XML 42 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
Debt (Details Textual)
9 Months Ended
Jun. 01, 2018
USD ($)
Dec. 21, 2017
USD ($)
Jun. 14, 2017
USD ($)
Apr. 19, 2017
Dec. 21, 2016
USD ($)
Sep. 19, 2016
USD ($)
installment
May 27, 2016
USD ($)
installment
Dec. 11, 2015
USD ($)
installment
Sep. 28, 2015
USD ($)
installment
Mar. 07, 2014
USD ($)
tranche
installment
May 31, 2013
USD ($)
installment
Apr. 30, 2012
USD ($)
installment
Sep. 30, 2018
USD ($)
Apr. 27, 2017
Mar. 31, 2017
Mar. 27, 2017
Jan. 31, 2017
Dec. 28, 2016
Sep. 30, 2016
Nov. 30, 2014
USD ($)
Jan. 23, 2014
USD ($)
Apr. 30, 2013
Secured Debt [Member] | Bulk Trident Secured Note [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                       $ 10,200,000                    
Interest rate, stated percentage                                           4.29%
Periodic payment terms, balloon payment to be Paid                       1,462,500                    
Basis spread on variable rate       3.50%                                    
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                         5.81%                  
Repayments of Debt $ 2,700,000                                          
Secured Debt [Member] | Bulk Juliana Secured Note [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                       $ 8,112,500                    
Interest rate, stated percentage                                           4.38%
Number of periodic payments | installment                       6                    
Periodic payment, principal                       $ 507,031                    
Secured Debt [Member] | Bulk Phoenix Secured Note [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                     $ 10,000,000                      
Interest rate, stated percentage                                     5.09%      
Periodic payment terms, balloon payment to be Paid                     $ 1,816,659                      
Secured Debt [Member] | Bulk Phoenix Secured Note [Member] | Seven Equal Quarterly Installments [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Number of periodic payments | installment                     7                      
Periodic payment, principal                     $ 442,858                      
Secured Debt [Member] | Bulk Phoenix Secured Note [Member] | two quarterly installments [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Number of periodic payments | installment                     2                      
Periodic payment, principal                     $ 700,000                      
Secured Debt [Member] | Bulk Atlantic Secured Note [Member] | first and second installment [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Periodic payment, principal                       650,000                    
Secured Debt [Member] | Bulk Atlantic Secured Note [Member] | third and fourth installment [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Periodic payment, principal                       435,000                    
Secured Debt [Member] | Bulk Atlantic Secured Note [Member] | fifth and sixth installment [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Periodic payment, principal                       327,500                    
Secured Debt [Member] | Bulk Atlantic Secured Note [Member] | seventh, eighth, and ninth installment [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Periodic payment, principal                       $ 300,000                    
Secured Debt [Member] | Bulk Nordic Oasis Ltd. Loan Agreement [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount               $ 21,500,000                            
Interest rate, stated percentage                                   4.30%        
Periodic payment, principal               375,000                            
Periodic payment terms, balloon payment to be Paid               $ 12,500,000                            
Secured Debt [Member] | mv Nordic Bulk Oasis [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Number of periodic payments | installment               24                            
Secured Debt [Member] | Nordic Bulk Barents Ltd. and Nordic Bulk Bothnia Ltd [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                   $ 13,000,000                        
Periodic payment terms, balloon payment to be Paid                   $ 1,755,415                        
Debt payment terms                   In addition, any cash in excess of $750,000 per borrower on any repayment date shall be applied toward prepayment of the relevant loan in inverse order, so the balloon payment is prepaid first.                        
Basis spread on variable rate                   2.50%                        
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                         4.90%                  
Number of tranches | tranche                   2                        
Payment terms                   $ 750,000                        
Secured Debt [Member] | Nordic Bulk Barents Ltd. and Nordic Bulk Bothnia Ltd [Member] | Twenty Two Equal Quarterly Installments Per Borrower [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Number of periodic payments | installment                   22                        
Periodic payment, principal                   $ 163,045                        
Secured Debt [Member] | Nordic Bulk Barents Ltd. and Nordic Bulk Bothnia Ltd [Member] | One Installment Per Borrower [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Periodic payment, principal                   163,010                        
Secured Debt [Member] | Nordic Bulk Bothina Ltd. [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term line of credit                                         $ 6,500,000  
Secured Debt [Member] | Nordic Bulk Barents Ltd. [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Long-term line of credit                   $ 6,500,000                        
Secured Debt [Member] | Bulk Nordic Six Ltd. Loan Agreement [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest rate, stated percentage                               4.74%            
Secured Debt [Member] | Bulk Freedom Loan Agreement [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount     $ 5,500,000                                      
Periodic payment terms, balloon payment to be Paid     $ 2,300,000                                      
Basis spread on variable rate         3.75%                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                         6.09%                  
Secured Debt [Member] | Bulk Freedom Loan Agreement [Member] | Twelve Equal Quarterly Installments [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Number of periodic payments     12                                      
Periodic payment, principal     $ 150,000                                      
Secured Debt [Member] | Bulk Freedom Loan Agreement [Member] | Eight Equal Quarterly Installments [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Number of periodic payments     8                                      
Periodic payment, principal     $ 175,000                                      
Secured Debt [Member] | Bulk Endurance Senior Tranche Loan [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount         $ 16,000,000                                  
Secured Debt [Member] | 109 Long Wharf Commercial Term Loan [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount             $ 1,096,000                              
Number of periodic payments | installment             120                              
Periodic payment, principal             $ 9,133                              
Basis spread on variable rate             2.00%                              
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                         4.40%                  
Secured Debt [Member] | PBC US LLC Automobile Loan [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount           $ 29,435                                
Interest rate, stated percentage           3.74%                                
Number of periodic payments | installment           60                                
Periodic payment, principal           $ 539                                
mv NORDIC ODIN [Member] | Secured Debt [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                 $ 21,750,000                          
mv NORDIC ODIN [Member] | Secured Debt [Member] | Bulk Nordic Odin, Bulk Nordic Olympic, Bulk Nordic Odyssey, Bulk Nordic Orion and Bulk Nordic Oshima Loan Agreement [Member] [Domain]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest rate, stated percentage                           4.07%     3.95%          
Number of periodic payments | installment                 28                          
Periodic payment, principal                 $ 375,000                          
Periodic payment terms, balloon payment to be Paid                 $ 11,233,150                          
Debt Instrument, Interest Rate, Portion Fixed                                 50.00%          
mv NORDIC ODIN [Member] | Secured Debt [Member] | Bulk Nordic Odyssey, Bulk Nordic Orion and Bulk Nordic Oshima Debt Agreement [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate                 2.00%                          
Odyssey And Orion [Member] | Secured Debt [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                 $ 13,500,000                          
Odyssey And Orion [Member] | Secured Debt [Member] | Bulk Nordic Odin, Bulk Nordic Olympic, Bulk Nordic Odyssey, Bulk Nordic Orion and Bulk Nordic Oshima Loan Agreement [Member] [Domain]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest rate, stated percentage                             4.24%              
Number of periodic payments | installment                 20                          
Periodic payment, principal                 $ 5,677,203                          
Periodic payment terms, balloon payment to be Paid                 $ 375,000                          
Debt Instrument, Interest Rate, Portion Fixed                             50.00%              
Odyssey And Orion [Member] | Secured Debt [Member] | Bulk Nordic Odyssey, Bulk Nordic Orion and Bulk Nordic Oshima Debt Agreement [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Basis spread on variable rate                 2.40%                          
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                         4.80%                  
Nordic Bulk Oshima [Member] | Secured Debt [Member] | Bulk Nordic Odin, Bulk Nordic Olympic, Bulk Nordic Odyssey, Bulk Nordic Orion and Bulk Nordic Oshima Loan Agreement [Member] [Domain]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Number of periodic payments | installment                 28                          
Nordic Bulk Oshima [Member] | Secured Debt [Member] | Bulk Nordic Odyssey, Bulk Nordic Orion and Bulk Nordic Oshima Debt Agreement [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Periodic payment, principal                 $ 375,000                          
Periodic payment terms, balloon payment to be Paid                 $ 11,254,295                          
Basis spread on variable rate                 2.25%                          
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                         4.65%                  
mv NORDIC OSHIMA [Member] | Secured Debt [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                 $ 21,000,000                          
mv NORDIC OSHIMA [Member] | Secured Debt [Member] | Bulk Nordic Odin, Bulk Nordic Olympic, Bulk Nordic Odyssey, Bulk Nordic Orion and Bulk Nordic Oshima Loan Agreement [Member] [Domain]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Interest rate, stated percentage                                 4.16%          
Debt Instrument, Interest Rate, Portion Fixed                                 50.00%          
Bulk Invest, Ltd. [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount                                       $ 5,000,000    
Repayments of Notes Payable                         $ 2,000,000                  
Tranche A [Member] | Secured Debt [Member] | Bulk Nordic Six Ltd. Loan Agreement [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount         19,500,000                                  
Periodic payment terms, balloon payment to be Paid         $ 11,667,667                                  
Tranche A [Member] | Secured Debt [Member] | Bulk Nordic Six Ltd. Loan Agreement [Member] | three equal quarterly installments [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Number of periodic payments         3                                  
Periodic payment, principal         $ 100,000                                  
Tranche A [Member] | Secured Debt [Member] | Bulk Nordic Six Ltd. Loan Agreement [Member] | seventeen equal quarterly installments [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Number of periodic payments         17                                  
Periodic payment, principal         $ 266,667                                  
Tranche A [Member] | Secured Debt [Member] | The Amended Senior Facility [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount   $ 10,000,000                                        
Tranche B [Member] | Secured Debt [Member] | Bulk Nordic Six Ltd. Loan Agreement [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount         $ 3,500,000                                  
Number of periodic payments         18                                  
Periodic payment, principal         $ 65,000                                  
Periodic payment terms, balloon payment to be Paid         $ 2,330,000                                  
Basis spread on variable rate         6.00%                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                         8.40%                  
Tranche C [Member] | Secured Debt [Member] | The Amended Senior Facility [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount   $ 8,500,000                                        
Number of periodic payments   16                                        
Periodic payment, principal   $ 275,000                                        
Periodic payment terms, balloon payment to be Paid   $ 4,100,000                                        
Basis spread on variable rate   5.74%                                        
Tranche D [Member] | Secured Debt [Member] | The Amended Senior Facility [Member]                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Face amount   $ 1,500,000                                        
Number of periodic payments   4                                        
Periodic payment, principal   $ 375,000                                        
Basis spread on variable rate   6.00%                                        
Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage                         8.40%