XML 37 R27.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Loans and Allowance for Loan Losses (Tables)
 3 Months Ended
Sep. 30, 2016
Categories of Loans

Classes of loans include:

 

     September 30, 2016      June 30, 2016  

Real estate loans:

      

One- to four-family, including home equity loans

    $ 146,091       $ 149,538   

Multi-family

      82,303         84,200   

Commercial

      123,715         119,643   

Home equity lines of credit

      7,935         8,138   

Construction

      22,308         19,698   

Commercial

      53,767         57,826   

Consumer

      9,197         10,086   
  

 

 

     

 

 

  

Total loans

      445,316         449,129   

Less:

      

Unearned fees and discounts, net

      (55 )       30   

Allowance for loan losses

      5,445         5,351   
  

 

 

     

 

 

  

Loans, net

    $ 439,926       $ 443,748   
  

 

 

     

 

 

  
Allowance for Loan Losses and Recorded Investment in Loans Based on Portfolio Segment and Impairment Method

The following tables present the balance in the allowance for loan losses and the recorded investment in loans based on portfolio segment and impairment method as of the three-month periods ended September 30, 2016 and 2015 and the year ended June 30, 2016:

 

     Three Months Ended September 30, 2016
Real Estate Loans		  
     One- to Four-
Family		     Multi-Family      Commercial      Home Equity
Lines of Credit		  

Allowance for loan losses:

           

Balance, beginning of period

    $ 1,198      $ 1,202       $ 1,399       $ 94   

Provision charged to expense

      (40 )      51         100         (2 ) 

Losses charged off

      —          —           —           —     

Recoveries

      18        —           —           —     
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Balance, end of period

    $ 1,176      $ 1,253       $ 1,499       $ 92   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ 5      $ —         $ 13       $ —     
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Ending balance: collectively evaluated for impairment

    $ 1,171      $ 1,253       $ 1,486       $ 92   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Loans:

           

Ending balance

    $ 146,091      $ 82,303       $ 123,715       $ 7,935   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ 2,495      $ 1,598       $ 62       $ 326   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Ending balance: collectively evaluated for impairment

    $ 143,596      $ 80,705       $ 123,653       $ 7,609   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

     Three Months Ended September 30, 2016 (Continued)  
     Construction      Commercial     Consumer     Unallocated      Total  

Allowance for loan losses:

             

Balance, beginning of period

    $ 227       $ 1,140      $ 91      $ —         $ 5,351   

Provision charged to expense

      47         (72 )      (5 )      —           79   

Losses charged off

      —           —          (4 )      —           (4 ) 

Recoveries

      —           —          1        —           19   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Balance, end of period

    $ 274       $ 1,068      $ 83      $ —         $ 5,445   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ —         $ —        $ —        $ —         $ 18   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance: collectively evaluated for impairment

    $ 274       $ 1,068      $ 83      $ —         $ 5,427   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Loans:

             

Ending balance

    $ 22,308       $ 53,767      $ 9,197      $ —         $ 445,316   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ —         $ 111      $ —        $ —         $ 4,592   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance: collectively evaluated for impairment

    $ 22,308       $ 53,656      $ 9,197      $ —         $ 440,724   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

 

     Year Ended June 30, 2016
Real Estate Loans		  
     One- to
Four-Family		     Multi-Family      Commercial     Home Equity
Lines of
Credit		  

Allowance for loan losses:

          

Balance, beginning of year

    $ 1,216      $ 827       $ 1,246      $ 85   

Provision charged to expense

      165        375         156        41   

Losses charged off

      (188 )      —           (3 )      (32 ) 

Recoveries

      5        —           —          —     
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Balance, end of year

    $ 1,198      $ 1,202       $ 1,399      $ 94   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ 6      $ —         $ 14      $ —     
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Ending balance: collectively evaluated for impairment

    $ 1,192      $ 1,202       $ 1,385      $ 94   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Loans:

          

Ending balance

    $ 149,538      $ 84,200       $ 119,643      $ 8,138   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ 2,405      $ 1,457       $ 63      $ 327   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Ending balance: collectively evaluated for impairment

    $ 147,133      $ 82,743       $ 119,580      $ 7,811   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

  

 

     Year Ended June 30, 2016 (Continued)  
     Construction      Commercial      Consumer     Unallocated      Total  

Allowance for loan losses:

              

Balance, beginning of year

    $ 6       $ 744       $ 87      $ —         $ 4,211   

Provision charged to expense

      221         396         12        —           1,366   

Losses charged off

      —           —           (10 )      —           (233 ) 

Recoveries

      —           —           2        —           7   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Balance, end of year

    $ 227       $ 1,140       $ 91      $ —         $ 5,351   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ —         $ —         $ —        $ —         $ 20   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance: collectively evaluated for impairment

    $ 227       $ 1,140       $ 91      $ —         $ 5,331   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Loans:

              

Ending balance

    $ 19,698       $ 57,826       $ 10,086      $ —         $ 449,129   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ —         $ 9       $ —        $ —         $ 4,261   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance: collectively evaluated for impairment

    $ 19,698       $ 57,817       $ 10,086      $ —         $ 444,868   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

 

     Three Months Ended September 30, 2015
Real Estate Loans		  
     One- to
Four-Family		     Multi-Family      Commercial      Home Equity
Lines of
Credit		  

Allowance for loan losses:

           

Balance, beginning of year

    $ 1,216      $ 827       $ 1,246       $ 85   

Provision charged to expense

      54        237         106         —     

Losses charged off

      (23 )      —           —           —     

Recoveries

      —          —           —           —     
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Balance, end of year

    $ 1,247      $ 1,064       $ 1,352       $ 85   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ 83      $ —         $ 22       $ —     
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Ending balance: collectively evaluated for impairment

    $ 1,164      $ 1,064       $ 1,330       $ 85   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Loans:

    $ 146,081      $ 74,721       $ 113,126       $ 7,741   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Ending balance

    $ 3,314      $ 1,512       $ 73       $ 8   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ 142,767      $ 73,209       $ 113,053       $ 7,733   
  

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

     Three Months Ended September 30, 2015 (Continued)  
     Construction      Commercial      Consumer     Unallocated      Total  

Allowance for loan losses:

              

Balance, beginning of year

    $ 6       $ 744       $ 87      $ —         $ 4,211   

Provision charged to expense

      31         54         (2 )      —           480   

Losses charged off

      —           —           (1 )      —           (24 ) 

Recoveries

      —           —           —          —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Balance, end of year

    $ 37       $ 798       $ 84      $ —         $ 4,667   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ —         $ —         $ 6      $ —         $ 111   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance: collectively evaluated for impairment

    $ 37       $ 798       $ 78      $ —         $ 4,556   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Loans:

              

Ending balance

              

Ending balance: individually evaluated for impairment

    $ 3,858       $ 40,718       $ 8,470      $ —         $ 394,715   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Ending balance: collectively evaluated for impairment

    $ —         $ 17       $ 11      $ —         $ 4,935   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  
   $ 3,858       $ 40,701       $ 8,459      $ —         $ 389,780   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  
Credit Risk Profile of Association's Loan Portfolio Based on Rating Category and Payment Activity

The following tables present the credit risk profile of the Company’s loan portfolio based on rating category and payment activity:

 

     Real Estate Loans                              
     One- to Four-
Family		      Multi-Family      Commercial      Home Equity
Lines of Credit		      Construction      Commercial      Consumer      Total  

September 30, 2016 :

                        

Pass

    $ 142,639       $ 81,808       $ 119,928       $ 7,609       $ 22,308       $ 50,954       $ 9,115       $ 434,361   

Watch

      1,099         —           3,435         —           —           2,683         71         7,288   

Substandard

      2,353         495         352         326         —           130         11         3,667   

Doubtful

      —           —           —           —           —           —           —           —     

Loss

      —           —           —           —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 146,091       $ 82,303       $ 123,715       $ 7,935       $ 22,308       $ 53,767       $ 9,197       $ 445,316   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
     Real Estate Loans                              
     One- to Four-
Family		      Multi-Family      Commercial      Home Equity
Lines of Credit		      Construction      Commercial      Consumer      Total  

June 30, 2016:

                        

Pass

    $ 146,924       $ 82,580       $ 115,787       $ 7,811       $ 19,698       $ 55,184       $ 10,073       $ 438,057   

Watch

      350         1,271         3,500         —           —           2,633         —           7,754   

Substandard

      2,264         349         356         327         —           9         13         3,318   

Doubtful

      —           —           —           —           —           —           —           —     

Loss

      —           —           —           —           —           —           —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 149,538       $ 84,200       $ 119,643       $ 8,138       $ 19,698       $ 57,826       $ 10,086       $ 449,129   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
Association's Loan Portfolio Aging Analysis

The following tables present the Company’s loan portfolio aging analysis:

 

     30-59 Days
Past Due		      60-89 Days
Past Due		      Greater
Than 90
Days		      Total Past
Due		      Current      Total Loans
Receivable		      Total Loans
> 90 Days &
Accruing		  

September 30, 2016:

                     

Real estate loans:

                     

One- to four-family

    $ 1,688       $ 563       $ 1,530       $ 3,781       $ 142,310       $ 146,091       $ —     

Multi-family

      158         401         —           559         81,744         82,303         —     

Commercial

      86         25         28         139         123,576         123,715         —     

Home equity lines of credit

      35         —           316         351         7,584         7,935         —     

Construction

      —           —           —           —           22,308         22,308         —     

Commercial

      —           16         —           16         53,751         53,767         —     

Consumer

      16         16         11         43         9,154         9,197         11   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 1,983       $ 1,021       $ 1,885       $ 4,889       $ 440,427       $ 445,316       $ 11   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
     30-59 Days
Past Due		      60-89 Days
Past Due		      Greater
Than 90
Days		      Total Past
Due		      Current      Total Loans
Receivable		      Total Loans
> 90 Days &
Accruing		  

June 30, 2016:

                     

Real estate loans:

                     

One- to four-family

    $ 2,061       $ 148       $ 1,489       $ 3,698       $ 145,840       $ 149,538       $ 4   

Multi-family

      181         —           —           181         84,019         84,200         —     

Commercial

      —           97         27         124         119,519         119,643         —     

Home equity lines of credit

      39         —           316         355         7,783         8,138         —     

Construction

      —           —           —           —           19,698         19,698         —     

Commercial

      33         100         —           133         57,693         57,826         —     

Consumer

      16         5         8         29         10,057         10,086         8   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 2,330       $ 350       $ 1,840       $ 4,520       $ 444,609       $ 449,129       $ 12   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
Summary of Impaired Loans

The following tables present impaired loans:

 

                          Three Months Ended
September 30, 2016		  
     Recorded
Balance		      Unpaid
Principal
Balance		      Specific
Allowance		      Average Investment
in Impaired Loans		      Interest Income
Recognized		     Interest on
Cash Basis		  

September 30, 2016:

                 

Loans without a specific valuation allowance

                 

Real estate loans:

                 

One- to four-family

    $ 2,382       $ 2,382       $ —         $ 2,390       $ 12      $ 13   

Multi-family

      1,598         1,598         —           1,608         24        24   

Commercial

      28         28         —           28         —          —     

Home equity line of credit

      326         326         —           327         —          —     

Construction

      —           —           —           —           —          —     

Commercial

      111         111         —           97         (1 )      —     

Consumer

      —           —           —           —           —          —     

Loans with a specific allowance

                 

Real estate loans:

                 

One- to four-family

      113         113         5         114         —          —     

Multi-family

      —           —           —           —           —          —     

Commercial

      34         34         13         34         —          —     

Home equity line of credit

      —           —           —           —           —          —     

Construction

      —           —           —           —           —          —     

Commercial

      —           —           —           —           —          —     

Consumer

      —           —           —           —           —          —     

Total:

                 

Real estate loans:

                 

One- to four-family

      2,495         2,495         5         2,504         12        13   

Multi-family

      1,598         1,598         —           1,608         24        24   

Commercial

      62         62         13         62         —          —     

Home equity line of credit

      326         326         —           327         —          —     

Construction

      —           —           —           —           —          —     

Commercial

      111         111         —           97         (1 )      —     

Consumer

      —           —           —           —           —          —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  
   $ 4,592       $ 4,592       $ 18       $ 4,598       $ 35      $ 37   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

 

                          Year Ended
June 30, 2016		  
     Recorded
Balance		      Unpaid
Principal
Balance		      Specific
Allowance		      Average
Investment
in
Impaired
Loans		      Interest
Income
Recognized		      Interest on Cash
Basis		  

June 30, 2016:

                  

Loans without a specific valuation allowance

                  

Real estate loans:

                  

One- to four-family

    $ 2,291       $ 2,291       $ —         $ 2,338       $ 32       $ 42   

Multi-family

      1,457         1,457         —           1,497         67         90   

Commercial

      28         28         —           29         —           —     

Home equity line of credit

      327         327         —           346         —           2   

Construction

      —           —           —           —           —           —     

Commercial

      9         9         —           15         —           —     

Consumer

      —           —           —           3         —           —     

Loans with a specific allowance

                  

Real estate loans:

                  

One- to four-family

      114         114         6         117         1         2   

Multi-family

      —           —           —           —           —           —     

Commercial

      35         35         14         40         —           —     

Home equity line of credit

      —           —           —           —           —           —     

Construction

      —           —           —           —           —           —     

Commercial

      —           —           —           —           —           —     

Consumer

      —           —           —           —           —           —     

Total:

                  

Real estate loans:

                  

One- to four-family

      2,405         2,405         6         2,455         33         44   

Multi-family

      1,457         1,457         —           1,497         67         90   

Commercial

      63         63         14         69         —           —     

Home equity line of credit

      327         327         —           346         —           2   

Construction

      —           —           —           —           —           —     

Commercial

      9         9         —           15         —           —     

Consumer

      —           —           —           3         —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   $ 4,261       $ 4,261       $ 20       $ 4,385       $ 100       $ 136   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

 

                          Three Months Ended
September 30, 2015		  
     Recorded
Balance		      Unpaid
Principal
Balance		      Specific
Allowance		      Average
Investment
in
Impaired
Loans		      Interest Income
Recognized		      Interest on Cash
Basis		  

September 30, 2015:

                  

Loans without a specific valuation allowance

                  

Real estate loans:

                  

One- to four-family

    $ 2,729       $ 2,729       $ —         $ 2,736       $ 7       $ 6   

Multi-family

      1,512         1,512         —           1,524         23         23   

Commercial

      31         31         —           31         —           —     

Home equity line of credit

      8         8         —           8         —           —     

Construction

      —           —           —           —           —           —     

Commercial

      17         17         —           19         —           —     

Consumer

      5         5         —           6         —           —     

Loans with a specific allowance

                  

Real estate loans:

                  

One- to four-family

      585         585         83         589         2         3   

Multi-family

      —           —           —           —           —           —     

Commercial

      42         42         22         44         —           —     

Home equity line of credit

      —           —           —           —           —           —     

Construction

      —           —           —           —           —           —     

Commercial

      —           —           —           —           —           —     

Consumer

      6         6         6         7         —           —     

Total:

                  

Real estate loans:

                  

One- to four-family

      3,314         3,314         83         3,325         9         9   

Multi-family

      1,512         1,512         —           1,524         23         23   

Commercial

      73         73         22         75         —           —     

Home equity line of credit

      8         8         —           8         —           —     

Construction

      —           —           —           —           —           —     

Commercial

      17         17         —           19         —           —     

Consumer

      11         11         6         13         —           —     
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
   $ 4,935       $ 4,935       $ 111       $ 4,964       $ 32       $ 32   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  
Nonaccrual 1 [Member]  
Nonaccrual Loans

The following table presents the Company’s nonaccrual loans at September 30, 2016 and June 30, 2016:

 

     September 30, 2016      June 30, 2016  

Mortgages on real estate:

      

One- to four-family

    $ 1,701       $ 1,604   

Multi-family

      333         185   

Commercial

      62         63   

Home equity lines of credit

      316         316   

Construction loans

      —           —     

Commercial business loans

      111         9   

Consumer loans

      —           —     
  

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 2,523       $ 2,177   
  

 

 

     

 

 

  
Nonaccrual 2 [Member]  
Nonaccrual Loans

The following table presents the recorded balance, at original cost, of troubled debt restructurings, all of which were performing according to the terms of the restructuring except for one one- to four-family real estate loan for $168,000, as of September 30, 2016. As of September 30, 2016, all loans listed were on nonaccrual except for twelve one- to four-family real estate loans totaling $793,000, one multi-family real estate loan for $1.3 million, and two home equity lines of credit totaling $10,000. All loans listed as of June 30, 2016 were on nonaccrual except for twelve one- to four-family residential loans totaling $802,000, one multi-family loan for $1.3 million, and one home equity line of credit for $11,000.

 

     September 30, 2016      June 30, 2016  

Real estate loans

      

One- to four-family

    $ 970       $ 984   

Multi-family

      1,265         1,272   

Commercial

      8         9   

Home equity lines of credit

      10         11   
  

 

 

     

 

 

  

Total real estate loans

      2,253         2,276   
  

 

 

     

 

 

  

Construction loans

      —           —     

Commercial business loans

      111         9   

Consumer loans

      —           —     
  

 

 

     

 

 

  

Total

    $ 2,364       $ 2,285