XML 53 R36.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2017
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Schedule of Assets and Liabilities Measured at Fair Value on a Recurring Basis
     
Fair Value Measurement 
At December 31, Using
 
2017
   
Quoted Prices 
in Active 
Markets For 
Identical 
Assets 
(Level 1)
   
Significant 
Other 
Observable 
Inputs 
(Level 2)
   
Significant 
Unobservable 
Inputs (Level 3)
 
Assets:                                      
Residential mortgage-backed securities
      $         $ 24,684         $    
Residential collateralized mortgage obligation
                  2,706              
Commercial collateralized mortgage obligations
                    1,550                
Municipal bond
                  1,109              
CRA Mutual Fund
        2,108                        
     
Fair Value Measurement 
At December 31, Using
 
2016
   
Quoted Prices 
in Active 
Markets For 
Identical 
Assets 
(Level 1)
   
Significant 
Other 
Observable 
Inputs 
(Level 2)
   
Significant 
Unobservable 
Inputs (Level 3)
 
Assets:                                      
Residential mortgage-backed securities
      $         $ 29,027         $    
Residential collateralized mortgage obligation
                  5,103              
Municipal bond
                  1,136              
CRA Mutual Fund
        2,063                        
Schedule of assets and liabilities measured on a non-recurring basis
     
Fair Value Measurements Using:
 
     
Total at 
December 31, 
2016
   
Quoted Prices 
in Active 
Markets for 
Identical 
Assets 
(Level 1)
   
Significant 
Other 
Observable 
Inputs 
(Level 2)
   
Significant 
Unobservable 
Inputs (Level 3)
 
Impaired loans:
         
Commercial and industrial loan
      $ 3,294         $         $         $ 3,294    
Schedule of quantitative information about level 3 fair value measurements for assets
     
Fair Value
   
Valuation Technique
   
Unobservable Input
   
Range
(Weighted
Average)
 
December 31, 2016                                      
Impaired loans – Commercial and industrial loan
      $ 3,294       Market
approach
   
Adjustments for
the difference in
comparable sales
        10.00%    
Schedule of carrying amount and estimated fair values of financial instruments
     
At December 31, 2017
 
                 
Fair Value Measurement Using:
             
     
Carrying 
Amount
   
Quoted 
Prices in 
Active 
Markets for 
Identical 
Assets 
(Level 1)
   
Significant 
Other 
Observable 
Inputs 
(Level 2)
   
Significant 
Unobservable 
Inputs 
(Level 3)
   
Total Fair 
Value
 
Financial assets:                                                              
Cash and due from banks
      $ 261,231         $ 261,231         $         $         $ 261,231    
Securities available for sale
        32,157           2,108           30,049                     32,157    
Securities held to maturity
        5,428                     5,330                     5,330    
Loans, net
        1,405,009                               1,410,860           1,410,860    
Other investments
                                                             
Federal Reserve Bank stock
        3,911           N/A           N/A           N/A           N/A    
Federal Home Loan Bank stock
        2,766           N/A           N/A           N/A           N/A    
SBA Loan Fund
        5,000           N/A           N/A           N/A           N/A    
Certificates of deposit
        2,000           2,000                               2,000    
Accrued interest receivable
        4,421           11           116           4,294           4,421    
Financial liabilities:                                                              
Deposits without stated maturities
      $ 1,324,110         $ 1,324,110         $         $           1,324,110    
Deposits with stated maturities
        80,245                     80,079                     80,079    
FHLB Advances
        42,198                     42,188                     42,188    
Trust preferred securities payable
        20,620                                 19,997           19,997    
Subordinated debt, net of issurance cost
        24,489                     25,500                     25,500    
Accrued interest payable
        749           27           258           464           749    
     
At December 31, 2016
 
                 
Fair Value Measurement Using:
             
     
Carrying 
Amount
   
Quoted 
Prices in 
Active 
Markets for 
Identical 
Assets 
(Level 1)
   
Significant 
Other 
Observable 
Inputs 
(Level 2)
   
Significant 
Unobservable 
Inputs 
(Level 3)
   
Total Fair 
Value
 
Financial assets:                                                              
Cash and due from banks
      $ 82,931         $ 82,931         $         $         $ 82,931    
Securities available for sale
        37,329           2,063           35,266           .           37,329    
Securities held to maturity
        6,500                     6,419                     6,419    
Loans, net
        1,042,731                               1,059,333           1,059,333    
Other investments
        12,588           N/A           N/A           N/A           N/A    
Accrued interest receivable
        2,735                     157           2,578           2,735    
Financial liabilities:                                                              
Deposits without stated maturities
      $ 903,267         $ 903,267         $         $         $ 903,267    
Deposits with stated maturities
        90,513                     90,559                     90,559    
FHLB Advances
        78,418                     78,872                     78,872    
Trust preferred securities payable
        20,620                               19,998           19,998    
Accrued interest payable
        227           19           62           146           227