XML 86 R62.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Indebtedness (Details)
9 Months Ended
Sep. 29, 2016
USD ($)
Mar. 15, 2016
USD ($)
Mar. 07, 2016
USD ($)
Dec. 09, 2015
USD ($)
Apr. 08, 2015
USD ($)
Apr. 08, 2015
EUR (€)
Mar. 30, 2015
USD ($)
Mar. 30, 2015
EUR (€)
Dec. 05, 2014
USD ($)
Dec. 02, 2014
USD ($)
Oct. 01, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Mar. 30, 2015
EUR (€)
Dec. 05, 2014
EUR (€)
Nov. 08, 2013
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                
Revolving credit facilities                     $ 0   $ 680,000,000      
Term loans [1]                 $ 300,000,000              
Senior notes                     5,426,400,000   4,698,300,000     $ 2,300,000,000
Other financing (restated)                     4,100,000   128,200,000      
Unamortized premium (discount), net                     43,300,000   73,400,000      
Deferred financing fees                     (34,600,000)   (36,600,000)      
Total borrowings outstanding                     5,903,000,000   6,032,100,000      
Current indebtedness (restated)                     (265,000,000)   (1,060,500,000)      
Long-term debt, less current portion                     $ 5,638,000,000   4,971,600,000      
Debt instrument, covenant compliance                     yes          
Debt instrument, issuance date     Mar. 07, 2016 Dec. 09, 2015     Mar. 30, 2015 Mar. 30, 2015 Dec. 05, 2014              
Line of credit facility, borrowings outstanding                     $ 0          
Balance outstanding                         42,200,000      
Scenario, Forecast                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Balance outstanding                       $ 0        
Omega                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Amount debt exceeded par value             $ 101,900,000                  
Omega | Euro                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Amount debt exceeded par value | €               € 93,600,000                
Perrigo Co PLC                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Long-term debt, less current portion                     5,638,000,000   4,971,600,000      
Omega                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Extinguishment of debt, amount         $ 539,100,000                      
Long-term debt             1,471,000,000                  
Omega | Euro                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Extinguishment of debt, amount | €           € 500,000,000                    
2015 Revolver                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Revolving credit facilities                     0   380,000,000      
Noncontrolling Interest, Ownership Percentage by Parent       100.00%                        
Debt instrument, face amount       $ 750,000,000                        
Repayments of debt   $ 750,000,000                            
2014 Revolver                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Revolving credit facilities                     0   300,000,000      
Debt instrument, face amount                 $ 600,000,000              
Repayments of debt   $ 435,000,000                            
Line of credit facility, maximum borrowing capacity             $ 1,000,000,000                  
2014 Term loan due December 5, 2019                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Term loans [1]                     $ 463,800,000   488,800,000      
Debt instrument, due date                     Dec. 05, 2019          
Debt instrument, face amount                 614,300,000              
Debt instrument, payments                     $ 41,900,000          
2014 Term loan due December 5, 2019 | Euro                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, face amount | €                             € 500,000,000  
4.500% unsecured senior notes due May 23, 2017                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes [1],[2]                     $ 202,400,000   195,500,000      
Debt instrument, interest rate                     4.50%          
Debt instrument, due date                     May 23, 2017          
5.125% unsecured senior notes due December 12, 2017                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes [1],[2]                     $ 337,300,000   325,800,000      
Debt instrument, interest rate                     5.125%          
Debt instrument, due date                     Dec. 12, 2017          
2.30% unsecured senior notes November 8, 2018                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes [3]                     $ 600,000,000   600,000,000      
Debt instrument, interest rate                     2.30%         2.30%
Debt instrument, due date                     Nov. 08, 2018          
Debt instrument, face amount                               $ 600,000,000.000
5.000% unsecured senior notes due May 23, 2019                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes [1],[2]                     $ 134,900,000   130,300,000      
Debt instrument, interest rate                     5.00%          
Debt instrument, due date                     May 23, 2019          
3.500% unsecured senior notes due March 15, 2021                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes [4]                     $ 500,000,000   0      
Debt instrument, interest rate     3.50%               3.50%          
Debt instrument, due date                     Mar. 15, 2021          
Debt instrument, face amount     $ 500,000,000.0                          
3.5% Senior note due December 15, 2021 [Member]                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes [5]                     $ 500,000,000   500,000,000      
Debt instrument, interest rate                   3.50% 3.50%          
Debt instrument, due date                     Dec. 15, 2021          
Debt instrument, issuance date                   Dec. 02, 2014            
Debt instrument, face amount                   $ 500,000,000            
5.105% senior note due July 19, 2023                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes [1],[2]                     $ 151,800,000   146,700,000      
Debt instrument, interest rate                     5.1045%          
Debt instrument, due date                     Jul. 19, 2023          
4.00% unsecured senior notes due November 15, 2023                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes [3]                     $ 800,000,000   800,000,000      
Debt instrument, interest rate                     4.00%         4.00%
Debt instrument, due date                     Nov. 15, 2023          
Debt instrument, face amount                               $ 800,000,000.000
3.9% senior note due December 15, 2024                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes [5]                     $ 700,000,000   700,000,000      
Debt instrument, interest rate                   3.90% 3.90%          
Debt instrument, due date                     Dec. 15, 2024          
Debt instrument, face amount                   $ 700,000,000            
4.375% senior note due March 15, 2026                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes [4]                     $ 700,000,000   0      
Debt instrument, interest rate     4.375%               4.375%          
Debt instrument, due date                     Mar. 15, 2026          
Debt instrument, face amount     $ 700,000,000.0                          
5.30% unsecured senior notes due November 15, 2043                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes [3]                     $ 400,000,000   400,000,000      
Debt instrument, interest rate                     5.30%         5.30%
Debt instrument, due date                     Nov. 15, 2043          
Debt instrument, face amount                               $ 400,000,000.000
4.9% senior notes due December 15, 2044                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes [5]                     $ 400,000,000   400,000,000      
Debt instrument, interest rate                   4.90% 4.90%          
Debt instrument, due date                     Dec. 15, 2044          
Debt instrument, face amount                   $ 400,000,000            
2014 Euro-Denominated Term Loan due December 5, 2019 additional draw [Domain]                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, face amount                 $ 368,600,000              
2014 Euro-Denominated Term Loan due December 5, 2019 additional draw [Domain] | Euro                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, face amount | €                             € 300,000,000  
Debt securities                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes     $ 1,200,000,000                          
6.19% senior notes | Omega                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, interest rate             6.19%             6.19%    
Debt instrument, due date             Jan. 01, 2016 Jan. 01, 2016                
6.19% senior notes | Omega | Omega                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Long-term debt assumed             $ 20,000,000.0                  
5.1045% senior notes | Omega                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, interest rate             5.1045%             5.1045%    
Debt instrument, due date             Jan. 01, 2023 Jan. 01, 2023                
Long-term debt             $ 147,000,000                  
5.1045% senior notes | Omega | Euro                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Long-term debt | €                           € 135,000,000.0    
5.125% retail bonds | Omega                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, interest rate             5.125%             5.125%    
Debt instrument, due date             Jan. 01, 2017 Jan. 01, 2017                
Long-term debt assumed             $ 326,700,000                  
5.125% retail bonds | Omega | Euro                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Long-term debt assumed | €                           € 300,000,000    
4.5% retail bonds | Omega                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, interest rate             4.50%             4.50%    
Debt instrument, due date             Jan. 01, 2017 Jan. 01, 2017                
Long-term debt assumed             $ 196,000,000                  
4.5% retail bonds | Omega | Euro                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Long-term debt assumed | €                           € 180,000,000    
5.0% retail bond | Omega                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Debt instrument, interest rate             5.00%             5.00%    
Debt instrument, due date             Jan. 01, 2019 Jan. 01, 2019                
Long-term debt assumed             $ 130,700,000                  
5.0% retail bond | Omega | Euro                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Long-term debt assumed | €                           € 120,000,000    
2014 bonds                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes                   $ 1,600,000,000            
1.30% Unsecured Senior Notes due November 8, 2016 [Member]                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Senior notes [3]                     $ 0   500,000,000      
Debt instrument, interest rate 1.30%                   1.30%         1.30%
Debt instrument, due date                     Nov. 08, 2016          
Debt instrument, face amount                               $ 500,000,000.000
Repayments of debt $ 500,000,000                              
Over draft                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Line of credit facility, borrowings outstanding                         $ 82,900,000      
Over draft | Omega                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Long-term debt assumed             56,000,000                  
Over draft | Omega | Euro                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Long-term debt assumed | €                           51,400,000    
Credit facility indebtedness | Omega                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Long-term debt assumed             $ 544,500,000                  
Credit facility indebtedness | Omega | Euro                                
Debt Instrument [Line Items]                                
Long-term debt assumed | €                           € 500,000,000    
[1] Debt denominated in euros subject to fluctuations in the euro-to-U.S. dollar exchange rate.
[2] Debt assumed from Omega.
[3] Discussed below collectively as the "2013 Notes."
[4] Discussed below collectively as the "2016 Notes."
[5] Discussed below collectively as the "2014 Notes."