XML 82 R67.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.4
Notes Receivable and Allowance for Loan Losses - Additional Information (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 12 Months Ended
Oct. 30, 2020
USD ($)
Sep. 22, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
Dec. 27, 2019
USD ($)
Jul. 22, 2019
USD ($)
Apr. 24, 2019
USD ($)
Dec. 21, 2018
USD ($)
Aug. 31, 2018
USD ($)
building
Dec. 31, 2020
USD ($)
shares
Dec. 31, 2020
USD ($)
shares
Dec. 31, 2020
USD ($)
loan
shares
Dec. 31, 2019
USD ($)
Dec. 31, 2018
USD ($)
Dec. 15, 2020
USD ($)
ft²
Oct. 31, 2020
USD ($)
May 31, 2020
USD ($)
Apr. 19, 2019
USD ($)
Jan. 08, 2019
USD ($)
Oct. 31, 2018
USD ($)
Sep. 01, 2018
USD ($)
Oct. 27, 2017
USD ($)
May 15, 2017
USD ($)
Apr. 21, 2016
USD ($)
ft²
room
unit
Oct. 15, 2015
USD ($)
Notes Receivable                                                
Allowances for loan losses                 $ 2,584,000 $ 2,584,000 $ 2,584,000 $ 0                        
Debt repayments                     299,318,000 270,851,000 $ 173,855,000                      
Guaranty liabilities                 2,631,000 2,631,000 2,631,000 5,271,000                        
Financing receivable, nonaccrual                 13,600,000 13,600,000 13,600,000                          
Financing receivable, interest not recognized                     5,100,000                          
Financial Guarantee                                                
Notes Receivable                                                
Guarantor obligations of the senior construction loan (up to)                 39,480,000 39,480,000 39,480,000                          
1405 Point                                                
Notes Receivable                                                
Payment for debt extinguishment fee $ 300,000                                              
Note receivable maximum principal balance                                               $ 28,200,000
Interest acquired 79.00%   21.00%                                          
Loans payable $ 64,900,000                                              
Acquisition, assumption of debt     $ 6,100,000                                          
Annapolis Junction Town Center                                                
Notes Receivable                                                
Number of residential units | unit                                             416  
Area of retail space | ft²                                             17,000  
Note receivable maximum principal balance                                             $ 48,100,000  
Number of rooms (room) | room                                             150  
The Residences at Annapolis Junction                                                
Notes Receivable                                                
Payment for debt extinguishment fee $ 200,000                                              
Interest acquired 79.00%                                              
Senior Notes $ 83,400,000                           $ 84,400,000                  
Delray Plaza | Financial Guarantee                                                
Notes Receivable                                                
Guarantor obligations of the senior construction loan (up to)                 5,180,000 5,180,000 5,180,000                   $ 4,800,000      
Shopping Center In Summerville, South Carolina                                                
Notes Receivable                                                
Number of buildings | building               16                                
Nexton Square                                                
Notes Receivable                                                
Acquisition, cash consideration   $ 17,900,000                                            
Acquisition, assumption of debt   22,900,000                                            
Capitalized acquisition costs   200,000                                            
Interlock Commercial | Financial Guarantee                                                
Notes Receivable                                                
Guarantor obligations of the senior construction loan (up to)                 34,300,000 34,300,000 34,300,000                          
Decatur, Georgia | Whole Foods Anchored Center | Loans Receivable                                                
Notes Receivable                                                
Investment in development                                           $ 34,000,000.0    
Delray Beach, Florida | Whole Foods Anchored Center | Loans Receivable                                                
Notes Receivable                                                
Investment in development                                         20,000,000.0      
Mezzanine Loan                                                
Notes Receivable                                                
Maximum loan commitment                 161,100,000 161,100,000 161,100,000                          
Notes receivable                 128,576,000 128,576,000 $ 128,576,000 152,953,000                        
Number of loans | loan                     3                          
Mezzanine Loan | The Residences at Annapolis Junction                                                
Notes Receivable                                                
Interest income, exit fees                     $ 1,500,000 500,000                        
Notes receivable                 0 0 0 40,049,000                        
Mezzanine Loan | North Decatur Square                                                
Notes Receivable                                                
Maximum loan commitment                         $ 29,700,000                 $ 21,800,000    
Interest rate                                           15.00%    
Proceeds from collection of loans receivable         $ 20,000,000.0                                      
Mezzanine Loan | Delray Plaza                                                
Notes Receivable                                                
Maximum loan commitment                 $ 17,000,000 $ 17,000,000 $ 17,000,000             $ 15,000,000.0     $ 13,100,000      
Interest rate                 15.00% 15.00% 15.00%                   15.00%      
Notes receivable                 $ 14,289,000 $ 14,289,000 $ 14,289,000 12,995,000                        
Additional funds available                 $ 2,000,000.0 $ 2,000,000.0 $ 2,000,000.0                          
Collateral for secured borrowings | shares                 125,843 125,843 125,843                          
Reserve account                 $ 2,500,000                              
Interest rate                 6.00% 6.00% 6.00%                          
Mezzanine Loan | Delray Plaza | Financial Guarantee                                                
Notes Receivable                                                
Guarantor obligations of the senior construction loan (up to)                                   $ 5,200,000            
Mezzanine Loan | Nexton Square                                                
Notes Receivable                                                
Notes receivable   $ 16,400,000             $ 0 $ 0 $ 0 15,097,000                        
Mezzanine Loan | Interlock Commercial                                                
Notes Receivable                                                
Maximum loan commitment             $ 95,000,000.0   103,000,000 103,000,000 103,000,000                          
Guarantor obligations of the senior construction loan (up to)                                 $ 30,700,000              
Interest rate             15.00%                                  
Interest income, exit fees                     2,300,000 600,000                        
Notes receivable                 85,318,000 85,318,000 85,318,000 59,224,000                        
Maximum commitment, excluding accrued interest reserves             $ 67,000,000.0                                  
Financing receivable term             24 months                                  
Financing receivable term extension option             5 years                                  
Additional funds available                 $ 3,000,000.0 3,000,000.0 $ 3,000,000.0         $ 8,000,000.0                
Exit fee                   6,500,000                            
Exit fee revenue recognized                   $ 2,900,000                            
Interest rate                 18.00% 18.00% 18.00%                          
Mezzanine Loan | Interlock Commercial | Minimum                                                
Notes Receivable                                                
Exit fee                   $ 6,500,000                            
Mezzanine Loan | Interlock Commercial | Maximum                                                
Notes Receivable                                                
Exit fee                   7,500,000                            
Mezzanine Loan | Solis Apartments At Interlock                                                
Notes Receivable                                                
Maximum commitment, excluding accrued interest reserves             $ 25,200,000                                  
Mezzanine Loan | Solis Apartments at Interlock                                                
Notes Receivable                                                
Maximum loan commitment             $ 41,100,000   $ 41,100,000 41,100,000 $ 41,100,000                          
Interest rate             13.00%                                  
Notes receivable                 28,969,000 28,969,000 28,969,000 $ 25,588,000                        
Construction Loans                                                
Notes Receivable                                                
Aggregate capacity under the credit facility                 $ 39,700,000 $ 39,700,000 $ 39,700,000                          
Bridge Loan | Shopping Center In Summerville, South Carolina                                                
Notes Receivable                                                
Notes receivable               $ 2,200,000                       $ 17,000,000.0        
Bridge Loan | Interlock Commercial                                                
Notes Receivable                                                
Notes receivable                                     $ 4,000,000.0          
Bridge Loan | Harbor Point Parcel 3                                                
Notes Receivable                                                
Area of retail space | ft²                           450,000                    
Notes receivable                           $ 6,800,000                    
Interest rate                           6.00%                    
First Purchase Option | 1405 Point                                                
Notes Receivable                                                
Acquisition, cash consideration           $ 300,000                                    
Option to acquire additional interest           79.00%                                    
1405 Point                                                
Notes Receivable                                                
Acquisition, cash consideration           $ 300,000                                    
Loans payable       $ 53,000,000.0   $ 64,900,000                                    
Option to acquire additional interest           79.00%                                    
Debt repayments       $ 12,300,000