XML 63 R50.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Derivatives - Narrative (Details)
$ in Millions
3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 30, 2020
USD ($)
instrument
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Sep. 30, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
instrument
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$ / $
Sep. 30, 2019
USD ($)
instrument
Dec. 31, 2018
USD ($)
instrument
Dec. 31, 2020
USD ($)
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Dec. 31, 2020
GBP (£)
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Dec. 31, 2020
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Dec. 31, 2020
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Sep. 30, 2020
GBP (£)
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Sep. 30, 2020
EUR (€)
instrument
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Sep. 30, 2020
MXN ($)
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Jun. 30, 2020
USD ($)
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Jun. 30, 2020
GBP (£)
instrument
€ / $
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Jun. 30, 2020
EUR (€)
instrument
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Jun. 30, 2020
MXN ($)
instrument
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Mar. 31, 2020
instrument
Mar. 26, 2020
USD ($)
instrument
Mar. 26, 2020
GBP (£)
instrument
Jan. 09, 2020
USD ($)
Dec. 31, 2019
USD ($)
instrument
Nov. 30, 2019
GBP (£)
instrument
£ / $
Nov. 29, 2019
USD ($)
Nov. 30, 2018
USD ($)
instrument
£ / $
Nov. 30, 2018
GBP (£)
instrument
£ / $
Feb. 03, 2017
USD ($)
Dec. 31, 2016
instrument
Derivative [Line Items]                                                      
Liabilities $ 92,000,000.0   $ 92,000,000.0                                   $ 39,500,000            
Interest expense 68,300,000 $ 80,900,000 209,200,000 $ 270,700,000                                              
Cash flow hedge losses expected to be reclassified as an increase to interest expense over the next twelve months     19,200,000                                                
Aggregate fair value, net liability position 91,500,000   91,500,000                                                
Derivatives designated as hedging instruments                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Liabilities 91,700,000   91,700,000                                   0            
Interest rate swaps                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Liabilities $ 91,700,000   $ 91,700,000                                   $ 36,600,000            
Interest rate swaps | Cash Flow Hedging                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Number of derivative instruments | instrument                                         0            
Interest rate swaps | Cash Flow Hedging | Derivatives designated as hedging instruments                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Liabilities                                       $ 39,900,000              
Interest Rate Swap - Entered in December 2016                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Number of derivative instruments | instrument 3   3             3 3 3                             7
Notional amount $ 1,050,000,000.00   $ 1,050,000,000.00                                             $ 1,500,000,000  
Number of agreements matured during period | instrument     1 1 2                                            
Remaining maturity period     2 years                                                
Interest Rate Swap - Entered in December 2016 | Minimum                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Fixed interest rate specified in swap agreement 1.7625%   1.7625%             1.7625% 1.7625% 1.7625%                              
Interest Rate Swap - Entered in December 2016 | Maximum                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Fixed interest rate specified in swap agreement 1.904%   1.904%             1.904% 1.904% 1.904%                              
Interest Rate Swap - Entered in December 2018                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Number of derivative instruments | instrument         4                                            
Notional amount         $ 1,350,000,000                                            
Number of instruments held deemed effective | instrument 2   2             2 2 2                              
Notional amount deemed effective $ 300,000,000   $ 300,000,000                                                
Interest Rate Swap - Entered in December 2018 | Minimum                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Fixed interest rate specified in swap agreement 2.735%   2.735%             2.735% 2.735% 2.735%                              
Interest Rate Swap - Entered in December 2018 | Maximum                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Fixed interest rate specified in swap agreement 2.749%   2.749%             2.749% 2.749% 2.749%                              
Foreign Currency Forward Contract - GBP to USD - Entered In November 2018                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Number of derivative instruments | instrument                                               1 1    
Notional amount                                               $ 97,500,000 £ 75,000,000    
Forward exchange rate | £ / $                                               1.3002 1.3002    
Net payment (receipt) after settlement                                             $ (800,000)        
Foreign Currency Net Zero Cost Collar Contract - Entered In November 2019                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Number of derivative instruments | instrument                                           2          
Notional amount | £                                           £ 100,000,000          
Net payment (receipt) after settlement                                   $ (1,900,000)                  
Number of derivative instruments settled | instrument                                   1 1                
Notional amount settled | £                                     £ 50,000,000                
Foreign Currency Net Zero Cost Collar Contract - Entered In November 2019 | Minimum                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Forward exchange rate | £ / $                                           1.2375          
Foreign Currency Net Zero Cost Collar Contract - Entered In November 2019 | Maximum                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Forward exchange rate | £ / $                                           1.3475          
Foreign Currency Forward Contract - Entered in March 2020                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Number of derivative instruments | instrument                                 3                    
Net payment (receipt) after settlement                         $ 1,700,000                            
Number of derivative instruments settled | instrument                         3 3 3 3                      
Foreign Currency Forward Contract - GBP to USD - Entered in March 2020                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Notional amount                         $ 38,100,000 £ 32,000,000                          
Forward exchange rate | £ / $                         1.1902 1.1902 1.1902 1.1902                      
Foreign Currency Forward Contract - Euro to USD - Entered in March 2020                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Notional amount                         $ 6,600,000   € 6,000,000                        
Forward exchange rate | € / $                         1.0921 1.0921 1.0921 1.0921                      
Foreign Currency Forward Contract - USD to MXN Entered in March 2020                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Notional amount                         $ 2,100,000     $ 50.0                      
Forward exchange rate | $ / $                         24.2040 24.2040 24.2040 24.2040                      
Foreign Currency Forward Contract - Entered in June 2020                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Number of derivative instruments | instrument                         3 3 3 3                      
Net payment (receipt) after settlement $ 1,600,000   $ 1,600,000                                                
Number of derivative instruments settled | instrument 3   3             3 3 3                              
Foreign Currency Forward Contract - GBP to USD - Entered in June 2020                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Notional amount $ 39,700,000   $ 39,700,000             £ 32,000,000                                  
Forward exchange rate | £ / $ 1.24095   1.24095             1.24095 1.24095 1.24095                              
Foreign Currency Forward Contract - Euro to USD - Entered in June 2020                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Notional amount $ 6,700,000   $ 6,700,000               € 6,000,000                                
Forward exchange rate | € / $ 1.1241   1.1241             1.1241 1.1241 1.1241                              
Foreign Currency Forward Contract - USD to MXN Entered in June 2020                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Notional amount $ 2,200,000   $ 2,200,000                 $ 50.0                              
Forward exchange rate | $ / $ 23.0330   23.0330             23.0330 23.0330 23.0330                              
Foreign Currency Forward Contract - Entered in September 2020                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Number of derivative instruments | instrument 3   3             3 3 3                              
Foreign Currency Forward Contract - GBP to USD - Entered in September 2020 | Forecast                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Notional amount           $ 41,100,000 £ 32,000,000                                        
Forward exchange rate | £ / $           1.28495 1.28495 1.28495 1.28495                                    
Foreign Currency Forward Contract - Euro to USD - Entered in September 2020 | Forecast                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Notional amount           $ 7,000,000.0   € 6,000,000                                      
Forward exchange rate | € / $           1.1684 1.1684 1.1684 1.1684                                    
Foreign Currency Forward Contract - USD to MXN Entered in September 2020 | Forecast                                                      
Derivative [Line Items]                                                      
Notional amount           $ 2,200,000     $ 50.0                                    
Forward exchange rate | $ / $           22.8340 22.8340 22.8340 22.8340