XML 42 R31.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
Segmented Information (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2023
Segment Reporting [Abstract]  
Segment Information

Results of Operations (For the three months ended September 30)

Segment and Geographic Information

 

 

 

USA Operations

 

 

Canadian Operations

 

 

Market Optimization

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revenues

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Product and service revenues

 

$

1,545

 

 

$

1,762

 

 

$

505

 

 

$

893

 

 

$

863

 

 

$

988

 

Gains (losses) on risk management, net

 

 

(3

)

 

 

(324

)

 

 

13

 

 

 

(497

)

 

 

-

 

 

 

-

 

Sublease revenues

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Revenues

 

 

1,542

 

 

 

1,438

 

 

 

518

 

 

 

396

 

 

 

863

 

 

 

988

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating Expenses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Production, mineral and other taxes

 

 

84

 

 

 

106

 

 

 

5

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Transportation and processing

 

 

124

 

 

 

170

 

 

 

265

 

 

 

257

 

 

 

44

 

 

 

41

 

Operating

 

 

208

 

 

 

187

 

 

 

28

 

 

 

34

 

 

 

7

 

 

 

7

 

Purchased product

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

846

 

 

 

973

 

Depreciation, depletion and amortization

 

 

409

 

 

 

225

 

 

 

72

 

 

 

61

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Operating Expenses

 

 

825

 

 

 

688

 

 

 

370

 

 

 

355

 

 

 

897

 

 

 

1,021

 

Operating Income (Loss)

 

$

717

 

 

$

750

 

 

$

148

 

 

$

41

 

 

$

(34

)

 

$

(33

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate & Other

 

 

Consolidated

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revenues

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Product and service revenues

 

 

 

 

 

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

2,913

 

 

$

3,643

 

Gains (losses) on risk management, net

 

 

 

 

 

 

 

 

(292

)

 

 

710

 

 

 

(282

)

 

 

(111

)

Sublease revenues

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

 

 

17

 

 

 

18

 

 

 

17

 

Total Revenues

 

 

 

 

 

 

 

 

(274

)

 

 

727

 

 

 

2,649

 

 

 

3,549

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating Expenses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Production, mineral and other taxes

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

89

 

 

 

109

 

Transportation and processing

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

433

 

 

 

468

 

Operating

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

243

 

 

 

228

 

Purchased product

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

846

 

 

 

973

 

Depreciation, depletion and amortization

 

 

 

 

 

 

 

 

5

 

 

 

5

 

 

 

486

 

 

 

291

 

Accretion of asset retirement obligation

 

 

 

 

 

 

 

 

5

 

 

 

4

 

 

 

5

 

 

 

4

 

Administrative

 

 

 

 

 

 

 

 

80

 

 

 

103

 

 

 

80

 

 

 

103

 

Total Operating Expenses

 

 

 

 

 

 

 

 

90

 

 

 

112

 

 

 

2,182

 

 

 

2,176

 

Operating Income (Loss)

 

 

 

 

 

 

 

$

(364

)

 

$

615

 

 

 

467

 

 

 

1,373

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other (Income) Expenses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

98

 

 

 

83

 

Foreign exchange (gain) loss, net

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(22

)

 

 

19

 

Other (gains) losses, net

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2

)

 

 

(3

)

Total Other (Income) Expenses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

74

 

 

 

99

 

Net Earnings (Loss) Before Income Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

393

 

 

 

1,274

 

Income tax expense (recovery)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(13

)

 

 

88

 

Net Earnings (Loss)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

406

 

 

$

1,186

 

 

Results of Operations (For the nine months ended September 30)

Segment and Geographic Information

 

 

 

USA Operations

 

 

Canadian Operations

 

 

Market Optimization

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revenues

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Product and service revenues

 

$

3,912

 

 

$

5,234

 

 

$

1,663

 

 

$

2,633

 

 

$

2,282

 

 

$

3,197

 

Gains (losses) on risk management, net

 

 

4

 

 

 

(926

)

 

 

(65

)

 

 

(1,149

)

 

 

-

 

 

 

-

 

Sublease revenues

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Revenues

 

 

3,916

 

 

 

4,308

 

 

 

1,598

 

 

 

1,484

 

 

 

2,282

 

 

 

3,197

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating Expenses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Production, mineral and other taxes

 

 

237

 

 

 

311

 

 

 

12

 

 

 

10

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Transportation and processing

 

 

419

 

 

 

464

 

 

 

800

 

 

 

741

 

 

 

121

 

 

 

122

 

Operating

 

 

545

 

 

 

478

 

 

 

59

 

 

 

96

 

 

 

20

 

 

 

22

 

Purchased product

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,239

 

 

 

3,154

 

Depreciation, depletion and amortization

 

 

1,039

 

 

 

642

 

 

 

215

 

 

 

176

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Operating Expenses

 

 

2,240

 

 

 

1,895

 

 

 

1,086

 

 

 

1,023

 

 

 

2,380

 

 

 

3,298

 

Operating Income (Loss)

 

$

1,676

 

 

$

2,413

 

 

$

512

 

 

$

461

 

 

$

(98

)

 

$

(101

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate & Other

 

 

Consolidated

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revenues

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Product and service revenues

 

 

 

 

 

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

7,857

 

 

$

11,064

 

Gains (losses) on risk management, net

 

 

 

 

 

 

 

 

(132

)

 

 

211

 

 

 

(193

)

 

 

(1,864

)

Sublease revenues

 

 

 

 

 

 

 

 

53

 

 

 

52

 

 

 

53

 

 

 

52

 

Total Revenues

 

 

 

 

 

 

 

 

(79

)

 

 

263

 

 

 

7,717

 

 

 

9,252

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating Expenses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Production, mineral and other taxes

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

249

 

 

 

321

 

Transportation and processing

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,340

 

 

 

1,327

 

Operating

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

624

 

 

 

596

 

Purchased product

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,239

 

 

 

3,154

 

Depreciation, depletion and amortization

 

 

 

 

 

 

 

 

15

 

 

 

15

 

 

 

1,269

 

 

 

833

 

Accretion of asset retirement obligation

 

 

 

 

 

 

 

 

14

 

 

 

14

 

 

 

14

 

 

 

14

 

Administrative

 

 

 

 

 

 

 

 

306

 

 

 

318

 

 

 

306

 

 

 

318

 

Total Operating Expenses

 

 

 

 

 

 

 

 

335

 

 

 

347

 

 

 

6,041

 

 

 

6,563

 

Operating Income (Loss)

 

 

 

 

 

 

 

$

(414

)

 

$

(84

)

 

 

1,676

 

 

 

2,689

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Other (Income) Expenses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

249

 

 

 

248

 

Foreign exchange (gain) loss, net

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

-

 

 

 

21

 

Other (gains) losses, net

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(16

)

 

 

(30

)

Total Other (Income) Expenses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

233

 

 

 

239

 

Net Earnings (Loss) Before Income Tax

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,443

 

 

 

2,450

 

Income tax expense (recovery)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

214

 

 

 

148

 

Net Earnings (Loss)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

1,229

 

 

$

2,302

 

Schedule of Marketing Intersegment Eliminations

Intersegment Information

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Market Optimization

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Marketing Sales

 

 

Upstream Eliminations

 

 

Total

 

For the three months ended September 30,

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revenues

 

$

2,811

 

 

$

4,109

 

 

$

(1,948

)

 

$

(3,121

)

 

$

863

 

 

$

988

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating Expenses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Transportation and processing

 

 

183

 

 

 

164

 

 

 

(139

)

 

 

(123

)

 

 

44

 

 

 

41

 

Operating

 

 

7

 

 

 

7

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

7

 

 

 

7

 

Purchased product

 

 

2,655

 

 

 

3,972

 

 

 

(1,809

)

 

 

(2,999

)

 

 

846

 

 

 

973

 

Operating Income (Loss)

 

$

(34

)

 

$

(34

)

 

$

-

 

 

$

1

 

 

$

(34

)

 

$

(33

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Market Optimization

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Marketing Sales

 

 

Upstream Eliminations

 

 

Total

 

For the nine months ended September 30,

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revenues

 

$

8,821

 

 

$

11,878

 

 

$

(6,539

)

 

$

(8,681

)

 

$

2,282

 

 

$

3,197

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating Expenses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Transportation and processing

 

 

528

 

 

 

477

 

 

 

(407

)

 

 

(355

)

 

 

121

 

 

 

122

 

Operating

 

 

20

 

 

 

22

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

20

 

 

 

22

 

Purchased product

 

 

8,371

 

 

 

11,480

 

 

 

(6,132

)

 

 

(8,326

)

 

 

2,239

 

 

 

3,154

 

Operating Income (Loss)

 

$

(98

)

 

$

(101

)

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

(98

)

 

$

(101

)

 

Capital Expenditures by Segment

Capital Expenditures by Segment

 

 

 

 

 

 

 

Three Months Ended

 

 

Nine Months Ended

 

 

 

 

 

 

 

September 30,

 

 

September 30,

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

USA Operations

 

 

 

 

 

$

695

 

 

$

416

 

 

$

1,664

 

 

$

1,198

 

Canadian Operations

 

 

 

 

 

 

136

 

 

 

95

 

 

 

415

 

 

 

274

 

Corporate & Other

 

 

 

 

 

 

3

 

 

 

-

 

 

 

5

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

$

834

 

 

$

511

 

 

$

2,084

 

 

$

1,473

 

Goodwill, Property, Plant and Equipment and Total Assets by Segment

Goodwill, Property, Plant and Equipment and Total Assets by Segment

 

 

 

Goodwill

 

 

Property, Plant and Equipment

 

 

Total Assets

 

 

 

As at

 

 

As at

 

 

As at

 

 

 

September 30,

 

 

December 31,

 

 

September 30,

 

 

December 31,

 

 

September 30,

 

 

December 31,

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

USA Operations

 

$

1,938

 

 

$

1,938

 

 

$

13,103

 

 

$

8,259

 

 

$

16,077

 

 

$

11,043

 

Canadian Operations

 

 

647

 

 

 

646

 

 

 

1,256

 

 

 

1,044

 

 

 

2,198

 

 

 

2,075

 

Market Optimization

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

320

 

 

 

446

 

Corporate & Other

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

156

 

 

 

165

 

 

 

1,305

 

 

 

1,492

 

 

 

$

2,585

 

 

$

2,584

 

 

$

14,515

 

 

$

9,468

 

 

$

19,900

 

 

$

15,056