XML 64 R52.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
DEBT - Schedule of Debt (Details)
3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 18, 2014
USD ($)
Sep. 15, 2014
USD ($)
Aug. 01, 2012
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
Sep. 30, 2016
USD ($)
Mar. 31, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Sep. 30, 2015
USD ($)
Sep. 30, 2016
USD ($)
Sep. 30, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2014
Mar. 28, 2016
USD ($)
Mar. 07, 2016
USD ($)
Aug. 27, 2014
USD ($)
Sep. 20, 2013
Aug. 15, 2013
USD ($)
Jan. 17, 2013
Dec. 27, 2012
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                      
Long-term Debt, Gross         $ 268,578,000   $ 271,057,000   $ 268,578,000   $ 271,057,000                
Total debt, net         261,543,000   266,221,000   261,543,000   266,221,000                
Debt Issuance Cost                 (7,035,000)   (4,836,000)                
Total debt due within one year         8,548,000   24,791,000   8,548,000   24,791,000                
Loss on extinguishment of debt         0     $ 0 (1,579,000) $ 0                  
Loans Payable                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Total debt, net         76,125,000   221,444,000   76,125,000   221,444,000                
Loans Payable | Container Loan 1                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Total debt, net         0   34,761,000   0   34,761,000                
Loans Payable | Container Loan 2                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Total debt, net         0   11,338,000   0   11,338,000                
Loans Payable | FTAI Pride Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Total debt, net         62,500,000   67,188,000   62,500,000   67,188,000                
Loans Payable | CMQR Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Total debt, net         13,625,000   9,407,000   13,625,000   9,407,000                
Debt Instrument, Face Amount $ 10,000,000                       $ 20,000,000            
Debt Instrument, Callable Debt           $ 29,000,000                          
Loans Payable | Jefferson Terminal Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Total debt, net         0   98,750,000   0   98,750,000                
Loss on extinguishment of debt                 1,579,000                    
Bonds payable                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Total debt, net         190,101,000   47,261,000   190,101,000   47,261,000                
Bonds payable | Series 2012 Bonds                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Total debt, net         45,901,000   47,261,000   45,901,000   47,261,000                
Unamortized premium         1,710,000   1,751,000   1,710,000   1,751,000                
Debt Instrument, Covenant, Service Coverage Ratio                       1.25              
Bonds payable | Dock and Wharf Facility Revenue Bonds, Series 2016                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Long-term Debt, Gross         144,200,000   0   144,200,000   0                
Debt Instrument, Face Amount                           $ 144,200,000          
Note payable to non-controlling interest                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Total debt, net         2,352,000   2,352,000   2,352,000   2,352,000                
Note payable to non-controlling interest | Note payable to non-controlling interest                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Total debt, net         $ 2,352,000   2,352,000   $ 2,352,000   $ 2,352,000                
Subsidiary | Loans Payable | Container Loan 1                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Face Amount                                     $ 55,991,000
Subsidiary | Loans Payable | Container Loan 2                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Face Amount                                 $ 21,548,000    
Subsidiary | Loans Payable | FTAI Pride Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Face Amount   $ 75,000,000                                  
Debt Instrument, Periodic Payment             $ 1,562,000                        
Debt Instrument, Covenant, Fixed Charge Coverage Ratio                       1.15              
Debt Instrument, Covenant, Evaluation Period                       12 months              
Subsidiary | Loans Payable | Jefferson Terminal Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Face Amount                             $ 100,000,000        
Debt Instrument, Periodic Payment           $ 250,000                          
Jefferson Terminal | Bonds payable | Series 2012 Bonds                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Face Amount     $ 46,875,000                                
Debt Instrument, Period of Interest Reserve     6 months                                
Jefferson Terminal | Bonds payable | Dock and Wharf Facility Revenue Bonds, Series 2016                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Fee Amount                           $ 6,873,000          
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                           7.25%          
Interest Rate Swap | Loans Payable | Container Loan 1                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Percentage of Debt Hedged by Interest Rate Derivatives                                   70.00%  
Interest Rate Cap | Loans Payable | Container Loan 2                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Percentage of Debt Hedged by Interest Rate Derivatives                               50.00%      
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Subsidiary | Loans Payable | FTAI Pride Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate   4.50%                                  
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Interest Rate Swap | Loans Payable | Container Loan 1                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Derivative, Fixed Interest Rate                                   0.681%  
London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Interest Rate Cap | Loans Payable | Container Loan 2                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Derivative, Cap Interest Rate                               2.50%      
Minimum | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Loans Payable | CMQR Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate 2.50%                                    
Minimum | Base Rate | Loans Payable | CMQR Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate 1.50%                                    
Minimum | Canadian Fixed Rate | Loans Payable | CMQR Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate 2.50%                                    
Maximum | London Interbank Offered Rate (LIBOR) | Loans Payable | CMQR Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate 4.50%                                    
Maximum | Base Rate | Loans Payable | CMQR Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate 3.50%                                    
Maximum | Canadian Fixed Rate | Loans Payable | CMQR Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Basis Spread on Variable Rate 4.50%                                    
Scenario, Forecast | Subsidiary | Loans Payable | Jefferson Terminal Credit Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt Instrument, Periodic Payment       $ 1,250,000                              
Jefferson Terminal | Bonds payable | Series 2012 Bonds                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Unamortized premium                             1,823,000        
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Tendered Bonds                             $ 48,554,000