XML 40 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Transactions with Affiliate Companies (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2024
Investments in and Advances to Affiliates [Abstract]  
Schedule of Transactions with Affiliated Companies Transactions related to the Company’s investments with affiliates for the six months ended June 30, 2024 and 2023 were as follows:
Portfolio CompanyFair value at
December 31,
2023
Transfers
in (out) (1)
Purchases
(cost)
Sales and
paydowns
(cost)
PIK
interest
(cost)
Discount
accretion
Net
realized
gain (loss)
Net change in unrealized gain (loss)Fair value at
June 30, 2024
Non-controlled affiliate company investment:
ClearlyRated Capital, LLC (5,500,000 Class A units)
$5,500 $— $— $— $— $— $— $— $5,500 
5,500 — — — — — — — 5,500 
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC)— — 366 (11)— — — 11 366 
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC)— 1,611 81 — — — — 126 1,818 
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC)— 8,300 418 (2)— — — (8,716)— 
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC) (659 Class A common units)
— 677 — — — — — (677)— 
— 10,588 865 (13)— — — (9,256)2,184 
Nastel Technologies, LLC3,500 — — — — — (5)3,500 
Nastel Technologies, LLC (Revolver)— — — — — — — — — 
Nastel Technologies, LLC (3,408 Class A units)
4,226 — — — — — — 307 4,533 
7,726 — — — — — 302 8,033 
Second Avenue SFR Holdings II LLC (Revolver) (2)
3,323 — — — — — — — 3,323 
3,323 — — — — — — — 3,323 
SFR Holdco, LLC (Junior secured loan)6,557 — — — — — — (1,145)5,412 
SFR Holdco, LLC (Delayed draw junior secured loan)4,917 — — — — — — (450)4,467 
SFR Holdco, LLC (13.9% of equity commitments)
4,371 — — — — — — 89 4,460 
SFR Holdco, LLC (10.5% of equity commitments)
3,278 — — — — — — 67 3,345 
19,123 — — — — — — (1,439)17,684 
SheerTrans Solutions, LLC5,101 — — (13)105 — (10)5,192 
SheerTrans Solutions, LLC— — 1,436 (3)22 — 26 1,483 
SheerTrans Solutions, LLC (Revolver)959 — — — 19 — — — 978 
SheerTrans Solutions, LLC (12,233,889 preferred interests)
9,192 — 3,042 — — — — 122 12,356 
15,252 — 4,478 (16)146 11 — 138 20,009 
Summit Professional Education, LLC— — 10,094 — — — (2)10,094 
Summit Professional Education, LLC (Revolver)— — — — — — — — — 
Summit Professional Education, LLC (16,676 Class A units)
— — 16,676 — — — — — 16,676 
— — 26,770 — — — (2)26,770 
Triad Financial Services, Inc ($4,214 of $41,855 equity commitment)
— — 4,214 — — — — (313)3,901 
— — 4,214 — — — — (313)3,901 
Zodega Landscaping, LLC11,969 — — (60)— 43 — 473 12,425 
Zodega Landscaping, LLC (Revolver)— — — — — — — — — 
Zodega Landscaping, LLC (124,206 preferred interests)
12,421 — — — — — — 42 12,463 
24,390 — — (60)— 43 — 515 24,888 
Total non-controlled affiliate company investments$75,314 $10,588 $36,327 $(89)$146 $61 $ $(10,055)$112,292 
Portfolio CompanyFair value at
December 31,
2022
Transfers
in (out) (1)
Purchases
(cost)
Sales and
paydowns
(cost)
PIK
interest
 (cost)
Discount
accretion
Net
realized
gain (loss)
Net
change in unrealized
gain (loss)
Fair value at
June 30, 2023
Non-controlled affiliate company investment:
ClearlyRated Capital, LLC (5,500,000 Class A units)
$— $— $5,500 $— $— $— $— $— $5,500 
— — 5,500 — — — — — 5,500 
Nastel Technologies, LLC3,500 — — — — — (6)3,500 
Nastel Technologies, LLC (Revolver)— — — — — — — — — 
Nastel Technologies, LLC (3,408 Class A units)
3,578 — — — — — — 750 4,328 
7,078 — — — — — 744 7,828 
Second Avenue SFR Holdings II LLC (Revolver) (2)
4,755 — — — — — — 4,761 
4,755 — — — — — — 4,761 
SFR Holdco, LLC (Junior secured loan)5,850 — — — — — — — 5,850 
SFR Holdco, LLC (Delayed draw junior secured loan)2,316 — 2,071 — — — — — 4,387 
SFR Holdco, LLC (13.9% of equity commitments)
3,900 — — — — — — — 3,900 
SFR Holdco, LLC (10.5% of equity commitments)
1,545 — 1,380 — — — — — 2,925 
13,611 — 3,451 — — — — — 17,062 
SheerTrans Solutions, LLC5,101 — — (25)— — (28)5,057 
SheerTrans Solutions, LLC (Revolver)— — — — — — — — — 
SheerTrans Solutions, LLC (8,642,579 preferred interests)
8,643 — — — — — — — 8,643 
13,744 — — (25)— — (28)13,700 
Total non-controlled affiliate company investments$39,188 $ $8,951 $(25)$ $15 $ $722 $48,851 
_________________________________________
(1)Transfers in (out) may include increases (decreases) in the cost basis of investments resulting from the exchange of one or more existing investments for one or more new investments and the movement of an existing portfolio company into this affiliated category from a different category as a result of a restructuring.
(2)Second Avenue SFR Holdings II LLC is a related entity to SFR Holdco, LLC and is being presented as a non-controlled affiliate for that reason.
For the six months ended June 30,
20242023
Portfolio CompanyInterest
Income
Dividend IncomeOther IncomeInterest
Income
Dividend IncomeOther Income
Non-controlled affiliate company investments:
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC)
$— $— $— n/an/an/a
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC)— — — n/an/an/a
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC)— — — n/an/an/a
BTR Opco LLC (fka Born To Run, LLC) (Class A units)— — — n/an/an/a
— — — — — — 
ClearlyRated Capital (Class A units)— — — — — — 
— — — — — — 
Nastel Technologies, LLC217 — — 206 — — 
Nastel Technologies, LLC (Revolver)— — — — — — 
Nastel Technologies, LLC (Class A units)— — — — — — 
217 — — 206 — — 
Second Avenue SFR Holdings II LLC (Revolver) (1)
208 — — 284 — — 
208 — — 284 — — 
SFR Holdco, LLC (Junior secured loan)233 — — 234 — — 
SFR Holdco, LLC (Delayed draw junior secured loan)176 — — 143 — — 
SFR Holdco, LLC (LLC interest)— — — — — — 
SFR Holdco, LLC (LLC interest)— — — — — — 
409 — — 377 — — 
SheerTrans Solutions, LLC358 — — 326 — — 
SheerTrans Solutions, LLC77 — — n/an/an/a
SheerTrans Solutions, LLC (Revolver)67 — — — — 
SheerTrans Solutions, LLC (Preferred interests)— — — — — — 
502 — — 330 — — 
Summit Professional Education, LLC226 — — n/an/an/a
Summit Professional Education, LLC (Revolver)— — n/an/an/a
Summit Professional Education, LLC (Class A units)— — — n/an/an/a
227 — — — — — 
Triad Financial Services, Inc. (Equity commitment)— — — n/an/an/a
— — — — — — 
Zodega Landscaping, LLC876 — — n/an/an/a
Zodega Landscaping, LLC (Revolver)— — n/an/an/a
Zodega Landscaping, LLC (Preferred interests)— — — n/an/an/a
882 — — — — — 
Total non-controlled affiliate company investments$2,445 $ $ $1,197 $ $ 
_________________________________________
(1)Second Avenue SFR Holdings II LLC is a related entity to SFR Holdco, LLC and is being presented as a non-controlled affiliate for that reason.