NPORT-EX 2 Impact_NAACP_Schedule_F.htm SCHEDULE F FOR VALIDATION PURPOSES ONLY - [800714.1]

Impact Shares

NAACP Minority Empowerment ETF

Schedule of Investments

March 31, 2020 (Unaudited)

 

 

 

Description    Shares      Fair Value  

COMMON STOCK — 96.2%

 

Communication Services— 13.0%

 

  

Alphabet, Cl A*

     76      $ 88,308  

Alphabet, Cl C*

     76        88,374  

AT&T

     2,066        60,224  

Comcast, Cl A

     1,239        42,597  

Facebook, Cl A*

     260        43,368  

Verizon Communications

     1,187        63,777  

Walt Disney

     515        49,749  
     

 

 

 
        436,397  
     

 

 

 

Consumer Discretionary— 12.9%

 

  

Amazon.com*

     110               214,469  

Aptiv PLC

     55        2,708  

Autoliv

     25        1,150  

Best Buy

     62        3,534  

Carnival

     76        1,001  

eBay

     221        6,644  

Ford Motor

     1,118        5,400  

Gap

     60        423  

General Motors

     380        7,896  

Hanesbrands

     105        826  

Hasbro

     36        2,576  

Hilton Worldwide Holdings

     81        5,528  

Home Depot

     296        55,266  

Marriott International, Cl A

     80        5,985  

McDonald’s

     199        32,905  

Nordstrom

     31        476  

Ross Stores

     98        8,523  

Royal Caribbean Cruises

     32        1,029  

Starbucks

     610        40,101  

Target

     149        13,852  

TJX

     330        15,777  

Whirlpool

     16        1,373  

Yum! Brands

     83        5,688  
     

 

 

 
        433,130  
     

 

 

 

Consumer Staples— 5.4%

 

  

Archer-Daniels-Midland

     163        5,734  

Bunge

     28        1,149  

Campbell Soup

     48        2,216  

Church & Dwight

     68        4,364  

Clorox

     34        5,891  

Colgate-Palmolive

     233        15,462  

Estee Lauder, Cl A

     60        9,560  

General Mills

     171        9,024  

Hormel Foods

     77        3,591  

Kellogg

     67        4,019  

Kimberly-Clark

     92        11,764  

Kroger

     229        6,897  

McCormick

     35        4,943  

Procter & Gamble

     698        76,780  

Sysco

     143        6,525  

Tyson Foods, Cl A

     83        4,803  

Walgreens Boots Alliance

     213        9,745  
     

 

 

 
        182,467  
     

 

 

 

Energy— 0.2%

 

  

Kinder Morgan

     529        7,364  
     

 

 

 

Financials— 9.2%

     

Aflac

     208        7,122  

Allstate

     87        7,980  

Bank of America

     2,305        48,935  

Bank of New York Mellon

     243        8,184  

Citigroup

     608        25,609  

Discover Financial Services

     95        3,389  

Equitable Holdings

     88        1,271  

Goldman Sachs Group

     84        12,986  

Hartford Financial Services Group

     103        3,630  
Description    Shares      Fair Value  

Huntington Bancshares

     303      $ 2,488  

JPMorgan Chase

     894        80,487  

KeyCorp

     287        2,976  

Moody’s

     43        9,094  

Morgan Stanley

     332        11,288  

Prudential Financial

     113        5,892  

S&P Global

     102        24,995  

State Street

     100        5,327  

US Bancorp

     427        14,710  

Wells Fargo

     1,124        32,259  
     

 

 

 
               308,622  
     

 

 

 

Health Care— 14.7%

 

  

Abbott Laboratories

     499        39,376  

AbbVie

     420        32,000  

Agilent Technologies

     83        5,945  

Baxter International

     135        10,961  

Becton Dickinson

     74        17,003  

Biogen*

     52        16,451  

Bristol-Myers Squibb

     630        35,116  

Cardinal Health

     81        3,883  

CVS Caremark

     376        22,308  

Eli Lilly

     224        31,073  

Gilead Sciences

     359        26,839  

Illumina*

     40        10,925  

Jazz Pharmaceuticals*

     12        1,197  

Johnson & Johnson

     735        96,381  

Merck

     720        55,397  

Mylan*

     96        1,431  

Perrigo

     30        1,443  

Pfizer

     1,513        49,384  

ResMed

     40        5,892  

Teleflex

     6        1,757  

Thermo Fisher Scientific

     112        31,763  
     

 

 

 
        496,525  
     

 

 

 

Industrials— 6.2%

 

  

3M

     155        21,159  

AECOM*

     43        1,284  

AGCO

     19        898  

Cintas

     22        3,811  

Cummins

     46        6,225  

Deere

     88        12,158  

Delta Air Lines

     163        4,650  

Eaton

     81        6,293  

Emerson Electric

     169        8,053  

FedEx

     63        7,639  

General Electric

     2,301        18,270  

Honeywell International

     197        26,357  

IHS Markit

     76        4,560  

Illinois Tool Works

     82        11,654  

Ingersoll Rand*

     42        1,042  

Johnson Controls International

     152        4,098  

ManpowerGroup

     16        848  

Masco

     78        2,697  

Nielsen Holdings PLC

     71        890  

Oshkosh

     39        2,509  

Owens Corning

     30        1,164  

Pentair

     33        982  

Rockwell Automation

     33        4,980  

Roper Technologies

     28        8,730  

Stanley Black & Decker

     42        4,200  

Trane Technologies

     48        3,964  

United Parcel Service, Cl B

     200        18,684  

Verisk Analytics, Cl A

     43        5,993  

Waste Management

     105        9,719  

WW Grainger

     12        2,982  

Xylem

     49        3,191  
     

 

 

 
        209,684  
     

 

 

 

Information Technology— 27.8%

 

  

Accenture, Cl A

     126        20,571  

Advanced Micro Devices*

     275        12,507  
 

Impact Shares

NAACP Minority Empowerment ETF

Schedule of Investments

March 31, 2020 (Unaudited)

 

 

 

Description    Shares      Fair Value  

Apple

     713      $ 181,309  

Cisco Systems

     1,201        47,211  

Dell Technologies, Cl C*

     44        1,740  

DXC Technology

     77        1,005  

Enphase Energy*

     1,271        41,041  

First Solar*

     1,115        40,207  

Hewlett Packard Enterprise

     375        3,641  

HP

     391        6,788  

Intel

     1,150        62,238  

International Business Machines

     243        26,956  

Mastercard, Cl A

     234        56,525  

Microsoft

     1,378        217,324  

Motorola Solutions

     45        5,982  

NortonLifeLock

     169        3,162  

Oracle

     597        28,853  

QUALCOMM

     313        21,174  

salesforce.com*

     225        32,396  

SolarEdge Technologies*

     509        41,677  

Texas Instruments

     35        3,497  

Visa, Cl A

     456        73,470  

Workday, Cl A*

     41        5,339  
     

 

 

 
        934,613  
     

 

 

 

Materials— 2.5%

 

  

Air Products & Chemicals

     62        12,376  

Amcor

     330        2,680  

Avery Dennison

     23        2,343  

Ball

     87        5,625  

DuPont de Nemours

     217        7,399  

Eastman Chemical

     41        1,910  

Ecolab

     70        10,908  

FMC

     36        2,941  

Freeport-McMoRan, Cl B

     419        2,828  

International Flavors & Fragrances

     28        2,858  

International Paper

     115        3,580  

Mosaic

     98        1,060  

Newmont Goldcorp

     280        12,679  

PPG Industries

     68        5,685  

Sonoco Products

     185        8,575  
     

 

 

 
        83,447  
     

 

 

 

Real Estate— 2.3%

 

  

AvalonBay Communities

     38        5,593  

CBRE Group, Cl A*

     94        3,545  

Equinix

     22        13,741  

Equity Residential

     96        5,924  

Hannon Armstrong Sustainable Infrastructure Capital

     687        14,022  

Healthpeak Properties

     129        3,077  

Iron Mountain

     83        1,975  

Jones Lang LaSalle

     14        1,413  

Kilroy Realty

     28        1,784  

Prologis

     171        13,743  

SL Green Realty

     22        948  

Ventas

     103        2,760  

Welltower

     107        4,898  

Weyerhaeuser

     207        3,509  
     

 

 

 
        76,932  
     

 

 

 

Utilities— 2.0%

 

  

American Water Works

     50        5,978  

Atlantica Yield

     1,036        23,103  

TerraForm Power, Cl A

     2,390        37,690  
     

 

 

 
        66,771  
     

 

 

 

Total Common Stock
(Cost $3,673,055)

 

         3,235,952  
     

 

 

 
Description    Shares      Fair Value  

SHORT-TERM INVESTMENT — 3.8%

 

Invesco Government & Agency,
Cl Institutional, 0.250% (A)

     126,160      $ 126,160  
     

 

 

 

Total Short-Term Investment
(Cost $126,160)

        126,160  
     

 

 

 

Total Investments - 100.0%
(Cost $3,799,215)

      $     3,362,112  
     

 

 

 

Percentages are based on Net Assets of $3,363,028.

 

 

More narrow industries are utilized for compliance purposes whereas broad sectors are utilized for reporting purposes.

* 

Non-income producing security.

 

Real Estate Investment Trust

(A)

Rate shown represents the 7-day effective yield as of March 31, 2020.

Cl — Class

PLC — Public Limited Company

As of March 31, 2020, all of the Fund’s investments were considered Level 1 of the fair value hierarchy, in accordance with the authoritative guidance under U.S. generally accepted accounting principles.

For the period ended March 31, 2020, there were no transfers in or out of Level 3.

For more information regarding the Fund’s policy regarding valuation of investments and other significant accounting policies, please refer to the Fund’s most recent financial statements.

IMP-QH-001-0400