XML 38 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Allowance for Loan Losses (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2020
Receivables [Abstract]  
Summary of Changes in Allowance for Loan Losses and Allowance and Loans Individually and Collectively Evaluated for Impairment
A summary of changes in the allowance for loan losses, by portfolio type, for the nine months ended September 30, 2020 and 2019 are as follows: 

 For the Nine Months Ended September 30,
 20202019
(in thousands)Beginning
Allowance
(12/31/2019)		Charge-offsRecoveriesProvisionEnding
Allowance
(9/30/2020)		Beginning
Allowance
(12/31/2018)		Charge-offsRecoveriesProvisionEnding
Allowance
(9/30/2019)
Real Estate:          
Construction & land development$423 $(265)$— $300 $458 $581 $— $— $(58)$523 
Farmland50 — — 330 380 41 — — 5 46 
1- 4 family1,027 (108)38 291 1,248 911 (522)35 408 832 
Multifamily1,038 — — (245)793 1,318 — — (323)995 
Non-farm
non-residential		5,277 (517)19 2,866 7,645 4,771 (845)5 1,715 5,646 
Total Real Estate7,815 (890)57 3,542 10,524 7,622 (1,367)40 1,747 8,042 
Non-Real Estate:          
Agricultural95 (60)25 97 157 339 (40)— (177)122 
Commercial
and industrial		1,909 (240)66 1,219 2,954 1,909 (598)21 671 2,003 
Consumer and other1,110 (573)648 (290)895 891 (931)181 1,922 2,063 
Unallocated— — — 58 58 15 — — (15)— 
Total Non-Real Estate3,114 (873)739 1,084 4,064 3,154 (1,569)202 2,401 4,188 
Total$10,929 $(1,763)$796 $4,626 $14,588 $10,776 $(2,936)$242 $4,148 $12,230 
 
Negative provisions are caused by changes in the composition and credit quality of the loan portfolio and by recoveries. The result is an allocation of the loan loss reserve from one category to another.
A summary of the allowance and loans, including loans acquired with deteriorated credit quality, individually and collectively evaluated for impairment are as follows: 

As of September 30, 2020
(in thousands)Allowance
Individually
Evaluated
for Impairment		Allowance Individually Evaluated for Purchased Credit-ImpairmentAllowance
Collectively Evaluated
for Impairment		Total Allowance
for Credit Losses		Loans
Individually
Evaluated
for Impairment		Loans Individually Evaluated for Purchased Credit-ImpairmentLoans
Collectively
Evaluated
for Impairment		Total Loans
before
Unearned Income
Real Estate:        
Construction & land development$— $— $458 $458 $— $394 $153,575 $153,969 
Farmland— — 380 380 543 — 27,189 27,732 
1- 4 family— — 1,248 1,248 520 4,140 269,027 273,687 
Multifamily— — 793 793 — 920 40,375 41,295 
Non-farm
non-residential		2,372 — 5,273 7,645 15,741 2,404 743,529 761,674 
Total Real Estate2,372 — 8,152 10,524 16,804 7,858 1,233,695 1,258,357 
Non-Real Estate:        
Agricultural— — 157 157 2,607 — 33,018 35,625 
Commercial and industrial613 — 2,341 2,954 2,218 1,048 375,660 378,926 
Consumer and other— — 895 895 — — 121,226 121,226 
Unallocated— — 58 58 — — — — 
Total Non-Real Estate613 — 3,451 4,064 4,825 1,048 529,904 535,777 
Total$2,985 $— $11,603 $14,588 $21,629 $8,906 $1,763,599 1,794,134 
Unearned Income       (5,418)
Total Loans Net of Unearned Income       $1,788,716 
 

 As of December 31, 2019
(in thousands)Allowance
Individually
Evaluated
for Impairment		Allowance Individually Evaluated for Purchased Credit-ImpairmentAllowance
Collectively Evaluated
for Impairment		Total Allowance
for Credit Losses		Loans
Individually
Evaluated
for Impairment		Loans Individually Evaluated for Purchased Credit-ImpairmentLoans
Collectively
Evaluated
for Impairment		Total Loans
before
Unearned Income
Real Estate:        
Construction & land development$— $— $423 $423 $— $526 $171,721 $172,247 
Farmland— — 50 50 543 — 22,198 22,741 
1- 4 family34 — 993 1,027 1,058 6,402 282,175 289,635 
Multifamily— — 1,038 1,038 — — 23,973 23,973 
Non-farm non-residential1,879 — 3,398 5,277 12,120 2,294 602,122 616,536 
Total Real Estate1,913 — 5,902 7,815 13,721 9,222 1,102,189 1,125,132 
Non-Real Estate:        
Agricultural— — 95 95 4,030 — 22,680 26,710 
Commercial and industrial111 — 1,798 1,909 2,981 1,198 264,077 268,256 
Consumer and other— — 1,110 1,110 — — 108,868 108,868 
Unallocated— — — — — — — — 
Total Non-Real Estate111 — 3,003 3,114 7,011 1,198 395,625 403,834 
Total$2,024 $— $8,905 $10,929 $20,732 $10,420 $1,497,814 1,528,966 
Unearned Income       (3,476)
Total loans net of unearned income       $1,525,490 
Summary of Impaired Loans, Excluding Loans Acquired with Deteriorated Credit Quality, by Class
The following is a summary of impaired loans, excluding loans acquired with deteriorated credit quality, by class as of the date indicated: 

 As of September 30, 2020
(in thousands)Recorded
Investment		Unpaid
Principal Balance		Related
Allowance		Average
Recorded Investment		Interest Income
Recognized		Interest Income
Cash Basis
Impaired Loans with no related allowance:      
Real Estate:      
Construction & land development$— $— $— $— $— $— 
Farmland543 552 — 543 — — 
1- 4 family520 536 — 531 — — 
Multifamily— — — — — — 
Non-farm non-residential6,197 6,197 — 6,143 90 75 
Total Real Estate7,260 7,285 — 7,217 90 75 
Non-Real Estate:      
Agricultural2,607 2,687 — 2,608 — — 
Commercial and industrial735 734 — 889 38 34 
Consumer and other— — — — — — 
Total Non-Real Estate3,342 3,421 — 3,497 38 34 
Total Impaired Loans with no related allowance10,602 10,706 — 10,714 128 109 
Impaired Loans with an allowance recorded:      
Real Estate:      
Construction & land development— — — — — — 
Farmland— — — — — — 
1- 4 family— — — — — — 
Multifamily— — — — — — 
Non-farm non-residential9,544 9,843 2,372 10,454 325 279 
Total Real Estate9,544 9,843 2,372 10,454 325 279 
Non-Real Estate:      
Agricultural— — — — — — 
Commercial and industrial1,483 1,483 613 1,500 70 43 
Consumer and other— — — — — — 
Total Non-Real Estate1,483 1,483 613 1,500 70 43 
Total Impaired Loans with an allowance recorded11,027 11,326 2,985 11,954 395 322 
Total Impaired Loans$21,629 $22,032 $2,985 $22,668 $523 $431 
 As of December 31, 2019
(in thousands)Recorded
Investment		Unpaid
Principal Balance		Related
Allowance		Average
Recorded Investment		Interest Income
Recognized		Interest Income
Cash Basis
Impaired Loans with no related allowance:      
Real Estate:      
Construction & land development$— $— $— $— $— $— 
Farmland543 552 — 550 — — 
1- 4 family541 541 — 544 27 22 
Multifamily— — — — — — 
Non-farm non-residential8,307 8,307 — 9,940 673 688 
Total Real Estate9,391 9,400 — 11,034 700 710 
Non-Real Estate:      
Agricultural4,030 4,186 — 4,031 12 — 
Commercial and industrial1,962 1,962 — 1,788 81 67 
Consumer and other— — — — — — 
Total Non-Real Estate5,992 6,148 — 5,819 93 67 
Total Impaired Loans with no related allowance15,383 15,548 — 16,853 793 777 
Impaired Loans with an allowance recorded:      
Real Estate:      
Construction & land development— — — — — — 
Farmland— — — — — — 
1- 4 family517 517 34 522 — — 
Multifamily— — — — — — 
Non-farm non-residential3,813 4,162 1,879 4,134 194 212 
Total Real Estate4,330 4,679 1,913 4,656 194 212 
Non-Real Estate:      
Agricultural— — — — — — 
Commercial and industrial1,019 1,019 111 1,039 81 77 
Consumer and other— — — — — — 
Total Non-Real Estate1,019 1,019 111 1,039 81 77 
Total Impaired Loans with an allowance recorded5,349 5,698 2,024 5,695 275 289 
Total Impaired Loans$20,732 $21,246 $2,024 $22,548 $1,068 $1,066 
Troubled Debt Restructurings
The following table identifies the TDRs as of September 30, 2020 and December 31, 2019:

 September 30, 2020December 31, 2019
 Accruing Loans  Accruing Loans  
(in thousands)Current30-89 Days Past DueNonaccrualTotal TDRsCurrent30-89 Days Past DueNonaccrualTotal TDRs
Real Estate:        
Construction & land development$— $— $— $— $— $— $— $— 
Farmland— — — — — — — — 
1- 4 family— — — — — — — — 
Multifamily— — — — — — — — 
Non-farm non-residential— — 3,613 3,613 — — — — 
Total Real Estate— — 3,613 3,613 — — — — 
Non-Real Estate:        
Agricultural— — — — — — — — 
Commercial and industrial— — — — — — — — 
Consumer and other— — — — — — — — 
Total Non-Real Estate— — — — — — — — 
Total$— $— $3,613 $3,613 $— $— $— $— 

The following table discloses TDR activity for the nine months ended September 30, 2020.

 Troubled Debt Restructured Loans Activity
Nine Months Ended September 30, 2020
(in thousands)Beginning balance December 31, 2019New TDRsCharge-offs post-modificationTransferred to OREPaydownsConstruction to permanent financingRestructured to market termsOther adjustmentsEnding balance September 30, 2020
Real Estate:         
Construction & land development$— $— $— $— $— $— $— $— $— 
Farmland— — — — — — — — — 
1- 4 family— — — — — — — — — 
Multifamily— — — — — — — — — 
Non-farm non-residential— 3,613 — — — — — — 3,613 
Total Real Estate— 3,613 — — — — — — 3,613 
Non-Real Estate:         
Agricultural— — — — — — — — — 
Commercial and industrial— — — — — — — — — 
Consumer and other— — — — — — — — — 
Total Non-Real Estate— — — — — — — — — 
Total$— $3,613 $— $— $— $— $— — $3,613