352 $393 $44 $437 
Write-offs(18)— (18)(68)— (68)
Recoveries18 — 18 14 — 14 
Provision for credit losses 1
22 1 23 13 — 13 
Other(3)— (3)2 — 2 
Ending balance$290 $82 $372 $354 $44 $398 
   
Six Months Ended June 30, 2022Six Months Ended June 30, 2021
Allowance for Credit Losses:CustomerDealerTotalCustomerDealerTotal
Beginning balance$251 $82 $333 $431 $44 $475 
Write-offs(38)— (38)(102)— (102)
Recoveries30 — 30 24 — 24 
Provision for credit losses 1
48 — 48 3 — 3 
Other(1)— (1)(2)— (2)
Ending balance$290 $82 $372 $354 $44 $398 
Finance Receivables$19,888 $1,764 $21,652 $19,848 $2,663 $22,511 
1 Excludes provision for credit losses on unfunded commitments and other miscellaneous receivables.
Financing Receivable Credit Quality Indicators The tables below summarize the aging category of Cat Financial's amortized cost of finance receivables in the Customer portfolio segment by origination year:
      
 (Millions of dollars)June 30, 2022
20222021202020192018PriorRevolving
Finance
Receivables 		Total Finance Receivables
North America      
Current$2,316 $3,996 $2,021 $991 $382 $103 $218 $10,027 
31-60 days past due13 31 23 14 6 2 5 94 
61-90 days past due4 10 6 4 2 2 3 31 
91+ days past due2 17 13 9 10 5 3 59 
EAME
Current642 1,204 624 397 232 104 — 3,203 
31-60 days past due4 11 9 5 — 1 — 30 
61-90 days past due1 8 5 1 1 — — 16 
91+ days past due1 19 15 6 2 1 — 44 
Asia/Pacific
Current631 939 517 146 35 7 — 2,275 
31-60 days past due3 15 14 7 1 — — 40 
61-90 days past due— 6 7 3 1 — — 17 
91+ days past due1 3 6 6 1 — — 17 
Mining
Current384 699 270 237 134 156 31 1,911 
31-60 days past due— — — 1 4 — — 5 
61-90 days past due— — — — — — — — 
91+ days past due— — 1 6 11 4 — 22 
Latin America
Current422 513 214 108 33 19 — 1,309 
31-60 days past due1 8 5 2 5 — — 21 
61-90 days past due1 2 2 2 — 1 — 8 
91+ days past due— 12 15 7 14 18 — 66 
Caterpillar Power Finance
Current17 96 145 80 32 177 111 658 
31-60 days past due— — — — — — — — 
61-90 days past due— — — — — 5 — 5 
91+ days past due— 1 — — — 29 — 30 
Totals by Aging Category
Current$4,412 $7,447 $3,791 $1,959 $848 $566 $360 $19,383 
31-60 days past due21 65 51 29 16 3 5 190 
61-90 days past due6 26 20 10 4 8 3 77 
91+ days past due4 52 50 34 38 57 3 238 
Total Customer$4,443 $7,590 $3,912 $2,032 $906 $634 $371 $19,888 
      
 (Millions of dollars)December 31, 2021
20212020201920182017PriorRevolving
Finance
Receivables 		Total Finance Receivables
North America      
Current$4,792 $2,596 $1,426 $630 $182 $32 $182 $9,840 
31-60 days past due27 32 20 12 4 1 5 101 
61-90 days past due7 8 5 3 1 1 5 30 
91+ days past due9 17 12 13 5 4 5 65 
EAME
Current1,499 836 577 352 140 26 — 3,430 
31-60 days past due5 4 3 1 1 — — 14 
61-90 days past due3 3 3 1 — — — 10 
91+ days past due3 11 2 2 — 2 — 20 
Asia/Pacific
Current1,271 803 307 71 16 2 — 2,470 
31-60 days past due10 14 10 2 — — — 36 
61-90 days past due3 7 4 1 — — — 15 
91+ days past due2 10 10 3 — — — 25 
Mining
Current851 347 307 193 36 161 36 1,931 
31-60 days past due6 — — — — — — 6 
61-90 days past due1 — — — 4 — — 5 
91+ days past due— 1 8 9 3 1 — 22 
Latin America
Current617 299 160 70 17 18 — 1,181 
31-60 days past due4 7 3 3 1 — — 18 
61-90 days past due3 3 1 1 — — — 8 
91+ days past due4 9 9 7 7 14 — 50 
Caterpillar Power Finance
Current117 145 97 70 180 104 101 814 
31-60 days past due— — — — — — — — 
61-90 days past due— — — — — — — — 
91+ days past due— — — — — 44 — 44 
Totals by Aging Category
Current$9,147 $5,026 $2,874 $1,386 $571 $343 $319 $19,666 
31-60 days past due52 57 36 18 6 1 5 175 
61-90 days past due17 21 13 6 5 1 5 68 
91+ days past due18 48 41 34 15 65 5 226 
Total Customer$9,234 $5,152 $2,964 $1,444 $597 $410 $334 $20,135 
Investment in finance receivables on non-accrual status
In Cat Financial's Customer portfolio segment, finance receivables which were on non-accrual status and finance receivables over 90 days past due and still accruing income were as follows:
   
June 30, 2022December 31, 2021
 Amortized CostAmortized Cost
 (Millions of dollars)
Non-accrual
With an
Allowance		Non-accrual
Without an
Allowance		91+ Still
Accruing		Non-accrual
With an
Allowance		Non-accrual
Without an
Allowance		91+ Still
Accruing
   
North America$39 $6 $15 $47 $9 $12 
EAME49 1 20 18 1 2 
Asia/Pacific12 — 7 19 — 7 
Mining23 2 — 8 1 14 
Latin America70 — 1 52 4 1 
Caterpillar Power Finance20 12 — 40 11 — 
Total$213 $21 $43 $184 $26 $36 
Finance receivables modified as TDRs Cat Financial’s finance receivables in the Customer portfolio segment modified as TDRs were as follows:
  
(Millions of dollars)Three Months Ended June 30, 2022Three Months Ended June 30, 2021
Pre-TDR
Amortized Cost		Post-TDR
Amortized Cost		Pre-TDR
Amortized Cost		Post-TDR
Amortized Cost
Customer   
North America$1 $1 $4 $4 
Latin America— — 6 6 
Caterpillar Power Finance
3 2 16 16 
Total$4 $3 $26 $26 
 Six Months Ended June 30, 2022Six Months Ended June 30, 2021
 Pre-TDR
Amortized Cost		Post-TDR
Amortized Cost		Pre-TDR
Amortized Cost		Post-TDR
Amortized Cost
North America$1 $1 $4 $4 
EAME1 1 — — 
Mining— — 11 5 
Latin America— — 6 6 
Caterpillar Power Finance9 8 16 16 
Total 
$11 $10 $37 $31 

The Post-TDR amortized costs in the Customer portfolio segment with a payment default (defined as 91+ days past due) which had been modified within twelve months prior to the default date, were as follows:

(Millions of dollars)Three Months Ended June 30Six Months Ended June 30
Customer2022202120222021
North America$— $— $— $1 
Asia/Pacific— 2 — 6 
Mining— — 5 — 
Latin America— 15 — 15 
Caterpillar Power Finance— — — 5 
Total$— $17 $5 $27