XML 43 R45.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
MORTGAGES, NOTES AND LOANS PAYABLE (Details 2) (USD $)
0 Months Ended 0 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 0 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 0 Months Ended 9 Months Ended 0 Months Ended 9 Months Ended 0 Months Ended 9 Months Ended 9 Months Ended 0 Months Ended 9 Months Ended 0 Months Ended 9 Months Ended 0 Months Ended 0 Months Ended 0 Months Ended
Sep. 30, 2014
Dec. 31, 2013
Oct. 02, 2013
6.875% Senior Notes Due 2021
Sep. 30, 2014
6.875% Senior Notes Due 2021
Dec. 31, 2013
6.875% Senior Notes Due 2021
Sep. 30, 2014
Summerlin
Sep. 30, 2014
Columbia Regional Building
Sep. 30, 2014
One Hughes Landing
Aug. 06, 2014
Waterway Hotel
item
Sep. 30, 2014
Other Corporate Financing Arrangements
Dec. 31, 2013
Other Corporate Financing Arrangements
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
Bridgeland
Jun. 30, 2012
Master Planned Communities
Bridgeland
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
Bridgeland
Minimum
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
Bridgeland
Land Loan
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Bridgeland
Land Loan
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
Bridgeland
Development Loan
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
Summerlin South
S108
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin South
S108
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
Summerlin South
S124
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin South
S124
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
Summerlin South
S128
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin South
S128
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
Summerlin South
S128C
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin South
S128C
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
Summerlin South
S132
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin South
S132
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
Summerlin South
S151
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin South
S151
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
Summerlin West
S808/810
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin West
S808/810
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
The Woodlands
TWL Facility
item
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
The Woodlands
TWL Facility
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
The Woodlands
Term loan
Sep. 30, 2014
Master Planned Communities
The Woodlands
Revolving credit line
Sep. 30, 2014
Operating Assets
Dec. 31, 2013
Operating Assets
Sep. 30, 2014
Operating Assets
Capital lease obligations
Dec. 31, 2013
Operating Assets
Capital lease obligations
Jun. 27, 2014
Operating Assets
70 Columbia Corporate Center NEW
item
Apr. 15, 2014
Operating Assets
70 Columbia Corporate Center NEW
Sep. 30, 2014
Operating Assets
70 Columbia Corporate Center NEW
Dec. 31, 2013
Operating Assets
70 Columbia Corporate Center NEW
Aug. 15, 2012
Operating Assets
70 Columbia Corporate Center NEW
Sep. 30, 2014
Operating Assets
Columbia Regional Building
item
Dec. 31, 2013
Operating Assets
Columbia Regional Building
Sep. 30, 2014
Operating Assets
One Hughes Landing
item
Dec. 31, 2013
Operating Assets
One Hughes Landing
Nov. 14, 2012
Operating Assets
One Hughes Landing
item
sqft
Sep. 30, 2014
Operating Assets
1701 Lake Robbins
Jul. 18, 2014
Operating Assets
1701 Lake Robbins
Sep. 30, 2014
Operating Assets
Millennium Waterway Apartments
Dec. 31, 2013
Operating Assets
Millennium Waterway Apartments
May 31, 2012
Operating Assets
Millennium Waterway Apartments
Sep. 30, 2014
Operating Assets
110 N. Wacker
Dec. 31, 2013
Operating Assets
110 N. Wacker
Sep. 30, 2014
Operating Assets
9303 New Trails
Dec. 31, 2013
Operating Assets
9303 New Trails
Dec. 05, 2011
Operating Assets
9303 New Trails
Oct. 24, 2013
Operating Assets
Outlet Collection at Riverwalk
item
Sep. 30, 2014
Operating Assets
Outlet Collection at Riverwalk
Feb. 08, 2013
Operating Assets
The Woodlands Resort & Conference Center
Sep. 30, 2014
Operating Assets
The Woodlands Resort & Conference Center
item
acre
Mar. 31, 2015
Operating Assets
The Woodlands Resort & Conference Center
item
Dec. 31, 2013
Operating Assets
The Woodlands Resort & Conference Center
Sep. 30, 2014
Operating Assets
20/25 Waterway Avenue
Dec. 31, 2013
Operating Assets
20/25 Waterway Avenue
Apr. 26, 2012
Operating Assets
20/25 Waterway Avenue
Aug. 02, 2013
Operating Assets
3 Waterway Square
item
sqft
Sep. 30, 2014
Operating Assets
3 Waterway Square
Dec. 31, 2013
Operating Assets
3 Waterway Square
Sep. 30, 2014
Operating Assets
4 Waterway Square
Dec. 31, 2013
Operating Assets
4 Waterway Square
Dec. 05, 2011
Operating Assets
4 Waterway Square
Sep. 30, 2014
Operating Assets
Ward Village
Dec. 31, 2013
Operating Assets
Ward Village
Sep. 30, 2014
Operating Assets
Ward Village
Minimum
Sep. 30, 2014
Operating Assets
Ward Village
Maximum
Sep. 30, 2014
Operating Assets
Two Hughes Landing
Sep. 30, 2014
Strategic Developments
Dec. 31, 2013
Strategic Developments
Jul. 15, 2014
Strategic Developments
Downtown Summerlin
item
Nov. 01, 2014
Strategic Developments
Downtown Summerlin
Sep. 30, 2014
Strategic Developments
Downtown Summerlin
Jul. 15, 2014
Strategic Developments
Downtown Summerlin
Maximum
Sep. 30, 2014
Strategic Developments
Downtown Summerlin
S108
Dec. 31, 2013
Strategic Developments
Downtown Summerlin
S108
Sep. 30, 2014
Strategic Developments
Downtown Summerlin
S128
Dec. 31, 2013
Strategic Developments
Downtown Summerlin
S128
Sep. 30, 2014
Strategic Developments
ExxonMobil
item
Sep. 11, 2013
Strategic Developments
Two Hughes Landing
item
acre
sqft
Sep. 30, 2014
Strategic Developments
Two Hughes Landing
item
Dec. 20, 2013
Strategic Developments
Hughes Landing Retail
sqft
item
Sep. 30, 2014
Strategic Developments
Hughes Landing Retail
Dec. 31, 2013
Strategic Developments
Hughes Landing Retail
Nov. 25, 2013
Strategic Developments
One Lake's Edge
item
sqft
acre
Sep. 30, 2014
Strategic Developments
One Lake's Edge
Sep. 30, 2014
Strategic Developments
Waterway Hotel
Nov. 06, 2014
Strategic Developments
Waiea and Anaha
item
Oct. 31, 2014
Strategic Developments
Hughes Landing Hotel
Oct. 03, 2014
Strategic Developments
Hughes Landing Hotel
item
Mortgages, notes and loans payable                                                                                                                                                                                                              
Interest rate (as a percent)       6.88%           3.00%             5.50%   5.00% 5.95%   5.95%   7.30%   6.05%   6.00%   6.00%   7.13%   2.90%           3.60%       2.40%     2.15%   2.80%     5.81%   3.75%     5.21%   4.88%       2.90%   3.65%     4.79%     3.94% 3.94%   4.88%     3.34%       2.80%         2.40%   5.95%   6.05%   2.05%   2.05%   2.10%     2.65% 2.80%      
Facility Amount             $ 23,000,000 $ 38,000,000 $ 69,300,000 $ 22,700,000                 $ 140,000,000                             $ 250,000,000   $ 125,000,000 $ 125,000,000             $ 20,000,000     $ 23,008,000   $ 38,000,000                           $ 64,400,000   $ 95,000,000                       $ 250,000,000       $ 41,230,000     $ 311,800,000   $ 311,800,000           $ 143,000,000       $ 36,575,000     $ 73,525,000 $ 69,300,000 $ 600,000,000   $ 37,100,000
Maximum outstanding balance                                     30,000,000                                                                                                                                                                        
Total mortgages, notes and loans payable 1,880,916,000 1,514,623,000   750,000,000 750,000,000         20,434,000 21,309,000 237,397,000 223,808,000   18,100,000   15,874,000 18,066,000 24,200,000 694,000 823,000 256,000 285,000 665,000 707,000 5,392,000 5,511,000 3,232,000 3,962,000 6,421,000 6,623,000 4,000,000 11,168,000 176,663,000 176,663,000     648,211,000 523,312,000 156,000 205,000     20,000,000 16,287,000   18,960,000 9,207,000 34,417,000 19,128,000   4,600,000   55,584,000 55,584,000 55,600,000 29,000,000 29,000,000 13,157,000 13,398,000     44,703,000   66,177,000   36,100,000 14,383,000 14,450,000   52,000,000 52,000,000 52,000,000 38,530,000 39,237,000   238,176,000 238,716,000     17,858,000 232,853,000 4,934,000     172,913,000   388,000 452,000 3,506,000 3,569,000 23,702,000       14,259,000 913,000   18,085,000        
Unamortized underwriting fees (7,979,000) (8,750,000)                                                                                                                                                                                                          
Corporate recourse guarantee amount                   20,400,000                                                                                             7,000,000           64,400,000                                                                                
Variable rate basis                 one-month LIBOR               three-month LIBOR   one-month LIBOR                             one-month LIBOR               one-month LIBOR   one-month LIBOR                         one-month LIBOR         one-month LIBOR     one-month LIBOR                       one-month LIBOR             one-month LIBOR               one-month LIBOR   one-month LIBOR one-month LIBOR     one-month LIBOR     one-month LIBOR   one-month LIBOR
Variable rate basis below specified limit                                                                                             prime rate                                                                                                                
Variable rate basis above specified limit                                                                                             one-month LIBOR   one-month LIBOR                                                                                                            
Interest rate margin (as a percent)                 2.65%               2.75%   3.25%                             2.75%               2.25%             2.65%                         2.75%     3.50%                       2.50%             2.25%               1.90%   2.65% 1.95%     2.50%     6.75%   2.50%
Number of rooms                 302                                                                                                                                                                                            
Recourse on loan (as a percent)           35.00%                                                                                                                 50.00%                                               35.00%                                
Interest rate margin above specified limit (as a percent)                                                                                             2.00%                                                                                                                
Outstanding principal balance of debt that is swapped to fixed rate through maturity 172,000,000                                                                                                               29,000,000                                       143,000,000                                                    
Fixed interest rate per swap (as a percent)                                                                                                                 5.21%                                       3.80%                                                    
Term of debt instrument                           10 years         3 years                             3 years                                                                                                                                          
Fixed interest rate (as a percent)     6.875%                           5.50%                                                                       5.81%     3.75%                           4.79%                                                                  
Minimum interest rate (as a percent)                                     5.00%                                                                                                                                                                        
Amount utilized                                     83,900,000                                                                                                                                                                        
Annual principal payments as a percentage of outstanding principal balance                                 5.00%                                                                                                                                                                            
Number of stories of building to be constructed with loan proceeds                                                                                                     8                                       11                                           8         8          
Area of office building to be constructed using proceeds from loan                                                                                                     197,000                                       232,000                                           197,000                    
Weighted average interest rate (as a percent) 4.73% 5.25%                                                                                                                                                                                                          
Land, buildings and equipment and developments in progress pledged as collateral 2,500,000,000                                                                                                                                                                                                            
Extension period at borrower's option                                                                   1 year                         1 year                                   1 year                                                                            
Undrawn borrowing capacity                                                                   73,300,000                                                                                                                                          
Available borrowing capacity                                                                   47,100,000                                                                                                                                          
Amount of a non-recourse construction financing which repaid existing debt                                                                                                                               95,000,000                                                                              
Number of extension options                 1                                                 2               2         2   2                         2     3                                     2                   2 2     2     2   2
Option to extend, term                 1 year                                                                 1 year             1 year                         1 year                                           1 year               1 year   1 year 1 year     1 year     1 year 1 year  
Debt service coverage ratio                                                                                                                                                                       1.25                                      
Occupancy percentage                                                                                                                                                                       90.00% 50.70%                                    
Amount of refinanced construction loan                                                                                                                                             43,300,000                                                                
Decrease in exposure of outstanding principal (as a percent)                                                                                                                             25.00%                                         10.00%                                      
Number of office buildings substantially pre-leased                                                                                                                                                                                       2                      
Number of rooms in property securing debt (in rooms)                                                                                                                                 624                                                                            
Number of original rooms                                                                                                                                 440                                                                            
Number of newly built rooms                                                                                                                                 184                                                                            
Loan to value ratio to draw additional loan proceeds (as a percent)                                                                                                                                                               65.00%                                              
Percentage of debt yield to draw additional loan proceeds                                                                                                                             11.00%                               10.00%                                                
Unused portion of the debt instrument                                                                                                                                                         11,300,000                                                    
Cash balance required to be maintained                               3,000,000                                                                                                                                                                              
Net worth required to be maintained                               250,000,000                                                                                                                                                                              
Period of real estate taxes and debt service required to be escrowed with the lender                           1 year                                                                                                                                                                                  
Amount to which debt will amortize ratably through maturity following an interest-only period                                                                                                                 12,000,000                                                                                            
Area of site (in acres)                                                                                                                                 40                                                       66         2.92          
Maximum facility amount at first extension option                                                                   220,000,000                                                                                                                                          
Maximum facility amount at second extension option                                                                   185,000,000                                                                                                                                          
Number of spaces in parking garage                                                                                                                                                                                         630         750          
Amount of debt issued     750,000,000     311,800,000                                                                       20,000,000       16,000,000             4,600,000               14,000,000                 14,500,000           41,000,000                                                      
Period for which interest rate is fixed                           5 years                                                                                                                                                                                  
Period for which interest rate is floating                           5 years                                                                                                                                                                                  
Area of real estate property to be constructed (in square feet)                                                                                                                                                                                             123,000     22,289          
Number of multi-family units to be constructed                                                                                                                                                                                                   390          
Area of real estate property (in square foot)                                                                                                                                                                                                   984          
Maximum percentage of Notes that can be redeemed using proceeds from equity offerings at any time prior to October 1, 2016     35.00%                                                                                                                                                                                                        
Percentage of principal amount at which Notes can be redeemed     106.875%                                                                                                                                                                                                        
Net proceeds     741,300,000                                                                                                                                                                                                        
Cash paid in full satisfaction of loan assumed as part of the acquisition                                                                                     17,000,000                                                                                                                        
Percentage of appreciation in the market value of building                                                                                     30.00%                                                                                                                        
Percentage of cumulative preferred return on the property                                                                                     10.00%                                                                                                                        
Amount of participation right                                                                                     $ 700,000                                                                                                                        
Beginning balance of room                                                                                                                                   406                                                                          
Number of rooms demolished                                                                                                                                   218