XML 75 R48.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
Debt - Additional Information (Details) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended
Apr. 01, 2021
Jan. 01, 2020
Oct. 01, 2019
Jan. 12, 2019
Jul. 12, 2018
Jan. 12, 2018
Jan. 12, 2018
Jul. 31, 2021
Mar. 31, 2020
Jun. 30, 2019
Sep. 30, 2020
Mar. 31, 2020
Sep. 30, 2019
Mar. 31, 2019
Sep. 30, 2020
Aug. 31, 2020
Dec. 31, 2019
Dec. 31, 2016
Nov. 30, 2019
Apr. 12, 2019
Dec. 31, 2018
Sep. 30, 2018
Jun. 30, 2018
May 01, 2018
Dec. 31, 2017
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Amount required to remit due to excess cash flow, percentage                                                 50.00%
Amount required to remit due to excess cash flow                                               $ 1,200,000  
Debt instrument, repurchased face amount           $ 10,000,000 $ 10,000,000                                    
Dividends payable           900,000 900,000                                    
Long-term debt                 $ 41,000,000     $ 41,000,000         $ 41,000,000                
Gain on change in fair value of warrant liability                       161,000   $ 0                      
Line of credit facility, remaining borrowing capacity                           6,100,000                      
Class of warrant or right, exercise price of warrants or rights (in usd per share)                                         $ 11.50        
Percentage of number of shares                                 2.00%                
Amortization of debt issuance costs                       540,000   $ 184,000                      
2019 Refinancing Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, face amount                                       $ 40,000,000.0          
Gain on change in fair value of warrant liability                       $ 200,000                          
Debt instrument, interest rate, effective percentage                 13.00%     13.00%                          
Leverage ratio     330.00%           425.00% 425.00%     400.00%                        
Debt instrument, interest rate, increase (decrease)   1.00%                                              
Class of warrant or right, number of securities called by each warrant or right (in shares)                 263,314     263,314         263,314                
Class of warrant or right, exercise price of warrants or rights (in usd per share)                 $ 7.63     $ 7.63         $ 7.63                
Warrants and rights outstanding                 $ 400,000     $ 400,000         $ 200,000 $ 900,000              
Derivative liability                 $ 0     0         0 400,000              
Debt instrument, unamortized discount                                 1,300,000                
Debt issuance costs, net                                 2,500,000                
Interest expense, debt                       100,000                          
Amortization of debt issuance costs                       $ 400,000                          
2019 Refinancing Amendment Number One and Waiver                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, maximum borrowing capacity     $ 15,000,000                                            
Debt instrument, percentage of customer accounts required to approve amendment     75.00%                                            
Debt instrument, non refundable waiver fee                                 400,000                
Debt instrument, non refundable amendment fee                                 $ 1,000,000                
Line of credit facility, unused capacity, commitment fee percentage                                 50.10%                
Leverage ratio     330.00%           425.00%                                
Debt instrument, interest rate, increase (decrease)     3.00%                                            
2019 ABL Credit Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate                       3.00%                          
Debt instrument, interest rate, effective percentage                 5.25%     5.25%                          
Leverage ratio     330.00%           425.00% 400.00%                              
Debt issuance costs, net                 $ 900,000     $ 900,000                          
Long term lines of credit                 $ 0     0         $ 0                
Amortization of debt issuance costs                       $ 100,000                          
2019 ABL Credit Amendment Number One and Waiver                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, non refundable waiver fee                                 $ 7,500                
Leverage ratio     330.00%           425.00%                                
Lender's approval for acquisition, percentage                                 50.10%                
Minimum | 2019 Refinancing Amendment Number One and Waiver                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, liquidity of loan parties                                     $ 10,000,000            
Minimum | 2019 ABL Credit Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, interest rate, stated percentage                 3.00%     3.00%                          
Debt instrument, basis spread on variable rate                       2.00%                          
Line of credit facility, unused capacity, commitment fee percentage                       0.25%                          
Minimum | 2019 ABL Credit Amendment Number One and Waiver                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, liquidity of loan parties                                     $ 10,000,000            
Maximum | 2019 ABL Credit Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, interest rate, stated percentage                 3.50%     3.50%                          
Debt instrument, basis spread on variable rate                       2.50%                          
Line of credit facility, unused capacity, commitment fee percentage                       0.375%                          
Bridge Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, face amount           $ 10,000,000.0 10,000,000.0                                    
Debt instrument, periodic payment             $ 250,000                                    
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | 2019 Refinancing Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Reference rate, minimum                                 2.00%                
Debt instrument, basis spread on variable rate                                 11.00%                
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | 2019 ABL Credit Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate                       2.00%                          
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Bridge Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate       6.00% 5.50% 5.00%                                      
Base Rate | 2019 Refinancing Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Reference rate, minimum                                 3.00%                
Debt instrument, basis spread on variable rate                                 10.00%                
Base Rate | Bridge Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, basis spread on variable rate       5.00% 4.50% 4.00%                                      
Forecast | 2019 Refinancing Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, unused capacity, commitment fee percentage                     2.00%                            
Leverage ratio 200.00%             200.00%             285.00% 461.00%                  
Leverage ratio minimum requirement                             4.00 4.00                  
Amortization of debt issuance costs                     $ 1,000,000                            
Forecast | 2019 Refinancing Amendment Number One and Waiver                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Leverage ratio 200.00%                                                
Forecast | 2019 ABL Credit Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Leverage ratio 200.00%             175.00%             285.00% 461.00%                  
Leverage ratio minimum requirement                             4.0000                    
Forecast | 2019 ABL Credit Amendment Number One and Waiver                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Leverage ratio 200.00%                                                
Revolving Credit Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                                       $ 25,000,000.0   $ 20,000,000.0 $ 25,000,000.0    
Revolving Credit Facility | 2019 ABL Credit Agreement                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                                 $ 15,000,000.0                
Line of credit facility, current borrowing capacity                                 14,000,000                
Line of credit facility reserved borrowing capacity                                 $ 1,000,000                
Loans Payable | Senior Credit Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, periodic payment, principal                                   750,000              
Senior Credit Facility Agreement | Revolving Credit Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, face amount                                   24,000,000              
Senior Credit Facility Agreement | Revolving Credit Facility | Bridge Loan                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, interest rate, stated percentage                           10.50%                      
Senior Credit Facility Agreement | Loans Payable                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, face amount                                   25,000,000              
Debt instrument, periodic payment, principal                                   $ 900,000              
Senior Credit Facility Agreement | Loans Payable | Revolving Credit Facility                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Debt instrument, interest rate, stated percentage                           8.50%                      
Preferred Class A                                                  
Debt Instrument [Line Items]                                                  
Stock repurchased during period, shares             280,000