XML 51 R40.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.2
Debt - Additional Information (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
Jul. 01, 2020
May 11, 2020
USD ($)
Apr. 24, 2020
USD ($)
Apr. 20, 2020
USD ($)
$ / shares
Apr. 09, 2020
EUR (€)
Sep. 30, 2019
USD ($)
Jun. 30, 2019
USD ($)
Apr. 30, 2019
USD ($)
Individual
$ / shares
shares
Apr. 30, 2019
EUR (€)
Individual
Sep. 30, 2017
USD ($)
Sep. 30, 2017
EUR (€)
Sep. 30, 2020
USD ($)
LineofCredit
TermLoan
$ / shares
Sep. 30, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
LineofCredit
TermLoan
$ / shares
Sep. 30, 2019
USD ($)
Sep. 30, 2020
EUR (€)
LineofCredit
TermLoan
Dec. 31, 2019
USD ($)
$ / shares
Dec. 31, 2019
EUR (€)
Sep. 30, 2019
EUR (€)
Jun. 30, 2019
EUR (€)
Apr. 30, 2019
EUR (€)
shares
Sep. 30, 2017
EUR (€)
Debt Instrument [Line Items]                                            
Total balance outstanding                       $ 5,480,102   $ 5,480,102                
Debt discount amortization                       $ 72,372 $ 7,520 $ 139,221 $ 13,786              
Proceeds from loan                             374,623              
Non-interest bearing convertible note     $ 6,000,000                                      
Common stock, par value | $ / shares                       $ 0.0001   $ 0.0001     $ 0.0001          
Original issue discount rate     10.00%                                      
April 2019 Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Total balance outstanding                       $ 109,262   $ 109,262     $ 241,054          
Debt instrument, face amount               $ 350,000                            
Debt instrument, interest rate               9.50%                         9.50%  
Debt instrument, monthly / quarterly principal and interest payments               $ 16,100                            
Debt maturity term               2 years 2 years                          
Number of individuals | Individual               3 3                          
Warrants to purchase common stock percentage equal to original principal               10.00% 10.00%                          
Warrants exercise price | $ / shares               $ 2.15                            
Warrants to purchase common stock | shares               16,276                         16,276  
Estimated fair value of each warrants | $ / shares               $ 0.90                            
April 2019 Notes | Warrants                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Fair value of the warrant issued               $ 14,037                            
April 2019 Notes | Warrants | Exercise Price                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Warrants exercise price | $ / shares               $ 2.15                            
April 2019 Notes | Warrants | Contractual Term                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Fair value assumptions               5 years                         5 years  
April 2019 Notes | Warrants | Volatility Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Fair value assumptions               0.4460                         0.4460  
April 2019 Notes | Warrants | Dividend Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Fair value assumptions               0.000                         0.000  
April 2019 Notes | Warrants | Risk-free Interest Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Fair value assumptions               0.02307                         0.02307  
April 2019 Related Party Notes | Board of Directors                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Total balance outstanding                       358,077   358,077     791,170          
Debt instrument, face amount               $ 1,150,000                            
Debt instrument, interest rate               9.50%                         9.50%  
Debt instrument, monthly / quarterly principal and interest payments               $ 52,900                            
Debt maturity term               2 years 2 years                          
Number of individuals | Individual               3 3                          
Warrants to purchase common stock percentage equal to original principal               10.00% 10.00%                          
Warrants exercise price | $ / shares               $ 2.15                            
Warrants to purchase common stock | shares               53,490                         53,490  
Estimated fair value of each warrants | $ / shares               $ 0.90                            
April 2019 Related Party Notes | Warrants                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Fair value of the warrant issued               $ 46,121                            
April 2019 Related Party Notes | Warrants | Exercise Price                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Warrants exercise price | $ / shares               $ 2.15                            
April 2019 Related Party Notes | Warrants | Contractual Term                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Fair value assumptions               5 years                         5 years  
April 2019 Related Party Notes | Warrants | Volatility Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Fair value assumptions               0.4260                         0.4260  
April 2019 Related Party Notes | Warrants | Dividend Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Fair value assumptions               0.000                         0.000  
April 2019 Related Party Notes | Warrants | Risk-free Interest Rate                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Fair value assumptions               0.023067                         0.023067  
PPP Loan                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Total balance outstanding                       $ 1,499,360   $ 1,499,360                
Debt instrument, interest rate                       1.00%   1.00%   1.00%            
Debt instrument, maturity date                           Apr. 28, 2022                
Proceeds from loan   $ 1,499,360                                        
Loan forgiveness period   56 days                       168 days                
Percentage of payroll requirement                           60.00%                
PPP Loan | Minimum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Payroll costs exclude compensation of individual employee   $ 100,000                                        
Percentage of reduction in salaries and wages for employees   25.00%                                        
PPP Loan | Maximum                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Percentage of forgiven amount for non-payroll costs   25.00%                                        
Salaries and wages for employees   $ 100,000                                        
PPP Loan | PPP Note                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, interest rate   1.00%                                        
Debt instrument, maturity date   Apr. 28, 2022                                        
Senior Secured Convertible Promissory Notes                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, face amount     $ 3,000,000                                      
Debt instrument, interest rate     10.00%                                      
Senior Secured Convertible Promissory Notes | Securities Purchase Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt instrument, interest rate     0.00%                                      
Debt instrument, maturity date                           Apr. 01, 2022                
Debt discount amortization                       $ 61,518   $ 110,659                
Non-interest bearing convertible note     $ 3,000,000 $ 6,000,000                   $ 3,000,000                
Common stock, par value | $ / shares       $ 0.0001                                    
Debt instrument, initial conversion price per share | $ / shares       $ 2.50                                    
Original issue discount rate       10.00%                                    
Debt instrument, aggregate purchase price     $ 2,700,000                                      
Debt instrument, conversion price percentage, eligibility of conversion       135.00%                                    
Monthly amortization payments percentage of initial principal 0.04545%                                          
Debt instrument, redemption price percentage 105.00%                         110.00%                
Debt instrument, conversion description       Subject to the satisfaction of certain equity conditions set forth in the notes, installment amounts may be satisfied in shares of our common stock, with such installment conversion at a conversion price equal to the lower of (i) the conversion price then in effect and (ii) the greater of (x) the floor price of $1.00 (80% of the Nasdaq market price at date of purchase agreement) and (y) the lower of (I) 82.5% the volume weighted average price of our common stock on the trading day immediately before the applicable installment date and (II) 82.5% of the lowest volume weighted average price in the 20 days prior to the installment date.                                    
Percentage of market price       80.00%                                    
Volume weighted average price period       20 days                                    
Number of trading days, shares pre-delivered       2 days                                    
Debt issuance costs       $ 316,274                                    
Debt issuance costs amortized                       $ 64,855   $ 116,662                
Senior Secured Convertible Promissory Notes | Minimum | Securities Purchase Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Debt conversion floor price | $ / shares       $ 1.00                                    
Volume weighted average price percentage       82.50%                                    
Senior Secured Convertible Promissory Notes | Maximum | Securities Purchase Agreement                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Volume weighted average price percentage       82.50%                                    
Bressner Technology GmbH                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Number of term loans outstanding | TermLoan                       3   3   3            
Line of credit amount converted to term loan | €         € 500,000                                  
Bressner Technology GmbH | Term Loans                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Total balance outstanding                       $ 1,327,740   $ 1,327,740   € 1,132,519            
Bressner Technology GmbH | Note Payable Maturing on March 31, 2021                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Total balance outstanding                       155,362   155,362   132,519 290,534 € 263,556        
Debt instrument, face amount               $ 586,189                         € 500,000  
Debt instrument, interest rate               2.25%                         2.25%  
Debt instrument, monthly / quarterly principal and interest payments               $ 24,960 € 22,232                          
Debt instrument, maturity date               Mar. 31, 2021 Mar. 31, 2021                          
Bressner Technology GmbH | Note Payable Maturing on June 18, 2021                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Total balance outstanding                       $ 586,189   $ 586,189   € 500,000 571,095 508,679        
Debt instrument, face amount             $ 586,189                         € 500,000    
Debt instrument, interest rate             1.70%         1.87%   1.87%   1.87%       1.70%    
Debt instrument, maturity date             Jun. 25, 2020                              
Debt instrument, extended maturity date             Jun. 18, 2021                              
Bressner Technology GmbH | Note Payable Maturing on January 31, 2020                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Total balance outstanding                                 28,068 25,000        
Debt instrument, face amount                   $ 436,272                       € 400,000
Debt instrument, interest rate                   2.125%                       2.125%
Debt instrument, monthly / quarterly principal and interest payments                   $ 28,068 € 25,000                      
Debt instrument, maturity date                   Jan. 31, 2020 Jan. 31, 2020                      
Bressner Technology GmbH | Note Payable Maturing on March 24, 2020                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Total balance outstanding                                 338,663 € 301,650        
Debt instrument, face amount           $ 336,810             $ 336,810   $ 336,810       € 300,000      
Debt instrument, interest rate           1.65%             1.65%   1.65%       1.65%      
Debt instrument, maturity date           Mar. 24, 2020                                
Term Loans | Bressner Technology GmbH                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Total balance outstanding                       $ 586,189   $ 586,189   € 500,000            
Debt instrument, interest rate         1.90%                                  
Debt maturity term         1 year                                  
German Institutions | Revolving Credit Facility | Bressner Technology GmbH                                            
Debt Instrument [Line Items]                                            
Number of lines of credit | LineofCredit                       2   2   2            
Line of credit facility, maximum borrowing capacity                       $ 1,875,805   $ 1,875,805   € 1,600,000            
Line of credit current rate                           3.89%                
Outstanding lines of credit balance                       $ 0   $ 0     $ 0