XML 103 R61.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
DEBT (Details Narrative)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
Nov. 11, 2024
shares
Oct. 09, 2024
USD ($)
Sep. 30, 2024
USD ($)
Sep. 10, 2024
Aug. 16, 2024
USD ($)
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Aug. 01, 2024
USD ($)
Jul. 22, 2024
USD ($)
Jul. 17, 2024
shares
Jun. 14, 2024
USD ($)
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Jun. 13, 2024
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Jun. 12, 2024
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May 15, 2024
USD ($)
Apr. 30, 2024
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Apr. 28, 2024
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$ / shares
shares
Jan. 30, 2024
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Jan. 03, 2024
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Nov. 01, 2023
Oct. 13, 2023
USD ($)
Oct. 09, 2023
Oct. 02, 2023
USD ($)
Sep. 19, 2023
USD ($)
May 26, 2023
USD ($)
$ / shares
shares
Sep. 20, 2022
USD ($)
Apr. 30, 2024
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Sep. 30, 2024
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Sep. 30, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2024
USD ($)
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Sep. 30, 2023
USD ($)
Oct. 29, 2024
$ / shares
Oct. 18, 2024
Dec. 31, 2023
USD ($)
Jul. 22, 2023
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Interest expense                                                 $ 957,000 $ 148,000 $ 1,800,000 $ 865,000        
Proceeds from private placement                                                     744,000        
Notes payable   $ 650,000 $ 31,565,000                                           31,565,000   31,565,000       $ 4,993,000  
Proceeds from notes payable                                                     1,981,000 247,000        
Notes payable     9,565,000                                           9,565,000   9,565,000       4,993,000  
Additional paid-in-capital     166,218,000                                           166,218,000   166,218,000       162,959,000  
Debt instrument, interest rate during period   50.01%                                                            
Andrew J. Poole [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Proceeds from related party                                       $ 43,000 $ 247,000                      
Debt instrument, interest rate during period                                       13.25%                        
ClearThink Capital Partners LLC [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Interest expense                                                 246,000   460,000          
Amortization of debt discounts                                                 192,000   379,000          
Original issue discount     106,000                                           106,000   106,000          
Proceeds from notes payable                                                     656,000          
Interest expense                                                     48,000          
Payments for fees                                                     29,000          
Notes payable     970,000                                           970,000   $ 970,000          
Minimum [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Notes payable   $ 325,000                                                            
Common Class A [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Issuance of shares | shares                                                     1,300,000          
Issuance of share value                                                     $ 378,000          
PIK Note Purchase Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Proceeds from private placement                                           $ 5,000,000                    
Proceeds from public financing                                           20,000,000                    
PIK Note Purchase Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Proceeds from private placement                                           2,000,000                    
Proceeds from public financing                                           $ 10,000,000                    
Strata Purchase Agreement [Member] | Common Class A [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Issuance of share value                                   $ 2,000,000                            
Finder's Fee Agreement [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Warrant purchase term                                     5 years                          
Percentage of warrant coverage                                     110.00%                          
Finder's Fee Agreement [Member] | Third-Party Investors [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Percentage of warrant coverage                                     7.00%                          
Finder's Fee Agreement [Member] | Maximum [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Gross proceeds percentage                                     7.00%                          
Finder's Fee Agreement [Member] | Minimum [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Gross proceeds percentage                                     3.00%                          
15% Senior PIK Notes [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Interest expense                                                 264,000 140,000 768,000 275,000        
Debt instrument, interest percentage                                           130.00% 15.00%                  
Debt instrument, maturity date                                             Apr. 01, 2024                  
Paid in kind interest rate                                 1.15                              
Notes payable     4,971,000                                           4,971,000   4,971,000       $ 4,203,000  
Amortization of debt discounts                                                   $ 354,000   $ 448,000        
15% Senior PIK Notes [Member] | Subsequent Event [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt instrument, interest percentage                                                           50.01%    
15% Senior PIK Notes [Member] | Maximum [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt instrument, interest percentage                                           22.00%                    
15% Senior PIK Notes [Member] | Minimum [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt instrument, interest percentage                                           15.00%                    
15% Senior PIK Notes [Member] | Securities Purchase Agreements [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount                                             $ 3,458,000                  
Proceeds from related party                                             2,918,000                  
Interest expense                                             $ 540,000                  
PIK Note Amendment [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt interest rate                                           15.00%                    
Sale of Stock, Price Per Share | $ / shares                                           $ 0.125                    
Debt extiguishment                                           $ 1,339,000                    
Other expenses                                           1,596,000                    
Unamortized debt issuance costs     256,000                                     256,000     256,000   256,000          
Payments of Stock Issuance Costs                                           $ 1,339,000                    
Notes payable     4,971,000                                           4,971,000   4,971,000          
PIK Note Amendment [Member] | Common Class A [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Sale of Stock, Price Per Share | $ / shares                                           $ 1.00                    
Issuance of shares | shares                                           432,188                    
Percentage of Unamortized Costs                                           10.00%                    
Promissory Notes [Member] | Western Healthcare, LLC [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount     $ 624,000                                           $ 624,000   $ 624,000          
Debt interest rate     18.00%                                           18.00%   18.00%          
Promissory Notes [Member] | ClearThink Capital Partners LLC [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount         $ 40,000             $ 300,000     $ 750,000 $ 75,000                                
Debt instrument, interest percentage         12.00%             22.00%     12.00% 12.00%                                
Debt instrument, maturity date         Nov. 16, 2024             Aug. 14, 2024     Jan. 30, 2025 Jan. 03, 2025                                
Original issue discount         $ 13,000             $ 100,000     $ 250,000 $ 25,000                                
Promissory Notes [Member] | Common Class A [Member] | ClearThink Capital Partners LLC [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount                               $ 50,000                                
Debt instrument, interest percentage                               22.00%                                
Issuance of shares | shares         16,000                                                      
Issuance of share value         $ 100,000                                                      
Promissory Notes [Member] | Strata Purchase Agreement [Member] | ClearThink Capital Partners LLC [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt instrument, interest percentage                       10.00%                                        
LGH Note Payable [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount     $ 110,000                                           $ 110,000   $ 110,000          
Original issue discount     36,000                                           36,000   36,000          
LGH Note Payable [Member] | Subsequent Event [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Conversion price | $ / shares                                                         $ 0.30      
LGH Note Payable [Member] | Common Class A [Member] | Subsequent Event [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Conversion price | $ / shares                                                         $ 0.10      
LGH Note Payable [Member] | Securities Purchase Agreement [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount                           $ 110,000                                    
Interest expense                                                 27,000   56,000          
Notes payable     74,000                                           74,000   74,000          
Original issue discount     36,000                     10,000                     36,000   36,000          
Proceeds from notes payable                           100,000                                    
Payments for fees                           7,000                                    
Debt discount                           $ 7,000                                    
LGH Note Payable [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Common Class A [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Shares issued | shares                           200,000                                    
Shares converted | shares                           366,666                                    
Conversion price | $ / shares                           $ 0.30                                    
Beneficial ownership limitation, percentage                           4.99%                                    
Debt instrument, description                           The LGH Note Payable, which matures nine-months from the closing date, was issued with a 10% (or $10) original issue discount and a one-time 10% interest charge of $11, which the Company accrued.                                    
Issuance of stock, value                           $ 57,000                                    
IG Note Payable [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount     175,000                                           175,000   175,000          
IG Note Payable [Member] | Subsequent Event [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Shares issued | shares 415,000                                                              
IG Note Payable [Member] | Common Class A [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Issuance of shares | shares         50,000                                     50,000                
IG Note Payable [Member] | Securities Purchase Agreement [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount                         $ 150,000                     $ 150,000                
Debt instrument, interest percentage                         22.00%                     22.00%                
Notes payable     175,000                                           175,000   175,000          
Original issue discount                         $ 50,000                     $ 50,000                
Proceeds from notes payable                         100,000                                      
Interest expense                                                 80,000   141,000          
Debt discount                         7,000                     7,000                
Additional paid-in-capital                         7,000                     7,000                
IG Note Payable [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Common Class A [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount                         $ 25,000                     $ 25,000                
Issuance of shares | shares                         50,000                                      
Issuance of share value                         $ 8                                      
Shares issued | shares                         100,000                                      
Issuance of stock, value     28,000                                                          
Shares issued | shares                         50,000                                      
Senior Note Payable [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount     1,120,000                                           1,120,000   1,120,000          
Original issue discount     266,000                                           266,000   266,000          
Unamortized discounts     25,000                                           25,000   25,000          
Notes payable     255,000                                           255,000   255,000          
Senior Note Payable [Member] | Rennova Health Inc [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Notes payable     840,000                                           840,000   840,000          
Senior Note Payable [Member] | Securities Purchase Agreement [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount           $ 280,000     $ 840,000   $ 1,120,000                                          
Interest expense                                                 5,000   5,000          
Debt instrument, interest percentage           18.00%     18.00%                                              
Debt instrument, maturity date           Jul. 31, 2025     Jun. 14, 2025                                              
Debt interest rate           12.00%     12.00%                                              
Notes payable     599,000                                           599,000   599,000          
Original issue discount           $ 30,000     $ 90,000                                              
Proceeds from notes payable           $ 250,000     $ 750,000                                              
Shares issued | shares                 1,108,755                                              
Debt instrument, description           The principal amount of the Senior Note Payable is the subscription amount multiplied by 1.12 which represents a 12% (or $30) original issuance discount.     The principal amount of the Senior Note Payable is the subscription amount multiplied by 1.12 which represents a 12% (or $90) original issuance discount.                                              
Unamortized discounts     241,000                                           241,000   241,000          
Debt instrument optional prepayment rate                 100.00%                                              
Senior Note Payable [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Rennova Community Health, Inc. [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount                     280,000                                          
Senior Note Payable [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Institutional Investor [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount                     2,800,000                                          
Senior Note Payable [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Purchasers [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount                     $ 840,000                                          
Shares issued | shares               1,108,755     1,108,755                                          
Percentage for outstanding shares                     9.99%                                          
Senior Note Payable [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Common Class A [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Interest expense                                                 88,000   104,000          
Issuance of stock, value                 $ 255,000                                              
Senior Note Payable [Member] | Securities Purchase Agreement [Member] | Common Class A [Member] | Purchasers [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount                     $ 560,000                                          
1800 Diagonal Note Payable [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount     169,000       $ 169,000                                   169,000   169,000          
Interest expense                                                 10,000   10,000          
Debt instrument, interest percentage                                                               22.00%
Debt instrument, maturity date             May 22, 2025                                                  
Debt interest rate             12.00%                                                  
Notes payable     135,000                                           135,000   135,000          
Original issue discount     34,000       $ 20,000                                   34,000   34,000          
Proceeds from notes payable             18,000                                                  
Unamortized discounts     34,000                                           34,000   34,000          
Original principal amount             151,000                                                  
Cash             $ 125,000                                                  
Payment outstanding             The first monthly payment is due on January 22, 2025 in the amount of $85 and the four subsequent monthly payments due are $21 each. The 1800 Diagonal Note may be prepaid anytime within the first 180 days of issuance at a discounted rate of 97% of the outstanding balance.                                                  
Note Payable to RHI [Member] | Myrtle Recovery Centers Inc [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Notes payable     265,000                                           265,000   265,000          
Note Payable To RHI One [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount     1,611,000                                           1,611,000   1,611,000          
Debt instrument, interest percentage                                             18.00%                  
Debt instrument, maturity date                   Dec. 31, 2024                                            
Note Payable To RHI One [Member] | Myrtle Recovery Centers Inc [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Debt Amount     $ 707,000                                           707,000   $ 707,000          
Notes payable                   $ 1,611,000                                            
Repayment to acquire business                                                 $ 904,000              
Note Payable To RHI Two [Member]                                                                
Short-Term Debt [Line Items]                                                                
Description of interest rate       The September 10, 2024 Note matures on September 10, 2026 and accrues interest on any outstanding principal amount at an interest rate of 8% per annum for the first six months increasing to 12% per annum after six months until maturity. After maturity, the default interest rate will be 20% per annum until the September 10, 2024 Note is paid in full. The September 10, 2024 Note requires principal repayments equal to 10% of the free cash flow (net cash from operations less capital expenditures) from RCHI. Payments will be one month in arrears. The September 10, 2024 Note is required to be reduced by payment of 25% of any net proceeds from equity capital raised by the Company.