XML 50 R40.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2.2
NOTES PAYABLE (Details Narrative)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Aug. 09, 2022
USD ($)
$ / shares
Aug. 09, 2022
$ / shares
Aug. 08, 2022
$ / shares
shares
Jul. 02, 2022
$ / shares
Jun. 30, 2022
USD ($)
$ / shares
Jun. 30, 2022
USD ($)
$ / shares
Nov. 05, 2021
USD ($)
$ / shares
Sep. 24, 2021
USD ($)
$ / shares
Jul. 31, 2022
USD ($)
$ / shares
Sep. 30, 2022
USD ($)
$ / shares
Sep. 30, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
$ / shares
Sep. 30, 2021
USD ($)
Dec. 31, 2022
Dec. 31, 2021
USD ($)
Sep. 29, 2022
$ / shares
Sep. 20, 2022
$ / shares
Aug. 10, 2022
$ / shares
Jul. 01, 2022
$ / shares
shares
Jun. 01, 2022
$ / shares
May 02, 2022
$ / shares
Mar. 01, 2022
$ / shares
Feb. 01, 2022
$ / shares
Jan. 03, 2022
$ / shares
Dec. 28, 2021
$ / shares
Aug. 03, 2021
$ / shares
Jun. 30, 2021
$ / shares
Short-Term Debt [Line Items]                                                      
Proceeds from convertible debt $ 8,480,000                     $ 7,533,915 $ 4,549,842                            
Conversion price | $ / shares                   $ 0.06585   $ 0.06585                              
Notes payable                   $ 8,939,741   $ 8,939,741     $ 17,189,106                        
Cash proceeds from issuance of debt                 $ 8,500,000           15,900,000                        
Original issue discount                             2,993,061                        
Change in fair value of convertible notes                   (3,491,513) $ (1,071,099) (6,169,929) (1,071,099)                            
Conversion of stock amount converted                   100,000   100,000                              
Warrants exercise price | $ / shares $ 14.17 $ 14.17   $ 14.17     $ 152.60 $ 152.60               $ 4.00 $ 4.60 $ 7.00 $ 8.00 $ 9.20 $ 18.80 $ 19.20 $ 31.60 $ 56.60 $ 90.00    
Financed insurance premiums                       399,949 867,300   900,000                        
Interest expense                   4,859 $ 24,660 57,662 $ 1,282,820                            
Financed Insurance Premiums [Member]                                                      
Short-Term Debt [Line Items]                                                      
Interest expense                   4,589   $ 6,684                              
Maximum [Member]                                                      
Short-Term Debt [Line Items]                                                      
Warrants exercise price | $ / shares                                                   $ 200.00 $ 230.00
Minimum [Member]                                                      
Short-Term Debt [Line Items]                                                      
Warrants exercise price | $ / shares                                                   $ 230.00 $ 200.00
2021 Notes [Member]                                                      
Short-Term Debt [Line Items]                                                      
Convetible debt             $ 10,600,000 $ 5,300,000                                      
Proceeds from convertible debt             $ 9,400,000 $ 4,600,000                                      
Debt maturity date             Aug. 04, 2023 Jun. 23, 2023                                      
Debt instrument, interest rate                       5.00%                              
Debt instrument original issue discount                       6.00%                              
Payments of Debt Issuance Costs                       $ 15,900,000                              
Debt Issuance Costs, Net                   1,900,000   1,900,000                              
Legal Fees                       1,000,000.0                              
Amortization of Debt Issuance Costs                       900,000                              
Gain loss on fair value of interest rates                   45,329   $ 2,700,000                              
Percentage of cash settlement premium                       8.00%                              
Interest expense after consideration of conversion                   $ 39,847   $ 200,000                              
Conversion price | $ / shares                   $ 117.40   $ 117.40                              
Debt instrument, convertible, terms of conversion feature                       beneficial ownership limitation of 4.99%                              
Debt instrument, redemption, description                       The number of shares to be settled shall be based on a conversion price equal to the lesser of (a) $117.40 and (b) 92% of the average of the three lowest volume-weighted average prices (“VWAP”) during the 10 consecutive trading days prior to the applicable Monthly Redemption Date. The Company may not pay the Monthly Redemption Amount in shares unless the applicable conversion price is greater than or equal to $15.60 and the Company has been in compliance with customary requirements under the agreement, unless waived in writing by the holder.                              
Debt instrument, redemption price, percentage                       92.00%                              
Debt instrument conversion price per share | $ / shares                       $ 15.60                              
Repayments of notes payable                       $ 265,812                              
Convertible debt                   $ 5,000,000.0   5,000,000.0                              
Notes payable                   390,701   390,701     16,799,837                        
Original issue discount                             $ 2,993,061                        
Warrants exercise price | $ / shares     $ 15.60                               $ 15.60                
2021 Notes [Member] | Other Operating Income (Expense) [Member]                                                      
Short-Term Debt [Line Items]                                                      
Loss on debt conversions                   1,400,000   4,000,000.0                              
Debt conversions                   $ 1,000,000.0   $ 1,000,000.0                              
2021 Notes [Member] | Maximum [Member]                                                      
Short-Term Debt [Line Items]                                                      
Conversion price | $ / shares     15.60             $ 4.60   $ 4.60                              
Debt instrument, redemption price, percentage                       20.00%                              
2021 Notes [Member] | Minimum [Member]                                                      
Short-Term Debt [Line Items]                                                      
Conversion price | $ / shares     $ 7.00             $ 7.00   $ 7.00                              
2022 Notes [Member]                                                      
Short-Term Debt [Line Items]                                                      
Convetible debt         $ 8,000,000.0 $ 8,000,000.0                                          
Debt maturity date   Feb. 07, 2024   Dec. 29, 2023                                              
Conversion price | $ / shares         $ 10.90 $ 10.90                                          
Convertible debt                   $ 5,000,000.0   $ 5,000,000.0                              
Notes payable         $ 4,240,000 $ 4,240,000       8,195,401   8,195,401                              
Cash proceeds from issuance of debt         4,000,000.0                                            
Initial fair value         12,060,000.00 12,060,000.00                                          
Loss on issuance of fair value         3,600,000                                            
Issuance costs         $ 1,100,000                                            
Original issue discount rate         6.00%                                            
Original issue discount         $ 500,000 $ 500,000                                          
Legal and investment banking fees         $ 600,000                                            
Change in fair value of convertible notes                   $ 3,500,000   $ 3,500,000                              
Common stock average price percentage           0.10                                          
Debt conversion description           The Company may elect to pay all or part of the redemption amount in cash with a premium of eight percent or in conversion shares of common stock based on a conversion price equal to the lesser of (i) the conversion price and (ii) 92% of the average of the three lowest VWAPs (as defined) during the ten consecutive trading days ending on the trading day that is immediately prior to the applicable redemption date, but in no event may the Company pay the redemption amount in conversion shares of common stock unless the conversion price is at least equal to $2.006 and the Company has been in compliance with customary requirements under the agreement, unless waived in writing by the holder.                                          
Warrants to purchase common stock | shares     233,395                               233,395                
Warrants exercise price | $ / shares     $ 14.17           $ 15.60                   $ 14.17                
Percenatge of premium conversion price     30.00%                               30.00%                
Debt term     5 years                                                
Debt interest rate 6.00% 6.00%                                 6.00%                
Original issue discount rate percentage 6.00% 6.00%                                 6.00%                
2022 Notes [Member] | Maximum [Member]                                                      
Short-Term Debt [Line Items]                                                      
Debt instrument, redemption price, percentage                           20.00%