EX-12.1 3 d596279dex121.htm EX-12.1 EX-12.1

Exhibit 12.1

Domtar Corporation

Computation of ratio of earnings to fixed charges

(In millions of dollars, unless otherwise noted)

 

     Three months ended      Nine months ended  
     September 30,
2013
     September 30,
2012
     September 30,
2013
     September 30,
2012
 
     $      $      $      $  

Available earnings:

           

Earnings before income taxes and equity earnings

     28         89         1         215   

Add fixed charges:

           

Interest expense incurred

     19         20         61         57   

Amortization of debt expense and discount

     1         1         3         7   

Interest portion of rental expense (1)

     3         2         8         6   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total earnings as defined

     51         112         73         285   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Fixed charges:

           

Interest expense incurred

     19         20         61         57   

Amortization of debt expense and discount

     1         1         3         7   

Interest portion of rental expense (1)

     3         2         8         6   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total fixed charges

     23         23         72         70   

Ratio of earnings to fixed charges

     2.2         4.9         1.0         4.1   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) 

Interest portion of rental expense is calculated based on the proportion deemed representation of the interest component (i.e 1/3 of rental expense).