CORRESP 1 filename1.htm SEC Response Letter

[Letterhead of Wachtell, Lipton, Rosen & Katz]

June 18, 2008

H. Roger Schwall

Division of Corporate Finance

Securities and Exchange Commission

100 F Street, N.E.

Washington, D.C. 20549-7010

 

  Re: Noranda Aluminum Holding Corporation

Registration Statement on Form S-1

Filed May 8, 2008

File No. 333-150760

Dear Mr. Schwall:

As indicated in our letter dated June 18, 2008, we are writing on behalf of Noranda Aluminum Holding Corporation (the “Company”) in response to the Staff of the Securities and Exchange Commission’s letter (the “Comment Letter”) dated June 6, 2008, regarding the Company’s Registration Statement on Form S-1 (the “Registration Statement”). The Company is submitting the enclosed materials in response to comment no. 13 set forth in the Comment Letter.

For your convenience, comment no. 13 is set forth below in bold, followed by the responses that are being provided on behalf of the Company and references to the enclosed supplemental information from third parties sources that the Company uses to support certain statements in the Registration Statement.

June 18, 2008

Page 2

 

13. We note a number of statements throughout this section and other sections of the registration statement for which you provide no objective, third-party support. Please provide for all unsupported statements a reference to a source that supports the statement. The following are some examples of unsupported statements:

 

  •  

We are a leading North American vertically integrated producer of value-added primary aluminum product and high quality rolled aluminum coils” on page 1;

 

  •  

“Our upstream business currently produces approximately 571 million pounds (259,000 metric tons) of primary aluminum annually, accounting for approximately 10% of total United States primary aluminum production” on page 1;

 

  •  

“Our downstream business, consisting of four rolling mill facilities with a combined annual production capacity of approximately 495 million pounds, is one of the largest aluminum foil producers in North America” on page 1;

 

  •  

“We own and operate one of the most modern and widest rolling mills in the world” on page 2;

 

  •  

“New Madrid has a secure supply of alumina from Gramercy at a net cost...50% below recent spot market prices…Gramercy has a secure long-term supply of bauxite from St. Ann whose cash cost is approximately 45% below current contracted market prices…” on page 4;

 

  •  

“Our downstream business’s largest rolling mill, the Huntingdon-West facility, is recognized as the fastest widest and most modern rolling facility in North America” on page 4; and

 

  •  

“The use of joint labor management safety team at each of our manufacturing facilities has led to a safety record which places us in the top quartile of domestic aluminum producers” on page 5.

“We are a leading North American vertically integrated producer of value-added primary aluminum product and high quality rolled aluminum coils.”

The Company respectfully advises the Staff that the Company believes the statement, “we are a leading North American vertically integrated producer of value-added primary aluminum products and high quality rolled aluminum coils” to be true based on the following smelter statistics provided by Brook Hunt, a leading international mining and metals consulting firm: (i) the Company’s smelter in New Madrid ranks 4th (out of 14) among United States smelters in primary aluminum production; (ii) the Company’s New Madrid smelter ranks 3rd (out of 14) among United States smelters in cash costs; and (iii) the Company’s primary aluminum production accounts for approximately 10% of the United States production.

“Our upstream business currently produces approximately 571 million pounds (259,000 metric tons) of primary aluminum annually, accounting for approximately 10% of total United States primary aluminum production.”

June 18, 2008

Page 3

Please see Attachment No. 1 containing data from Brook Hunt supporting the statement that the upstream business accounts for “approximately 10% of total United States primary aluminum production.”

“Our downstream business, consisting of four rolling mill facilities with a combined annual production capacity of approximately 495 million pounds, is one of the largest aluminum foil producers in North America.”

Please see Attachment No. 2 containing data from The Aluminum Association Industry Statistics supporting the statement, “one of the largest foil producers in North America.” According to these statistics, we are one of five companies that account for approximately 97% of total industry foil production, supporting our statement that we are “one of the largest foil producers in North America.”

“We own and operate one of the most modern and widest rolling mills in the world.”

The Company respectfully advises the Staff that it has revised its disclosure to refer to Huntingdon-West as “one of the most modern rolling mills in the world.” Please see Attachment No. 3 containing an article from “The Manufacturer,” stating “The most advanced machinery available was built to [the Company]’s specifications by manufacturers in France and Germany.” Thus, when the Huntingdon-West facility was built, according to “The Manufacturer,” it was the most modern facility. No rolling mill facilities have been built in North America since Huntingdon-West; therefore, it remains “the most modern rolling facility in North America.”

“New Madrid has a secure supply of alumina from Gramercy at a net cost...50% below recent spot market prices…Gramercy has a secure long-term supply of bauxite from St. Ann whose cash cost is approximately 45% below current contracted market prices…”

The Company respectfully advises the Staff that it has revised the above disclosure to read as follows: “New Madrid has a secure supply of alumina from Gramercy at a net cost...significantly below recent spot market prices…Gramercy has a secure long-term supply of bauxite from St. Ann whose cash cost is significantly below current contracted market prices…”

Please see the Attachment No. 4 containing data from industry sources regarding spot market prices.

“The use of joint labor management safety team at each of our manufacturing facilities has led to a safety record which places us in the top quartile of domestic aluminum producers.”

The Company respectfully advises the Staff that it has revised the above disclosure to read as follows: “For the two year period ending December 31, 2007, the number of reportable incidents for our consolidated company decreased by more than 40%.”

June 18, 2008

Page 4

Please see the chart below containing data pertaining to the number of reportable incidents at the Company for 2005 and 2007:

 

     2005    2007

NEW MADRID

      

Incident

    88    40

Hours

    2,298,862    2,252,576

NORANDAL

      

Incident

    22    22

Hours

    1,766,657    1,708,675
         

Total Incident

    110    62
         

Total Hours

    4,065,519    3,961,251
         

RIF

    5.41    3.13

* * * * *

Should you have any questions in connection with the enclosed materials, please contact the undersigned at (212) 403-1000.

 

Sincerely,

/s/ Andrew J. Nussbaum

cc: Alan K. Brown (Noranda Aluminum Holding Corporation)

ATTACHMENT NO. 1

Source: Brook Hunt

 

Rank

   

Name

   

Country

    Production (kt/a)|  
  1    Warrick    USA    267.0  
  2    Rockdale    USA    267.0  
  3    Hannibal    USA    260.0  
  4    New Madrid    USA    250.0 (a)
  5    Hawesville    USA    244.0  
  6    Mount Holly    USA    228.0  
  7    Alcoa    USA    220.0  
  8    Sebree    USA    196.0  
  9    Ferndale    USA    185.0  
10    Ravenswood    USA    170.0  
11    Massena West    USA    138.0  
12    Massena East    USA    123.0  
13    Wenatchee    USA    110.0  
14    Columbia Falls    USA    68.0  
      Total    2726.0  
   New Madrid    250.0  
   Total Production    2726.0  
   New Madrid % of US Production    9.1709 %

 

(a) Our actual production is 259. The difference is not material to the calculation.

Flexed 2008 Aluminium Smelters League ranked on Cash Cost (C1) ($/t)

 

               Using Scenario - 2007 Scenario                                   

Rank

   

Name

   

Country

    Production
(kt/a)|		    Cumulative
Production		    % Lower    Centile    Average Delivered
Alumina Cost ($/t)		    Other Raw Materials
Cost ($/t)		    Total Energy
Cost ($/t)		    Labour
Cost ($/t)		    Total Other
Costs ($/t)		    Cash Cost
(C1) ($/t)
1    Zhaofeng    China    190.0    190    0.0    0.5    308    142    628    13    83    1174
2    Khakas    Russia    300.0    490    0.5    0.7    693    148    209    32    110    1192
3    Nanshan    China    350.0    840    1.2    0.8    386    147    579    17    69    1198
4    Shanxi Huaze    China    280.0    1120    2.0    0.7    416    137    561    12    77    1204
5    Angul    India    359.0    1479    2.7    0.9    365    203    369    67    207    1212
6    Mozal    Mozambique    564.0    2043    3.5    1.3    645    153    242    60    125    1225
7    Pavlodar    Kazakhstan    88.0    2131    4.9    0.2    375    465    184    51    160    1235
8    Irkutsk (P)    Russia    133.0    2264    5.1    0.3    536    394    177    49    110    1267
9    Pingguo    China    165.0    2429    5.4    0.4    327    129    692    27    96    1272
10    Nag Hammadi (P)    Egypt    270.0    2699    5.8    0.6    694    164    288    31    102    1279
11    Sayansk    Russia    533.0    3232    6.5    1.3    696    119    187    48    232    1281
12    Grande Baie    Canada    207.0    3439    7.7    0.5    603    177    116    233    162    1291
13    Ikot Abasi    Nigeria    98.0    3537    8.2    0.2    639    195    300    82    75    1291
14    Oman Project    Oman    128.0    3665    8.5    0.3    654    160    252    147    84    1297
15    Alba    Bahrain    860.0    4525    8.8    2.1    669    172    264    112    80    1297
16    Alma    Canada    415.0    4940    10.8    1.0    595    168    331    125    89    1308
17    Puerto Madryn    Argentina    390.0    5330    11.8    0.9    620    172    326    57    134    1309
18    Chiping Xinfa    China    360.0    5690    12.7    0.9    363    161    699    15    84    1323
19    Hillside    South Africa    710.0    6400    13.6    1.7    591    141    464    49    86    1331
20    Kuala Tanjung    Indonesia    254.0    6654    15.3    0.6    646    170    258    80    185    1340
21    Renukoot    India    369.0    7023    15.9    0.9    475    225    492    49    125    1365
22    Dubal    United Arab Emirates    935.0    7958    16.8    2.2    622    165    344    114    125    1369
23    Krasnoyarsk    Russia    985.0    8943    19.0    2.4    677    209    217    50    221    1375
24    Henan Wanji    China    350.0    9293    21.4    0.8    330    148    803    16    81    1377
25    Dunkerque    France    260.0    9553    22.2    0.6    616    148    322    133    161    1380
26    Bratsk    Russia    1000.0    10553    22.8    2.4    680    206    198    63    244    1391
27    Korba (P)    India    260.0    10813    25.2    0.6    485    235    535    48    91    1394
28    Laterrière    Canada    228.0    11041    25.9    0.5    602    332    110    182    177    1403
29    Venalum    Venezuela    440.0    11481    26.4    1.1    596    173    347    101    230    1446
30    Aluminio    Brazil    480.0    11961    27.5    1.1    501    217    441    105    189    1452
31    Guizhou    China    480.0    12441    28.6    1.1    365    132    824    13    131    1466
32    Jharsuguda    India    30.0    12471    29.7    0.1    485    235    586    64    110    1479
33    Mosjøen (P)    Norway    188.0    12659    29.8    0.4    567    174    458    149    135    1483
34    Tomago    Australia    550.0    13209    30.3    1.3    604    145    440    131    169    1489
35    Sunndalsøra (P)    Norway    360.0    13569    31.6    0.9    604    156    439    129    168    1495
36    Beauharnois    Canada    52.0    13621    32.4    0.1    611    222    148    312    204    1497
37    Kandalaksha    Russia    75.0    13696    32.6    0.2    500    342    315    93    250    1499
38    Edéa    Cameroon    95.0    13791    32.7    0.2    618    222    358    97    206    1502
39    Portland    Australia    365.0    14156    33.0    0.9    630    163    360    167    184    1504
40    Boyne Island    Australia    560.0    14716    33.8    1.3    617    158    384    164    188    1511
41    Shawinigan    Canada    99.0    14815    35.2    0.2    605    216    148    347    201    1518
42    Alouette    Canada    570.0    15385    35.4    1.4    623    168    483    130    116    1520
43    Bayside (P)    South Africa    112.0    15497    36.8    0.3    594    184    473    83    207    1541
44    Weiqiao    China    430.0    15927    37.1    1.0    403    140    910    13    78    1545
45    Fjardaal    Iceland    340.0    16267    38.1    0.8    651    475    288    72    73    1559
46    Alcasa    Venezuela    185.0    16452    38.9    0.4    594    166    362    211    237    1570
47    Deschambault    Canada    250.0    16702    39.3    0.6    594    168    505    157    160    1585
48    Årdal (P)    Norway    180.0    16882    39.9    0.4    611    199    344    242    190    1587
49    Irkutsk (S)    Russia    299.0    17181    40.4    0.7    538    395    208    195    253    1590
50    Grundartangi    Iceland    260.0    17441    41.1    0.6    663    372    307    89    168    1598
51    Hawesville    USA    244.0    17685    41.7    0.6    532    209    508    226    125    1599
52    Jonquière (P)    Canada    165.0    17850    42.3    0.4    676    182    135    394    216    1603
53    Uralsk    Russia    135.0    17985    42.7    0.3    459    209    570    102    265    1605
54    Novokuznetsk    Russia    320.0    18305    43.0    0.8    654    205    346    113    290    1608
55    Point Henry    Australia    190.0    18495    43.8    0.5    602    165    380    227    236    1610
56    Wenatchee    USA    110.0    18605    44.2    0.3    610    211    333    260    197    1611
76    New Madrid    USA    250.0    18855    44.5    0.6    534    180    540    207    153    1614

Flexed 2008 Aluminium Smelters League ranked on Cash Cost (C1) ($/t)

 

               Using Scenario - 2007 Scenario                                   

Rank

   

Name

   

Country

    Production
(kt/a)|		    Cumulative
Production		    % Lower    Centile    Average Delivered
Alumina Cost ($/t)		    Other Raw Materials
Cost ($/t)		    Total Energy
Cost ($/t)		    Labour
Cost ($/t)		    Total Other
Costs ($/t)		    Cash Cost
(C1) ($/t)
57    Tursunzade    Tajikistan    425.0    19030    44.5    1.0    662    356    339    72    185    1614
58    Ziar Nad Hronom (P)    Slovak Republic    158.0    19188    45.5    0.4    754    178    471    85    136    1624
59    Bell Bay    Australia    178.0    19366    45.9    0.4    651    172    365    254    191    1633
60    Hirakud    India    140.0    19506    46.3    0.3    432    251    710    93    157    1644
61    Tongchuan Xinguang    China    240.0    19746    46.6    0.6    874    142    543    13    75    1647
62    Podgorica    Montenegro    120.0    19866    47.2    0.3    792    177    438    95    149    1651
63    Nadvoitsy    Russia    80.0    19946    47.5    0.2    571    369    350    89    275    1654
64    Baie Comeau North (P)    Canada    278.0    20224    47.7    0.7    599    380    366    150    159    1654
65    São Luis (Alumar)    Brazil    464.0    20688    48.4    1.1    571    162    568    117    238    1656
66    Tiwai Point    New Zealand    355.0    21043    49.5    0.8    653    152    514    127    221    1667
67    Massena West    USA    138.0    21181    50.3    0.3    609    180    408    283    194    1673
68    Bayside (S)    South Africa    86.0    21267    50.6    0.2    594    205    466    108    300    1673
69    Zhengzhou    China    58.0    21325    50.8    0.1    419    169    893    38    154    1674
70    Lista    Norway    94.0    21419    51.0    0.2    567    193    474    218    222    1674
71    Sebree    USA    196.0    21615    51.2    0.5    585    174    495    243    177    1674
72    Becancour    Canada    408.0    22023    51.7    1.0    608    168    507    201    189    1674
73    St-Jean-De-Maurienne    France    140.0    22163    52.7    0.3    666    172    409    268    161    1675
74    Kurri Kurri    Australia    165.0    22328    53.0    0.4    594    158    481    242    204    1679
75    Kitimat (S)    Canada    240.0    22568    53.4    0.6    605    178    180    507    213    1682
77    Husnes    Norway    164.0    22982    54.6    0.4    631    376    375    188    118    1687
78    Baie Comeau South (S)    Canada    162.0    23144    54.9    0.4    599    209    390    286    205    1689
79    Warrick    USA    267.0    23411    55.3    0.6    585    200    417    305    186    1692
80    Mostar    Bosnia-Herzegovina    135.0    23546    56.0    0.3    641    185    658    69    140    1694
81    Massena East    USA    123.0    23669    56.3    0.3    609    214    448    254    176    1700
82    Shanxi Huasheng    China    220.0    23889    56.6    0.5    868    142    603    15    77    1705
83    Bogoslovsk    Russia    190.0    24079    57.1    0.5    451    208    625    141    284    1709
84    Straumsvik    Iceland    178.0    24257    57.6    0.4    616    510    245    145    202    1718
85    Linyi Huayu    China    110.0    24367    58.0    0.3    883    165    579    19    73    1719
86    Lianhai    China    390.0    24757    58.3    0.9    889    142    596    17    82    1725
87    Karmøy (P)    Norway    170.0    24927    59.2    0.4    586    397    365    221    158    1726
88    Talum    Slovenia    87.0    25014    59.6    0.2    537    159    704    232    94    1726
89    Zouping    China    140.0    25154    59.8    0.3    905    158    590    17    74    1744
90    Distomon    Greece    166.0    25320    60.1    0.4    562    169    430    396    188    1746
91    Longquan (Yichuan)    China    550.0    25870    60.5    1.3    898    139    581    11    122    1752
92    Shanxi Guanlu    China    117.0    25987    61.9    0.3    900    142    619    19    74    1754
93    Alcoa    USA    220.0    26207    62.1    0.5    591    168    541    284    172    1756
94    Belém (Albrás)    Brazil    465.0    26672    62.7    1.1    596    176    647    128    215    1763
95    Karmøy (S)    Norway    120.0    26792    63.8    0.3    586    195    396    359    227    1764
96    Ferndale    USA    185.0    26977    64.1    0.4    596    208    553    238    170    1765
97    Jiaozuo Wanfang (P)    China    380.0    27357    64.5    0.9    887    138    652    13    77    1766
98    Volkhov    Russia    24.0    27381    65.4    0.1    628    393    383    72    303    1779
99    Lochaber    United Kingdom    46.0    27427    65.5    0.1    597    511    144    276    253    1781
100    Sanmenxia Tianyuan    China    100.0    27527    65.6    0.2    901    154    610    32    86    1783
101    Korba (S)    India    100.0    27627    65.8    0.2    643    292    624    105    122    1786
102    Sichuan Qiya (Emeishan)    China    150.0    27777    66.1    0.4    904    278    484    15    107    1788
103    Slatina    Romania    275.0    28052    66.4    0.7    675    173    647    123    172    1789
104    Lynemouth    United Kingdom    177.0    28229    67.1    0.4    586    166    608    221    211    1792
105    Shangqiu    China    200.0    28429    67.5    0.5    897    149    609    15    131    1800
106    San Ciprián    Spain    234.0    28663    68.0    0.6    619    175    543    237    229    1804
107    Gongyi (Zhongfu)    China    308.0    28971    68.5    0.7    911    145    635    12    104    1808
108    Shenhuo    China    385.0    29356    69.3    0.9    940    144    655    10    64    1813
109    Volgograd    Russia    160.0    29516    70.2    0.4    600    228    635    74    275    1813
110    Keao    China    140.0    29656    70.6    0.3    952    142    572    17    129    1813
111    Chuangyuan    China    277.0    29933    70.9    0.7    897    145    635    16    133    1826
112    Mount Holly    USA    228.0    30161    71.6    0.5    618    174    669    194    171    1826
113    Porto Vesme    Italy    150.0    30311    72.1    0.4    595    182    610    223    225    1836
114    Høyanger (P)    Norway    56.0    30367    72.5    0.1    564    400    427    234    210    1836

Flexed 2008 Aluminium Smelters League ranked on Cash Cost (C1) ($/t)

 

               Using Scenario - 2007 Scenario                                   

Rank

   

Name

   

Country

    Production
(kt/a)|		    Cumulative
Production		    % Lower    Centile    Average Delivered
Alumina Cost ($/t)		    Other Raw Materials
Cost ($/t)		    Total Energy
Cost ($/t)		    Labour
Cost ($/t)		    Total Other
Costs ($/t)		    Cash Cost
(C1) ($/t)
115    Norf    Germany    225.0    30592    72.6    0.5    607    182    590    251    212    1841
116    Qinghai Qiaotou    China    350.0    30942    73.1    0.8    977    150    587    14    115    1843
117    Kambara    Japan    6.5    30949    74.0    0.0    636    176    293    587    153    1845
118    Xinwang    China    65.0    31014    74.0    0.2    963    144    592    24    128    1851
119    Seydisehir    Turkey    63.0    31077    74.2    0.2    921    244    351    106    236    1858
120    Baotou East Hope    China    465.0    31542    74.3    1.1    914    140    714    12    79    1859
121    Baihe    China    110.0    31652    75.4    0.3    977    161    576    18    133    1864
122    Rockdale    USA    267.0    31919    75.7    0.6    581    203    606    313    163    1866
123    Danjiang    China    112.0    32031    76.3    0.3    919    287    575    26    63    1869
124    Houmei Hongjun    China    370.0    32401    76.6    0.9    937    139    706    9    83    1874
125    Vlissingen    Netherlands    240.0    32641    77.5    0.6    597    181    707    170    229    1885
126    Ravenswood    USA    170.0    32811    78.0    0.4    609    170    588    328    194    1889
127    Ouro Preto    Brazil    52.0    32863    78.4    0.1    611    194    540    320    228    1894
128    Qingtongxia (P)    China    580.0    33443    78.6    1.4    907    144    756    12    79    1899
129    Qinghai & Haixing    China    400.0    33843    80.0    1.0    923    170    687    18    102    1899
130    Datun    China    110.0    33953    80.9    0.3    886    287    635    26    77    1911
131    Hamburg    Germany    133.0    34086    81.2    0.3    504    191    764    242    210    1911
132    Lannemezan    France    45.0    34131    81.5    0.1    601    376    536    209    190    1911
133    Mianchi Zhongmai    China    130.0    34261    81.6    0.3    928    148    744    24    68    1913
134    Mettur Dam    India    40.0    34301    81.9    0.1    516    298    829    107    163    1914
135    China Central Grid (P)    China    1990.0    36291    82.0    4.8    916    146    746    19    94    1920
136    Santa Cruz (Valesul)    Brazil    97.0    36388    86.8    0.2    684    202    595    198    247    1927
137    Yunnan (P)    China    405.0    36793    87.0    1.0    906    130    796    14    93    1940
138    Sundsvall - Plant 1 (P)    Sweden    67.0    36860    88.0    0.2    529    462    607    225    119    1943
139    Poços De Caldas    Brazil    100.0    36960    88.1    0.2    490    215    798    196    248    1948
140    Sundsvall - Plant 2 (S)    Sweden    50.0    37010    88.4    0.1    532    203    679    324    214    1951
141    Avilés    Spain    86.0    37096    88.5    0.2    651    193    540    333    235    1951
142    Liancheng (P)    China    270.0    37366    88.7    0.6    890    142    789    13    120    1955
143    Fusina 1    Italy    44.0    37410    89.3    0.1    611    200    605    337    218    1970
144    Shandong    China    78.0    37488    89.4    0.2    465    292    1054    40    119    1971
145    Voerde    Germany    86.0    37574    89.6    0.2    587    181    637    347    219    1973
146    Fushun (P)    China    130.0    37704    89.8    0.3    898    149    813    22    99    1981
147    Columbia Falls    USA    68.0    37772    90.1    0.2    722    214    662    255    140    1993
148    Zaporozhye    Ukraine    115.0    37887    90.3    0.3    464    386    871    100    181    2002
149    China NW Grid (P)    China    416.0    38303    90.6    1.0    916    280    690    25    94    2005
150    La Coruña    Spain    82.0    38385    91.6    0.2    648    193    538    393    237    2009
151    Holyhead    United Kingdom    146.0    38531    91.8    0.3    594    196    754    264    203    2011
152    Gansu Hualu (Baiyin)    China    142.0    38673    92.1    0.3    902    154    807    17    132    2012
153    Aratu    Brazil    59.0    38732    92.5    0.1    812    209    561    205    230    2016
154    China South Grid (P)    China    580.0    39312    92.6    1.4    916    280    713    21    94    2022
155    China East Grid (P)    China    218.0    39530    94.0    0.5    916    280    726    24    94    2039
156    China North Grid (P)    China    755.0    40285    94.5    1.8    916    280    732    21    94    2042
157    Zunyi    China    110.0    40395    96.3    0.3    877    278    779    17    131    2082
158    Baotou (P)    China    365.0    40760    96.6    0.9    917    148    895    15    120    2095
159    Sichuan Meishan    China    250.0    41010    97.5    0.6    918    148    940    12    101    2120
160    Guangyuan Qimingxing    China    120.0    41130    98.1    0.3    893    283    922    17    77    2191
161    Baise Yinhai    China    110.0    41240    98.3    0.3    943    287    812    19    142    2203
162    Hannibal    USA    260.0    41500    98.6    0.6    633    432    793    238    162    2259
163    Delfzijl    Netherlands    115.0    41615    99.2    0.3    613    511    663    290    208    2285
164    Essen    Germany    155.0    41770    99.5    0.4    647    476    736    247    206    2312
165    Konin    Poland    55.0    41825    99.9    0.1    813    185    960    226    175    2359
Totals / Weighted Averages       41824.5             683    196    519    102    148    1648

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Nicholas A. Adams, Jr.      Henry F. Sattlethight
V.P., Statistics & Business Information      Manager, Statistical Programs
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Fax: 1-703-358-2986      Fax: 1-703-358-2986

E-mail: nadams@aluminum.org

 

     

E-mail: hsattlethight@aluminum.org

 

 

SHIPMENTS OF ALUMINUM FOIL

 

Report for December 2007      Issued: January 18, 2008

Based on Aluminum Association surveys, estimated shipments of Aluminum Foil by U.S. and Canadian producers totaled 79.8 million pounds in December 2007, off 7.9 percent from the December 2006 total of 86.7 million pounds. Compared to the previous month, shipments decreased 19.5 percent from the November 2007 total of 99.2 million pounds. Year-to-date shipments for 2007 totaled 1,247.1 million pounds, down 6.9 percent from the year-to-date 2006 total of 1,339.5 million pounds.

Participating companies accounted for approximately 97 percent of the estimated industry total.

 

Producer Shipments

    Dec    % Chng
Dec/Dec		    Nov.    % Chng
Dec/Nov		    Year-t o-Date    % Chng
07/06
(Millions of Pounds)    2007*    2006       2007*       2007*    2006   

Total Foil

    79.8    86.7    -7.9    99.2    -19.5    1,247.1    1,339.5    -6.9

 

(*) Preliminary

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This report is available on The Aluminum Association’s web site: www.aluminum.org.

The Association estimates total industry shipments based on reports by its members of their shipments for the latest month. The Association expands these data to total industry utilizing an expansion ratio that attempts to reflect the relationship of reporters to the total industry. While the Association believes that its statistical procedures and methods are reliable, it does not warrant the accuracy or completeness of the data. All data contained herein are subject to revision. ©The Aluminum Association, Inc.

REPORTING COMPANIES

 

    

Report Received (Date)

   

Participating Companies

     
  January 16, 2008    Alcoa Inc.   
  January 16, 2008    Aleris International Inc.
  January 9, 2008    JW Aluminum   
  January 10, 2008    Norandal U.S.A.   
  January 3, 2008    Novelis Corporation   

 

  Due Association:    January 15, 2008   
  Last Report Received:    January 16, 2008   

U.S. and Canadian Gross Shipments of Aluminum Foil

(Figures in Thousands of Pounds)

 

F-1 Report: December    Issued: January 18, 2008

 

     2007    2006
     Industry(1)    Association    Industry(1)    Association

January

    103,043    99,889    113,700    110,220

February

    96,079    93,138    107,035    103,759

March

    101,187    98,090    119,523    115,865
                   

QTR Total

    300,309    291,117    340,258    329,844

April

    102,647    99,505    113,948    110,460

May

    112,123    108,691    119,620    115,959

June

    112,657    109,209    120,319    116,636
                   

QTR Total

    327,427    317,405    353,887    343,055

July

    111,113    107,712    114,574    111,067

August

    113,870    110,385    120,300    116,618

September

    103,543    100,374    110,327    106,950
                   

QTR Total

    328,526    318,471    345,201    334,635

October

    111,718    108,299    114,577    111,070

November

    99,244    96,206    98,956    95,927

December

    79,849    77,405    86,661    84,009
                   

QTR Total

    290,811    281,910    300,194    291,006

Total Year

    1,247,073    1,208,903    1,339,540    1,298,540

 

(1) Estimated by The Aluminum Association based on survey results.

This report is based on information provided by members which is aggregated by the Association. If is not intended to represent shipments by the total industry. While the Association believes that its statistical procedures and methods are reliable, it does not warrant the accuracy of completeness of the data. All data contained herein are subject to revision.

U.S. and Canadian Shipments of Aluminum Foil

Apparent Demand and Domestic Consumption

(Figures in Thousands of Pounds)

 

     Producer(1)
Net
Shipments		    Imports(2)    Apparent(3)
Demand		    Exports(2)    Total(4)    Import %
Share of
Domestic
Markets		    Export %
Share of
Producer
Shipments
2006                     

January

    113,700    14,685    128,385    4,178    124,207    11.8    3.7

February

    107,035    12,857    119,892    4,257    115,635    11.1    4.0

March

    119,523    15,595    135,118    5,865    129,253    12.1    4.9
                              

QTR Total

    340,258    43,137    383,395    14,300    369,095    11.7    4.2

April

    113,948    16,472    130,420    4,314    126,106    13.1    3.8

May

    119,620    18,735    138,355    6,022    132,333    14.2    5.0

June

    120,319    15,317    135,636    6,685    128,951    11.9    5.6
                              

QTR Total

    353,887    50,524    404,411    17,021    387,390    13.0    4.8

July

    114,574    21,933    136,507    6,101    130,406    16.8    5.3

August

    120,300    16,095    136,395    6,051    130,344    12.3    5.0

September

    110,327    16,067    126,394    5,423    120,971    13.3    4.9
                              

QTR Total

    345,201    54,095    399,296    17,575    381,721    14.2    5.1

October

    114,577    14,458    129,035    5,313    123,722    11.7    4.6

November

    98,956    16,576    115,532    5,742    109,790    15.1    5.8

December

    86,661    15,662    102,323    4,001    98,322    15.9    4.6
                              

QTR Total

    300,194    46,696    346,890    15,056    331,834    14.1    5.0

YTD Total

    1,252,879    178,790    1,431,669    59,951    1,371,718    13.0    4.8
                              

Total Year

    1,339,540    194,452    1,533,992    63,952    1,470,040    13.2    4.8
2007                     

January

    103,043    15,757    118,800    3,833    114,967    13.7    3.7

February

    96,079    14,613    110,692    4,822    105,870    13.8    5.0

March

    101,187    15,955    117,142    5,135    112,007    14.2    5.1
                              

QTR Total

    300,309    46,325    346,634    13,790    332,844    13.9    4.6

April

    102,647    14,252    116,899    4,442    112,457    12.7    4.3

May

    112,123    15,355    127,478    5,772    121,706    12.6    5.1

June

    112,657    14,938    127,595    5,403    122,192    12.2    4.8
                              

QTR Total

    327,427    44,545    371,972    15,617    356,355    12.5    4.8

July

    111,113    16,645    127,758    5,545    122,213    13.6    5.0

August

    113,870    14,096    127,966    5,744    122,222    11.5    5.0

September

    103,543    16,202    119,745    5,567    114,178    14.2    5.4
                              

QTR Total

    328,526    46,943    375,469    16,856    358,613    13.1    5.1

October

    111,718    15,728    127,446    5,469    121,977    12.9    4.9

November

    99,244    15,960    115,204    4,155    111,049    14.4    4.2

December

                     

YTD Total

    1,167,224    169,501    1,336,725    55,887    1,280,838    13.2    4.8

 

(1) U.S. and Canadian producer shipments of aluminum foil estimated to 100% coverage.
(2) Based on published government statistics derived from Customs documentation. Figures contain estimated adjustments to account for apparent misclassifications. Statistics net of U.S./Canada cross-border trade
(3) Producer shipments less exports.
(4) Apparent demand less exports.

U.S. and Canadian New Orders of Aluminum Foil

Index: 2001 = 100

 

Month

    Foil
2006

January

    122.16

February

    117.85

March

    131.88

April

    114.39

May

    126.93

June

    118.94

July

    107.18

August

    125.97

September

    120.12

October

    118.16

November

    90.26

December

    89.28

Total Year

    115.26
2007

January

    115.48

February

    107.21

March

    104.30

April

    110.60

May

    117.17

June

    112.99

July

    111.54

August

    111.59

September

    92.90

October

    98.34

November

    101.55

December

    90.90

Total Year

    106.21

Percent Change

   

Curr Mo/Prev Mo

    -10.5

Curr Mo/Prev Yr

    1.8

Curr YTD/Prev YTD

    -7.8

Based on responses received from participating companies.

ATTACHMENT NO. 3

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ATTACHMENT NO. 4

April 2008

    Alumina    www.crumonitor.com

 

CRU estimates on freight rates for bauxite and alumina on major trade routes (USS/tonne)

 

         2005    2006    2007     2008
         H1    H2    H1    H2    H1    Dec    H2     Feb    Q1    Apr

Alumina

  

Carib/Ven - NW Europe

    31.0    19.2    22.5    29.7    44.8    52.0    51.2     46.0    47.6    62.5
 

W. Australia - China3

    31.0    23.9    27.8    34.3    34.4    70.0    62.0     49.3    54.7    56.5

Bauxite

  

Welpa - Porto Vesme

    30.6    16.1    18.8    26.8    38.8    64.5    59.8     36.0    39.1    42.5
 

Guinea - Point Comfort

    14.4    9.4    13.8    18.7    22.7    32.5    33.8     25.0    27.3    29.0

 

     May-08    June-08    Jul-08    Oct-08                                  Cur3

Freight futures1

    6955    6923    6895    6521    Baltic Dry Index    5299    9854    8754    6849    6868    8350

 

Notes: CRU estimates are calculated from average of reported fixtures and market contacts. Freight rates are not necessarily comparable within each other within each trade route, as they may differ, for example, by size of vessel used. NW Europe includes Norway and UK. 1. Freight Futures is an implied futures Paramex index. 2. Baltic Dry Index (BDI) is the current closing price 25th Feb 2008. 3 Represents an freight rates from Bunbury for a 25-30,000 vessel.

Caustic soda price developments (US$/dry metric tonne, fob)

 

     2006     2007    2008               
     Q4     Q1    Q2    Q3    Q4    Jan    Feb    Mar    Q1    Apr

Contract

                             

West Europe

    262     258    258    280    280    337    337    337    337    337

US Gulf

    350     255    255    337    337    410    410    410    410    410

Saudi Arabia

    255     265    265    270    270    300    300    300    300    300

Spot

                             

West Europe

    303-323     295-320    280-320    290-325    315-335    325-355    355-365    380-395    325-395    410-420

US Gulf

    265-276     288-314    353-386    386-430    390-420    446-457    496-507    551-579    405-525    606-617

Data: British Sulphur Consultants industry price estimates.

CRU estimates of traded bauxite prices (fob,US$/tonne)

 

     Boke    Trombetas    Welpa    Guyana    India    Indonesia
     Spot    Contract    Spot    Contract    Spot    Contract    Spot    Contract    Spot    Contract    Spot    Contract

2003

                                    

H1

    27.6    25.1    25.5    22.5    n/a    17.7    n/a    28.5    n/a    15-19    n/a    11-17

H2

    27.6    25.1    25.5    23.0    n/a    17.7    n/a    28.5    n/a    15-19    n/a    10-14

2004

                                    

H1

    30.7    28.2    n/a    21-24    n/a    16-18    n/a    29.2    n/a    16-19    n/a    11-14

H2

    30.7    28.2    n/a    23-26    n/a    16-18    n/a    29.2    n/a    16-19    n/a    11-12

2005

                                    

H1

    31.3    28.8    n/a    25-28    n/a    14-19    n/a    29.8    n/a    17-20    n/a    10-12

H2

    31.3    28.8    n/a    26-29    n/a    14-19    n/a    29.8    n/a    18-24    n/a    10-12

2006

                                    

H1

    32.5    29-31    n/a    27-30    n/a    18-20    n/a    32.5    n/a    21-27    n/a    10-14

H2

    32.5    29-31    n/a    31-34    n/a    18-21    n/a    32.5    n/a    24-28    n/a    11-14

2007

                                    

H1

    n/a    28-30    n/a    35-38    n/a    21-24    n/a    30.5    n/a    24-27    n/a    12-17

H2

    n/a    28-30    n/a    37-40    n/a    13-23    n/a    27.5    n/a    26-33    n/a    14-20

2008

                                    

H1

    n/a    28-30    n/a    37-40    n/a    19-22    n/a    28.0    n/a    27-35    n/a    17-22

Data: CRU: Industry contacts and estimates. Notes: Welpa price is a CRU estimate. Where possible the above estimates refer to bauxite on a dry metric tonne basis. Boke contract price refers to the discounted weighted average price. Changes may be made to historical data on receipt of new information.

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Chalco cuts spot alumina prices by 16.7%

 

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Chalco has cut alumina prices

  

 

Aluminum Corp of China Ltd (Chalco), the world’s third-largest producer of alumina, has reduced spot alumina prices by 16.7%, the first reduction since December.

 

The move could hurt profits at Chalco, the top alumina supplier in China, but add profits of CNY1,400/t to smelters, aluminium smelter officials and analysts said.

 

“We want to release some stocks,” a Chalco source told Reuters. He did not provide Chalco’s alumina stock levels. “The move was also to follow market prices,” he said.

 

Chalco was offering spot alumina at CNY3,500/t (US$505.4) versus CNY4,200/T on Monday, it said on its website. It raised spot alumina prices 10.5% to CNY4,200 in mid-December last year.

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Prices of alumina, the raw material for the production of primary aluminium, have fallen more than 20% so far this year to around CNY3,500/t in China due to increased production by Chinese refineries, including Chalco.

 

China’s alumina production rose 19% on the year to 7.2Mt in the first four months of this year. Chalco said last week the group’s alumina production would be below 11Mt this year versus last year’s 10.2Mt.

 

About 2t of alumina are needed for production of 1t of primary aluminium in China.

 

“The extra profits could be short-lived. Aluminium prices may fall because demand is weakening,” said a trade manager at a large aluminium smelter in Henan province.

 

He said China’s tight credit conditions had cut aluminium end-users’ access to cash to buy the metal, which is used in construction, packaging and auto sectors.

 

Cash production costs in China are around CNY17,500-18,000/t, leaving margins of CNY500-1,000 for spot metal, which traded at about CNY18,500/t on Tuesday.

 

(Reuters, June 3)

 

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Chalco’s 2007 profit results fail to impress

 

Chalco eyes Chinalco assets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   
     

 

Alumina Spot Price

    $ 505.40  

Frt. to N. Madrid

    $ 45.00  
        
   $ 550.40  
        

@50% =

    $ 275.20  
        

YTD April Net Gramercy Cash Cost =

    $ 268.82  
        

   =

      49 %
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