EX-12.1 6 d604435dex121.htm EX-12.1 EX-12.1

Exhibit 12.1

Domtar Corporation

Computation of ratio of earnings to fixed charges

(In millions of dollars, unless otherwise noted)

 

     Year ended
December 31,
2012
     Year ended
December 31,
2011
     Year ended
December 31,
2010
     Year ended
December 31,
2009
     Year ended
December 31,
2008
 
     $      $      $      $      $  

Available earnings:

              

Earnings (loss) before income taxes and equity earnings

     236         505         448         490         (570

Add fixed charges:

              

Interest expense incurred

     75         76         144         115         128   

Amortization of debt expense and discount

     8         7         11         10         5   

Interest portion of rental
expense (1)

     11         11         11         12         13   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total earnings (loss) as defined

     330         599         614         627         (424
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Fixed charges:

              

Interest expense incurred

     75         76         144         115         128   

Amortization of debt expense and discount

     8         7         11         10         5   

Interest portion of rental expense (1)

     11         11         11         12         13   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total fixed charges

     94         94         166         137         146   

Ratio of earnings to fixed charges

     3.5         6.4         3.7         4.6      

Deficiency in the coverage of earnings to fixed charges

                 570   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) Interest portion of rental expense is calculated based on the proportion deemed representation of the interest component (i.e. 1/3 of rental expense).