XML 51 R31.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
Fair Value Measurements (Tables)
6 Months Ended 12 Months Ended
Jul. 31, 2021
Jan. 31, 2021
Class of Warrant or Right [Line Items]    
Schedule of company's assets that are measured at fair value on a recurring basis  
The Company’s assets and liabilities that were measured at fair value on a recurring basis were as follows:
 
           
Gross Unrealized
           
Reported as:
 
January 31, 2021
  
Amortized
Cost
    
Gains
    
Losses
    
Fair Value
    
Cash and cash
equivalents
    
Short-term
investments
 
                         
(in thousands)
               
Cash
   $ 35,788      $ —        $ —        $ 35,788      $ 35,788      $ —    
Level 1
                 
Money market funds
     109,703        —          —          109,703        109,703        —    
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total assets measured at fair value on a recurring basis
  
$
145,491
 
  
$
—  
 
  
$
—  
 
  
$
145,491
 
  
$
145,491
 
  
$
—  
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
           
Gross Unrealized
           
Reported as:
 
January 31, 2020
  
Amortized
Cost
    
Gains
    
Losses
    
Fair Value
    
Cash and cash
equivalents
    
Short-term
investments
 
                         
(in thousands)
               
Cash
   $ 33,266      $ —        $ —        $ 33,266      $ 33,266      $ —    
Level 1
                 
Money market funds
     39,487        —          —          39,487        39,487        —    
Level 2
                 
U.S. treasury bills
     47,014        23        —          47,037        —          47,037  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total assets measured at fair value on a recurring basis
  
$
119,767
 
  
$
23
 
  
$
—  
 
  
$
119,790
 
  
$
72,753
 
  
$
47,037
 
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Summary Of Company's assets and liabilities that were measured at fair value on a recurring basis
The Company’s assets and liabilities that were measured at fair value on a recurring basis were as follows:
 
    
Fair Value Measured as of July 31, 2021
        
    
Level 1
    
Level 2
    
Level 3
    
Total
 
    
(in thousands)
 
Assets
                                   
Money market funds
   $ 454,713      $ —        $ —        $ 454,713  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total financial assets
  
$
454,713
 
  
$
—  
 
  
$
—  
 
  
$
454,713  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Liabilities
                                   
Common stock warrant liabilities (Private Placement)
  
$
—  
 
  
$
—  
 
  
$
26,868
 
  
$
26,868  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total financial liabilities
  
$
  
 
  
$
—  
 
  
$
26,868
 
  
$
26,868  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
    
Fair Value Measured as of January 31, 2021
        
    
Level 1
    
Level 2
    
Level 3
    
Total
 
    
(in thousands)
 
Assets
                                   
Money market funds
   $ 109,703      $ —        $ —        $ 109,703  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total financial assets
  
$
109,703
 
  
$
—  
 
  
$
—  
 
  
$
109,703  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Liabilities
                                   
Redeemable convertible preferred stock warrant liability
  
$
—  
 
  
$
—  
 
  
$
75,843
 
  
$
75,843  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Total financial liabilities
  
$
—  
 
  
$
—  
 
  
$
75,843
 
  
$
75,843  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
Summary of changes in the fair value of Level 3 financial statements
The following table presents a summary of the changes in the fair value of the Company’s Level 3 financial instruments:
 
    
Redeemable
convertible
preferred stock
warrant liability
    
Private
placement
warrant
liability
    
Earnout
liability
 
    
(in thousands)
 
Fair value as of January 31, 2021
   $ (75,843    $      $  
Private placement warrant liability acquired as part of the merger
            (127,888       
Contingent earnout liability recognized upon the closing of the reverse recapitalization
                   (828,180
Change in fair value included in other income (expense), net
     9,237        49,264        84,420  
Reclassification of warrants to stockholders’ equity (deficit) due to exercise
            51,756         
Reclassification of Legacy ChargePoint preferred stock warrant liability upon the reverse capitalization
     66,606                
Issuance of earnout shares upon triggering events
                   501,120  
Reclassification of remaining contingent earnout liability upon triggering event
                   242,640  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
Fair value as of July 31, 2021
  
$
    
$
(26,868
  
$