XML 32 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Fair Value Measurements (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2017
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Schedule of Fair Values of Financial Assets and Liabilities Measured at Fair Value

A summary of the assets and liabilities carried at fair value in accordance with the hierarchy defined above is as follows:

 

     Fair Value Measurements Using  
            Quoted      Significant         
            Prices      Other      Significant  
     Total      in Active      Observable      Unobservable  
     Carrying      Markets      Inputs      Inputs  
     Value      (Level 1)      (Level 2)      (Level 3)  
     (In thousands)  

September 30, 2017

           

Assets:

           

Cash and cash equivalents

   $ 20,732      $ 20,732      $ —        $ —    

Short-term investments

     99,862        —          99,862        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 120,594      $ 20,732      $ 99,862      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

December 31, 2016

           

Assets:

           

Cash and cash equivalents

   $ 23,844      $ 17,089      $ 6,755      $ —    

Short-term investments

     81,486        —          81,486        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 105,330      $ 17,089      $ 88,241      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Summary of Available-for-Sale Securities

The following table summarizes the available-for-sale securities:

 

     Amortized      Unrealized      Unrealized         
     Cost      Gains      Losses      Fair Value  
     (In thousands)  

September 30, 2017

           

Commercial paper

   $ 30,555      $ 45      $ —        $ 30,600  

Corporate bonds

     69,279        —          (17      69,262  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
   $ 99,834      $ 45      $ (17    $ 99,862  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

December 31, 2016

           

Commercial paper

   $ 30,125      $ 61      $ —        $ 30,186  

Corporate bonds

     51,305        6        (11      51,300  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
   $ 81,430      $ 67      $ (11    $ 81,486  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Summary of Changes in Fair Value of Common Stock Warrant Liability and Derivative Liability Inputs

A roll-forward of the recurring fair value measurements of the common stock warrant liability and the derivative liability categorized with Level 3 inputs is as follows:

 

     Common Stock
Warrant
Liability
     Derivative
Liability
 
     (In thousands)  

Balance — December 31, 2015

   $ 2,848      $ 133  

Change in fair value

     1,703        17  

Reclassification

     (4,551      (150
  

 

 

    

 

 

 

Balance — December 31, 2016

   $ —        $ —