XML 31 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.0.814
Fair Value of Financial Instruments (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2015
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Schedule of Fair Value of Financial Instruments

The following tables present information about the Company’s assets measured at fair value on a recurring basis. The Company assesses the levels for the investments at each measurement date, and transfers between levels are recognized on the actual date of the event or change in circumstances that caused the transfer in accordance with the Company’s accounting policy regarding the recognitions of transfers between levels of the fair value hierarchy. For the nine months ended September 30, 2015 and the year ended and December 31, 2014, there were no transfers in or out of Level 1, 2, and 3.

September 30, 2015

   Total      Level 1      Level 2      Level 3  
     (In thousands)  

Fixed maturities investments:

           

U.S. government and agency securities

   $ 23,928       $ 20,099       $ 3,829       $ —     

States, municipalities and political subdivisions

     54,296         —           54,296         —     

Special revenue

     170,208         —           170,208         —     

Industrial and miscellaneous

     116,534         —           116,534         —     

Redeemable preferred stocks

     15,344         15,344         —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total fixed maturities investments

   $ 380,310       $ 35,443       $ 344,867       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Nonredeemable preferred stocks

   $ 350       $ 350       $ —         $ —     

Equity securities

     15,028         15,028         —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total equity securities

   $ 15,378       $ 15,378       $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total investments

   $ 395,688       $ 50,281       $ 344,867       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

December 31, 2014

   Total      Level 1      Level 2      Level 3  
     (In thousands)  

Fixed maturities investments:

           

U.S. government and agency securities

   $ 7,008       $ 3,211       $ 3,797       $ —     

States, municipalities and political subdivisions

     42,120         —           42,120         —     

Special revenue

     134,381         —           134,381         —     

Industrial and miscellaneous

     106,005         —           106,005         —     

Redeemable preferred stocks

     3,571         3,571         —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total fixed maturities investments

   $ 293,085       $ 6,782       $ 286,303       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Nonredeemable preferred stocks

   $ 11,678       $ 11,678       $ —         $ —     

Equity securities

     19,547         19,547         —           —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total equity securities

   $ 31,225       $ 31,225       $ —         $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total investments

   $ 324,310       $ 38,007       $ 286,303       $ —