XML 94 R80.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.0.1
Debt - Senior Secured Credit Facilities (Details)
€ in Millions
1 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 30, 2021
USD ($)
Feb. 28, 2020
USD ($)
Aug. 17, 2017
USD ($)
Jun. 30, 2017
Aug. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2021
USD ($)
Apr. 21, 2023
USD ($)
Mar. 31, 2023
USD ($)
Jun. 29, 2020
USD ($)
Feb. 29, 2020
USD ($)
Feb. 28, 2020
EUR (€)
Jun. 28, 2019
USD ($)
Dec. 13, 2018
Dec. 12, 2018
Jul. 30, 2018
USD ($)
Aug. 17, 2017
EUR (€)
Mar. 04, 2016
USD ($)
Mar. 03, 2016
USD ($)
Jul. 30, 2013
USD ($)
Jul. 30, 2013
EUR (€)
Debt Instrument [Line Items]                                            
"Change of Control" threshold (as a percent)                             50.00% 35.00%            
Unamortized discounts           $ 9,900,000 $ 2,100,000                              
Loss on extinguishment of debt $ 9,000,000         $ 13,500,000 1,100,000 $ 9,000,000.0                            
Federal Funds Effective Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           0.50%                                
SOFR                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           1.00%                                
Term of variable rate           1 month                                
Base Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           1.00%                                
Senior Secured Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount                                         $ 2,825,000,000  
Commitment fee (as a percent)           0.375%                                
Commitment fee upon achievement of Level 1 status (as a percent)           0.25%                                
Commitment fee upon achievement of Level 2 status (as a percent)           0.125%                                
Senior Secured Credit Facility | Maximum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Consolidated senior secured debt to consolidated EBITDA ratio at Level 1 status           1.75                                
Consolidated senior secured debt to consolidated EBITDA ratio at Level 2 status           1.50                                
Senior Secured Credit Facility | Incremental Term Loans / Revolving Commitments                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Maximum borrowing capacity           $ 1,600,000,000                                
Proportion of Consolidated EBITDA to determine maximum borrowing capacity (as a percent)           100.00%                                
Senior Secured Credit Facility | Condition One | Maximum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Consolidated senior secured debt to consolidated EBITDA ratio           4.50                                
Senior Secured Credit Facility | Condition Two | Maximum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Consolidated senior secured debt to consolidated EBITDA ratio           5.00                                
Original Dollar Term Loan Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount                                         1,900,000,000  
Maximum borrowing capacity     $ 1,285,500,000                                      
Long-term debt   $ 927,600,000                                        
Unamortized discounts   1,200,000                                        
Original Dollar Term Loan Facility | LIBOR                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)     0.00% 1.00%                                    
Euro Term Loan due in 2020                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount | €                                           € 400.0
Maximum borrowing capacity | €                                   € 615.0        
Long-term debt | €                         € 601.2                  
Unamortized discounts | €                         € 0.8                  
Write-off of unamortized debt issuance costs   $ 2,000,000                                        
Euro Term Loan due in 2020 | LIBOR                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)     0.00% 1.00%                                    
Euro Term Loan due in 2020 | SOFR                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           2.00%                                
Revolving credit facility, due 2020                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Maximum borrowing capacity                                 $ 269,900,000   $ 360,000,000   400,000,000  
Decrease in borrowing capacity                                     40,000,000      
Minimum aggregate principal amount for extension amendments                                     $ 35,000,000 $ 50,000,000    
Long-term debt           $ 1,100,000,000                                
Increase (decrease) in debt instrument           100,000,000                                
Revolving credit facility, due 2020 | Ingersoll Rand                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount           2,000,000,000                                
Letters of credit outstanding           $ 400,000,000                                
Revolving credit facility, due 2020 | SOFR                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           2.00%                                
Revolving credit facility, due 2020 | Base Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           1.00%                                
Revolving credit facility, due 2020 | EURIBOR                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           2.00%                                
Revolving credit facility, due 2020 | SONIA                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           2.00%                                
Revolving credit facility, due 2024                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Aggregate principal amount                           $ 450,000,000                
Basis spread on variable rate (as a percent)     0.00%                                      
Letters of credit outstanding           $ 0                                
Long-term debt obligations           0                                
Unused borrowing capacity           $ 2,000,000,000                                
Revolving credit facility, due 2024 | Ingersoll Rand                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term debt                       $ 1,000,000,000                    
Letters of credit outstanding                       400,000,000                    
Revolving credit facility, due 2024 | EURIBOR                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           0.00%                                
Revolving credit facility, due 2024 | SONIA                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           0.00%                                
Revolving credit facility, due 2024 | Letter of Credit                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Maximum borrowing capacity                           $ 200,000,000             $ 200,000,000  
Dollar Term Loan B, due 2027                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term debt           $ 347,700,000 1,846,300,000         1,900,000,000                    
Unamortized discounts                       $ 2,400,000                    
Write-off of unamortized debt issuance costs         $ 12,600,000                                  
Dollar Term Loan B, due 2027 | SOFR                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           1.75%                                
Dollar Term Loan B, due 2027 | Base Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           0.75%                                
Dollar Term Loan Series A, due 2027                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term debt                     $ 400,000,000                      
Unamortized discounts                     $ 6,000,000                      
Dollar Term Loan, due 2027                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term debt           $ 892,300,000 $ 901,400,000                              
Repayments of debt $ 396,000,000                                          
Dollar Term Loan, due 2024 | SOFR                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           1.75%                                
Dollar Term Loan, due 2024 | Base Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate (as a percent)           0.75%                                
Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Write-off of unamortized debt issuance costs           $ 900,000                                
Unused borrowing capacity                 $ 2,000,000,000 $ 1,100,000,000