XML 136 R19.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.2.0.727
Fair Value Measurements (Trust) (Tables) - Teucrium Commodity Trust [Member]
6 Months Ended
Jun. 30, 2015
Schedule of Assets and Liabilities Measured at Fair Value

June 30, 2015

 

                     

 Balance as of

 

Assets: Level 1     Level 2     Level 3    

June 30, 2015

 

Cash equivalents $ 116,059,764     $ -     $ -     $ 116,059,764
Commodity futures contracts                            
 Corn future contracts     5,238,350       -       -       5,238,350
 Soybean future contracts      317,538       -        -       317,538
 Sugar future contracts     25,334       -       -       25,334
 Wheat future contracts     2,790,826       1,178,088       -       3,968,914
Total   $ 124,431,812     $ 1,178,088     $ -     $ 125,609,900
                       
                     

 Balance as of

 

Liabilities:   Level 1     Level 2     Level 3    

June 30, 2015

 

Commodity futures contracts                              
Sugar future contracts   $ 333,077     $ -     $ -     $ 333,077
                       

December 31, 2014

                     
                     

 Balance as of

 

Assets:   Level 1     Level 2     Level 3    

December 31, 2014

 

Cash equivalents   $ 142,423,637     $ -     $ -     $ 142,423,637
Commodity future contracts                              
Corn future contracts     3,651,637       -       -       3,651,637
Wheat future contracts     729,626       -       -       729,626
Total   $ 146,804,900     $ -     $ -     $ 146,804,900

 

                     

Balance as of

 

Liabilities: Level 1   Level 2     Level 3    

December 31, 2014

 

Commodity futures contracts                          
Corn future contracts $ 1,899,925     $ -     $ -     $ 1,899,925  
Soybean future contracts     277,013       -       -       277,013  
Sugar future contracts     503,955       -       -       503,955  
Wheat future contracts     13,125       -       -       13,125  
Total   $ 2,694,018     $ -     $ -     $ 2,694,018  
Schedule of Transfers by Fair Value Hierarchy
    Transfers     Transfers     Transfers     Transfers     Transfers     Transfers  
    into     out of     into     out of     into     out of  
    Level 1     Level 1     Level 2     Level 2     Level 3     Level 3  
Assets (at fair value)                                                
Derivative contracts                                                
Wheat future contracts   $ -     $ 1,178,088
    $ 1,178,088
    $ -     $ -     $ -  
    Transfers     Transfers     Transfers     Transfers     Transfers     Transfers  
    into     out of     into     out of     into     out of  
    Level 1     Level 1     Level 2     Level 2     Level 3     Level 3  
Assets (at fair value)                                                
Derivative contracts                                                
Sugar future contracts   $ -     $ 17,405     $ 17,405     $ -     $ -     $ -  


 Transfers  Transfers      Transfers      Transfers      Transfers       Transfers  
 into  out of       into      out of      into       out of  
 Level 1  Level 1      Level 2      Level 2      Level 3       Level 3  
Liabilities (at fair value)                                                       
Derivative contracts                                                               
Soybean future contracts   $ 12,075     $ 12,075
    $ 12,075     $ 12,075     $ -     $  -  
Wheat future contracts     -       641,038       641,038       -       -       -  
Total   $  12,075     $  653,113     $  653,113     $  12,075     $  -     $  -