XML 108 R72.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
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Apr. 08, 2015
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Apr. 08, 2015
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Mar. 30, 2015
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Mar. 30, 2015
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Dec. 05, 2014
USD ($)
Dec. 02, 2014
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Nov. 06, 2014
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Jul. 28, 2014
Dec. 27, 2013
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Dec. 23, 2013
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Dec. 18, 2013
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Sep. 06, 2013
USD ($)
Nov. 30, 2013
USD ($)
Sep. 26, 2015
Dec. 27, 2014
USD ($)
Dec. 28, 2013
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Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 27, 2014
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Jun. 27, 2015
USD ($)
Jun. 28, 2014
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Jun. 29, 2013
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Mar. 30, 2015
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Dec. 05, 2014
EUR (€)
Nov. 08, 2013
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Jul. 28, 2013
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Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Annual maturities of debt, next twelve months                                 $ 1,019.7                
Annual maturities of debt, year two                                 576.6                
Annual maturities of debt, year three                                 667.9                
Annual maturities of debt, year four                                 742.6                
Annual maturities of debt, year five                                 0.0                
Annual maturities of debt: Thereafter                                 2,946.5                
Term loans                       $ 1,000.0         488.8   $ 530.5 $ 930.0          
Long-term Line of Credit                                 680.0   0.0 0.0          
Senior notes                                 4,698.3   4,720.9 2,300.0       $ 2,300.0  
Other financing                                 86.0   13.0 10.2          
Unamortized premium, net                                 73.4   87.5 (6.0)          
Deferred financing fees                                 (36.6)   (40.5) (27.4)          
Total borrowings outstanding                                 5,989.9   5,311.4 3,206.8          
Debt, Short Term and Current Portion of Long Term                                 (1,018.3)   (64.6) (143.7)          
Total long-term debt, less current portion                                 4,971.6   5,246.9 3,063.1          
Payments for Deposits Applied to Debt Retirements                                       133.5          
Write off of financing fees on bridge credit agreements                                       19.0          
Line of Credit Facility, Collateral             364 days                                    
Debt Instrument, Issuance Date         Dec. 05, 2014   Nov. 06, 2014 Jul. 28, 2013       Sep. 06, 2013                          
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity | €                                             € 1,000.0    
Line of Credit Facility, Fair Value of Amount Outstanding                                 300.0   0.0 0.0          
Repayments of Long-term Debt                                 28.3   1,823.5 2,035.0 $ 40.0        
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Extinguishment of Debt, Amount         $ 895.0                                        
Write off of financing fees                                       10.5          
Write-off of unamortized discount                                       2.8          
Total loss on extinguishment of debt                             $ (9.6) $ (165.8) 0.9 $ 9.6 $ 10.5 $ 165.8 $ 0.0        
12.09.2015 Revolving credit facility [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Line of Credit Facility, Fair Value of Amount Outstanding                                 $ 380.0                
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount         750.0                                        
2014 Euro-Denominated Term Loan due December 5, 2019 additional draw [Domain]                                                  
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount | €                                             368.6    
2014 term loan due December 18, 2015 [Member]                                                  
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount         300.0                                        
2014 Euro-Denominated Term Loan due December 5, 2019 [Member]                                                  
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount | €                                             614.3    
3.5% Senior note due 2021 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage           3.50%                     3.50%                
Debt Instrument, Maturity Date                           Dec. 15, 2021                      
Debt Instrument, Issuance Date           Dec. 02, 2014                                      
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount           $ 500.0                                      
3.9% senior note due 2024 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage           3.90%                     3.90%                
Debt Instrument, Maturity Date                                 Dec. 15, 2024                
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount           $ 700.0                                      
4.9% Senior Loan due 2044 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage           4.90%                     4.90%                
Debt Instrument, Maturity Date                                 Dec. 15, 2044                
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount           $ 400.0                                      
1.30% Unsecured Senior Notes due November 8, 2016 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                 1.30%   1.30% 1.30%          
Debt Instrument, Maturity Date                                 Nov. 08, 2016   Nov. 08, 2016 Nov. 08, 2016          
2.30% Unsecured Senior notes November 8, 2018 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                 2.30%   2.30% 2.30%          
Debt Instrument, Maturity Date                                 Nov. 08, 2018   Nov. 08, 2018 Nov. 08, 2018          
4.00% Unsecured Senior Notes due November 15, 2023 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                 4.00%   4.00% 4.00%          
Debt Instrument, Maturity Date                                 Nov. 15, 2023   Nov. 15, 2023 Nov. 15, 2023          
5.30% Unsecured Senior Notes due November 15, 2043 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                 5.30%   5.30% 5.30%          
Debt Instrument, Maturity Date                                 Nov. 15, 2043   Nov. 15, 2043 Nov. 15, 2043          
Bridge Credit Agreements [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity | €             € 2,200.0                                    
2014 bonds [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Senior notes                                     $ 1,600.0            
Revolving Credit Facility [Member]                                                  
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount         $ 600.0                                        
Debt Bridge Credit Agreement [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                 $ 2,650.0
Cash Bridge Credit Agreement [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity                                                 $ 1,700.0
2014 Revolver [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Term loans                                     $ 300.0 $ 0.0          
2013 Term Loan due December 18, 2015 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Maturity Date                                 Dec. 18, 2015   Dec. 18, 2015 Dec. 18, 2015          
Term loans                       $ 300.0         $ 0.0   $ 0.0 $ 300.0          
2013 Term Loan due December 18, 2018 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Maturity Date                                 Dec. 18, 2018   Dec. 18, 2018 Dec. 18, 2018          
Term loans                       $ 700.0         $ 0.0   $ 0.0 $ 630.0          
2014 Euro-Denominated Term Loan due December 5, 2019 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Maturity Date                                 Dec. 05, 2019   Dec. 05, 2019 Dec. 05, 2019          
Term loans                                 $ 488.8   $ 530.5 $ 0.0          
1.30% Unsecured Senior Notes due November 8, 2016 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Senior notes [1]                                 $ 500.0   500.0 500.0          
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount                                               500.0  
4.500% Unsecured Senior Notes due May 23, 2017 [Domain]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                 4.50%                
Debt Instrument, Maturity Date                                 May 23, 2017                
Senior notes [2]                                 $ 195.5 [3]   201.0 0.0          
5.125% Unsecured Senior Notes due December 12, 2017 [Domain]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                 5.125%                
Debt Instrument, Maturity Date                                 Dec. 12, 2017                
Senior notes [2]                                 $ 325.8 [3]   335.0 0.0          
2.30% Unsecured Senior notes November 8, 2018 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Senior notes [1]                                 $ 600.0   600.0 600.0          
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount                                               600.0  
5.000% Unsecured Senior notes due May 23, 2019 [Domain]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                 5.00%                
Debt Instrument, Maturity Date                                 May 23, 2019                
Senior notes [2]                                 $ 130.3 [3]   134.1 0.0          
3.5% Senior note due 2021 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Senior notes [4]                                 $ 500.0   500.0 0.0          
5.105% Senior note due July 19, 2023 [Domain]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage                                 5.105%                
Debt Instrument, Maturity Date                                 Jul. 19, 2023                
Senior notes [2]                                 $ 146.7 [3]   150.8 0.0          
4.00% Unsecured Senior Notes due November 15, 2023 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Senior notes [1]                                 800.0   800.0 800.0          
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount                                               800.0  
3.9% senior note due 2024 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Senior notes [4]                                 700.0   700.0 0.0          
5.30% Unsecured Senior Notes due November 15, 2043 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Senior notes [1]                                 400.0   400.0 400.0          
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount                                               $ 400.0  
4.9% Senior Loan due 2044 [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Senior notes [4]                                 400.0   400.0 0.0          
2011 Term Loan due October 26, 2016 [Member]                                                  
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Extinguishment of Debt, Amount                     $ 360.0                            
2.95% Unsecured Senior Notes due May 15, 2023 [Member] | Tender Offer [Member]                                                  
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Repayments of Debt                         $ 578.3                        
2.95% Unsecured Senior Notes due May 15, 2023 [Member] | Redemption [Member]                                                  
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Repayments of Debt                 $ 28.5                                
Senior notes [Member]                                                  
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Repayments of Debt                   $ 1,100.0                              
2015 Revolver [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Short term debt                                 380.0   0.0 0.0          
Omega [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Maturity Date     Jan. 01, 2016 Jan. 01, 2016                                          
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities, Long-term Debt     $ 1,471.0                                            
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Extinguishment of Debt, Amount $ 539.1                                                
Omega [Member] | 4.5% Retail Bond [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage     4.50%                                     4.50%      
Debt Instrument, Maturity Date     Jan. 01, 2017 Jan. 01, 2017                                          
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Long-term Debt     $ 196.0                                            
Omega [Member] | Over Draft [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Long-term Debt     $ 56.0                                            
Omega [Member] | 5.0% Retail Bond [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage     5.00%                                     5.00%      
Debt Instrument, Maturity Date     Jan. 01, 2019 Jan. 01, 2019                                          
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Long-term Debt     $ 130.7                                            
Omega [Member] | Credit facility indebtedness [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Long-term Debt     $ 544.5                                            
Omega [Member] | 5.125% Retail Bond [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage     5.125%                                     5.125%      
Debt Instrument, Maturity Date     Jan. 01, 2017 Jan. 01, 2017                                          
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Long-term Debt     $ 326.7                                            
Omega [Member] | 6.19% Senior Note [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage     6.19%                                     6.19%      
Omega [Member] | 5.1045% Senior Note [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Interest Rate, Stated Percentage     5.1045%                                     5.1045%      
Debt Instrument, Maturity Date     Jan. 01, 2023 Jan. 01, 2023                                          
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities, Long-term Debt     $ 147.0                                            
Perrigo Co PLC [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Total long-term debt, less current portion                                 4,971.6   $ 5,246.8 $ 3,063.1          
Omega [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Amount debt exceeded par value     101.9                                            
Omega [Member] | Omega [Member] | 6.19% Senior Note [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Long-term Debt     $ 20.0                                            
Euro Member Countries, Euro | 2014 Euro-Denominated Term Loan due December 5, 2019 additional draw [Domain]                                                  
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount | €                                             300.0    
Euro Member Countries, Euro | 2014 Euro-Denominated Term Loan due December 5, 2019 [Member]                                                  
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Debt Instrument, Face Amount | €                                             € 500.0    
Euro Member Countries, Euro | Bridge Credit Agreements [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Line of Credit Facility, Maximum Borrowing Capacity | €             € 1,750.0                                    
Euro Member Countries, Euro | Omega [Member]                                                  
Gains (Losses) on Extinguishment of Debt [Abstract]                                                  
Extinguishment of Debt, Amount | €   € 500.0                                              
Euro Member Countries, Euro | Omega [Member] | 4.5% Retail Bond [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Long-term Debt | €                                           € 180.0      
Euro Member Countries, Euro | Omega [Member] | Over Draft [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Long-term Debt | €                                           51.4      
Euro Member Countries, Euro | Omega [Member] | 5.0% Retail Bond [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Long-term Debt | €                                           120.0      
Euro Member Countries, Euro | Omega [Member] | Credit facility indebtedness [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Long-term Debt | €                                           500.0      
Euro Member Countries, Euro | Omega [Member] | 5.125% Retail Bond [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Long-term Debt | €                                           300.0      
Euro Member Countries, Euro | Omega [Member] | 5.1045% Senior Note [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Noncurrent Liabilities, Long-term Debt | €                                           € 135.0      
Euro Member Countries, Euro | Omega [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Amount debt exceeded par value | €       € 93.6                                          
BCH [Member]                                                  
Long-term Debt, Fiscal Year Maturity [Abstract]                                                  
Line of Credit, Current                                 $ 82.9                
[1] (2) Private placement unsecured senior notes with registration rights as of June 28, 2014 and public bonds as of October 1, 2014, discussed below collectively as the "2013 Bonds."
[2] Debt assumed from Omega.
[3] Debt denominated in euros subject to fluctuations in the euro to U.S. dollar exchange rate.
[4] (1) Public bonds issued on December 2, 2014, discussed below collectively as the "2014 Bonds."