XML 42 R62.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
MORTGAGES, NOTES AND LOANS PAYABLE (Details 2) (USD $)
12 Months Ended 0 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 0 Months Ended 0 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 12 Months Ended 0 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Dec. 31, 2012
Dec. 31, 2011
Dec. 31, 2012
Development Loan
Dec. 31, 2012
Special Improvement District bonds
Dec. 31, 2011
Special Improvement District bonds
Dec. 31, 2012
SID Payable to Nevada Cancer Institute
Dec. 31, 2011
SID Payable to Nevada Cancer Institute
May 31, 2012
110 N. Wacker
Dec. 31, 2012
110 N. Wacker
Dec. 31, 2011
110 N. Wacker
Aug. 15, 2012
70 Columbia Corporate Center
Dec. 31, 2012
70 Columbia Corporate Center
Dec. 31, 2012
Hughes Landing
Nov. 14, 2012
Hughes Landing
acre
Dec. 31, 2012
Other Financing Arrangements
Dec. 31, 2012
Bridgeland
acre
Dec. 31, 2011
Bridgeland
Dec. 31, 2012
Bridgeland
Minimum
Dec. 31, 2012
Bridgeland
Land Loan
Dec. 31, 2012
Bridgeland
Development Loan
Dec. 31, 2011
Bridgeland
Note # 1 - # 4
Dec. 31, 2012
Summerlin South
S108
Dec. 31, 2011
Summerlin South
S108
Dec. 31, 2012
Summerlin South
S124
Dec. 31, 2011
Summerlin South
S124
Dec. 31, 2012
Summerlin South
S128
Dec. 31, 2011
Summerlin South
S128
Dec. 31, 2012
Summerlin South
S128C
Dec. 31, 2011
Summerlin South
S128C
Dec. 31, 2012
Summerlin South
S132
Dec. 31, 2011
Summerlin South
S132
Dec. 31, 2012
Summerlin South
S151
Dec. 31, 2011
Summerlin South
S151
Dec. 31, 2012
Summerlin South
S808
Dec. 31, 2011
Summerlin South
S808
Dec. 31, 2012
Summerlin South
S809
Dec. 31, 2011
Summerlin South
S809
Dec. 31, 2012
Summerlin South
S810
Dec. 31, 2011
Summerlin South
S810
Dec. 31, 2012
The Shops at Summerlin Centre
S108
Dec. 31, 2011
The Shops at Summerlin Centre
S108
Dec. 31, 2012
The Shops at Summerlin Centre
S128
Dec. 31, 2011
The Shops at Summerlin Centre
S128
Dec. 31, 2012
The Woodlands
Dec. 31, 2011
The Woodlands
Dec. 31, 2012
The Woodlands
TWL Facility
Dec. 31, 2011
The Woodlands
TWL Facility
Dec. 31, 2012
The Woodlands
TWL Facility
Maximum
Dec. 31, 2012
The Woodlands
TWL Facility
March 29, 2013
Dec. 31, 2012
The Woodlands
TWL Facility
March 29, 2014
Dec. 31, 2012
The Woodlands
TWL Facility
June 29, 2014
Dec. 31, 2012
The Woodlands
TWL Facility
September 29, 2014
Dec. 31, 2012
The Woodlands
TWL Facility
December 29, 2014
Dec. 31, 2012
The Woodlands
Term loan
Dec. 31, 2012
The Woodlands
Revolving credit line
Dec. 31, 2012
The Woodlands
Capital lease obligation
Dec. 31, 2011
The Woodlands
Capital lease obligation
Feb. 08, 2013
Resort and Conference Center
Dec. 31, 2012
Resort and Conference Center
item
acre
Dec. 31, 2011
Resort and Conference Center
Dec. 31, 2012
2201 Lake Woodlands Drive
Dec. 31, 2011
2201 Lake Woodlands Drive
Dec. 31, 2012
Weiner Tract
Dec. 31, 2011
Weiner Tract
Dec. 31, 2012
Land in Montgomery Co.
Dec. 31, 2011
Land in Montgomery Co.
Dec. 31, 2012
Land in Harris Co.
Dec. 31, 2011
Land in Harris Co.
Dec. 31, 2012
CVS
Dec. 31, 2011
CVS
Dec. 31, 2011
4 Waterway
Dec. 31, 2012
4 Waterway
Dec. 31, 2011
9303 New Trails
Dec. 31, 2012
9303 New Trails
Feb. 29, 2012
3 Waterway Square
Dec. 31, 2012
3 Waterway Square
item
Feb. 02, 2012
3 Waterway Square
sqft
item
Apr. 30, 2012
20/25 Waterway
Dec. 31, 2012
20/25 Waterway
Dec. 31, 2011
20/25 Waterway
Dec. 31, 2012
Millennium Waterway Apartments
May 31, 2012
Millennium Waterway Apartments
Sep. 17, 2012
Ward Centers
Sep. 30, 2011
Ward Centers
item
Dec. 31, 2012
Ward Centers
Dec. 31, 2011
Ward Centers
Dec. 31, 2012
Ward Centers
Minimum
Dec. 31, 2012
Ward Centers
Maximum
Mortgages, notes and loans payable                                                                                                                                                                                
Interest rate (as a percent)                 5.21% 5.21%   4.25% 2.86%           5.50% 5.00%   5.95% 5.95% 5.95% 5.95% 7.30% 7.30% 6.05% 6.05% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 5.71% 5.71% 6.65% 6.65% 7.13% 7.13% 5.95% 5.95% 6.05% 6.05%     5.00% 5.00%                 2.84% 2.84%   6.00% 6.00% 5.25% 5.25% 6.25% 6.25% 6.00% 6.00% 6.00% 6.00% 3.25% 3.25% 4.88% 4.88% 4.88% 4.88%   2.86%     4.79% 4.79% 3.75%       3.39%      
Proceeds from non-recourse construction financing to redevelop the property                                                                                                                     $ 95,000,000                                                          
Maximum Facility Amount     140,000,000                   38,000,000             30,000,000                                                   270,000,000               170,000,000 100,000,000                                         43,295,000               250,000,000 250,000,000      
Total mortgages, notes and loans payable 688,312,000 606,477,000   49,712,000 55,213,000   50,000   29,000,000 29,000,000   16,037,000 10,000   612,000 18,066,000 20,604,000   18,066,000   20,604,000 1,067,000 1,302,000 324,000 378,000 787,000 862,000 5,739,000 5,956,000 4,822,000 5,378,000 10,501,000 12,293,000   682,000   1,000,000 22,185,000 22,770,000 586,000 713,000 3,701,000 3,829,000 345,885,000 281,660,000 176,704,000 183,000,000                 41,000 147,000 95,000,000 36,100,000 36,100,000   4,803,000   1,479,000   649,000   381,000   101,000 41,000,000 40,140,000 14,000,000 13,706,000   9,150,000     14,450,000   55,584,000 55,600,000     229,000,000 220,000,000    
Variable rate basis                 one-month LIBOR       LIBOR           three-month LIBOR LIBOR                                                                                                             LIBOR one-month LIBOR               one-month LIBOR        
Interest rate margin (as a percent)                 2.25%         2.65%         2.75% 3.25%                                                   4.00%                                                         2.65% 2.65%               2.50%        
Outstanding principal balance of debt that is swapped to fixed rate through maturity 172,000,000               29,000,000                                                                                                                                                     143,000,000        
Fixed interest rate per swap (as a percent)                 5.21%                                                                                                                                                     3.80%        
Term of debt instrument                                     10 years 3 years                                                                                                                   10 years                    
Period for which interest rate is fixed                                     5 years                                                                                                                                          
Period for which interest rate is floating                                     5 years                                                                                                                                          
Fixed interest rate (as a percent)                                     5.50%                                                                                                                     4.79% 4.79%   3.75%              
Interest rate (as a percent)                                       5.00%                                                                                                                                        
Amount of borrowings               29,000,000     16,000,000                                                                                                                       41,000,000   14,000,000   43,300,000               9,000,000          
Monthly principal and interest payment required                                                                                                                                                                 257,418              
Annual principal payments as a percentage of outstanding principal balance                                     5.00%                                                                                                                                          
Cash balance required to be maintained                                   3,000,000                                                                                                                                            
Net worth required to be maintained                                   250,000,000                                                                                                                                            
Period of real estate taxes and debt service required to be escrowed with the lender                                     1 year                                                                                                                                          
Proceeds from the loan                                                                                                                                                           13,600,000           212,500,000        
Repayments of mortgage debt from loan proceeds 36,100,000               28,200,000                                                                                                                                                     208,700,000        
Number of secured mortgages repaid                                                                                                                                                                       3        
Pre-tax loss on early repayment of debt   (11,305,000)                                                                                                                                                                   11,300,000        
Number of stories of building to be constructed with loan proceeds                                                                                                                                                         11                      
Area of office building to be constructed using proceeds from loan                                                                                                                                                         232,000                      
Number of extension options                                                                                                                     3                                 2                        
Weighted average interest rate (as a percent) 4.49% 4.68%       5.95% 5.95%                                                                                                                                                           3.39%      
Corporate recourse guarantee amount 7,000,000               7,000,000                                                                                                                                                              
Area of site (in acres)                           200   7,182                                                                                                                                                
Area of land securing debt (in acres)                                                                                                                     40                                                          
Extension period at borrower's option                                                                                           1 year                         1 year                                 1 year                        
Percentage of loan to value ratio at which debt will not be amortized on dollar for dollar basis for distributions made from The Woodlands                                                                                               40.00%                                                                                
Leverage expressed as loan to value ratio (as a percent)                                                                                           28.30%                                                                                    
Undrawn and available borrowing capacity                                                                                           7,200,000                                                                                    
Amount of future required repayments                                                                                                 25,000,000 30,000,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000                                                                      
Number of rooms in property securing debt (in rooms)                                                                                                                     440                                                          
Option to extend, term                                                                                                                     1 year                                                          
Amount of loan repaid from proceeds of a non-recourse construction financing to redevelop the property                                                                                                                   95,000,000                                                            
Loan to value ratio to draw additional loan proceeds (as a percent)                                                                                                                                                                               65.00%
Percentage of debt yield to draw additional loan proceeds                                                                                                                                                                             10.00%  
Unused portion of the debt instrument                                                                                                                                                                         21,000,000      
Amount to which debt will amortize ratably through maturity following an interest-only period                 12,000,000                                                                                                                                                              
Land, buildings and equipment and developments in progress pledged as collateral $ 1,500,000,000