XML 44 R45.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
MORTGAGES, NOTES AND LOANS PAYABLE (Details 2) (USD $)
0 Months Ended 3 Months Ended 3 Months Ended 3 Months Ended 3 Months Ended 3 Months Ended 3 Months Ended 3 Months Ended 3 Months Ended 3 Months Ended 3 Months Ended 0 Months Ended 0 Months Ended 3 Months Ended 3 Months Ended 3 Months Ended 0 Months Ended 0 Months Ended 0 Months Ended 3 Months Ended 0 Months Ended
Mar. 31, 2014
Dec. 31, 2013
Oct. 02, 2013
6.875% Senior Notes Due 2021
Mar. 31, 2014
6.875% Senior Notes Due 2021
Dec. 31, 2013
6.875% Senior Notes Due 2021
Mar. 31, 2014
70 Columbia Corporate Center
Aug. 15, 2012
70 Columbia Corporate Center
Mar. 31, 2014
Columbia Regional Building
May 31, 2012
Millennium Waterway Apartments
Mar. 31, 2014
One Hughes Landing
Mar. 31, 2014
Other Corporate Financing Arrangements
Dec. 31, 2013
Other Corporate Financing Arrangements
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
Bridgeland
Jun. 30, 2012
Master Planned Communities
Bridgeland
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
Bridgeland
Minimum
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
Bridgeland
Land Loan
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Bridgeland
Land Loan
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
Bridgeland
Development Loan
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
Summerlin West
S808/810
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin West
S808/810
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
Summerlin South
S151
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin South
S151
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
Summerlin South
S128C
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin South
S128C
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
Summerlin South
S132
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin South
S132
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
Summerlin South
S108
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin South
S108
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
Summerlin South
S128
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin South
S128
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
Summerlin South
S124
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
Summerlin South
S124
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
The Woodlands
TWL Facility
item
Dec. 31, 2013
Master Planned Communities
The Woodlands
TWL Facility
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
The Woodlands
Term loan
Mar. 31, 2014
Master Planned Communities
The Woodlands
Revolving credit line
Mar. 31, 2014
Operating Assets
Dec. 31, 2013
Operating Assets
Mar. 31, 2014
Operating Assets
Capital lease obligations
Dec. 31, 2013
Operating Assets
Capital lease obligations
Mar. 31, 2014
Operating Assets
110 N. Wacker
Dec. 31, 2013
Operating Assets
110 N. Wacker
Mar. 31, 2014
Operating Assets
20/25 Waterway Avenue
Dec. 31, 2013
Operating Assets
20/25 Waterway Avenue
Apr. 26, 2012
Operating Assets
20/25 Waterway Avenue
Mar. 31, 2014
Operating Assets
3 Waterway Square
Dec. 31, 2013
Operating Assets
3 Waterway Square
Aug. 02, 2013
Operating Assets
3 Waterway Square
item
sqft
Mar. 31, 2014
Operating Assets
4 Waterway Square
Dec. 31, 2013
Operating Assets
4 Waterway Square
Dec. 05, 2011
Operating Assets
4 Waterway Square
Mar. 31, 2014
Operating Assets
70 Columbia Corporate Center
Dec. 31, 2013
Operating Assets
70 Columbia Corporate Center
Aug. 15, 2012
Operating Assets
70 Columbia Corporate Center
Mar. 31, 2014
Operating Assets
9303 New Trails
Dec. 31, 2013
Operating Assets
9303 New Trails
Dec. 05, 2011
Operating Assets
9303 New Trails
Mar. 31, 2014
Operating Assets
Columbia Regional Building
item
Dec. 31, 2013
Operating Assets
Columbia Regional Building
Mar. 31, 2014
Operating Assets
Millennium Waterway Apartments
Dec. 31, 2013
Operating Assets
Millennium Waterway Apartments
May 31, 2012
Operating Assets
Millennium Waterway Apartments
Mar. 31, 2014
Operating Assets
One Hughes Landing
item
Dec. 31, 2013
Operating Assets
One Hughes Landing
Nov. 14, 2012
Operating Assets
One Hughes Landing
sqft
item
Oct. 24, 2013
Operating Assets
Outlet Collection at Riverwalk
item
Mar. 31, 2014
Operating Assets
Outlet Collection at Riverwalk
Dec. 31, 2013
Operating Assets
Outlet Collection at Riverwalk
Feb. 08, 2013
Operating Assets
The Woodlands Resort & Conference Center
Mar. 31, 2014
Operating Assets
The Woodlands Resort & Conference Center
item
acre
Dec. 31, 2013
Operating Assets
The Woodlands Resort & Conference Center
Mar. 31, 2014
Operating Assets
Ward Village
Dec. 31, 2013
Operating Assets
Ward Village
Mar. 31, 2014
Operating Assets
Ward Village
Minimum
Mar. 31, 2014
Operating Assets
Ward Village
Maximum
Mar. 31, 2014
Strategic Developments
Dec. 31, 2013
Strategic Developments
Mar. 31, 2014
Strategic Developments
The Shops at Summerlin
S108
Dec. 31, 2013
Strategic Developments
The Shops at Summerlin
S108
Mar. 31, 2014
Strategic Developments
The Shops at Summerlin
S128
Dec. 31, 2013
Strategic Developments
The Shops at Summerlin
S128
Dec. 20, 2013
Strategic Developments
Hughes Landing Retail
item
sqft
Mar. 31, 2014
Strategic Developments
Hughes Landing Retail
Dec. 31, 2013
Strategic Developments
Hughes Landing Retail
Nov. 25, 2013
Strategic Developments
One Lake's Edge
item
sqft
acre
Mar. 31, 2014
Strategic Developments
One Lake's Edge
Sep. 11, 2013
Strategic Developments
Two Hughes Landing
item
acre
sqft
Mar. 31, 2014
Strategic Developments
Two Hughes Landing
item
Dec. 31, 2013
Strategic Developments
Two Hughes Landing
Sep. 11, 2013
Strategic Developments
Hughes Landing
Maximum
item
Mortgages, notes and loans payable                                                                                                                                                                                        
Interest rate (as a percent)       6.88% 6.88%           3.00% 3.00%           5.50% 5.50% 5.00% 7.13% 7.13% 6.00% 6.00% 6.05% 6.05% 6.00% 6.00% 5.95% 5.95% 7.30% 7.30% 5.95% 5.95% 2.90% 2.90%         3.60% 3.60% 5.21% 5.21% 4.79% 4.79%   3.94% 3.94% 3.94% 4.88% 4.88%   4.25% 4.25%   4.88% 4.88%   2.15% 2.15% 3.75% 3.75%   2.80% 2.80%     2.90% 2.90%   3.65% 3.65% 3.35% 3.35%         5.95% 5.95% 6.05% 6.05%   2.10% 2.10%   2.65%   2.80% 2.80%  
Facility Amount               $ 23,000,000   $ 38,000,000 $ 22,700,000                 $ 140,000,000                             $ 250,000,000   $ 125,000,000 $ 125,000,000         $ 29,000,000                                 $ 23,008,000         $ 38,000,000       $ 64,400,000     $ 95,000,000   $ 250,000,000                     $ 36,575,000     $ 73,525,000   $ 41,230,000    
Maximum outstanding balance                                       30,000,000                                                                                                                                                
Unamortized underwriting fees (8,406,000) (8,750,000)                                                                                                                                                                                    
Total mortgages, notes and loans payable 1,559,381,000 1,514,623,000   750,000,000 750,000,000           21,052,000 21,309,000 221,567,000 223,808,000   18,100,000   18,084,000 18,066,000   8,974,000 11,168,000 6,625,000 6,623,000 5,511,000 5,511,000 3,895,000 3,962,000 823,000 823,000 707,000 707,000 285,000 285,000 176,663,000 176,663,000     560,833,000 523,312,000 186,000 205,000 29,000,000 29,000,000 14,450,000 14,450,000   52,000,000 52,000,000 52,000,000 39,004,000 39,237,000   16,287,000 16,287,000   13,318,000 13,398,000   14,926,000 9,207,000 55,584,000 55,584,000 55,600,000 27,593,000 19,128,000     14,733,000     45,036,000 36,100,000 238,716,000 238,716,000     14,335,000 4,944,000 452,000 452,000 3,569,000 3,569,000   918,000 913,000       9,396,000 10,000  
Corporate recourse guarantee amount                                                                                     7,000,000                                                   14,700,000                                              
Variable rate basis                                   three-month LIBOR   LIBOR                             one-month LIBOR               one-month LIBOR                                                 one-month LIBOR       one-month LIBOR   one-month LIBOR                   one-month LIBOR     one-month LIBOR     one-month LIBOR    
Variable rate basis below specified limit                                                                                                                       prime rate                                                                
Variable rate basis above specified limit                                                                                                                       one-month LIBOR         one-month LIBOR                                                      
Interest rate margin (as a percent)                                   2.75%   3.25%                             2.75%               2.25%                                           2.65%     2.75%       3.50%   2.50%                   1.95%     2.50%     2.65%    
Interest rate margin above specified limit (as a percent)                                                                                                                       2.00%                                                                
Outstanding principal balance of debt that is swapped to fixed rate through maturity 172,000,000                                                                                   29,000,000                                                             143,000,000                                    
Specified limit of draws                                                                                                                       500,000                                                                
Fixed interest rate per swap (as a percent)                                                                                     5.21%                                                             3.80%                                    
Term of debt instrument                             10 years         3 years                             3 years                                                                                                                  
Fixed interest rate (as a percent)     6.875%     4.25%     3.75%                 5.50%                                                         4.79%             4.25%               3.75%                                                            
Minimum interest rate (as a percent)                                       5.00%                                                                                                                                                
Amount utilized                                       39,200,000                                                                                                                                                
Lender participation right (as a percent)                                                                                                           30.00%                                                                            
Percentage of cumulative preferred return on the property           10.00%                                                                                               10.00%                                                                            
Estimated decrease in the value of the participation right recorded in interest expense                                                                                                           2,100,000                                                                            
Periodic payments                                                                                                                           257,418                                                            
Annual principal payments as a percentage of outstanding principal balance                                   5.00%                                                                                                                                                    
Number of stories of building to be constructed with loan proceeds                                                                                                   11                                 8                                       8   8      
Area of office building to be constructed using proceeds from loan                                                                                                   232,000                                 197,000                                           197,000      
Weighted average interest rate (as a percent) 5.18% 5.25%                                                                                                                                                                                    
Land, buildings and equipment and developments in progress pledged as collateral 1,700,000,000                                                                                                                                                                                      
Extension period at borrower's option                                                                     1 year                                                 1 year                       1 year                                        
Undrawn and available borrowing capacity                                                                     73,300,000                                                                                                                  
Amount of a non-recourse construction financing which repaid existing debt                                                                                                                                             95,000,000                                          
Number of extension options                                                                     2                                                 2         2     2       3                       2     2     2    
Option to extend, term                                                                                                                                 1 year     1 year                               1 year     1 year     1 year    
Number of rooms in property securing debt (in rooms)                                                                                                                                               440                                        
Loan to value ratio to draw additional loan proceeds (as a percent)                                                                                                                                                         65.00%                              
Percentage of debt yield to draw additional loan proceeds                                                                                                                                                       10.00%                                
Unused portion of the debt instrument                                                                                                                                                   11,300,000                                    
Cash balance required to be maintained                                 3,000,000                                                                                                                                                      
Net worth required to be maintained                                 250,000,000                                                                                                                                                      
Period of real estate taxes and debt service required to be escrowed with the lender                             1 year                                                                                                                                                          
Amount to which debt will amortize ratably through maturity following an interest-only period                                                                                     12,000,000                                                                                                  
Area of site (in acres)                                                                                                                                               40                             2.92   66      
Maximum facility amount at first extension option                                                                     220,000,000                                                                                                                  
Maximum facility amount at second extension option                                                                     185,000,000                                                                                                                  
Number of spaces in parking garage                                                                                                                                                                             750   630      
Number of office buildings                                                                                                                                                                                       11
Amount of debt issued     750,000,000       16,000,000                                                                               14,500,000           41,000,000     16,000,000     14,000,000                                                                  
Period for which interest rate is fixed                             5 years                                                                                                                                                          
Period for which interest rate is floating                             5 years                                                                                                                                                          
Area of real estate property to be constructed (in square feet)                                                                                                                                                                       123,000     22,289          
Number of multi-family units to be constructed                                                                                                                                                                             390          
Area of real estate property (in square foot)                                                                                                                                                                             984          
Maximum percentage of Notes that can be redeemed using proceeds from equity offerings at any time prior to October 1, 2016     35.00%                                                                                                                                                                                  
Percentage of principal amount at which Notes can be redeemed     106.875%                                                                                                                                                                                  
Net proceeds     $ 741,300,000