XML 39 R28.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
Loans, Net and Allowance for Credit Losses on Loans (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2024
Receivables [Abstract]  
Compositions of Loans
Loans, net, at September 30, 2024 and December 31, 2023, consisted of the following:
September 30,December 31,
20242023
Commercial$2,123,443 $2,266,851 
Mortgage warehouse purchase loans392,691 549,689 
Real estate:
Commercial8,311,344 8,289,124 
Commercial construction, land and land development1,140,863 1,231,484 
Residential1,702,293 1,669,786 
Single-family interim construction430,283 517,928 
Agricultural113,851 109,451 
Consumer74,161 76,229 
Total loans (1)
14,288,929 14,710,542 
Allowance for credit losses(150,285)(151,861)
Total loans, net (1)
$14,138,644 $14,558,681 
____________
(1)    Excludes accrued interest receivable of $53,186 and $54,563 at September 30, 2024 and December 31, 2023, respectively, that is recorded in other assets on the accompanying consolidated balance sheets.
Summary of Activity in Allowance for Credit Losses by Loan Class
The following is a summary of the activity in the allowance for credit losses on loans by class for the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023:
CommercialCommercial Real EstateCommercial Construction,
Land and Land
Development
Residential
Real Estate
Single-Family
Interim
Construction
AgriculturalConsumerTotal
Three months ended September 30, 2024
Balance at beginning of period$35,165 $64,231 $24,735 $7,482 $12,718 $556 $436 $145,323 
Provision for credit losses(428)5,371 (2,475)3,487 (1,124)(7)29 4,853 
Charge-offs— — — (44)— (17)— (61)
Recoveries41 29 100 — — — — 170 
Balance at end of period$34,778 $69,631 $22,360 $10,925 $11,594 $532 $465 $150,285 
Nine months ended September 30, 2024
Balance at beginning of period$34,793 $60,096 $31,494 $6,917 $17,437 $745 $379 $151,861 
Provision for credit losses1,058 9,469 (9,234)4,052 (3,261)(196)125 2,013 
Charge-offs(1,149)— — (44)(2,582)(17)(39)(3,831)
Recoveries76 66 100 — — — — 242 
Balance at end of period$34,778 $69,631 $22,360 $10,925 $11,594 $532 $465 $150,285 
Three months ended September 30, 2023
Balance at beginning of period$34,581 $54,079 $33,462 $6,047 $18,333 $830 $472 $147,804 
Provision for credit losses(491)6,544 (3,704)180 (1,578)(11)(58)882 
Charge-offs(525)— — — — (6)— (531)
Recoveries69 — 20 — — — 94 
Balance at end of period$33,634 $60,623 $29,778 $6,227 $16,755 $818 $414 $148,249 
Nine months ended September 30, 2023
Balance at beginning of period$54,037 $61,078 $17,696 $3,450 $11,817 $207 $502 $148,787 
Provision for credit losses(20,731)(455)13,167 2,777 4,938 612 (79)229 
Charge-offs(593)— (1,196)— — (6)(9)(1,804)
Recoveries921 — 111 — — — 1,037 
Balance at end of period$33,634 $60,623 $29,778 $6,227 $16,755 $818 $414 $148,249 
Individually Evaluated Loans
The following table presents loans that were evaluated for expected credit losses on an individual basis and the related specific credit loss allocations, by loan class as of September 30, 2024 and December 31, 2023:
September 30, 2024December 31, 2023
Loan BalanceSpecific AllocationsLoan BalanceSpecific Allocations
Commercial$23,364 $16,511 $21,534 $11,662 
Commercial real estate30,456 3,791 25,672 3,567 
Commercial construction, land and land development— — — — 
Residential real estate— — — — 
Single-family interim construction— — — — 
Agricultural— — 75 19 
Consumer— — — — 
$53,820 $20,302 $47,281 $15,248 
Summary of Nonperforming Loans by Loan Class
Nonperforming loans by loan class at September 30, 2024 and December 31, 2023 are summarized as follows:
CommercialCommercial
Real Estate
Commercial Construction,
Land and Land
Development
Residential Real EstateSingle-Family
Interim
Construction
AgriculturalConsumerTotal
September 30, 2024
Nonaccrual loans (1)
$23,398 $31,122 $$1,415 $— $— $— $55,943 
Loans past due 90 days and still accruing156 2,903 — 266 — — — 3,325 
Total nonperforming loans$23,554 $34,025 $$1,681 $— $— $— $59,268 
December 31, 2023
Nonaccrual loans (1)
$21,541 $26,564 $10 $2,111 $— $75 $$50,306 
Loans past due 90 days and still accruing— 14 — 1,480 — — — 1,494 
Total nonperforming loans$21,541 $26,578 $10 $3,591 $— $75 $$51,800 
____________
(1)    There are $2,574 and $14 in loans on nonaccrual without an allowance for credit loss as of September 30, 2024 and December 31, 2023, respectively. Additionally, no interest income was recognized on nonaccrual loans. No significant amounts of accrued interest was reversed during the three and nine months ended September 30, 2024 and 2023.
Aging of Past Due Loans by Loan Class The following table presents information regarding the aging of past due loans by loan class as of September 30, 2024 and as of December 31, 2023: 
Loans
30-89 Days
Past Due
Loans
90 Days
or More
Past Due
Total Past
Due Loans
Current
Loans
Total
Loans
September 30, 2024
Commercial$2,520 $6,860 $9,380 $2,114,063 $2,123,443 
Mortgage warehouse purchase loans— — — 392,691 392,691 
Commercial real estate2,237 32,898 35,135 8,276,209 8,311,344 
Commercial construction, land and land development1,366 — 1,366 1,139,497 1,140,863 
Residential real estate3,341 816 4,157 1,698,136 1,702,293 
Single-family interim construction— — — 430,283 430,283 
Agricultural70 — 70 113,781 113,851 
Consumer109 — 109 74,052 74,161 
$9,643 $40,574 $50,217 $14,238,712 $14,288,929 
December 31, 2023
Commercial$1,898 $4,883 $6,781 $2,260,070 $2,266,851 
Mortgage warehouse purchase loans— — — 549,689 549,689 
Commercial real estate5,388 12,432 17,820 8,271,304 8,289,124 
Commercial construction, land and land development2,457 — 2,457 1,229,027 1,231,484 
Residential real estate7,477 2,282 9,759 1,660,027 1,669,786 
Single-family interim construction828 — 828 517,100 517,928 
Agricultural— 75 75 109,376 109,451 
Consumer267 271 75,958 76,229 
$18,315 $19,676 $37,991 $14,672,551 $14,710,542 
Summary of Loans by Credit Quality Indicator by Class The following summarizes the amortized cost basis of loans by year of origination/renewal and credit quality indicator by class of loan as of September 30, 2024 and December 31, 2023:
Revolving Loans Converted to Term Loans
Term Loans by Year of Origination or RenewalRevolving Loans
September 30, 202420242023202220212020PriorTotal
Commercial
Pass$101,103 $172,613 $160,806 $176,494 $58,053 $238,809 $998,439 $1,614 $1,907,931 
Pass/Watch— 1,970 404 41,515 103 3,620 47,483 — 95,095 
Special Mention1,204 — 13,653 — 603 79 58,088 — 73,627 
Substandard19,718 5,900 92 9,042 376 2,931 8,717 14 46,790 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total commercial$122,025 $180,483 $174,955 $227,051 $59,135 $245,439 $1,112,727 $1,628 $2,123,443 
Current period gross write-offs$— $254 $— $217 $— $678 $— $— $1,149 
Mortgage warehouse purchase loans
Pass$392,691 $— $— $— $— $— $— $— $392,691 
Pass/Watch— — — — — — — — — 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total mortgage warehouse purchase loans$392,691 $— $— $— $— $— $— $— $392,691 
Current period gross write-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Revolving Loans Converted to Term Loans
Term Loans by Year of Origination or RenewalRevolving Loans
September 30, 202420242023202220212020PriorTotal
Commercial real estate
Pass$536,422 $927,564 $2,486,116 $1,786,317 $829,127 $1,041,223 $58,935 $2,521 $7,668,225 
Pass/Watch31,256 38,940 106,574 125,540 23,522 47,897 — 19 373,748 
Special Mention25,570 48,733 56,576 22,640 22,017 12,250 — — 187,786 
Substandard15,823 247 17,665 19,916 21,630 6,304 — — 81,585 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total commercial real estate$609,071 $1,015,484 $2,666,931 $1,954,413 $896,296 $1,107,674 $58,935 $2,540 $8,311,344 
Current period gross write-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Commercial construction, land and land development
Pass$301,019 $310,896 $340,515 $95,314 $30,471 $15,712 $15,906 $— $1,109,833 
Pass/Watch2,568 20,010 8,296 22 — 48 — — 30,944 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard54 — 24 — — — — 86 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total commercial construction, land and land development$303,641 $330,906 $348,835 $95,336 $30,471 $15,768 $15,906 $— $1,140,863 
Current period gross write-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Residential real estate
Pass$111,309 $179,369 $522,432 $334,123 $187,276 $241,859 $85,826 $994 $1,663,188 
Pass/Watch1,862 — 5,413 203 17,934 3,638 85 — 29,135 
Special Mention— 257 — 2,455 616 2,356 — — 5,684 
Substandard231 152 648 545 2,502 201 — 4,286 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total residential real estate$113,402 $179,778 $528,493 $336,788 $206,371 $250,355 $86,112 $994 $1,702,293 
Current period gross write-offs$— $— $44 $— $— $— $— $— $44 
Single-family interim construction
Pass$211,334 $118,085 $18,492 $6,153 $— $— $60,507 $— $414,571 
Pass/Watch6,174 387 — — — — 9,151 — 15,712 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total single-family interim construction$217,508 $118,472 $18,492 $6,153 $— $— $69,658 $— $430,283 
Current period gross write-offs$— $736 $1,846 $— $— $— $— $— $2,582 
Revolving Loans Converted to Term Loans
Term Loans by Year of Origination or RenewalRevolving Loans
September 30, 202420242023202220212020PriorTotal
Agricultural
Pass$12,218 $14,216 $33,612 $21,408 $8,943 $10,937 $10,407 $17 $111,758 
Pass/Watch— — 1,458 — — — — — 1,458 
Special Mention— — — — — — 600 — 600 
Substandard— — — 35 — — — — 35 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total agricultural$12,218 $14,216 $35,070 $21,443 $8,943 $10,937 $11,007 $17 $113,851 
Current period gross write-offs$— $— $— $— $— $17 $— $— $17 
Consumer
Pass$8,656 $3,030 $1,350 $430 $7,796 $1,407 $49,563 $13 $72,245 
Pass/Watch— — — 1,916 — — — — 1,916 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total consumer$8,656 $3,030 $1,350 $2,346 $7,796 $1,407 $49,563 $13 $74,161 
Current period gross write-offs$— $35 $— $— $— $$— $— $39 
Total loans
Pass$1,674,752 $1,725,773 $3,563,323 $2,420,239 $1,121,666 $1,549,947 $1,279,583 $5,159 $13,340,442 
Pass/Watch41,860 61,307 122,145 169,196 41,559 55,203 56,719 19 548,008 
Special Mention26,774 48,990 70,229 25,095 23,236 14,685 58,688 — 267,697 
Substandard35,826 6,299 18,429 29,000 22,551 11,745 8,918 14 132,782 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total loans$1,779,212 $1,842,369 $3,774,126 $2,643,530 $1,209,012 $1,631,580 $1,403,908 $5,192 $14,288,929 
Current period gross write-offs$— $1,025 $1,890 $217 $— $699 $— $— $3,831 

Revolving Loans Converted to Term Loans
Term Loans by Year of Origination or RenewalRevolving Loans
December 31, 202320232022202120202019PriorTotal
Commercial
Pass$223,287 $211,182 $281,878 $78,695 $99,516 $161,184 $1,099,241 $347 $2,155,330 
Pass/Watch168 9,672 8,976 121 2,064 9,396 5,655 — 36,052 
Special Mention185 — 13,517 85 — 820 9,052 1,214 24,873 
Substandard6,949 7,428 20,509 291 2,453 1,944 7,636 3,386 50,596 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total commercial$230,589 $228,282 $324,880 $79,192 $104,033 $173,344 $1,121,584 $4,947 $2,266,851 
Current period gross write-offs$285 $— $301 $$73 $254 $— $— $918 
Revolving Loans Converted to Term Loans
Term Loans by Year of Origination or RenewalRevolving Loans
December 31, 202320232022202120202019PriorTotal
Mortgage warehouse purchase loans
Pass$549,689 $— $— $— $— $— $— $— $549,689 
Pass/Watch— — — — — — — — — 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total mortgage warehouse purchase loans$549,689 $— $— $— $— $— $— $— $549,689 
Current period gross write-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Commercial real estate
Pass$1,038,410 $2,570,061 $1,913,673 $900,786 $536,973 $805,784 $57,954 $5,827 $7,829,468 
Pass/Watch28,048 82,001 61,025 26,594 22,395 48,420 — — 268,483 
Special Mention22,624 37,445 20,647 23,607 12,211 14,884 — 346 131,764 
Substandard5,502 16,666 27,653 4,371 3,026 2,191 — — 59,409 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total commercial real estate$1,094,584 $2,706,173 $2,022,998 $955,358 $574,605 $871,279 $57,954 $6,173 $8,289,124 
Current period gross write-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Commercial construction, land and land development
Pass$430,273 $430,458 $218,880 $51,127 $6,693 $13,633 $22,315 $74 $1,173,453 
Pass/Watch14,177 10,132 3,415 7,184 — 58 — — 34,966 
Special Mention224 — 22,491 314 — — — — 23,029 
Substandard— 26 — — — 10 — — 36 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total commercial construction, land and land development$444,674 $440,616 $244,786 $58,625 $6,693 $13,701 $22,315 $74 $1,231,484 
Current period gross write-offs$— $— $1,196 $— $— $— $— $— $1,196 
Residential real estate
Pass$197,436 $506,608 $356,360 $219,473 $136,968 $162,766 $71,494 $437 $1,651,542 
Pass/Watch— 360 2,415 2,895 1,239 1,902 85 — 8,896 
Special Mention— — — 47 1,492 1,607 — 262 3,408 
Substandard685 1,302 15 499 838 2,556 45 — 5,940 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total residential real estate$198,121 $508,270 $358,790 $222,914 $140,537 $168,831 $71,624 $699 $1,669,786 
Current period gross write-offs$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Revolving Loans Converted to Term Loans
Term Loans by Year of Origination or RenewalRevolving Loans
December 31, 202320232022202120202019PriorTotal
Single-family interim construction
Pass$300,574 $133,211 $15,590 $— $— $— $65,385 $— $514,760 
Pass/Watch1,203 — — — — — — — 1,203 
Special Mention1,964 — — — — — — 1,965 
Substandard— — — — — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total single-family interim construction$303,741 $133,211 $15,590 $— $— $— $65,386 $— $517,928 
Current period gross write-offs$— $— $27 $— $— $— $— $— $27 
Agricultural
Pass$16,543 $35,993 $22,472 $9,707 $3,470 $10,056 $9,435 $— $107,676 
Pass/Watch— 1,756 — — — — — — 1,756 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — 19 — — 19 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total agricultural$16,543 $37,749 $22,472 $9,707 $3,470 $10,075 $9,435 $— $109,451 
Current period gross write-offs$— $$$— $— $— $— $— $
Consumer
Pass$6,348 $3,173 $900 $8,056 $1,267 $81 $54,392 $90 $74,307 
Pass/Watch— — 1,917 — — — — — 1,917 
Special Mention— — — — — — — — — 
Substandard— — — — — — 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total consumer$6,348 $3,173 $2,818 $8,056 $1,267 $85 $54,392 $90 $76,229 
Current period gross write-offs$$$— $— $— $— $— $— $17 
Total loans
Pass$2,762,560 $3,890,686 $2,809,753 $1,267,844 $784,887 $1,153,504 $1,380,216 $6,775 $14,056,225 
Pass/Watch43,596 103,921 77,748 36,794 25,698 59,776 5,740 — 353,273 
Special Mention24,997 37,445 56,655 24,053 13,703 17,311 9,053 1,822 185,039 
Substandard13,136 25,422 48,178 5,161 6,317 6,724 7,681 3,386 116,005 
Doubtful— — — — — — — — — 
Loss— — — — — — — — — 
Total loans$2,844,289 $4,057,474 $2,992,334 $1,333,852 $830,605 $1,237,315 $1,402,690 $11,983 $14,710,542 
Current period gross write-offs$293 $14 $1,525 $$73 $254 $— $— $2,164