XML 63 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.3.1.900
FAIR VALUE (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2015
FAIR VALUE  
Summary of the Company's assets and liabilities measured at fair value on a recurring basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

December 31, 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

(In thousands)

 

2015

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash equivalents

 

$

1,666

 

$

1,666

 

$

 —

 

$

 —

U.S. government and agency debt securities

 

 

352,188

 

 

214,456

 

 

137,732

 

 

 —

Corporate debt securities

 

 

213,209

 

 

 —

 

 

213,209

 

 

 —

International government agency debt securities

 

 

48,962

 

 

 —

 

 

48,962

 

 

 —

Contingent consideration

 

 

55,300

 

 

 —

 

 

 —

 

 

55,300

Common stock warrants

 

 

1,821

 

 

 —

 

 

 —

 

 

1,821

Total

 

$

673,146

 

$

216,122

 

$

399,903

 

$

57,121

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

December 31, 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

2014

 

Level 1

 

Level 2

 

Level 3

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. government and agency debt securities

 

$

326,653

 

$

189,030

 

$

137,623

 

$

 —

Corporate debt securities

 

 

201,963

 

 

 —

 

 

201,963

 

 

 —

International government agency debt securities

 

 

47,347

 

 

 —

 

 

47,347

 

 

 —

Total

 

$

575,963

 

$

189,030

 

$

386,933

 

$

 —

 

Schedule of rollforward of the fair value of the Company's investments whose fair value was determined using Level 3 inputs

 

 

 

 

(In thousands)

    

Fair Value

Balance, January 1, 2015

 

$

 —

Acquisition of contingent consideration

 

 

57,600

Acquisition of common stock warrants

 

 

2,123

Decrease in fair value of contingent consideration

 

 

(2,300)

Decrease in fair value of warrants

 

 

(302)

Balance, December 31, 2015

 

$

57,121

 

Estimated fair value of term loans

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Carrying

    

Estimated

 

(In thousands)

 

Value

 

Fair Value

 

Term Loan B-1

 

$

287,207

 

$

288,314

 

Term Loan B-2

 

$

62,737

 

$

62,184